1、 海康威視競爭力分析目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc13407877 1.上游供應商 PAGEREF _Toc13407877 h 3 HYPERLINK l _Toc13407878 2.下游消費者客戶粘性 PAGEREF _Toc13407878 h 4 HYPERLINK l _Toc13407879 3.行業內競爭者 PAGEREF _Toc13407879 h 5 HYPERLINK l _Toc13407880 4.潛在進入者和替代品 PAGEREF _Toc13407880 h 5 HYPERLINK l _Toc13407881 5.總結

2、 PAGEREF _Toc13407881 h 6采用波特五力模型，從上游供應商討價還價能力、購買者討價還價能力、潛在進入者的威脅、替代品的威脅以及行業內競爭對手的競爭能力五個方面分析海康威視綜合競爭能力。上游供應商根據海康威視 2015、2016 年的年度報告數據可知，占公司營收比重最大的前端產品和后端產品的毛利率均在 48% 以上，公司在 2012 年至2016 年主要業務的毛利率也均穩定在 45% 以上。就整個行業而言，毛利率在 30% 以上的企業僅僅只占 9%，說明海康威視在行業中的毛利率屬于高水平。其次，安防產品生產所需的原材料并不屬于稀缺材料，其供應商市場屬于競爭市場，海康威視向前

3、 5 位供應商的采購比率大致維持在 30% 左右，基本上能以低于市場價一半的價格購進所需原材料，另外其產品核心部件芯片，主要通過與其有長期合作關系德州儀器購入，為了與其產品相匹配，還需要對所購入芯片進行再次開發。通過以上分析可以反映出海康威視對上游供應商具有較強的議價能力。表 1 是安防生產商毛利率區間占比。下游消費者客戶粘性海康威視的客戶大致可分為四類：一是經銷商或代理商、二是工程系統集成商、三是政府等公用行業終端客戶、四是個人等民用終端客戶。前兩類處于安防產業鏈的中下游，是產業鏈價值的分享者，后兩類是終端客戶。隨著安防市場由產品競爭轉為以系統解決方案為核心的綜合實力的競爭，終端客戶將是海康

4、威視未來最重要的目標市場。海康威視在安防行業中是國內的龍頭企業，并且在近幾年加大研發投入，在傳統視頻監控業務穩定發展的同時，創新業務快速增長。根據2016 年財報顯示，海康威視的創新業務增長勢頭迅猛，增長速度遠高于其他產品。2016 年公司繼續推出AI（人工智能）產品，發布了“深眸”攝像機、“超腦”NVR、“臉譜”人臉分析服務器系列，初步形成市場覆蓋。在產品研發方面，依托對視頻技術的深刻理解和豐富積累，公司不斷推陳出新，持續推出星光 +、黑光、鷹眼等行業高端產品。打破同質化競爭，不斷構建新的競爭控制點。綜合來說，對于常規的視頻產品來說，安防生產商提供的產品同質化較為嚴重，對于這些產品的需求者而

5、言，客戶粘性很低。但是從長遠來看，視頻監控將全面進入智能化時代，交通、能源、園區、學校、樓宇、銀行包括中小企業、民用等都有智能化的應用需求。而在這些方面，海康威視具備行業領先的優勢，其創新業務正在快速發展，研發投入達到了同行業的最高水平，并且已經打入海外市場，其產品在行業中形成了品牌效應。對于這些高端安保產品和服務的客戶而言，有較高的客戶粘性。行業內競爭者國內的主要競爭對手有大華、大立、天地偉業等，大立和英飛拓目前規模較小，而且產品存在差異，對海康威視公司尚構不成巨大威脅，但大華的產品與海康威視公司無論技術和功能上都存在著極大的相似度，并且大華具有相當的發展規模、品牌效應和市場占有率，它是僅次

6、于海康威視公司國內第二大安防視頻監控生產企業，是海康威視在國內的最有力的競爭者；海康威視在國外的主要競爭對手有歐美的泰科、博世、霍尼韋爾， 日韓的星、松下、索尼，這些品牌主要定位于高端安防產品市場， 產品技術含量高、價格高，是國內品牌在高端市場上的主要競爭對手。潛在進入者和替代品由于安防行業的良好發展前景及較高行業利潤率，近年來IT 電信、家電等行業大公司紛紛涉足安防行業，搶占原有安防企業的市場份額，使行業競爭更加激烈。如長虹公司進軍監視器領域，海爾成立智能家居公司進軍安防報警領域，IT 總代巨頭神州數碼自己研發生產攝像機涉足安防產品制造，中國電信推出“全球眼”產品，H3C 和清華同方則運用其

7、強大存儲方面優勢進軍安防IP 存儲領域。這些新進入者生產的產品和提供的服務與原有市場產品服務差異性不大，使產品同質化情況更加嚴重，低水平同質化競爭最終將導致行業總體利潤率的下降。海康威視公司面臨兩大替代品的威脅，一個是大華公司為代表的功能技術水平相近產品的直接替代：另一個是行業技術水平的提高，來自網絡化、數字化、智能化等升級產品的更新替代。總結從以上的分析可以看出，就目前而言，安防產業的進入門檻并不高， 因為安防屬于信息產業的子產業，很容易眾多企業形成扎堆發展的現象。雖然海康威視已經是國內安防企業中體量最大，發展最好的公司，但是并沒有絕對的優勢壓倒其競爭對手，競爭形勢仍然很激烈。目前海康威視的很多產品沒有壟斷性壁壘