1、更多企業學院： 中小企業管理全能版183套講座+89700份資料總經理、高層管理49套講座+16388份資料中層管理學院46套講座+6020份資料國學智慧、易經46套講座人力資源學院56套講座+27123份資料各階段員工培訓學院77套講座+ 324份資料員工管理企業學院67套講座+ 8720份資料工廠生產管理學院52套講座+ 13920份資料財務管理學院53套講座+ 17945份資料銷售經理學院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓學院72套講座+ 4879份資料 盡管競爭是永恒的主題，然而相對于往年，今年啤酒行業的形勢已然刷新。在成本降低帶來行業贏利增加、主要啤酒企業縮減資本開支以及行業

2、增長潛力自東部沿海向中西部轉移背后，以華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒為代表的主要啤酒企業正在試圖開啟一條與以往不同的道路。 而近日，華潤宣布，收購安徽天柱、遼寧松林及浙江洛克三家啤酒廠，三項收購總投資成本約為7.49億元，其中現金約6.33億元。此前，燕啤在廣東佛山的二期工程宣布擴建。在一些二線品牌日子變得越來越困難的時候，以華潤雪花、青啤、燕啤為代表的全國品牌正迅速在全國攻城略地。 一季度十省市產量出現下滑 伴隨著成本降低帶來的贏利增加，啤酒行業賣酒不如賣水的尷尬正在緩解。 以青島啤酒為例。由于2008年初大麥漲價到500美元/噸，公司收購平均成本為460-470美元/噸。受此影響，2008年

3、公司啤酒毛利率為40.87%，同比下降了0.97%。而伴隨著2008年底大麥價格回調，青啤進口澳洲大麥價格降低至240美元/噸，從2009年第二季度開始，低價大麥對公司盈利能力的提高正在顯現。 去年啤酒行業產品價格總體不僅未因此降低，反而仍有上升趨勢“2009年啤酒原材料的下跌并沒有導致啤酒價格的下降，啤酒價格相比2008年還有所提升。”方正證券分析師陳光堯認為，價格穩定和產量提升將為行業贏得雙重獲利空間。 盡管如此，主要啤酒企業卻開始壓縮資本支出。青島啤酒集團董事長金志國上月在港表示，今年將壓縮投資項目，大減資本開支至9億人民幣。而去年該公司資本開支共20億。 華潤雪花的大股東之一華潤創業董

4、事總經理陳朗此前表示，2009年，華潤創業將會有24億元資金用于華潤雪花集團啤酒業務在中國市場的發展。與2008年的40億相比，投資額度下降近半。 東部和中部地區的啤酒銷量出現大幅下滑。有關統計數據顯示，在中國的32個省（市區）中，一季度有10個省（市區）的啤酒產量出現下滑，3個省（市區）出現個位數增長，其中廣東、福建、海南市場下滑幅度分別達9.8%、6.9%及7.5%，而上海地區則下滑15.1%。國信證券分析師黃茂認為，主要是出口下滑導致沿海地區經濟活動減少，民工內流導致這一現象。“西部地區由于基本未受到影響，出現普遍的高速增長。” 整合二線公司成決戰關鍵 青啤、雪花、燕京的轉型努力 在此背

5、景下，主要啤酒企業正在試圖開啟一條與以往不同的道路。 據中國釀酒工業協會統計表明，我國啤酒行業45%的企業處于虧損或微虧的邊緣，32%左右的企業保本，只有不到20%的企業發展良好，盈利空間較大。提升產品檔次，以中檔酒為主力的經營戰略，成為主要啤酒企業的下半年目標。 繼去年中期換標，加強高端純生啤酒推廣力度后，華潤雪花本月聯手清華大學推出中國古建筑“北京五書”。在頻繁的品牌活動背后，是公司的一場重要轉型。 東方證券分析師林靜認為，華潤雪花目前正處于資本驅動轉向品牌驅動，由市場份額指標轉向利潤指標的轉型期；市場份額擴大和噸酒的利潤都將驅動業績的增長。 “我們品牌提升的速度已滯后于銷量的增長。對于未

6、來的目標設定在做大，更要做優的華潤雪花來說，提升品牌勢在必行。”華潤雪花廣東分公司總經理趙夕芳此前向記者表示。 而在實施產品結構調整，擴大中高檔酒的比例之后，2008年度的奧運贊助商燕京啤酒今年也以重資簽下鳳凰衛視主持人胡一虎作為品牌代言人，為提升品牌價值鋪路。 與此同時，燕京的區域戰略布局開始加速。以華南市場為例，去年底，燕京啤酒總投資額達到5億人民幣的二期擴建工程30萬噸生產線在佛山竣工，此舉令廣東燕京啤酒的年產能從10萬噸增加到30萬噸。據其總經理陽德明向記者透露，同比去年1-4月廣東公司銷量增長68.8%。盡管該數據或得益于此前基數較小，但燕京在廣東市場顯然已開始進入收獲期。 此外，燕

7、京啤酒對于能夠掌握的子公司漓泉、惠泉、雪鹿的股權激勵將積極逐步開展，對漓泉的股權激勵預計2009年上半年完成。 而青島啤酒的品牌優化、體制和薪酬改革也未甘落后。此前公司采取了較為靈活的薪酬方案，按照利潤同比增長額的3%6%提取管理層報酬，對管理層保持了良好的正向激勵，公司的治理優勢更進一步。 盡管如此，伴隨著形勢的改變，啤酒行業的區域格局顯然開始處于微妙時期。 伴隨著各家的進入帶來的殘酷競爭以及利潤的攤薄，得華南者顯然已無法“得天下”。陳光堯認為，鑒于東部省份現有的高基數，未來人均消費的增長速度將放緩；我國啤酒行業量的增長潛力將主要來自人均收入相對較低、農村人口比重相對較高的中西部省份。 在大

8、的俘獲對象已日漸稀缺的情況下，對部分二線公司的整合將迅速奠定行業格局。仍以華南市場為例，包括青島啤酒、華潤雪花以及百威英博的市場前景仍未明朗。誰將最終奠定勝局？或許仍將依賴部分二線公司的整合。 金威啤酒正是各家垂涎的對象。盡管近年來市場連番下滑，但金威啤酒在廣東的市場根基以及旗下優質自建廠仍非普通企業可比。值得一提的是，作為廣東省省屬企業，公司大股東從未打算轉讓控股權經 受華爾街爆發次貸危機引發全球性經濟危機的影響，國際金融市場動蕩不安，9月份以來，美國、日本、歐洲等經濟發達國家和地區股市輪番大幅下跌，11月4日以來，雖然美國新總統選出一度拉動美國股票上升，但整體大盤走勢還是陷入尋底過程。 國

9、內方面，降息、下調存款準備金率、暫免征收利息稅、國家投資、擴大內需等政策利好對包括啤酒業在內的行業雖然形成一定的支撐，短期內拉動空間看暖，但由于國際大環境影響，我國整體經濟環境依然處于警惕狀態，經濟層面短期震蕩格局還將延續。受此影響，未來，啤酒業非利好信息和行業反彈行情也不是不可期待。 另外，今年以來，啤酒釀造成本不斷上漲，產品價格攀升乏力等因素，使得業績增速明顯回落。青島、雪花、英搏等龍頭企業，利潤、產銷量等重要指標均出現了不同成度的震蕩和反彈。經濟危機對整個行業的震蕩說明，籠罩在啤酒業上的陰云仍未散去。 啤酒業無法隔岸觀火。 危巢之下，安有完卵？中國啤酒業作為中國和世界現代經濟體系的一分子

10、，所得到和受到影響的深度、廣度從目前來講是前所未有。在此環境中，啤酒業不得不去思考一個關系到我們自己切身利益的關切問題，那就是隨著華爾街風暴不斷蔓延和深入，中國啤酒業是不是還有可能做到獨善其身？怎樣去保護和保護好自己？ 另外，與國際大環境企業裁員不謀而合的是，我國就業形勢造成的員工失業已波及到整個啤酒業。以筆者采訪的山東某啤酒集團來說，受危機影響，該集團季節性員工已全部辭退，編制內員工也因市場需求不旺而大量閑置生產工人。而且，這樣的就業形勢已成行業普遍現狀，未來，危機下啤酒業行將失業人數將持續攀升已成定數。 未來環境或許更加嚴峻。 從行業內部而言，一是面臨嚴重的就業形勢，二是啤酒原料成為整個行

11、業心中的痛，三是在產大于銷的環境中，產品價格上漲乏力，四是所有環節成本的寬幅暴升，增加了企業沉重的負擔從國內外層面來講，國家宏觀政策的調控、新勞動法的頒布、人工成本壓力的劇增、全球性經濟危機對中國經濟的沖擊等因素，使中國啤酒產業面臨著前所未有的的機遇和挑戰，失業、虧損、洗牌、銷量下降等字眼不停地沖擊著人們的眼球。在新的經濟背景下，中國啤酒業將何去何從？企業規模化在何方？如何消化漲價成本？資本魔方如何運籌帷幄？到底誰能在這場洗牌大戰中拔得頭籌？誰又能在這場沒有硝煙的戰爭中笑到最后可以說，2009年是中國啤酒業的拐點。 目前，雖然我國經濟平穩發展的基本面沒有改變，但作為依賴銀行業發展的中國啤酒業必

12、須清醒的看到，受美國次貸引發全球性經濟危機的影響，今年第三季度，美國、歐洲以及日本經濟都出現了不同程度的衰退跡象，這將對我國包括啤酒出口在內的外貿出口以及經濟增長將產生影響。綜合考慮國際、國內經濟環境，明年我國啤酒業發展的環境或許更加嚴峻。 利好，不必談危色變 在意識到明年我國經濟層面或許更加嚴峻的同時，客觀講我國經濟穩健發展的根基并沒象美國、歐洲那樣受經濟危機影響而傷筋動骨，未來，隨著我國拉動內需、貨幣看暖、減免稅負、國家投資、居民增收等政策的逐步轉暖，危機對我國乃至啤酒業的影響并不是談危色變，因為 次貸危機對我國經濟面影響有限。 在美國次貸危機風暴中雖然我國未能幸免，但目前我國體系流動性充

13、裕，華爾街金融危機對我國金融機構的影響有限，我國整體平穩發展的基本面并未改變。特別是我國銀行的融資結構以企業和個人存款為主體，這不僅為銀行穩健經營奠定了良好的基礎，同時，作為以銀行貸款為發展的啤酒業，即使個別銀行出現問題，風險范圍也是有限的，既不會擴散到其他金融機構，更不會影響到整個啤酒業。從我國今年19月份銀行業金融機構實現凈利潤5976億元，同比增長40.6%來看，這表明中國金融體系的微觀基礎良好，金融業整體實力、經營能力和抗風險能力大大增強。加上我國通過降低率和基準利率等政策，使銀行體系市場流動性整體寬裕。另外，央行將進一步加強審慎監管和風險防范，對中國金融的穩健運行具有充分的信心，這為

14、啤酒業的未來發展奠定了穩健的發展基礎。 貨幣政策轉向資金面變暖。 10月8日，中國人民銀行決定：從10月9日起下調一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次存貸款基準利率作相應調整。央行同時還宣布了我國銀行存款準備金率9年來首度下調的決定：從10月15日起下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。此外，我國從10月9日起對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅，這意味著自1999年開始實施的存款利息稅將被暫時終止。這一系列舉措對于保持我國經濟平穩較快發展、提升市場信心意義重大。 央行近7年來首次下調貸款利率，近9年來首次下調存款準金率，從緊貨幣政策的轉向，緩解了企業資本成

15、本壓力。此次雙率下調宏觀政策的出臺，說明國家資金面進一步轉暖，無疑是給受全球經濟危機的中國經濟面添加了一把火熱的加溫火。此次貨幣政策傳遞出的信號，正是生產企業等待的信息，所以，啤酒業大可不必慌亂，大膽配置自己未來宏觀的生產經營戰略。 市場低迷遠未到谷底。 雖然華爾街金融風暴波及國內，在美元貶值，人民幣匯率會逐步提升的內外交困下，前些年低通脹高增長的黃金期將一去不返。啤酒業在成本攀升和金融風暴等因素的影響下，遇到的挑戰、壓力、沖擊可謂是前所未有，但主要是增速和產量的影響，從國內啤市看，一、二、三類市場或多或少都受到了影響，但這些市場區分也很大，每類市場都都有不同的消費特點，都有各自基本面的調整，

16、都有不同的表現方式。從今年四季度看啤酒消費總體指數，雖然出口受到影響，但啤酒消費價格趨勢依然是穩定上升。另外，啤酒業的盤子很大，每個企業都占一定的額度，在整個盤子縮水的時候，風險也相對減少。特別是作為大眾快速消費品，我國人均消費量與國外相比還有很大放量的空間，因此，啤酒市場的低迷遠未而且也不會到谷底，不必庸人自擾。 希望，朝陽產業而非短期題材 危機蔓延朝陽產業寄望內需紓困。 由于目前我國諸多啤酒企業經營管理、經濟實力、戰略規劃、品牌影響力等表現不一，因而，企業受影響的程度也不同。在筆者采訪的多數企業中，中小型企業受影響最大。這類企業都坦承，由于資金壓力大、生產成本攀升、出口蕭條而首當其沖。 但

17、從目前及今后我國整體環境來分析，雖然對中小企業領域來說冬天的確來了，但冬天的影響有滯后性，短期內影響不明顯，這主要得益于中國啤市今后的增長有強勁的放量。尤其是隨著近期國家諸多宏觀政策的出臺，更多企業將受惠于拉動內需政策的扶持而提升銷量，因而，危機蔓延寄望內需紓困將是啤酒業未來的發展趨勢。 作為世界啤酒市場增長最快、產銷量最大和中國大眾消費品市場化程度最高、競爭最為激烈，且是第二產業中改革開放以來發展最好產業之一的中國啤酒業，消費量持續增長將是未來發展的長期趨勢，因為，國際上人均消費量已超過30升，捷克、德國、美國等消費大國已達到169、150和120升，而我國人均消費才只有27升，中西部地區和

18、農村居民只有15和10升左右，啤酒消費有相當大的增長空間。 三中全會、中央經濟工作會議概念和降息利好是長期機會而非短期題材。 雖然啤酒業在全球危機下不能獨善其身，但十七屆三中全會通過的中共中央關于推進農村改革若干重大問題的決定，進一步強調了新土改政策在國民經濟中基礎地位和經濟層面的穩健。而12月10日剛剛閉幕的中央經濟工作會議，更是把保增長、保內需作為我國2009年經濟發展的主旋律。隨著前期降息和下調存款準備金率、暫免征收利息稅及拉動內需層面的貨幣看暖、減免稅負、居民增收等政策的逐步實施，中央一貫審慎的風格，將穩步推進我國經濟的健康發展。 基于上述分析，可以在協調城鄉統籌發展、加快城鄉一體化進

19、程，提高農民收入和保增長、保內需及金融稅負、增收多方面增加啤酒業的發展機遇。 伴隨著十七屆三中全會、中央經濟會議的東風和降息利好的如影隨形，這一系列舉措對于保持我國經濟平穩發展、提升市場信心意義重大。特別是10月8日的雙調整更有利于解決企業融資難的問題，因為，政策的目的就是要通過降低資金使用成本，加強企業的經營能力，以避免實體經濟受到損傷，從而保持經濟的較快發展。其中，利率下調意在降低企業用資成本，存款準備金率下調則意在解決企業的流動資金可得性問題。降息對于酒類企業融資是一個機會，就啤酒產業來說，由于資金問題，很多表現良好品牌優勢并沒有很好地發揮出來，降息政策能夠在一定程度上促進企業融資的勇氣

20、和積極性。 而國家降息的目的主要是刺激消費，這對啤酒銷售來說更是一個契機。由此看來，金融危機、降息以及看似與啤酒業發展不相關的政府行為，都在一定程度上影響啤酒業的發展，作為啤酒業，應審時度勢，明確自己的發展方向。 危機恢復會比想象中快。 11月15日，在二十國集團領導人金融市場和世界經濟峰會上，與會領導人一致認為，當務之急是遏制金融危機擴散和蔓延，避免發生全球性經濟衰退。同時，各國領導人也討論了世界經濟學家就危機提出的UVL判斷。目前國際經濟是呈U形，緩慢地回升，還是觸地立刻反彈，還是L形下降以后長期的衰落，與會領導人認為，這場席卷全球的危機之后，全球經濟的復蘇會比大多數人想象得快。 理論上講

21、，U底下那一橫不會太長，因為，目前國際社會應對這場金融危機是協調一致的行動。協調行動無論是貨幣政策全世界各國央行同時減息，還是在財政開支方面營救陷入危機的金融機構，各國都是同行的，這樣非常有利于經濟的穩定。以中國為例，股票市場這次從高位下跌下來，僅僅用了不到一年的時間。2001年從高位下到最低位用了三年半近四年的時間，經過過去幾年的金融改革，我國的經濟也變得比以前更有彈性，應對風險的能力更強，基于這些原因，這次危機以后的恢復要比想象的快。 機遇，啤酒業有機可乘 啤酒業收購將行。 金融危機在我國受到影響以來，與其他行業一樣，啤酒業收購似乎到了可以抄底的機會，近期，多年來難得一見的收購大戰不僅在國

22、內兩大巨頭之間產生，而且，更是在啤酒競爭最激烈的前沿市場扎堆發生。 11月9日上午，青啤與日本朝日和煙臺啤酒在煙臺簽署合作協議，組建煙臺啤酒青島朝日有限公司。根據協議規定，朝日控股51%，青啤控股39%。 協議簽署后，青啤公司總裁孫明波說：受金融危機的影響，今年中國啤酒業的增長速度下降了一半多，青啤之所以要在這時候入股煙啤，就是不想勒緊褲腰帶過冬，繼續開拓品牌，打造山東核心基地市場。 多年來，出于現實、地理的考慮及全國大戰略的需要，青啤、雪花兩大集團一直虎視眈眈煙臺市場，而且爭奪越來越激烈。 煙臺位于山東半島東北角，是聯系山東半島與遼東半島的咽喉，也是華東、華北與東北聯系的橋梁。青啤總部在青島

23、，距離煙臺只有200多公里，雪花的基地在沈陽與大連，與煙臺隔海相望。一方面，煙臺是雪花進入山東市場逼近青啤的橋頭堡，另一方面，煙臺又是青啤北上及抑制雪花南下的前沿陣地。煙臺啤酒市場硝煙彌漫，表面是青啤、雪花與當地煙啤的短兵相接，實質則是青島與雪花的戰略與地位之爭！ 煙臺啤酒是具有88年歷史的老牌企業，其目前開發的黑啤酒不僅成為啤酒業黑啤酒的標桿而獨樹一幟，其多年來對煙臺市場的保衛戰多年以來寸土未失的經歷，也成為啤酒業的經典故事。青啤收購煙啤，不僅完成了其在整個山東地區的戰略布局，從戰術上講，也在膠東半島完成了對雪花通過煙臺進入山東市場逼近青啤的前沿阻擊。 就在青啤完成對煙啤收購之際，一直與煙啤

24、洽談收購事宜而被青啤捷足先登的雪花啤酒，不僅把山東分公司總部設在了煙臺，而且在煙臺福山區建設30萬噸生產工廠與青啤相搏。同時，雪花在2006年兼并了聊城啤酒公司后，近日又以2.8億元迅速收購了具備30萬噸生產規模的山東琥珀啤酒公司。在金融危機影響到中國啤酒業和啤酒巨頭利用這一契機對行業進行整合的今天，啤酒巨頭之間的戰略布局大戰或利用經濟危機對中小企業抄底將行的收購大戰似乎已經拉開帷幕。同時，由于山東啤酒市場集中了國內外最先進的設備、最知名的品牌、最大的消費市場、最大的生產產能和最激烈的競爭前沿等國內啤酒業的諸多之最，雪花繼燕京進入山東后，此次深入山東腹地連續收購山東啤酒企業，再次表明了對青啤的

25、不服和與青啤的對決。 危機倒逼啤酒業創新。截至9月底，中國國內生產總值20.16萬億元，同比增長9.9%，增幅比上年同期回落2.3個百分點。出口1.07萬億美元，同比增長22.3%，增幅回落1.2個百分點。中國輕工等產品對美出口已呈現負增長。 而從行業內來看，激烈的行業競爭使啤酒生產企業的營銷費用逐年增加，啤酒行業盈利空間大大壓縮，中國啤酒企業已經進入微利時代。另外，近些年接踵而來的電荒、煤荒、水荒這一荒接著一荒的蔓延，結果是能源、原料、燃料、運費等各種資源短缺，價格飆升，能源危機警報四處頻起，著實讓我們中國人琢磨起來心里發慌。盡管我們有時會刻意回避這些詞匯，但是許多信息在提示我們，一向是高耗

26、能、重污染、低產出的中國啤酒制造業將面臨更加嚴峻的資源壓力。 在這樣的大環境下，啤酒業作為輕工業的主要產業，面對金融危機，在創新中用前瞻性思維，開拓新的產品領域，提升生存能力和競爭力是未來行業發展的不二戰略。 山東某啤酒集團負責人告訴筆者，面對危機，我們正戰略性的做加減法。減法，剝離低附加值產品，降低消耗、生產和銷售成本；加法，加快企業創新發展，以危機倒逼我們用創新提升企業發展質量，避免危機對我們的影響。 成本壓力緩解帶來投資機會。 如果年初你有一千美元，你買了拉美航空股票，你現在剩49美元，如果你買AIG的股票，現在剩12美元，如果你買了房地美的股票，現在剩0.5美元，而你買了啤酒，把啤酒罐

27、賣掉的話，現在還剩214美元，所以現在最好的投資是花錢買啤酒然后賣啤酒罐。危機以來，這條在民間傳播的信息，形象的展示了未來投資啤酒業面臨的商機。 另外，受入冬氣溫降低以及經濟減速等影響，雖然啤酒業同比增長低于2007年增速，但產品價格卻得到提升，行業整體盈利能力在逐步提升。同時，今年國產新麥價已經下跌，進口大麥價也在下降，而且，我國進口大麥主產國澳洲農業局也發布明年大麥銷售價格將回落至0607年度水平，啤酒大麥價格的逐漸回落，明年各大啤酒企業隨著毛利率的上升資金面將逐漸回暖，成本壓力也順勢減輕。對啤酒業來說，成本壓力緩解帶來的投資機會就是最好的防守型投資。 就在筆者為完成此文的采訪最后傾聽啤酒

28、專家張怡蓉女士的意見時，她樂觀的告訴筆者：其實，寒冬就如一年四季季節變換，總會不斷出現的。企業要應節就該調整好自己的位置，這個時候的寒冬里同業競爭更比平時慘烈，要么抓住抄底機遇進行并購，壯大企業規模，要么追求合理利潤，提升企業生存質量，這就是未來和危機下啤酒企業的發展之路。（燕京啤酒山東分公司 孫照廣/文）7月30日，據甘肅省啤酒原料協會消息，啤酒大麥實際種植面積比年初統計數有所降低，總量減幅較大。據介紹，全國冬播和春播啤酒大麥的種植面積均比年初統計數有所減少。其中冬啤酒大麥種植面積431萬畝、產量96萬噸，分別比年初統計和預測數下降4.3%和2%；春啤酒大麥種植面積400萬畝左右，產量估計為

29、110萬噸，面積和產量與2004年相當，為近6年來首次滑落。由表1可見：2009年大麥實際種植面積和預計產量分別比2008年的1230萬畝和344萬噸減少32%和40%；預測可作為商品啤酒大麥的總量估計只有160萬噸左右。面積下降最多的在春大麥主產區，分別是內蒙古、甘肅、新疆、黑龍江墾區等，下降幅度在30%55%之間。甘肅今年啤酒大麥種植面積由2008年的200多萬畝下降到年初統計數的130萬畝。但實際種植面積可能在125萬畝左右；河西走廊主產區旱情較重，減產已成定局，單產平均減幅有可能在10%20%之間。全省啤酒大麥總產估計不到50萬噸。（表2是2009年甘肅啤酒大麥種植面積市場調查情況表。

30、注：1、酒泉、張掖、金昌、武威四地市含農墾所在地種植面積。2、新區包括：章縣、臨潭、合作、康樂、和政、臨夏、積石山。）啤酒大麥種植面積下降主要有兩方面原因：一是受2008年啤酒大麥市場低迷影響。國際市場由于金融危機的影響，農產品價格自去年下半年開始嚴重下滑，其中啤酒原輔料價格降幅較大，而市場啤酒大麥供應量又趨于飽和；二是相比種植其他作物，啤酒大麥經濟利潤下降較多。近年來，國家提高了對小麥、油菜等作物的補助標準，特別是今年政府又加大了對種植小麥的各項優惠政策，加之市場收購價的上漲，種植啤酒大麥的比較效益明顯下降，一些大麥主產區農戶紛紛改種小麥、油菜等其他作物。中國是世界上最大的啤酒大麥進口國，目

31、前世界大宗農產品價格仍然沒有企穩，國際啤酒大麥充盈。預計近期我國啤酒大麥市場供應總量仍較充足，短期內大麥市場仍將會繼續保持買方市場，供過于求。啤酒大麥作為啤酒生產的重要原材料，其價格下降使得啤酒生產成本降低，這對啤酒行業來說無疑是重大利好。我國啤酒大麥市場供應量充足、價格下降，其給啤酒行業帶來的效益將在下半年凸顯。10月10日,甘肅省張掖市山丹縣啤酒大麥產業辦公室組織召開了全縣啤酒大麥市場營銷分析座談會。會上縣啤酒大麥產業辦公室負責人就目前國內、全省和山丹縣的啤酒大麥產銷情況的有關信息作了分析通報。一、2008年國內和全省的啤酒大麥生產情況我國的啤酒大麥在國內主要有三大產區。一是西北地區，主要

32、集中在甘肅、新疆、青海、寧夏等省區；二是江浙地區，主要是浙江、江蘇、湖北等三個省；三是東北地區，主要有內蒙、遼寧黑龍江三個省區。另外，近幾年來，西南地區云南、貴州兩個省區發展也比較快，開始形成了第四個集中產區。據省啤酒原料協會發布的數據，2008年全國大麥總面積達到2438萬畝，其中有啤酒大麥1260萬畝，飼料大麥608萬畝，裸大麥（青稞）570萬畝，預計僅啤酒大麥總產量在500萬噸以上，而國內總需求量約為450萬噸，有供大于求的趨勢。甘肅省2008年啤酒大麥種植面積約為200萬畝，總產量80萬噸左右，是我省歷年來種植面積最大的一年，盡管今年省內啤酒大麥普遍受到干旱影響，但由于大麥種植投入低，

33、抗逆性強，受去年大麥價格的影響，農民種植積極性比較高漲，產量仍然超過了去年。因此，從國內和全省來講，產大于求，已經演變為目前大麥滯銷的現實。從山丹縣情況來講，根據有關部門統計數據顯示，2008年全縣啤酒大麥種植面積為10.03萬畝，總產預計為42176噸。另外，加上山丹農場、中牧山丹馬場，種植面積在35萬畝左右，總產量在10萬噸以上。因此，從山丹縣來講，目前啤酒大麥銷售的形勢十分嚴峻。如果銷售繼續不暢，造成產品大量積壓，將會給今年的農民增收帶來許多不利影響，還會對今后啤酒大麥產業的穩定發展產生不良后果。二、今年啤酒大麥的市場形勢根據省啤酒原料協會2008年發布的第七期簡訊報道，我國啤酒在200

34、7年以前連續3年曾以10%以上的速度增長，但到2007年放緩為5.6%，產量增幅略為降低。2007年全國啤酒產量為3824萬噸，連續6年位居世界首位。全國人均啤酒年消費量28.9公斤，達到了世界平均水平。2008年14月啤酒生產量達1128萬噸，累計增長8.45%。去年啤酒廠商普遍期望“春節”期間和入夏后直至北京奧運會期間會大大刺激全國的啤酒消費。但是，由于春節前后南方出現的雨雪冰凍天氣、5月12日四川汶川特大地震、奧運期間啤酒銷售相對平穩，商家估計的市場銷售預期實質上并沒有達到，從而造成了啤酒產品銷售冷待。加之啤酒企業為緩解成本壓力，開始尋求傳統原料如小麥麥芽、玉米等替代啤酒麥芽等原輔料，以

35、及啤酒低度化趨勢的出現，作為啤酒原料的啤酒麥芽用量相對減少，原料大麥購銷開始呈現下降趨勢。在這種情況下，國內啤酒大麥市場走勢已經出現了多種因素交織的局面。省啤酒原料協會分析 ，目前國內約有60萬噸麥芽積壓，其中，我省約有10多萬噸。造成的主要原因，一是去年以來啤酒大麥的價格高漲，大部分中小麥芽企業在多數廠商搶購的情況下，失去理性，互相炒作和搶購，造成生產過剩。二是隨著去年的啤酒大麥價格高漲，一些技術含量相對較高的企業加大了技術改造和其它輔料用量，加之國內啤酒消費量比預期有所減少，導致了麥芽生產企業過剩。三是絕大部分企業預測的依靠北京奧運會提升啤酒消費量的預期沒有實現。因此，今年開春以來，啤酒大

36、麥原料價格持續走低。據南方啤酒大麥產區江蘇省的消息，5月份冬大麥散戶開秤價僅為0.88元/斤，大型國有農場為1.2元/斤，但收購持續時間很短。目前，我省散戶啤酒大麥收購價大多為0.95元左右，農墾農場大體為1.201.25元/斤之間，并且收購持續時間也很短。10月1日，全國啤酒行業信息網發布的信息，我省啤酒大麥價格普遍有所下調，商販入廠交貨價大體為1.001.02元/斤，而且成交量很少。新疆大麥收購價也已下調0.02元/斤，基本上在1.00元左右上門收購，每天成交量也僅為幾十噸，廠家普遍放慢步子收購，等待市場價格走向。黑龍江收購價在每斤在0.900.95元之間，已希望大麥種植戶認可這個價格，以

37、免大麥存放時間過長，質量發生變化，影響大麥出售。9月6日，江蘇農墾大麥收購價每斤為1.05元左右，反映農戶的普遍心理價格是1.401.60元之間，與現實差距比較大，信息指出：“希望廠家和農戶要理性對待大麥市場行情，否則雙方都不會有好的結果，農戶賠了廠家賺了會挫傷大麥種植積極性，廠家賠了農戶賺了，以后沒有人會為農戶買單。”據此分析，今年全國的啤酒大麥價格絕對不會像去年那樣瘋狂，大體會穩定到0.901.00元之間，因此對于當前的啤酒大麥銷售農戶不能再等待觀望，必須選擇時機，適時出售。三、關于縣內啤酒大麥產銷情況近幾年來，啤酒大麥作為山丹縣的主導產業在農民增收中發揮了極其重要的作用。全縣農民人均純收

38、入中，僅大麥一項大約占到1/5左右。據統計，各鄉鎮千畝以上的種植村有3540個，種植面積最大的位奇鎮十里堡村面積約在6000畝，產量約280萬公斤。產量在50100萬公斤的村大體在30個以上。但是，根據目前掌握的情況，全縣大麥出售量不到2.4萬噸，或者更少。出現這種情況，一是今年縣內麥芽企業停收，據瑞源公司提供的情況，目前該公司僅在8月下旬收購2000噸，此后一直處于停收狀態；糧油收購公司代金威麥芽廠收購僅有7000噸，其它收購大戶收購量不到3000噸，全縣總的收購量只占總產量的1/5，形勢十分嚴峻。山丹縣今年啤酒大麥收購與全國一樣，市場價格也是高開低走，8月份個別商販的最高收購價格有1.20

39、元/斤，此后持續走低，目前只有糧油收購公司按0.96元/斤收購，并且也還時斷時續。其它收購大戶都已停收。根據省啤酒原料協會的市場分析，今年啤酒大麥價格不會出現去年的高價，分析大約在每公斤2.002.20元，實際上由于在收購過程中糧油商販還要掙錢，農戶出售價格只能在每公斤1.952.00元，不會超過這個價格。要看到實際上，去年啤酒大麥價格暴漲，全縣約80%的農戶出售大麥的價格仍在0.850.95元之間，今年呈現的價格基本與去年持平。因此，當前要引導農民盡快克服惜售心理，不能再作等待觀望的幻想。四、幾點建議1、認真做好啤酒大麥市場營銷宣傳。建議新聞媒介和參加今天會議的種植大戶，要盡快將國內和省內的

40、啤酒大麥市場行情向廣大群眾宣傳清楚，引導農民理性對待價格行情。要盡快說服一些種植面積大的農戶，在價格行情略為好的情況下，率先出售，帶動其它農戶積極出售，防止啤酒大麥產生過度積壓。2、縣內收購企業和販銷大戶，要互通信息，切實樹起市場營銷的社會責任，樹立“穩健經營”、“穩健收購”的理念，加強與省內外廠商的購銷聯系，促進啤酒大麥的市場營銷。3、為防止介于以往啤酒大麥產銷過程中，尤其是銷售過程中存在有哄抬價格行為，建議在適當的時候成立由麥芽生產廠家、收購大戶、種植基地農戶代表組成的全縣啤酒大麥行業協會，統一協調啤酒大麥產銷事宜。同時，工商、糧食、農業等行政主管部門要切實履行好生產規劃、市場管理等工作，

41、以利穩定山丹縣的啤酒大麥產業。日前，廣州氣溫突降，遭遇倒春寒，廣東啤酒業也是，更有業內人士稱牛年啤酒業的春天從未到來，來自廣東酒類行業協會啤酒分會的數據顯示，今年1月份，廣東啤酒產量總體下降15%，2008年的行業利潤率將比上一年更低。某歐洲啤酒品牌華南地區市場負責人向信息時報記者透露：“今年的整體形勢十分嚴峻，廣東市場行業的總產量下降了近三成，低價位的啤酒下降最為明顯。”現象中外品牌銷量均有下滑雖然“行家”報料的數據與行業協會統計的數字有較大的出進，但是對于下降這個結果，兩者是一致的。這就意味著今年啤酒行業的情況更不容樂觀。金威啤酒一位主管對外宣傳的趙小姐在接受記者采訪時表示：“具體的數據不

42、太清楚，但是按照往年的經驗，春節后的第一個月都會出現銷售環比下降的情況。”而今年出現銷售同比也大幅下降，趙小姐表示，其實從去年下半年開始，國內啤酒銷售都是呈負增長，這與國內的經濟形勢有著直接的關系，2008年的業績情況最早將于本月底公布，屆時所有的經營數據都會一目了然。國內品牌的情況不容樂觀，那洋品牌會不會好一點呢？喜力啤酒市場部一位姓張的負責人向記者透露：“今年大家的日子都不太好過，加力在廣州周邊地區的銷售也出現了下滑，但是廣州中心區的情況還不錯，并沒有出現負增長。”高端產品幾乎不受影響據了解，今年首月的下降主要集中在大眾價位的產品，而對于高端產品影響并不大。珠江啤酒方面表示：在珠啤的過百萬

43、的產能當中，高端的純生啤酒占的比率越來越重，公司早已經停止了一些低端產品的生產及銷售，主攻中高端市場。青島啤酒也是中高端啤酒的忠誠擁護者，它旗下在廣東銷售的產品基本都是五元以上的，且青島對高端產品的推廣也是不遺余力的。而喜力方面則表示：公司旗下有三個品牌-喜力、虎牌及加力，分別主攻高、中、低不同的市場。此次的金融危機對低端產品的影響不少，但是對于高端產品幾乎沒有影響。另外，多年從事酒類銷售的得圣貿易公司的總經理余先生向記者表示，從去年下半年開始，高端白酒的銷售明顯有現了問題，但是啤酒方面沒有出現類似的情況，高端產品走貨還是很快。這可能與產品本身的價位有關，高端啤酒再高其價格也就十塊錢左右，消費

44、者特別是廣州、珠三角一帶本土的消費者還是很支持的。原因消費力銳減是主因正如金威宣傳負責人趙小姐說的一樣，啤酒與那些奢侈消費品不一樣，后者受的可能是消費信心不足不種抽象的影響，而啤酒則與是消費者的錢包直接掛鉤，當消費者的經濟受到影響時，他們自然會縮減非必成的消費，也會減少外出就餐的次數，而這樣一來啤酒的銷量自然會受到影響。如果加力啤酒市場部負責人張先生的所言非虛，中心區域的銷售不受影響，那么哪些區域受影響呢？答案是東莞市場。金威方面表示，“雖然沒有一個數據的體現，但是我們已經明顯地感覺到東莞市場的銷售在下滑，東莞當地有些工業區甚至像一座空城，基本上沒有外來人員，這給我們的低價產品造成了不少的沖擊

45、。”某啤酒企業市場部負責人介紹，東莞市場云集了珠啤、金威、雪花等多家啤酒企業，由于當地的人口眾多使得這些啤酒企業發展迅速。以花雪為例，在短短幾年內，其年產量已經接近20萬噸，這不得不說是一個奇跡。“但是今年這些企業在東莞的日子將相當難熬。”以外向型經濟為主的東莞，受此次金融危機的影響較大，不少的企業均關門結業，使得大批的外來務工人員離開東莞，從而使啤酒的消費人群大幅減少，所以對于廣東啤酒行業而言東莞的下降幅度最大。行業利潤嚴重負增長雖然2008年啤酒行業上市公司的年報尚未公布，但是從現在各啤企已經向外界透露的信息我們可以得知“形勢不容樂觀！”2008年行業利潤率或會降到冰點。在中國，啤酒的利潤

46、有多少呢？“現在一瓶啤酒的價格跟礦泉水的價格差不多，甚至有的比水還便宜。”中國釀酒工業協會啤酒分會理事長肖德潤這樣表述國內啤酒的“身價”。廣東曾經是國內啤酒行業的利潤天堂，是一個典型的“三高市場”產量高、銷量高、利潤高，但這幾年，通過各大廠商的全力開拓，前“兩高”增長速度喜人，廣東啤酒的利潤卻出現了嚴重的負增長。而據廣東酒類行業協會的統計數據顯示：廣東啤酒行業的平均噸酒利潤率2006年為180元左右，到了2007年這個數據下降至90元左右，平均每瓶啤酒利潤67分錢；2008年由于成本上漲及銷售下降的多重影響，噸酒利潤將更低。雖然該協會啤酒分會還沒有統計出最后的數據，但是該會會長郭營新在接受記者

47、采訪時表示：“2008年廣東啤酒企業的噸酒利潤率較上一年會更低！”相關鏈接成本下降或成唯一好消息除了高端產品還有為啤酒企業提供“寶貴”的利潤外，成本下降可能是今年啤酒行業唯一的好消息了。2007年底至2008年上半年，國內多家啤酒企業在成本大幅上漲的壓力下對產品的出廠價左右了10%左右的上調。據記者了解，這個價格一直沿用至現在，不過目前的情況與調價前相比，有了明顯的變化，啤麥價格下跌一半，再加上燃油價格的下周以及包裝等下成的下降，啤酒企業得到了一個不錯的利潤空間。目前，啤酒大麥的價格已經從2008年最高點的520美元/噸，回落到250美元/噸附近；啤酒花的價格也從最高10萬元/噸，回落到5萬元

48、/噸左右。據了解，啤麥價格變化對青島啤酒業績具有很強的敏感性，在公司2008年增加的成本之中，麥芽增加成本占到了新增成本的60%。綜合考慮2008年和2009年的平均大麥和酒花成本，預計可以帶來啤酒生產成本下降3%左右。不過，2008年高價啤麥完全消化要等到2009年第二季度，基于這個判斷市場普遍認為，雖然啤麥價格下跌一半，公司的毛利率還是要等到高價庫存完全去除才能改善。擴大了230萬畝，總產量將達到229萬噸左右，預計今年進口大麥約200萬噸左右，這樣供給總量將達到429萬噸，而國內麥芽生產需求總量約320萬噸，供給總量超出需求總量109萬噸。物耗指標：啤酒總損失率指標、啤酒耗糧(折11度計

49、算)、啤酒耗標煤、啤酒耗電、啤酒耗水五項消耗指標，除啤酒耗糧比去年同期升高，其余四項均比去年同期降低。經濟效益指標：1、根據17個企業提供統計資料，1-6月份實現利稅總額為60167萬元,比上年同期的 48025萬元，增加12142萬元,增長25.28%。其中:利稅總額排前5位見(表一)。而據廣東酒類行業協會的統計數據顯示：廣東啤酒行業的平均噸酒利潤率2006年為180元左右，到了2007年這個數據下降至90元左右，平均每瓶啤酒利潤67分錢；2008年由于成本上漲及銷售下降的多重影響，噸酒利潤將更低。雖然該協會啤酒分會還沒有統計出最后的數據，但是該會會長郭營新在接受記者采訪時表示：“2008年

50、廣東啤酒企業的噸酒利潤率較上一年會更低！”中國啤酒業快速擴張的代表華潤雪花和青島啤酒(600600行情,股吧)，正不約而同地調整其擴張模式。現在，他們自建新廠的比例已經遠遠高于收購。隨著外資、內資對中國啤酒業的整合，國內具有并購價值的啤酒企業已經所剩不多。這個過程中，收購啤酒企業的平均成本，已經由最早每千升產能約數百元，上升到了目前每千升產能約1500元。2007年3月，日本麒麟啤酒收購杭州千島湖啤酒，更是創下了每千升1500美元的新高。自建為主8月27日，華潤雪花啤酒 (中國)有限公司宣布，完成對遼寧省兩家啤酒廠以及安徽、湖南兩省各一家啤酒廠收購。此4項收購的總價為5.96億，華潤雪花的年產

51、能共計提升50萬千升。盡管如此，華潤雪花市場部總經理侯孝海說，華潤雪花未來的新增產能、自建新廠比例已經遠遠高于收購。根據華潤啤酒公開信息，今年年初擴產(新建)的5個項目將為其帶來142萬千升/年的產能。“在主體布局完成以后，現在的競爭是互相滲透，對于企業來說，戰略上要介入的地區不一定有合適的企業可以收購，或者是根本沒有企業，或者是規模、經營、后續發展能力各方面達不到企業的要求，或者是大型企業幾乎沒有可能收購。”華潤雪花市場部總經理侯孝海解釋華潤雪花今年以來自建項目大增的理由。另一方面，青島啤酒上半年在濟南和成都兩地開工建設共計60萬千升產能。青島啤酒董事會秘書袁璐說：“沒有放棄收購，但是由于并

52、購企業價格的提高，而技改或搬遷項目資本投資很少，啤酒行業發展已由企業間并購轉向以新建、擴建為主的方式。”據不完全統計，2006年啤酒行業共新增19個項目230萬千升的生產能力；另15個項目約210萬千升的生產能力在建或即將開工建設。2007年上半年，仍然有將近200萬千升的項目新建。“整體水平來看，平均收購成本已經從過去的幾百元每千升增長到1500/千升，而一些非常優質的企業收購價格更可能達到6、7千元/千升。”侯孝海說。并購成本外資成為推動收購價格走高的有力力量。外資第二次進入中國啤酒業以來，收購價屢創新高。2005年哈啤收購戰中，由于SAB、AB兩大國際啤酒巨頭的加入，對哈啤每百升的產能出

53、價63.5美元，合約每千升產能5100元。2006年初，英博以58.86億元入主雪津啤酒，在業內外引起極大震動。英博收購雪津啤酒，合約每千升產能6540元。2007年3月，日本麒麟啤酒以3800萬美元收購杭州千島湖啤酒25%的股份后，如以每千升收購單價來計，則是創下了1500美元/千升的新高。“之所以說天價，是外人在以往收購價格基礎上比較來看的。但是就企業而言，實現會根據自己的戰略進行周密計算，收購實現肯定是因為對企業有益。”在侯孝海看來，所謂的天價有其存在的理由。根據供求關系決定的市場價格，當資源稀缺的時候價高是理所當然的事情。在哈啤收購戰中，作為全球最大啤酒企業AB急需奠定在中國的話語權。

54、其之前只在武漢擁有定位高端的百威啤酒生產企業。中國的啤酒市場以低端的主流酒即可退瓶啤酒為主，占了整個啤酒消費的85%。這類啤酒的運輸范圍必須控制在150-200公里內，成本才可控制。所以，任何一家想要在中國市場有所建樹的啤酒企業，都將并購作為擴張的首選。對于AB的中國戰略來說，在中國市場排名第四的哈啤是志在必得。在青啤的參股是沒辦法實現其整體戰略的，華潤雪花已經與他的競爭對手SAB合資，燕京啤酒(000729行情,股吧)至今仍對外資很謹慎。AB沒有其他選擇。雖然AB開創了中國啤酒收購的天價一說，但在兩年整合之后來看，AB實現對哈啤獨資，并擁有了在中國主流啤酒市場的話語權。AB的收購給后進的外資

55、提供了一個模式，也為中國市場上資源優質的啤酒企業提供了一個價格上的參照。中國的啤酒企業第一次意識到自身的價值。新格局中國每年啤酒銷量已達到3000萬噸，成為全球最大的啤酒市場。而且這一市場的規模目前正以每年6%-7%的速度在增長。今后10年內，有預計說，世界啤酒市場增量的50%將來自中怠！焙钚銜！爸泄蝗鄙倨【破笠擔怯屑壑檔撓摯曬展旱鈉【破笠滴歡唷！?千島湖啤酒又一次創下了新高。日本麒麟麥酒株式會社以3800萬美金購得杭州千島湖啤酒25%的股權。身處浙江這一高消費地帶，擁有較好市場的千島湖啤酒成為目前為止最高的收購價格。中國釀酒工業協會啤酒分會秘書長何勇說，近期收購項目多集中在浙江、廣東、廣西等

56、沿海地區和新疆、山西、江西等啤酒業相對不發達的邊遠地區。這兩類地區的共同點是酒價高、盈利水平好。不過，中國目前有500多家啤酒企業，其中年產量少于5萬噸的小型企業占了80%。何勇認為，隨著外資、內資對中國啤酒業的整合，國內啤酒業中具有一定規模、生產、經營狀況比較好、產權比較明晰、能夠整合市場的啤酒企業已經所剩不多。“中國啤酒業收購將出現兩極分化的形勢，不排除還有天價收購的可能。但是小型企業生存也會更加艱難。”侯孝海說。1998年全國啤酒總產量超過1900萬噸，較1997年增長約4.7%。據有關部門統計，中國啤酒生產企業目前已有600余家，星羅棋布遍地開花，約59.3%的中小啤酒企業產量小（年產

57、10萬噸以下）、市場占有率低，缺乏市場風險抗御能力，靠本地有限市場份額維系生計。 整個中國啤酒市場在持續增長幾年后，從1998年增幅呈下降趨勢，市場進入平穩增長階段，個別企業已表現出負增長。據行業專家調研分析，當前中國啤酒行業存在的主要問題在于：生產企業布局不合理，過于分散，大多數企業規模較小，資金短缺，技術設備陳舊，經營管理不善，產品質量不高，開拓市場困難，經濟效益偏低，加上外商投資合辦的啤酒企業不斷增多，洋啤進口搶灘從而使我國多數中小型啤酒生產企業陷入困境，有的甚至已瀕臨倒閉的邊緣。中國碑酒將如何在紛繁復雜的市場環境中，實現可持續發展，這是國家職能部門和啤酒企業普遍關注的問題。我們必須在認

58、真分析目前市場走勢的基礎上，結合國家職能部門的宏觀調控及企業增加有效的市場供給，實施營銷創新和產業結構調整。 一、中國啤酒市場的基本走勢 根據1998年度的中國碑酒行業交換資料統計，全年中國啤酒總產量為1998萬噸。在中國八大啤酒企業中，北京燕京啤酒集團公司以80.1457萬噸居產量榜首，廣州市珠江啤酒集團公司以62.2597萬噸居第三，青島啤酒有限公司以60.9801萬噸排行第四，湖南金獅啤酒集團實施全方位兼并擴張總產量達66.7756萬噸，一舉躍上第二位。藍劍集團實施擴張政策后，產量增至42.5596萬噸，增幅為131.44%居首位；珠啤較去年增幅為77.61%，居十大啤酒企業增幅第二。而

59、錢江啤酒增幅為-2.04%，藍帶啤酒增幅為-8.03%，兩家均被擠出全國前十名。中策集團增幅為-2.09%，由1997年的全國第二位降至1998年的第五位（見附表），在廣東省啤酒企業中，珠海（除去外省外聯企業）產量主47.5132萬噸，居全省首位，增幅為35.54%，順德生力啤酒廠因引入生力屬下“威樂”新品牌，加大了生產規模，增幅為84.03%，增幅為全省最高；而藍帶廠、強力廠、珠海富仕達等產量均呈負增長。 中國啤酒行業1998年產量排名 （各公司產量均含外聯企業部分） 縱觀19971998年中國啤酒市場，大致呈現如下基本態勢： 1.啤酒消費者每年以20%左右的速度持續增長，女性消費呈擴大趨勢

60、。據有關調查顯示，城市居民中啤酒消費者所占比例已超35%。啤酒消費者的男女比例已由1994年的101.18增長到1998年的104。行家預測，3-5年后，女性啤酒消費者將與男性持平。 2.城市增速減緩，漸向農村發展。目前我國大中城市啤酒消費發展較快，市場已趨飽和。據預測，近兩年啤酒的消費增長將逐漸向農村市場深入和過渡，消費人口每年以20%的速度增長。 3.世界大啤酒集團進入中國市場，截止1997年底外國啤酒廠商簽訂了50個合資項目，價值5億美元。中國年產量超過5萬噸的啤酒企業有61家（1998年上半年），其中有50家已與外商合資或正商洽合資事宜。世界排名前10位的啤酒集團均已通過不同形式（合資