1、 證券交易概述交易席位分類：P21依照席位的報盤方式不同有形席位通過場內交易員（紅馬甲）無形席位不通過場內交易員依照席位經營的證券品種不同一般席位A股、債券、基金專用席位B股、債券專用席位（只能從事債券買賣）、質押席位（銀行用于證券公司質押股票的賣出）、資產治理公司專用席位、基金公司專用席位（向證券公司租用的A股席位）依照席位使用的業務種類不同代理席位為投資者代理證券買賣的席位自營席位專用于自營業務的席位可申請專用席位的機構：商業銀行（只限質押股票的賣出）、保險公司、財務公司、資產治理公司、基金治理公司。 證券經紀業務全選題：1.證券經紀業務的要素 P25 2.證券經紀業務的特點 P32 3.

2、境內法人開戶要求 P36 4.托管人首次同意合格投資者托付申請開立證券賬戶時，須提交以下材料 P36 5.托付指令的內容或要素 P51 證券賬戶的分類：P34按交易場所分上海證券賬戶、深圳證券賬戶按用途分人民幣一般股票賬戶（A股賬戶）：自然人證券賬戶一般機構證券賬戶證券公司自營賬戶基金治理公司專用賬戶人民幣特種股票賬戶（B股賬戶）、證券投資基金賬戶、其它賬戶以下專門法人機構必須直接到登記公司開立證券賬戶：P37證券公司、信托公司、保險公司、基金公司、社會保障類公司、合格境外投資者、外國戰略投資者只有補辦原號碼的上海證券賬戶卡才需由原開戶代理機構或該證券公司賬戶托管的證券公司（或B股托管機構）受

3、理；其它的各代理機構均可受理。P39證券變更登記中的證券過戶登記分為：集中交易過戶登記、非交易過戶登記 P44證券托管由投資者將證券交證券公司保管，證券存管由證券公司將證券交中央存管機構保管。P48客戶交易結算資金第三方存管方式：P51證券公司開立客戶證券資金臺賬對買賣交易進行前端操縱、清算交收、計付利息等存管銀行開立一般存款賬戶資金存取交易結算資金存管賬戶記載交易結算資金的變動情況債券交易方式：P55-56國債公司債券上海證券交易所凈價凈價深圳證券交易所凈價全價申報價格最小變動單位：P56A股基金權證債券質押式回購買斷式回購B股上海證券交易所0.010.0010.0010.010.0050.

4、010.001深圳證券交易所0.010.0010.0010.010.010.01自助托付是指不通過證券經紀商人工環節申報：P57自助托付電話自動托付自助終端托付網上托付非自助托付電話轉托付傳真托付函電托付柜臺托付按“時刻優先”原則辦理；證券營業部同意投資者托付后按“時刻優先、客戶優先”的原則進行申報競價；證券交易所內的證券交易按“價格優先、時刻優先”的原則競價成交。集合競價原則：P63-64上海證券交易所深圳證券交易所1.可實現最大成交量的價格2.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格如有兩個以上申報價格符合上述條件的4.使

5、末成交量最小的申報價格為成交價格4.取距前收盤價最近的價位為成交價若仍有兩個以上申報價格符合上述條件的5.其中間價格為成交價格連續競價時，成交價格的確定原則：P65買入申報價格：高-低-低賣出申報價格：低-高-高上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續競價時期的有效申報規定：P66-67即時揭示中無買入申報價格的：低-低-高即時揭示中無賣出申報價格的：高-高-低深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產生成交的，連續競價開始時，按下列方式調整有效競價范圍：P67有效競價范圍內的最高買入申報：高-高-高有效競價范圍內的最低賣出申報：低-低-低可采納大宗交易方式的條件：P7

6、6-77上海證券交易所深圳證券交易所A股單筆數量50萬股或交易金額300萬元B股單筆50萬股或金額30萬美元單筆5萬股或金額30萬港幣基金單筆數量300萬份或交易金額300萬元國債及債券回購單筆數量1萬手或金額1000萬元其它債券單筆數量1000手或金額100萬元債券、質押式回購單筆數量1萬張或金額100萬元多只A股合計單向金額500萬元且單只數量20萬股多只基金合計單向金額500萬元且單只數量100萬份多只債券合計單向金額500萬元且單只數量1.5萬張開盤價與收盤價：P82上海證券交易所深圳證券交易所開盤價集合競價收盤價最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）集合競價

7、集合競價不能產生收盤價的最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）需要交易所公告當日買賣最大的5家會員營業部的情況：P87-88有價格漲跌幅限制的證券1.日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的前3只股票（基金）2.日價格振幅達到15%的前3只股票（基金）3.日換手率達到20%的前3只股票（基金）無價格漲跌幅限制的證券全部異常波動1.連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累結達到20%的2.ST和*ST股票連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累結達到15%的3.連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，同時連續3個交易日內的累結換手率達到20%的合格境外

8、機構投資者（QFII）持股規定：P91單個境外投資者通過QFII持有一家上市公司股票的，不得超過該公司總股數的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該公司總股數的20%；所有QFII持有同一上市公司掛牌交易A股數額，合計達到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，都將通過交易所網站公布。QFII自接到減持通知之日起的5個交易日內予以減持。證券公司監督治理條例有關處罰規定：P115-117客戶資金或證券不足而同意其買賣托付的三萬元以上三十萬元以下罰款將客戶的資金賬號、證券賬號提供給他人使用的一倍以上五倍以下罰款，或三萬元以上三十萬元以下罰款，責任人處三萬元以上十萬元以下罰

9、款誘使客戶進行不必要交易，或資產治理業務中進行不必要交易的一萬元以上十萬元以下罰款超出證券監督治理機構批準的范圍經營業務的一倍以上五倍以下罰款，或三十萬元以上六十萬元以下罰款，責任人處三萬元以上十萬元以下罰款末按照規定為客戶開立賬戶的20萬元以上50萬元以下罰款，責任人處1萬元以上5萬元以下罰款經紀業務相關事項全選題：1.股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓系統的股份轉讓和證券交易所市場的股票交易的不 同之處有 P149股票網上發行操作流程：P121-122T+0申購日T+1申購資金凍結、驗資及配號T+2搖號抽簽、中簽處理T+3申購資金解凍上海證券交易所A股分紅派息操作流程：P124-125A股現金

10、紅利派發A股送股T-5日前申請材料送交日T-3日前結算公司核準答復日T-1日前向交易所提交公告申請日T日公告刊登日T+3日權益登記日股權登記日T+4日除息日T+8日發放日上海證券交易所B股分紅派息操作流程：P124-125B股現金紅利派發B股送股T-5日前申請材料送交日T-3日前結算公司核準答復日T-1日前向交易所提交公告申請日T日公告刊登日T+3日最后交易日T+6日權益登記日股權登記日T+11日發放日深圳證券交易所分紅派息操作流程：P126現金股利R-1日由上市公司劃至中國結算深圳分公司指定賬戶R+1日由中國結算深圳分公司劃至證券公司清算頭寸，再由證券公司劃入股東資金賬戶股票股利R日收市后證

11、券營業部接收股份結算信息庫中的紅股明細數據R+1日紅股到賬，直接記入股東的證券賬戶深圳證券交易所配股操作流程：P128R日收市后營業部同意股份結算信息庫中的配股權證數據，按配股比例給予相應的權證數量R+1日配股認購開始，認購期為5個工作日R+1日至R+6日公司股票及其衍生品停牌R+7日除權日，配股繳款結束基金認購、申購、贖回所使用的賬戶：P131-139場內（交易所交易系統）場外（TA系統）上交所開放式基金認購、申購與贖回一般股票賬戶、證券投資基金賬戶（上海證券賬戶）上海開放式基金賬戶深交所開放式基金的申購與贖回一般股票賬戶、證券投資基金賬戶（上海證券賬戶）上市開放式基金（LOF）的認購一般股

12、票賬戶、證券投資基金賬戶（深圳證券賬戶）深圳開放式基金賬戶上市開放式基金（LOF）的申購與贖回證券投資基金賬戶（深圳證券賬戶）深圳開放式基金賬戶上交所和深交所ETF的買賣A股賬戶、證券投資基金賬戶（證券賬戶）上交所和深交所ETF的申購、贖回A股賬戶基金認購、申購、贖回的申報方式：P132-136認購申購贖回上交所開放式基金金額金額份額深交所開放式基金金額份額上市開放式基金（LOF）場內份額、場外金額金額份額代辦股份轉讓業務范圍關鍵詞：P145主辦業務1.輔導2.掛牌事宜3.公布分析報告4.披露信息5.處理問題并報協會6.依照協會要求代辦業務1.開立賬戶2.股權確認3.提示風險、簽定托付協議書4

13、.依照協會或主辦券商的要求代辦股份轉讓依照公司質量實行區不對待、分類轉讓：P147-148每周1次末與主辦券商簽訂托付代辦股份轉讓協議，或不履行差不多信息披露義務的退市公司。每周3次退市公司與主辦券商簽訂股份轉讓協議，且披露經審計的最近年度財務報告。不能同時滿足以下（每周5次的）三個條件的股份轉讓公司每周5次1.規范履行信息披露義務；2.股東權益為正值或凈利潤為正值；3.最近年度財務報告末被注冊會計師出具否定意見或拒絕發表意見。證券自營業務證券自營買賣的對象：P156-157交易場所品種依法公開發行的證券要緊是交易所股票、債券、權證、證券投資基金中國證監會認可的其它證券銀行間市場債券證券公司營

14、業柜臺非上市的債券自營業務決策機構體制：P158董事會最高決策機構確定自營業務規模、可承受的風險限額投資決策機構最高治理機構確定資產配置策略、投資事項、投資品種自營業務部門執行機構依照授權負責具體投資項目的決策和執行工作證券法關于自營業務處罰的有關規定：P169內幕信息1倍以上5倍以下罰款；或處3萬元以上60萬元以下罰款；責任人3萬元以上30萬元以下罰款操縱證券市場1倍以上5倍以下罰款；或處30萬元以上300萬元以下罰款；責任人10萬元以上60萬元以下罰款假借他人名義或者以個人名義從事證券自營業務1倍以上5倍以下罰款；或處30萬元以上60萬元以下罰款；責任人3萬元以上10萬元以下罰款自營業務和

15、其它業務混合操作處30萬元以上60萬元以下罰款；責任人3萬元以上10萬元以下罰款第五章 資產治理業務資產治理業務的種類：P171-172客戶最低資產凈值或資金條件定向資產治理業務一對一100萬元集合資產治理業務一對多限定性5萬元，非限定性10萬元（限）凈資本3億元（非）凈資本5億元專項資產治理業務一對一、一對多上海證券交易所規定單個會員治理的多個集合資產治理打算由同一托管機構托管的，能夠共用1個專用交易單元；深圳證券交易所規定1個集合資產治理打算由應當使用1個專用交易單元，單個會員治理的由同一托管機構托管的所有集合資產治理打算應當使用同一個專用交易單元。P186-187集合資產治理打算推廣費用

16、不得從打算中列支；運作費用能夠從打算中列支。P189證券公司不能夠參與本公司開展的定向資產治理業務，能夠以自有資金參與本公司的集合資產治理打算，但在打算存續期間不得收回所投入資金。P174、199證券公司監督治理條例有關資產治理業務的處罰規定：P204-206使用客戶資產進行不必要的證券交易的1萬元以上10萬元以下罰款末經批準用多個客戶的資產進行集合投資，或者將資產專項投資于特定目標產品的1倍以上5倍以下罰款，或30萬元以上60萬元以下罰款，責任人處3萬元以上10萬元以下罰款在自營賬戶與資產治理賬戶之間或不同的資產治理賬戶之間進行交易，且無有效隔離的30萬元以上60萬元以下罰款，責任人處3萬元

17、以上10萬元以下罰款同意一個客戶的單筆托付資產價值低于規定的最低限額；投資范圍或投資比例違犯規定的1倍以上5倍以下罰款，或10萬元以上30萬元以下罰款，責任人處3萬元以上10萬元以下罰款融資融券業務全選題:1.個人客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應向證券公司提交下列材料 P220 2. 客戶融入證券后、歸還證券前，在下列情況形應當按照融券數量對證券公司進行補償P227融資融券業務決策與授權體系：P209-210董事會負責制定融資融券業務的差不多治理制度，確定融資融券業務的總規模；業務決策機構負責制定融資融券業務操作流程，選擇分支機構，確定單一客戶和單一證券的授信額度、期限和利率（費率）、

18、保證金和最低維持擔保比例等； 業務執行部門負責融資融券業務的具體治理和運作，制定合同文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構的業務進行審批、復核、監督；分支機構具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執行等業務操作。融資融券業務賬戶體系：P210-211證券公司的賬戶體系結算機構銀行券商備注1融券專用證券賬戶擬融出和客戶歸還的證券2客戶信用交易擔保證券賬戶客戶擔保物中的證券3信用交易證券交收賬戶客戶融資融券業務的證券結算4信用交易資金交收賬戶客戶融資融券業務的資金結算5融資專用資金賬戶擬融出和客戶歸還的資金6客戶信用交易擔保資金賬戶客戶擔保物中的資金客戶的賬戶體系1客戶信用證券賬戶客戶

19、信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶2客戶信用資金臺賬記載客戶擔保金及負債的明細數據 3客戶信用資金賬戶客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶證券公司監督治理條例關于融資融券業務處罰的規定：P234-235關鍵詞“末按照”、“不相適應”1倍以上5倍以下，或3萬元以上30萬元以下，責任人3萬元以上10萬元以下“托管機構”“結算機構”1倍以上5倍以下，或10萬元以上60萬元以下，責任人3萬元以上30萬元以下第七章 債券回購交易全選題：1.全國銀行間債券市場回購參與者包括 P243 2.債券回購成交通知單的內容 P245一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、再次交易契約行為：P236兩個交易主體正回購方、逆

20、回購方兩次交易契約初始交易、回購交易回購交易券種:P237滬、深證券交易所國債、企業債全國銀行間同業拆借中心國債、融資券、特種金融債券回購交易的禁止行為：P238禁止任何金融機構挪用個人或機構托付其保管的債券進行回購交易或作其它用途；2. 禁止任何金融機構以租券、借券等方式從事證券回購交易（用于回購交易的債券應是自己的債券）；禁止將回購資金用于固定資產投資、期貨市場投資和股本投資。債券回購交易申報方向規定：P239正回購方（融資方）按“買入”（B）申報逆回購方（融券方）按“賣出”（S）申報到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統自動產生一條反向成交記錄。上海證券交易所質押式回購與買斷式回

21、購的報價方式：P240、250質押式買斷式價格（計價單位）每百元資金到期年收益每百元面值債券到期購回價（凈價）申報單位手（1000元標準券為1手），1000手或其整數倍交易單位手（1000元面值為1手）申報數量100手1萬手1000手5萬手最小變動單位0.005元0.01元全國銀行間債券市場：P242-243交易主體商業銀行等金融機構為主的機構投資者交易方式詢價（包括自主報價、格式化報價、確認成交三個交易步驟）交易券種政府債券、中央銀行債券、金融債券等記賬式債券登記、托管與結算機構中央國債登記結算有限責任公司主管部門中國人民銀行自主報價分類：P244-245自主報價公開報價單邊報價雙邊報價對話

22、報價第八章 清算與交收全選題：結算參與人申請開立資金交收賬戶時，應當提交的材料 P256滾動交收與回轉交易：P254，77滾動交收回轉交易T+0債券、權證T+1A股、基金、債券、回購交易B股T+2香港T+3B股、美國A股、基金、債券等品種的清算與交收：P258交易日（T日）收市后 = 1 * GB3 交易所將會員交易與非交易數據發送給結算公司； = 2 * GB3 結算公司按凈額清算原則分不計算每個結算參與人在T+1日的應收或應付金額；T+1日開市前 = 1 * GB3 結算公司將清算數據發送給每個結算參與人； = 2 * GB3 結算參與人應收款由結算公司于T+1日開市前劃入其資金交收賬戶，

23、應付款則由結算公司于T+1日開市前直接從結算參與人的備付金賬戶中扣除；假如備付金賬戶內余額不足，則應當于T+1日17.00前及時補足（深圳是16.30前補足，若當日有新股申購則為17.00）。資金交收賬戶=結算備付金賬戶，深圳另有結算保證金賬戶。P256、262資金劃入交收賬戶貸記，資金劃出交收賬戶借記。P261合格境外機構投資者（QFII）的結算方法：P264交易日（T日）閉市后 = 1 * GB3 結算公司依照托管人所托管的合格投資者T日數據，計算、確定托管人的交收責任； = 2 * GB3 當晚對托管人所托管合格投資者的證券賬戶余額進行記增或記減處理；T+1日17.00結算公司同托管人完

24、成資金的最終交收。B股交收制度：P266-267上海證券交易所對境內凈額交收，對境外逐項交收；深圳證券交易所境內外均凈額交收上海證券交易所B股凈額交收流程：P266T日交易結束后結算公司依照交易所的B股交易數據進行清算；T日24.00前結算公司向相關參與人發送交收通知書；各參與人可據此與其各營業部進行二級清算；凈額結算交易無需進行交收指令對盤，完成交易的結算參與人必須無條件履行交收責任。上海證券交易所B股逐項交收流程：P266T日交易結束后結算公司同意交易所的B股交易數據，進行清算；T日24.00前結算公司向相關參與人發送交收通知書；T+2日13.00前證券公司參與人向結算公司發送結算交收指令

25、；托管銀行參與人（最晚T+3日13.00前）向結算公司發送結算交收指令；T+2日14.00前結算公司完成所有交收指令的預對盤；T+3日12.00前結算參與人將修改后的交收指令發送至結算公司（末匹配才需修改）；T+3日12.00結算公司進行最終對盤處理；T+3日14.00前結算公司向結算參與人發送T+3對盤結果文件。B股的清算交收模式上海和深圳略有不同：P267上海市場同意托管行承擔交收責任；深圳市場不同意，必須由客戶托付的證券公司承擔交收責任。深圳證券交易所B股清算交收流程：P268當日（T日）收市后交易所將B股交易記錄傳送至結算公司，并轉化為一類交收指令；T+1日結算公司執行一類指令對盤；T+2日結算公司執行二類指令對盤；T+2日15.00后結算公司執行試交收處理，列出結算會員于T+3日應交收的資金凈額；T+3日12.00前資金應付方結算會員應當將應付款項足額匯入結算公司指定賬戶。結算公司指令清算銀行將資金劃入應收方結算會員賬戶；T+3日結算公司進行正式