1、第九章 存款貨幣銀行第二篇 金融市場與金融中介1教學目標：了解存款貨幣銀行的特點和運行教學內容：重點：存款貨幣銀行的特點，業務，貼現，表外業務，金融創新原因和分類，五級分類法，經營原則，管理理論演變，銀行監管難點：教學手段：2第九章 目錄第一節存款貨幣銀行的產生與發展第二節存款貨幣銀行的負債業務 第三節存款貨幣銀行的資產業務第四節存款貨幣銀行的中間業務和表外業務第五節金融創新3第九章 目 錄第六節存款貨幣銀行的經營原則與管理第七節風險管理4第九章存款貨幣銀行第一節存款貨幣銀行的產生與發展5第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展存款貨幣銀行名稱的由來1. IMF把能夠創造存款貨幣的金融中介機構統

2、稱為存款貨幣銀行。2. 我國的存款貨幣銀行包括：國有商業銀行、政策性銀行中的中國農業發展銀行、其它商業銀行、信用合作社及財務公司等。6第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展古代的貨幣兌換和銀錢業1.存款貨幣銀行來自于古老的貨幣兌換商和銀錢業。2.貨幣兌換商和銀錢業職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。3. 隨著兌換、保管、匯兌業務的發展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發展了貸款業務。這意味著古老的銀錢業向現代銀行業的演變。7第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展現代銀行的產生1. 現代銀行業興起于西方。 16世紀，從當時世界商業中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。

3、但它們所經營的仍然是以海外貿易和以政府為對象的高息貸款業務，不能適應資本主義工商企業發展的需要。2.現代銀行體系是通過兩條途徑產生的： 一是舊的高利貸性質的銀行業逐漸適應新的經濟條件而轉變為資本主義銀行； 二是按資本主義原則組織起來的股份銀行。 起主導作用的是后一條途徑。3. 1694年成立的英格蘭銀行，標志著現代銀行制度的建立。它的正式貼現率大一開始就規定為4.5%6%，大低于早期銀行業的貸款利率。8第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展中國現代商業銀行的出現、發展1. 直到1845年在中國才出現第一家新式銀行英國人開設的麗如銀行。2. 隨著產生和發展自身銀行業的主要社會條件逐步形成，于18

4、97年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰及其以后的幾年，中國的私人銀行業有一個發展較快的階段。3. 1927年以后，在國民黨當政期間，系統地開始了官僚資本壟斷全國金融事業的進程（中央銀行、中國銀行、農民銀行、交通銀行，郵政儲金匯業局、中央信托局，中央合作金庫）。9第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展商業銀行的作用（一） (1)充當企業之間的信用中介，充分利用現有的貨幣資本。 (2)充當企業之間的支付中介，加速資本周轉。 (3)將社會各階層的積蓄和收入轉變為資本，擴大社會資本總額。 (4)創造信用流通工具。10第九章第一節 存款貨幣銀行的產生和發展商業銀行的作用（二）金融資本與壟斷20世紀初，

5、法希亭在金融資本中首次提出“金融資本”；列寧吸收法希亭的成果，作出銀行由中介變成“萬能的壟斷者”的論斷。11第九章存款貨幣銀行第二節存款貨幣銀行的負債業務12第九章第二節 存款貨幣銀行的負債業務負債業務1. 負債業務是指形成其資金來源的業務。2. 全部資金來源包括： 自有資金； 吸收的外來資金。 13第九章第二節 存款貨幣銀行的負債業務負債業務3.自有資金包括：成立時發行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統稱權益資本。 存款貨幣銀行資金來源中自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的基礎。14第九章第二節 存款貨幣銀行的負債業務負債業務4. 外來資金的形成渠道主要是： 吸收存款

6、，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等； 其中又以吸收存款為主。 15第九章第二節 存款貨幣銀行的負債業務 吸收存款1. 吸收存款是銀行的傳統業務，在負債業務中占有最主要的地位； 2.包括活期存款、定期存款、儲蓄存款。 活期存款指那些可以由存戶隨時存取的存款。存入這種存款的，主要是準備用于交易和支付的款項。這種存款支用時須使用銀行規定的支票，因而又有支票存款之稱。 定期存款指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。這種存款是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。 儲蓄存款是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業務。通常由銀行發給存戶存折，一般不能據此簽發支票，支用時只能

7、提取現金或轉入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。16第九章第三節 存款貨幣銀行的負債業務其他負債業務 其他負債業務包括： 從中央銀行借款、銀行同業拆借、從國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用等。 17第九章存款貨幣銀行第三節存款貨幣銀行的資產業務18第九章第三節 存款貨幣銀行的資產業務資產業務 存款貨幣銀行的資產業務是是指將自己通過負債業務所聚集的貨幣資金加以運用的業務，是取得收益的主要途徑。19 購買票據的業務叫貼現；貼現實際上是信用業務。 貼現業務的對象主要是商業票據和政府短期債券 。第九章第三節 存款貨幣銀行的資產業務貼現業務20

8、第九章第三節 存款貨幣銀行的資產業務 貸款業務 貸款在存款貨幣銀行資產業務中的比重一般占首位。21第九章第三節 存款貨幣銀行的資產業務證券投資 商業銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構的證券。 我國商業銀行證券投資業務對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發行的金融債券。22第九章存款貨幣銀行第四節存款貨幣銀行的中間業務和表外業務23第九章第四節 中間業務和表外業務中間業務和表外業務1. 凡銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據以收取手續費的業務統稱中間業務 中間業務也稱做無風險業務。2. 通常提及的表外業務專指

9、金融創新中產生的一些有風險的業務，近些年來這類業務取得了令人矚目的發展。給銀行業帶來了發展的機會與相應的高風險。24第九章第四節 中間業務和表外業務匯兌業務1. 匯兌，也稱匯款，是極古老的業務。可分為電匯、信匯和票匯三種形式。2. 除小額款項仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調撥系統處理。25第九章第四節 中間業務和表外業務信用證業務信用證業務是由銀行保證付款的業務。26第九章第四節 中間業務和表外業務信托業務 銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經營、處理有關錢財方面的事項。27第九章第四節 中間業務和表外業務代收等業務 代收、代客買賣、承兌等業務28第九章第四節

10、中間業務和表外業務銀行卡業務1.銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的“借記卡”）等。2. 1986年由中國銀行發行的長城卡是我國最早的銀行卡。 29第九章存款貨幣銀行第五節金融創新30第九章第五節 金融創新金融創新的浪潮1. 金融創新始于20個世紀60年代后期，80年代已形成全球趨勢和浪潮。2. 金融創新給整個金融體制、金融宏觀調控乃至整個經濟都帶來了深遠的影響。3. 不斷推進改革的中國金融事業，金融創新更加受到關注。 31第九章第五節 金融創新 (一)避免風險的創新通貨膨脹風險 20個世紀60年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導致了利率風險的增加。 銀行為了避免或降低利率

11、風險，紛紛進行了諸如：(1)創造可變利率的債權債務工具；(2)開發債務工具的遠期和期貨交易。(3)開發債務工具的期權市場，等等。32第九章第五節 金融創新 (一)避免風險的創新流動性風險資產業務證券化1.貸款證券化是銀行避免貸款風險，解決流動性難題的重要途徑。 2.資產證券化是金融市場與金融中介的關鍵結合點。其意義遠遠超出銀行化解流動性風險的范圍。 33第九章第五節 金融創新 (二)技術進步推動的創新1. 金融創新的興起和蓬勃發展是以計算機為核心的現代信息技術、通訊技術的迅猛發展、廣泛應用作為依托的。2. 技術進步引起了支付系統領域的創新；為金融工具創新提供了保障；使金融交易快速地突破了時間和

12、空間的限制，把全球的交易主體聯結在一個世界性的金融市場之上。3 .如近年來興起了通過互聯網或其他電子傳送渠道，提供金融服務的網絡銀行。34第九章第五節 金融創新什么是網絡銀行1. 網絡銀行，也稱網上銀行、在線銀行，是指通過互聯網或其它電子傳送渠道，提供金融服務的新型銀行。2. 純網絡銀行，一般只有一個辦公地址，無分支機構、無營業網點，幾乎所有業務都通過互聯網進行，是一種虛擬（virtual）銀行。3. 分支型網絡銀行，是指原有傳統的實體銀行，利用互聯網作為新的服務手段，以增強競爭力的方式。相當于實體銀行的一個分支行或營業部。35第九章第五節 金融創新網絡銀行的優勢 網絡銀行比傳統銀行具有明顯的

13、優勢： （1）方便、快捷、超越時空。 （2）成本低。 （3）不僅提供大部分傳統銀行業務，還可提供公共信息服務、投資理財服務、投資咨詢服務和綜合經營服務等。 （4）傳統銀行一般是單方面開發業務品種，而網絡銀行則可以按照客戶的需求提供極具個性化的服務。 但是也存在安全問題。36第九章第五節 金融創新 (三)規避行政管制的創新 在激烈的競爭中，為了規避不合理的、過時的金融行政管理法規，金融企業利用法規的漏洞，推出了種種新的業務形式。 如自動轉帳制度（ATS，包括儲蓄帳戶和活期帳戶兩個帳戶）、可轉讓支付命令賬戶(NOW,儲蓄帳戶但可開出支票)、貨幣市場互助基金（投資于貨幣市場的小額基金）、大額可轉讓定

14、期存單，等等。37第九章第五節 金融創新金融創新反映經濟發展的客觀要求1. 經濟的迅速發展、變化從不同角度、不同層次對金融事業提出新的要求。這就必然導致突破原有金融機構、金融工具、金融業務操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時的原有金融法規的樊籬而創新。2. 由于經濟發展變化所提出的需要既強勁又持久，所以金融創新浪潮也持續不斷地推進。3. 反轉過來，金融創新已對并將繼續對整個經濟的發展起著有力的推動作用。38第九章存款貨幣銀行第六節存款貨幣銀行的經營原則與管理39第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理存款貨幣銀行是企業1. 存款貨幣銀行是以經營金融業務獲取利潤的企業。 利潤目標是最具

15、本質意義的目標。2. 單憑市場機制、利益機制的調節，難以避免與社會經濟發展的客觀需求之間產生矛盾，因而，對金融業普遍強調必須加強國家的監督管理。40第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則二與管理商業銀行的經營原則1. 商業銀行的經營的三原則：盈利性、流動性和安全性。2. 三原則既統一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。41第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理存款貨幣銀行的資產負債表資產負債貼現放款證券投資活期存款定期存款儲蓄存款其他資產其他負債資本項目合 計合 計42第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理資產管理與負債管理1. 隨著各個歷史時期經營條件的變化，西方商業銀行經營管理理論經歷了資產

16、管理、負債管理、資產負債綜合管理三個演變階段。2. 出發點都是為了使盈利性、流動性和安全性三者的組合協調、合理、有效 。43第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理資產管理理論 資產管理理論是商業銀行傳統的管理思路。20世紀60年代以前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。銀行認為，存不存款、存多少、存多長時間，主動權在客戶手中，銀行的管理不起決定作用，銀行起決定作用的是資產的運用，其中資產的運用核心是保持資產的流動性。44第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理負債管理理論1. 負債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產業務，增加銀行收益。2. 負債管理開創

17、了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發展成拓展籌資渠道的主動型負債方式。3. 負債管理的明顯缺陷是增加了經營風險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。45第九章第六節 存款貨幣銀行的經營原則與管理資產負債綜合管理理論1. 資產負債綜合管理理論產生于20世紀70年代末80年代初。實踐中，人們日益認識到，無論是資產管理還是負債管理，都只是側重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。2. 這種理論的基本思想是將資產和負債兩個方面加以對照并作對應分析，通過調整資產和負債雙方達到合理搭配。46第九章存款貨幣銀行第七節 風險管理47第九章第七節 風險管理（一）管理風險的背景1. 進入20世

18、紀70年代以來，伴隨著金融自由化，金融機構的風險日益增加。現代通訊技術，特別是因特網的發展，加上自20世紀80年代就已經開始的經濟全球化，使金融風險的擴散速度加快。2. 在金融機構中，對風險的管理早已有之。現代的存款貨幣銀行往往在董事會下設立風險管理委員會和具體執行風險管理的部門。 什么是風險、風險管理？48第九章第七節 風險管理 （二）風險和風險管理的含義1.風險，是指未來結果的不確定性，主要指可計算的出現損失的可能性。 風險管理是一種“事前的”管理，即屬于投資決策的環節，但風險管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風險高低可能發生變化，進一步的決策則須相應調整。49第九章第七節 風險

19、管理風險管理的含義2.風險雖主要指出現損失的可能性，但其本身又包含出現收益的可能性。 正是在收益可能性的基礎上有一個重要的概念，即風險 升 水（風險溢價、風險價值）： 因為存在風險 升水，所以對風險升水的追求構成風險分析和風險管理的重要內容。50第九章第七節 風險管理風險管理的含義3. 風險損失可能性與風險升水可能性并存，所以現代的投資理念是以風險承擔換取風險收益。 這樣的觀念早已有之，但只有在風險的度量已有科學方法，并相應地發展了預防風險、分散風險、轉嫁風險、對沖風險、補償風險的種種策略和金融工具，現代的風險管理才得以形成。51第九章第七節 風險管理 （三）存款貨幣銀行的風險類別 2004年

20、巴塞爾新資本協議將銀行風險分為： 1.信用風險，是銀行面臨的最主要風險，就是指銀行的客戶或交易對手無力履約的風險； 2.市場風險，是由于金融市場的一些重要變量（如利率、匯率、股價等）的變動而導致銀行的頭寸面臨損失的風險； 3.操作風險，是指銀行內部控制、信息系統的缺陷以及公司治理機制時效導致的風險，這類風險是由于人為錯誤、系統失靈、不正確的流程和無效的監督等原因造成； 4.其它風險，則包括流動性風險、國家和轉移風險、法律風險和聲譽風險等。銀行面臨的各種風險在業務發展中是相互交叉的，并呈現出連鎖態勢。52第九章第七節 風險管理 （四）應對信用風險銀行不良債權的控制1. 不良資產，也常稱之為不良債權，其中主要是不良貸款。2.近些年來，無論國內國外，都把不良債權問題看成為關系銀行體系穩定性的關鍵。53第九章第七節 風險管理應對信用風險銀行不良債權的控制1. 我國的不良貸款多年以來一直是“一逾兩呆”(逾期、呆滯、呆賬 ) 的分類法，2002年1月1日我國全面推行貸款風險分類管理“五級分類”制度：正常、關注、次級、可疑和損失。2. 1998年，決定借鑒國外經驗，組建金融資產管理公司，專門處理四大國有獨資商業銀行長期累積下來的不良資產問題。 相繼成立的信達、華融、長城和東方四家資產管理公司，分別接管四家國有獨資商業銀行剝離出來的不良資產。3.還有其它辦法應對不良貸款如外部監