1、 資金營運模塊一、學習目的二、營運資金概述三、貨幣資金管理四、應收賬款管理五、 存貨管理六、本部分習題參考答案前往一、學習目的掌握最正確貨幣資金持有量的存貨分析方式；掌握信譽條件優化的定量分析方法；掌握存貨資金定額測算的定額日數法；掌握存貨控制的經濟批量模型、陸續到貨模型、商業折扣模型；了解流動資產的特點；了解企業置存貨幣資金的緣由與本錢。前往一、學習目的前往了解存貨資金定額測算的要素分析法、比例分析法；了解營運資金的概念及營運資金管理的根本要求；了解最正確貨幣資金持有量的本錢分析方式；了解貨幣資金的日常管理；了解應收賬款的作用、本錢及日常管理；了解信譽規范及收賬政策；了解存貨概念、存貨本錢及

2、存貨控制的ABC控制法、分級歸口控制、適時性管理。二、 營運資金概述一營運資金的概念 營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額是企業用以維持正常運營所需求的資金，即企業在消費運營中可用流動資產的凈額。 流動資產是指可以在一年或超越一年的一個營業周期內變現或者耗用的資產，包括貨幣資金、短期投資、應收預付款項、存貨等。 流動負債是指必需在一年或超越一年的一個營業周期內歸還的債務，包括短期借款、應付預收款項、應交稅金等。前往三營運資金的特點四營運資金管理的根本要求1、流動性2、繼起性3、并存性4、補償性1、合理確定并控制流動資金的需求量2、合理確定流動資金的來源構成3、加快資金周轉，提高資金效益前往

3、三、貨幣資金管理一置存貨幣資金的緣由與本錢 企業置存貨幣資金的緣由是為了滿足買賣性需求、預防性需求和投機性需求。 買賣性需求是指企業消費運營活動中貨幣資金支付的需求。 預防性需求是指企業為應付不測的、緊急的情況而需求置存貨幣資金。 投機性需求是指企業為抓住瞬息即逝的市場時機，投機獲利而置存貨幣資金。 前往二置存貨幣資金的本錢 置存貨幣資金通常會發生四種本錢，即持有本錢、轉換本錢、短缺本錢、管理本錢。 持有本錢是指因置存貨幣資金而喪失的投資收益。 轉換本錢是指有價證券與貨幣資金轉換時的買賣費用。 短缺本錢是指因置存貨幣資金太少而給企業呵斥的損失。 管理本錢是指企業因置存貨幣資金而發生的管理費用。

4、三最正確貨幣資金持有量確實定 最正確貨幣資金持有量就是指使有關本錢之和最小的貨幣資金持有數額，它確實定主要有本錢分析方式和存貨分析方式兩種方法。 1、本錢分析方式 本錢分析方式是經過分析企業置存貨幣資金的各相關本錢，測算各相關本錢之和最小時的貨幣資金持有量的一種方法。 在本錢分析方式下應分析時機本錢、管理本錢、短缺本錢。min(時機本錢+管理本錢+短缺本錢)2、存貨分析方式 存貨分析方式是借用存貨管理經濟批量公式來確定最正確貨幣資金持有量的一種方法。 最正確貨幣資金持有量 時，相關總本錢達最小值 存貨分析方式假定1企業在某一段時期內需用的貨幣資金已事先籌措得到，并以短期有價證券的方式存放在證券

5、公司內。2企業對貨幣資金的需求是均勻、穩定、可知的，可經過分批拋售有價證券獲得。2企業對貨幣資金的需求是均勻、穩定、可知的，可經過分批拋售有價證券獲得。3短期有價證券利率穩定、可知。4每次將有價證券變現的買賣本錢可知。 三貨幣資金的日常管理1、貨幣資金收入的管理貨幣資金收入的管理重在縮短收款時間。2、貨幣資金支出的管理貨幣資金支出的管理重在推遲付款日期。3、閑置貨幣資金的利用前往四、應收賬款管理一應收賬款的作用及本錢1、應收賬款的作用添加銷售減少存貨2、應收賬款的本錢時機本錢管理本錢壞賬本錢前往二信譽政策1、信譽規范信譽規范，也稱5C規范，是指客戶獲得本企業商業信譽所應具備的條件，如客戶達不到

6、信譽規范，那么本企業將不給信譽優惠，或只給較低的信譽優惠。2、信譽條件信譽期限是指企業允許客戶從購貨到付款之間的時間間隔。 現金折扣是企業給予客戶在規定時期內提早付款能按銷售額的一定比率享用折扣的優惠政策，它包括折扣期限和現金折扣率兩個要素。3、收賬政策收賬政策是指客戶違反信譽條件，拖欠甚至拒付賬款時企業應采取的戰略。(三)應收賬款的日常管理1、監視應收賬款的收回 企業對應收賬款要落實專人做好備查記錄，經過編制應收賬款賬齡分析表，實施對應收賬款收回情況的監視。2、建立壞賬預備金制度 在市場經濟條件下，壞賬損失難以防止。為使各會計年度合理負擔壞賬損失，減少企業的風險，該當建立壞賬預備金制度。前往

7、五、存貨管理一存貨與存貨本錢 存貨是指企業在消費運營過程中為銷售或耗用而貯藏的物資。二存貨資金定額的測算1、定額日數法 定額日數法是根據存貨每日平均資金占用額和定額日數來計算存貨資金定額的一種方法。 存貨資金定額每日平均資金占用額定額日數測算存貨資金定額的方法定額日數法比例分析法要素分析法前往 2、要素分析法 要素分析法是根據基期有關存貨資金實踐合理占用額為根底，分析有關要素變動情況來測算存貨資金定額的一種方法。 存貨資金定額上年存貨實踐平均占用額 不合理占用額1預測年 度消費增長1預測年 度價錢增長1預測年 度存貨周轉速度增長3、比例分析法比例分析法是根據存貨資金占用額的相關目的的變動情況，按比例推算存貨資金定額的一種方法。 存貨資金定額 方案年度某項目的的數額 上年該項目的正常存貨率 1預測方案年度存貨周轉速度