1、我國影子銀行風險防范對策研究2700字 河南大學經濟學院，河南開封475000 現今，我國影子銀行開展程度較低，運作方式較簡單，但隨著我國影子銀行規模的不斷擴張，現有的法律政策和監管政策無法對其產生約束。本文通過梳理我國影子銀行面臨的主要風險及防范對策，可以在一定程度上進步金融效勞的質量與效率，增強金融市場的流動性。同時，對我國影子銀行的適度監管也具有重要的現實意義。影子銀行；開展前景；防范對策一、國內外研究現狀國外影子銀行的開展雖然已經日趨成熟，但影子銀行起的負面作用卻不可無視，尤其是影子銀行在美國次貸危機中發揮的負面影響，使人們認識到影子銀行隱藏的風險。近些年，我國開場逐步推進利率市場化進

2、程，但金融抑制現象仍比擬嚴重。我國影子銀行因其逃離監管的特點而效勞較為靈敏，擔保業務、信貸業務、信托業務專業化程度逐漸進步，不僅能滿足資金市場上的融資需求，而且也能縮小官方利率和市場利率之間的差距。影子銀行通過金融創新開展迅速，雖然在我國還沒有造成嚴重的經濟危機，但是其中蘊藏的風險也引起了全社會的關注。二、我國影子銀行的開展前景影子銀行在我國經濟體系中扮演的角色越來越重要，而僅僅依靠傳統商業銀行體系是不能滿足實體經濟融資需求的。從資金需求者的角度來說，資金需求者從傳統商業銀行申請貸款的過程繁瑣、對其提交材料真實性的審核需要大量的精力和時間，這種方式很難及時獲得融資；而從資金持有者的角度而言，銀

3、行存款雖然平安有保障但利率較低，與影子銀行的理財產品相比，獲得的收益相對較少。綜上所述，我國影子銀行的快速開展滿足了資金市場的貨幣需求，促進了經濟的安康增長，進步了資金的資源配置效率，同時還解決了傳統商業銀行不能滿足投資者需求的難題，擴大了信貸業務的范圍。三、我國影子銀行的主要特征與西方興旺國家影子銀行所具有的特征相比，我國影子銀行在穩健的貨幣政策和積極的財政政策的經濟環境下發生了“基因突變，具有鮮明的自身特點。一對商業銀行的高度依賴性與國外影子銀行不同的是，我國影子銀行體系是依附在傳統商業銀行的根底上產生并開展起來的。我國影子銀行的大局部業務是資產證券化和金融衍生品等傳統商業銀行的表外業務，

4、但是這些業務的實際操作者卻是傳統商業銀行設立的子公司或特殊部門，我國的影子銀行對傳統商業銀行具有較強的依賴性。二零售性融資特點我國的影子銀行主要通過零售渠道向居民和企業銷售理財產品進展融資，銀行根本上是依靠效勞性和平安性來增加儲蓄，因此，投資穩健并且收益高的理財產品會受投資者的青睞。特別是2022年金融機構存貸款利率下調政策公布以來，很多銀行理財產品的收益率不僅沒有下降反而有上升的趨勢。這類理財產品的營銷完全是通過商業銀行網點公募的形式進展零售，投資門檻相對較低。三杠桿率低我國影子銀行具有較低的杠桿率。中國金融監管部門對商業銀行和非銀行業金融機構的信譽擴張和杠桿率管理較為審慎和嚴格，導致金融創

5、新衍生品和資產證券化業務的開展程度較低。從整體上來看，中國影子銀行的業務鏈條和資金利益鏈條相對較短，杠桿率相對較低，所面臨的信譽風險和經營風險整體較小且可測可控。四運作規模簡單，創新程度低我國影子銀行的產生與開展源于金融創新，擴大了間接融資的渠道，是對商業銀行傳統貸款業務的替代，另外，我國影子銀行還處在初級開展階段，主要表現為業務和運作規模簡單、金融產品創新和構造復雜程度較低等，大局部影子銀行業務隸屬于傳統商業銀行的金融創新范圍，根本是圍繞信貸資產的替代展開。雖然在開展程度上遠遠不及國外影子銀行，但從本質上講，我國影子銀行業務與其沒有太大的區別，都是具有構造融資的性質。四、我國影子?y行自身的

6、風險防范對策一建立借貸市場資信審核系統建立借貸市場資信審核系統也是影子銀行為了防范經營風險和信譽風險的有效措施。在審核之后，可以對借款企業發放貸款，但要繼續保持對其實時監控和披露，進步企業的透明度，從源頭上減少由于信息不對稱而引起的經營風險。同時，借貸市場資信審核系統可以進步借貸市場的信息透明度，減少因信息不對稱問題引起的經濟糾紛及逆向選擇的風險。二建立風險備付金制度我國影子銀行在正常運作的時候可能出現經營風險和信譽風險，最有效的方法之一就是建立風險備付金制度。隨著長期貨幣需求者經營業務范圍和經營規模的擴大，有梯度地進步風險備付金率或風險備付額度提出更高的要求，對其經營范圍和經營規模也做相應的

7、限制。風險備付金制度的建立，對貨幣需求者起到了很好的約束作用，可以從源頭上有效地控制經營風險和信譽風險。三加快影子銀行產品創新與開發為了從根本上解決我國影子銀行面臨的非系統性風險，最有效的措施是加快影子銀行產品的創新與開發。由于我國影子銀行與傳統商業銀行存在產品和效勞的同質性，所以在金融市場上的競爭力不是很大，在市場上得不到公眾的認可，市場地位得不到保障。只有在產品上進展金融創新與開發，設計出滿足廣闊投資者多元化投資需求的理財產品，才能搶占金融市場份額。五、意義一個國家的投資環境可以看出一個國家的經濟開放程度，它標志著一個國家進步的潛力。出于資本的逐利性，市場上出現了比影子銀行更難控制的非法地

8、下錢莊。非法集資、私募基金等的盛行帶來了宏大的資產泡沫，對宏觀調控的調控來說也是一塊絆腳石。但是，假如只是單方面抑制我國影子銀行的開展，并不能從根本上解決居民的投資需求，反而會激發居民的不滿情緒甚至造成社會的不安定。所以，針對影子銀行的改革完善是必然的。從理論意義上講，第一，梳理我國影子銀行面臨的風險，有助于適度進步我國金融開放的程度、進步金融業運行效率以及維護金融平安穩定性具有重要意義；第二，詳細分析我國影子銀行的開展現狀及開展前景，可以引起人們對影子銀行風險的關注；第三，從我國影子銀行自身和金融體系防范風險兩個角度，提出相應的減小風險的對策，對開展我國金融創新理論和完善行為金融學具有重要的理論意義。同時，從現實意義上講，