1、山西省 20XX 年上半年證券從業資格考試：證券投資的收益 與風險試題一、單項選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項中，只有1 個事最符合題意）1、關于投標限定，下列說法錯誤的是（）。A利率或利差招標時，標位變動幅度為0.01% 0.5%、10% B乙類成員最低、最高投標限額分別為當期國債招標量的C甲類成員最低投標限額為當期國債招標量的 最高投標限額為當期國債招標量的 30% 3%，對不可追加的記賬式國債，D單一標位最低投標限額為0.2 億元，最高投標限額為15 億元2、公司申請其股票上市應有_記錄。A最近 3 年連續盈利 B3 年盈利 C5 年盈利 D最近 5 年連續盈利 3、行政法

2、規是指 _制定并頒布的、具有法律約束力的法律規范。A全國人民代表大會 B國務院 C全國人大常委會 D國務院組成部門及其直屬機構 4、組建證券投資組合時，涉及到 _ A決定投資目標和可投資資金的數量 B確定具體的投資資產和對各種資產的投資比例 C對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合具體特征進行考察 分析D投資組合的修正和業績評估 5、以下說法中，正確的是 _。A證券組合的風險隨著組合所包含證券數量的增加而增加 B關聯性極低的多元化證券組合可以有效地降低系統風險 C證券組合的投資風險低于市場平均風險水平 D組合管理強調構成組合的證券應多元化 6、基金的投資收益分配原則是 _。A按基金

3、投資者的投資資金比例進行分配 B基金管理人承擔投資損失，收益歸投資者 C按基金投資者的投資單位的數量所占比例進行分配 D按基金投資者的投資時間的先后順序進行分配 7、全球資產配置的期限在 _。A1 年以上 B半年左右C3 個月左右D1 個月以內8、某公司今年每股股息為 08 元，預期今后每年股息將以 10%的速度穩定增長。當前的無風險利率為 2%，市場組合收益為 10%，公司股票的 值為 1.2，那么該公司當前的合理價格為（）元。A5 B10 C15 D50 9、_是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月 )的預期收益，用適當的折現率折現，累加得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的方法。A重置成

4、本法 B收益現值法 C清算價格法 D現行市價法 10、常用的基金凈值收益率的幾種計算方法不包括（）。A簡單 (凈值)收益率 B預期收益率 C時間加權收益率 D算術平均收益率 11、（）指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。A場外資金清算 B全國銀行間債券市場交易資金清算 C交易所交易資金清算 D場內資金清算 12、下面屬于行業分析調查研究法的是 _。A歷史資料研究法 B電話訪談 C歸納與演繹法 D比較分析法13、基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出（）的特點。A集合理財 B專

5、業管理 C組合投資 D利益共享 14、_是指證券公司根據有關法律、 法規和投資委托人的投資意愿， 作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同， 將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券 等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。A證券資產管理業務 B融資融券業務 C證券投資咨詢業務 D證券經紀業務 15、以下屬于基金運作披露的信息是 _。A招募說明書 B基金合同 C凈值公告 D基金份額發售公告 16、以下關于分析方法的說法，錯誤的是 _。A在演繹法中，研究的角度就是用經驗去檢驗每一個推論，看看哪一個在現實 (研究)中言之有理，從而獲得理論的驗證 B在歸納法中，研究的角度則是通過經驗和

6、觀察試圖得到某種模式或理論。由 此可見，邏輯完整性和經驗實證性兩者都不可或缺C在實際運用中，始終要通過永無止境的“ 歸納演繹歸納” 的交替過 程來解決問題 D歸納法是從個別出發以達到一般性， 從一系列特定的觀察中， 發現一種模式，但這種模式的發現并不能解釋為什么這個模式會存在17、根據香港聯交所最新修訂的上市規則對盈利和市值的規定，在境外發行 股票并擬在中國香港上市的股份有限公司應具備的條件是 _。A公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續 3 年的營業記錄，以往 3 年盈 利合計 5000 萬港元 (最近 1 年的利潤不低于 2000 萬港元，再之前 2 年的利潤之 和不少于 3000 萬港

7、元 )，并且市值 (包括該公司所有上市和非上市證券 )不低于 3 億港元B公司有連續 3 年的營業記錄，于上市時市值不低于 少盈利 5 億港元，并且在過去 3 年合計凈現金流入至少20 億港元，最近 1 年至 2 億港元C如果公司于上市時市值不低于40 億港元，且最近1 個經審計財政年度收人3至少 5 億港元，則可以豁免連續3 年營業記錄的規定，但是管理層至少要有年所屬業務和行業的經驗，并且管理層及擁有權最近1 年持續不變D發起人認購的股本總額不少于管理公司擬發行股本總額的 25% 18、開立證券賬戶應堅持 _的原則。A合法性和真實性 B合法性和同一性 C同一性和真實性 D合法性和有效性 _來

8、進行的。19、目前，我國可轉換債券的債轉股是通過 A登記結算公司 B證券交易所 C所委托的證券公司 D發行該債券的上市公司 20、企業債券每份面值為 _元。A10 B100 C1000 D10000 21、代理客戶辦理專用證券賬戶，應當由 A客戶自己 B證券交易所 C證券公司_向證券登記結算機構申請。D代理人 22、當借款人的正常收入已不能保證及時、全額償還貸款本息，需要通過出售、變賣資產、對外借款、保證人、保險人履行保證、保險責任或處理抵 (質)押物才 能歸還全部貸款本息，這種貸款稱為 _。A關注貸款 B次級貸款 C可疑貸款 D損失貸款 23、結算所實行的結算制度是 _。A逐日盯市制度 B限

9、倉制度 C大戶報告制度 D即時結算制度 24、基金運作發生的費用 _基金凈值十萬分之一， 應采用預提或待攤的方法計人 基金損益。A大于 B小于 C等于 D大于或等于 25、下列屬于消極型組合管理策略的是 _。A努力與大盤指數收益持平 B努力超越大盤指數收益 C在市場上買入價值被低估的股票 D在市場上賣出價值被高估的股票 二、多項選擇題（共 25 題，每題 2 分，每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符 合題意，至少有 1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）1、在持續督導期間，財務顧問解除委托協議的，委托人應當在（）內另行聘請 財務顧問對其進行持續督導。A15 日

10、 B1 個月 C3 個月 D6 個月 2、20XX 年 1 月 22 日，_對首批申請試點的證券公司應當滿足的條件作了規定。A證券公司監督管理條例B證券公司融資融券業務試點管理辦法C融資融券交易風險揭示書D關于開展證券公司融資融券業務試點工作的指導意見3、債券的發行價格可以分為 A平價發行_。B折價發行 C同價發行 D溢價發行 4、下列 _不屬于證券公司自營業務決策自主性特點的表現。A選擇交易對手的自主性B選擇交易品種的自主性 C選擇交易方式的自主性 D選擇交易價格的自主性 5、下列關于代銷的論述中，不正確的是 _。A代銷可分為全額代銷和余額代銷兩種 B上市公司向原股東配售股份應當采用代銷方式

11、發行C我國證券法規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣 萬元，應當由承銷團承銷5000D代銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時 將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式6、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇 A公司內部自有資金_。B銀行貸款籌資 C股票籌資 D債券籌資7、以凈資產倍率法確定股票發行價的計算公式是：A 每股凈資產乘以市盈率 B每股凈資產乘以溢價倍率 C每股凈資產乘以凈資產收益率 D每股凈資產乘以凈資產倍率發行價等于 _。8、一張債券的票面價值為 100 元，票面利率 10%，不記復利，期限 5 年，到期 一次還本付息，目前市場上的必要收益率是

12、 8%，按復利計算，這張債券的價格 是_元。A100 B93.18 C107.14 D102.09 9、證券公司解聘合規負責人，應當有正當理由，并自解聘之日起 將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監督管理機構。_個工作日內A1 B3 C5 D7 10、籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有 _。A償還能力 B市場利率變化 C資金使用方向D債券變現能力15 元，在轉換比例為2 的情況下，其可轉換11、假設某公司股票的未來價格為公司債券的轉換價值是 _元。A7.5 B15 C17 D30 12、證券公司內部控制的主要內容包括 A業務創新的內部控制_。B投資銀行業務內部控制 C會計系統內部控制

13、 D自營業務內部控制13、若某上市公司股票是預備交換股票，低于人民幣（）元。A5000 萬 B1 億C10 億則該上市公司最近一期末的凈資產應不D15 億 14、股票波動率越低，期權的價值越低，可轉換公司債券的價值就（）。A越低 B越高 C先高后低 D不能確定15、發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括 A質量控制標準_。B質量控制措施C質量控制負責人 D出現的質量糾紛16、利率是債券票面要素中不可缺少的內容，債券利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括 _。A借貸資金市場利率水平 B籌資者的資信 C債券期限長短D資金使用方向17、按照我國目前的規定，基金管理人應該在 A每個交易日的

14、第二天 B每個交易日的當天 C每月進行交易的第一天 D每三個連續交易日的任一天 18、在一個有效的股票市場上，_。A只存在價值高估 B既沒價值高估，也沒價值低估 C只存在價值低估 D既有高估，也有低估19、債券根據券面形態可以分為 A實物債券_。B憑證式債券 C特種債券 D記賬式債券_對基金資產進行估值。20、基金持有人與基金管理人的關系是通過信托關系而形成的 _之間的關系。A所有者與經營者B基金托管人與監管機構 C機構經營者與基金監管機構 D監管機構與經營者 21、保持投資組合中各類資產的恒定比例， 在資產相對價值變化后， 進行再平衡。這種策略稱為 _。A購買一持有戰略 B恒定混合戰略 C投資組合保險戰略 D指數化戰略 22、_是指具有法人資格的國有企業、 事業及其他單位以其依法占用的法人資