1、第三章 年金保險 annuity insurance5.1 年金保險的概述5.2 年金保險的分類5.3 個人年金保險的種類.教學要求掌握幾種年金的概念：熟習歸還式年金的種類掌握年金保險與人壽保險的區別掌握變額年金的特點熟習在定額年金與變額年金中保險公司承當風險的區別。了解分析保險公司在積累期和清償期的給付責任. 3.1 年金保險概述年金保險定義annuity insurance年金：一系列的定期支付。年金保險：保險人承諾在一個商定時期或所指定人的生存期作一系列的定期支付。生存年金：年金支付取決于人的生存。確定年金：年金支付與人的生死無關。.年金與人壽保險的目的：人壽保險的主要目的：建立一筆資金

2、年金的主要目的：保證被保險人因壽命過長，耗盡財富而無法養老。功能：系統地變現一筆資金年金給付三要素：本金、利息和生存要素.年金保險特點年金保險與人壽保險的一樣點根據大數法那么原理，將大量同質風險集中。定價原理一樣，根據生存率、死亡率、利息率、費用率.年金保險特點年金保險與人壽保險的不同點防備風險不同年金保險：防備壽命過長，本人生活費用缺乏風險；死亡保險：死的過早，家人生活費用不能保證風險。給付條件不同年金保險：以生存為給付條件，為被保險人提供經濟收入保證死亡保險：以死亡為給付條件，為受害人提供經濟收入保證。.年金保險特點3、逆選擇結果不同：年金保險：身體安康、預期死亡率低于平均程度的人死亡保險

3、：身體安康情況差、預期死亡率高于平均程度的人4、死亡率改善對保險公司影響不同年金保險：隨著生活程度提高，醫療技術提高，預期壽命延伸，導致年金給付增多；死亡保險：死亡率降低，死亡給付下降。.常見特殊條款積累期條款：在年金開場給付之前。清償期條款：指向年金受領者給付年金的時期。年金給付選擇權條款：供合同持有人選擇年金給付方式。 提現條款：延期年金合同持有人有權在年金累積期間提取全部或部分累積價值。.保險公司職責的性質積累期間給付期間確定年金 無論年金領取人死亡與否，保險人都要支付年金純生存年金 以年金領取人生存為條件，只需當年金領取人死亡時才停頓給付返還型生存年金 無論年金領取人生存與否，保險人都

4、要支付最低保證給付.保險公司在積累期和清償期的給付責任年金受領者在積累期死亡：純粹延期年金：不退還保費歸還式延期年金：計息或不計息退還保費年金受領者在清償期死亡： 純粹終身年金：終止年金給付歸還式年金：保證分期給付次數或退還剩余年金.年金的種類承保人數 單人或多人保費支付方式 躉交 定期交納彈性或固定開場給付的時間 即期 延期年金給付 確定年金 純生存年金 返還型生存年金 分期 現金價值衡量單位 貨幣 本幣或外幣 單位 固定或可變.3.2 年金保險的分類一、按被保險人的人數分類單人年金： 只向一個人支付年金。結合年金：向兩個或更多的人支付年金。結合生存年金：是指以兩個或兩個以上被保險人結合投保

5、，只需一人死亡，就停頓給付年金。結合和最后生存者年金：是指以兩個或兩個以上被保險人結合投保，只需一個人生存就給付年金。.3.2 年金保險的分類二、按保險費繳付方式分類 一次繳清保費年金：躉繳。分期繳付保費年金 定期平衡即期或延期繳費：10年繳費，每年金額固定。定期靈敏即期或延期繳費：有最低與最高繳費限制。.3.2 年金保險的分類三、按年金開場給付的日期分類即期年金：躉繳一筆保費后，從購買日期后的一個給付間隔期月、季、半年、年后開場給付第一次年金。延期年金。在隔了一定時期后開場給付年金。 如：國壽鴻壽年金保險分紅型即期年金延期年金40歲41歲60歲.3.2 年金保險的分類四、按有無歸還特征分類純

6、粹終身年金：只需年金受領者生存，就繼續給付年金。歸還式年金：保證給付一定金額或次數的年金，在年金受領者受害人繼續領取到期間屆滿。保證分期給付次數的終身年金保證給付金額分期歸還終身年金保證給付金額一次給付剩余年金.3.2 年金保險的分類按年金給付金額能否變動分類定額年金。年金給付金額固定變額年金。是指保單累計價值和年金給付金額雖分立投資賬戶的業績上下動搖的年金。如金盛人壽、中美聯泰大都會兩家公司推出了變額年金保險。.保監會發布保監發202125號變額年金保險，是指保單利益與連結的投資賬戶投資單位價錢相關聯，同時按照合同商定具有最低保單利益保證的人身保險。變額年金保險可以提供以下最低保單利益保證：

7、 (一)最低身故利益保證 (二)最低滿期利益保證 (三)最低年金給付保證 (四)最低累積利益保證 .舉例 王女士在50歲時獲得10萬元現金收入，她用這筆現金購買了一份年金，以便在60歲時按月領取年金。此年金類型是什么？累積期？給付期？躉繳延期年金。累積期：10年給付期：60歲起至終身年金給付間隔：1個月.3.2 年金保險的分類六、按保單能否分紅分類補充不分紅年金保險分紅年金保險 國壽美滿終身年金保險分紅型，保險期間至被保險人年滿75周歲。 紅利領取方式有現金領取和累積生息。 中意人壽“安裕行年金保險分紅型，保險期間至被保險人年滿88周歲。紅利領取方式有現金領取和累積生息。.案例2021年6月1

8、日，法航一架載有215名乘客的A330客機失事，228人全部遇難，機上有9名中國乘客。有一名中國乘客2021年購買了中國人民人壽保險股份“暢享人生年金保險產品，保險金額為24萬元。條款規定：保單生效一年后因疾病身故或全殘,可獲十倍根本保額保險保證;因非航空不測損傷在180日內身故或全殘,可獲二十倍根本保額保險保證;因航空不測在180日內身故或全殘,可獲四十倍根本保額保險保證。 .舉例 高先生現年55歲，用躉繳保費購買一個10年延期金額保底年金，保費為20萬元，每年給付金額為2萬元。假設高先生在：160歲死亡270歲死亡380歲死亡保險公司給付的金額分別是多少？.3.3個人年金保險的種類一、 退

9、休年金屬于延付年金領取年齡：退休年齡領取方式： 一次性給付：分期給付：保證給付120次或240次。死亡給付積累死亡：退休年齡前死亡：給付積累的保費計息或不計息或現金價值，選較大者。歸還期死亡：保證給付次數。.二、靈敏保險費延期年金退休年金的一種特殊方式。其特點：繳費金額與繳費間隔期靈敏；保證一個最低利息率；實踐利息率取決于保險公司收益率年金給付額取決于開場給付時所積累的基金規模、年金受領者性別、開場領取年齡。推遲納稅。.三、變額年金的特點 平衡繳費；設置獨立投資賬戶；投資報答取決于投資業績；投保人有投資選擇權，不保證最低利息率； 保險公司只承當生存率和費用動搖帶來的風險；年金受領者承當投資風險

10、。定額年金：保險公司承當生存率、費用和投資風險保單透明度高。.累積單位價值計算保費扣除費用后用于購買專門帳戶的累積單位；積累單位數表示：專門賬戶中的一切權份額累積單位價值= 累積單位總數積累期：累積單位數隨每次繳費添加而添加。積累基金所購買的一切證券的市價.累積單位數舉例某人購買一個變額延期年金，月繳保費1200元，并選擇某投資賬戶作為年金的投資工具，假設該帳戶的累積單位價錢在一、二、三月份中分別為2元、2.5元和3元。問：三個月共可以購買多少個累積單位？累積單位數=600+480+400=1480個.年金單位數計算假定每個累積單位價值為10元，那么扣除費用后的100元保險費能購買10個累積單

11、位。假設第二年累積單位價值11元，那么扣除費用后的100元保險費能購買9.1個累積單位。直到年金領取時，再把累積單位合計數轉換為年金單位數。年金單位數在年金給付期不變，但年金單位價值需求每年或每月重新估價。.年金單位數計算年金單位數=累積單位總值/年金單位價值累積單位總值=年金開場給付時累積單位合計數 年金累積單位價值 年金單位價值=當時領取年金的一切參與者終身年金的現值積累基金所購買的一切證券的市價.舉例 一份變額延付年金，在積累期滿時，已購買了合計100個累積單位，該賬戶的累積單位價值是3元，那么累積單位總值是300元。假設年金單位價值是2.5元，可轉換為120個年金單位。一個年金受領者有100個年金單位，在延續的三個月內每個年金單位價值分別是10.20元、9.90元和10.10元。那么該年金受領者在這三個月內領取的年金分別是1020元、990元和1010元。.4、可選給付及附加條款1、傷殘給付2、提取死亡給付3、不測死亡給付4、保證可保選擇權5、生活費用附加條款6、增額保險保證.問：什么情況下購買一下年金？1、靈敏保