1、1網(wǎng)絡(luò)信貸體系概述提綱一、“網(wǎng)貸”污名化二、網(wǎng)貸與旁氏騙局三、網(wǎng)貸與高利貸四、網(wǎng)貸與普惠信貸五、網(wǎng)貸與助貸六、網(wǎng)貸與金融監(jiān)管七、網(wǎng)貸如何去污名化？八、網(wǎng)貸是銀行信貸的發(fā)展方向一、“網(wǎng)貸”污名化Online lending 翻譯的困擾網(wǎng)貸=P2P“網(wǎng)貸”污名化傳染給“互聯(lián)網(wǎng)金融”暴雷、跑路、集資、資金池、保底、高利貸、旁氏騙局二、網(wǎng)貸與旁氏騙局旁氏騙局的故事：1903年意大利商人旁茲到波士頓以投資歐洲郵政票據(jù)為名開展集資， 聲稱90天投資回報(bào)40%，數(shù)萬人投資，可以購買數(shù)億張票據(jù)，但實(shí)際購買僅2張。旁氏騙局的基本特點(diǎn)：講故事集資、美妙的故事和不現(xiàn)實(shí)的高額回報(bào)、復(fù)雜的產(chǎn)品、（前期）兜底、做資金池（

2、拆東墻補(bǔ)西墻）、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、缺乏自有資本金、缺乏監(jiān) 管、受騙者大多是缺乏投資知識(shí)的人和低收入階層P2P和交易平臺(tái)都容易遭遇旁氏騙局風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)是旁氏騙局的理想平臺(tái)：目標(biāo)客群龐大、 展業(yè)迅速、高大上的互聯(lián)網(wǎng)金融和Fintech形象、監(jiān)管缺位三、網(wǎng)貸與高利貸現(xiàn)金貸、714高炮與高利貸問題利率高就是高利貸嗎？高利貸問題具有兩面性。高利貸的本質(zhì)特征（經(jīng)濟(jì)含義）是與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的高利率另一個(gè)特征是暴力催收 （確保違約損失率LGD低）管控暴力催收是控制高利貸風(fēng)險(xiǎn)的重要而有效的手段，但問題是要給合理催收留有空間。四、網(wǎng)貸與普惠信貸如何普？如何惠？政策導(dǎo)向和市場(chǎng)機(jī)制的糾結(jié)普惠金融是商業(yè)金融還是政策性金融

3、？目前學(xué)術(shù)界和業(yè)界都偏向強(qiáng)調(diào)“金融服務(wù)的普遍觸達(dá)”為“惠”的主要內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)承載著普惠金融的重要使命，但首先需要防范旁氏騙局風(fēng)險(xiǎn)和高利貸風(fēng)險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融（在線信貸）與普惠金融任重道遠(yuǎn)五、網(wǎng)貸與助貸金融科技的核心和本質(zhì)：獲客科技還是風(fēng)控科技？誰會(huì)成為金融科技的主力？科技公司還是金融機(jī)構(gòu)？金融科技（Fintech）：美女還是野獸？取決于監(jiān)管！助貸是扮成美女的野獸或是具有獸性的美女？產(chǎn)品、獲客、風(fēng)控全面“助貸”，兜底和銀子銀行， 科技公司的金融（高利）沖動(dòng)科技公司（尤其是當(dāng)下的一些科技公司）的基因與金融機(jī)構(gòu)的基因相融嗎？監(jiān)管可否將其馴服和利用？中小銀行金融科技的現(xiàn)狀和需求：在現(xiàn)行體制下面對(duì)金融科技的迅

4、速發(fā)展有心（甚 至也無心）無力，但現(xiàn)實(shí)需求越來越大。六、網(wǎng)貸與金融監(jiān)管監(jiān)管是金融的本質(zhì)特征之一。集資、做資金池、期限錯(cuò)配、兜底、杠桿本身都沒有錯(cuò)，本身是正常的金融行為，但是沒有監(jiān)管就是錯(cuò)。根源在于盈利、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管（公眾利益和金融穩(wěn)定）的關(guān)系。網(wǎng)貸納入監(jiān)管是必然趨勢(shì)。兩種方式：一是確立對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)（科技公司及其助貸業(yè)務(wù)）的獨(dú)立監(jiān)管規(guī)則，二是通過銀行發(fā)展網(wǎng)貸的替代和擠出效應(yīng)，納入銀行監(jiān)管體系。七、網(wǎng)貸如何去污名化？回歸本源：主要是一種新的信貸業(yè)務(wù)形式，而非機(jī)構(gòu)形態(tài)。納入監(jiān)管：游離于監(jiān)管之外的網(wǎng)貸大概率成為“污名貸”。助力普惠：支持正真的普惠金融，成就“美名貸”。成為主流：銀行信貸，包括個(gè)貸和中小企業(yè)信貸未來的發(fā)展趨勢(shì)。八、網(wǎng)貸是銀行信貸的發(fā)展方向技術(shù)的迅猛發(fā)展，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等，對(duì)借貸雙方的便捷性，成本的不斷降低，尤其在解決信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)等方面不