1、2022-5-5上海金融學院第五章 稅收的經濟效應第一節第一節 稅收的宏觀經濟效應稅收的宏觀經濟效應第二節第二節 稅收的微觀經濟效應稅收的微觀經濟效應2022-5-5上海金融學院第一節 稅收的宏觀經濟效應一、稅收宏觀經濟效應的作用機制一、稅收宏觀經濟效應的作用機制 稅收的宏觀經濟效應是指政府通過稅稅收的宏觀經濟效應是指政府通過稅收政策及其手段對經濟增長和經濟穩定的收政策及其手段對經濟增長和經濟穩定的影響。稅收之所以具有這種效應，主要是影響。稅收之所以具有這種效應，主要是因為它的乘數效應，即稅收乘數。因為它的乘數效應，即稅收乘數。 2022-5-5上海金融學院 稅收乘數的一些性質：稅收乘數的一些

2、性質：第一、稅收乘數是負值，說明國民收入與第一、稅收乘數是負值，說明國民收入與 稅收的變動相反；稅收的變動相反；第二、政府在采取增稅政策時，國民收入第二、政府在采取增稅政策時，國民收入減少，減少的程度為稅收增量的減少，減少的程度為稅收增量的c c/ /（1-1-c c）倍；倍；第三、倘若政府采取減稅政策，將有利于第三、倘若政府采取減稅政策，將有利于經濟增長；經濟增長；第四、同公共支出乘數相比，由于第四、同公共支出乘數相比，由于c c11， 所以，稅收乘數所以，稅收乘數 公共支出乘數，這說明公共支出乘數，這說明稅收政策對經濟增長和經濟穩定的作用小稅收政策對經濟增長和經濟穩定的作用小于公共支出政策

3、。于公共支出政策。2022-5-5上海金融學院二、稅收的經濟增長效應二、稅收的經濟增長效應（一）宏觀稅負水平與經濟增長（一）宏觀稅負水平與經濟增長 宏觀稅負水平是指一國稅收收入總額宏觀稅負水平是指一國稅收收入總額占占GDP的比率，有人也稱之為宏觀稅率或的比率，有人也稱之為宏觀稅率或稅收比率。稅收比率。 1. .宏觀稅負水平與經濟增長的理論解宏觀稅負水平與經濟增長的理論解 釋：拉弗曲線釋：拉弗曲線 2 . .宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解 釋：馬斯頓的經驗分析釋：馬斯頓的經驗分析 3 . .宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解 釋：中國的現實

4、分析釋：中國的現實分析2022-5-5上海金融學院 1.宏觀稅負水平與經濟增長的理論解宏觀稅負水平與經濟增長的理論解釋：拉弗曲線。釋：拉弗曲線。 供給學派認為，從政府稅收來看，決供給學派認為，從政府稅收來看，決定稅收收入總額的因素，不只是稅率的高定稅收收入總額的因素，不只是稅率的高低，還要看稅基（國民收入）的大小。提低，還要看稅基（國民收入）的大小。提高稅率不一定都會使稅收收入增加，有時高稅率不一定都會使稅收收入增加，有時反而會減少稅收收入。因為，稅率過高，反而會減少稅收收入。因為，稅率過高，稅收負擔加重，經濟主體的活動受到限制，稅收負擔加重，經濟主體的活動受到限制，削弱工作和投資的積極性，會

5、造成生產下削弱工作和投資的積極性，會造成生產下降趨勢。供給學派這一思想可用所謂的降趨勢。供給學派這一思想可用所謂的“拉弗曲線拉弗曲線”來解釋來解釋。2022-5-5上海金融學院 拉弗曲線說明了稅率與稅收收入和經拉弗曲線說明了稅率與稅收收入和經濟增長之間的函數關系。在圖濟增長之間的函數關系。在圖5-1中橫軸代中橫軸代表稅率，縱軸代表稅收收入。表稅率，縱軸代表稅收收入。 稅率從原點開始為稅率從原點開始為0，然后逐級增加至，然后逐級增加至B點時為點時為100%；稅收收入從原點向上計算，；稅收收入從原點向上計算，隨著稅率的變化而變化。隨著稅率的變化而變化。 2022-5-5上海金融學院 拉弗曲線說明了

6、稅率與稅收收入和經拉弗曲線說明了稅率與稅收收入和經濟增長之間的函數關系。濟增長之間的函數關系。 拉弗曲線的經濟含義至少有以下三個拉弗曲線的經濟含義至少有以下三個方面方面 ： 第一第一、高稅率不一定能取得高收入，高稅率不一定能取得高收入，而高收入也不一定要實行高稅率。而高收入也不一定要實行高稅率。 第二第二、取得同樣多的稅收收入，可以取得同樣多的稅收收入，可以采取兩種不同的稅率采取兩種不同的稅率 。 第三第三、稅率、稅收收入和經濟增長之稅率、稅收收入和經濟增長之間存在著相互依存、相互制約的關系間存在著相互依存、相互制約的關系 。2022-5-5上海金融學院 2.宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解釋：

7、宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解釋：馬斯頓的經驗分析。馬斯頓的經驗分析。 馬斯頓選擇了具有可比性的馬斯頓選擇了具有可比性的20個國家個國家的經驗數據，對稅收比率的高低對經濟增的經驗數據，對稅收比率的高低對經濟增長率的影響進行了研究，基本結論是：一長率的影響進行了研究，基本結論是：一國的低稅收比率對提高本國的經濟增長率國的低稅收比率對提高本國的經濟增長率具有積極的促進作用。具有積極的促進作用。2022-5-5上海金融學院 稅收比率作為一種政策變量，對經濟稅收比率作為一種政策變量，對經濟增長率的影響可以利用回歸分析來研究。增長率的影響可以利用回歸分析來研究。回歸分析結果表明：低收入國家的稅收變回歸分

8、析結果表明：低收入國家的稅收變量系數是量系數是-0.57，考慮到投資和勞動力增長，考慮到投資和勞動力增長后的稅收變量系數是后的稅收變量系數是-0.30；而高收入國家；而高收入國家的稅收系數，分別為的稅收系數，分別為-0.34和和-0.08。這表明，。這表明，稅收比率提高對經濟增長的消極影響，在稅收比率提高對經濟增長的消極影響，在低收入國家比在高收入國家要嚴重得多。低收入國家比在高收入國家要嚴重得多。2022-5-5上海金融學院 從馬斯頓分析可以看出，低稅收比率從馬斯頓分析可以看出，低稅收比率促進經濟增長，主要是通過兩個機制實現促進經濟增長，主要是通過兩個機制實現的：第一，較低的稅收比率可以導致

9、較高的：第一，較低的稅收比率可以導致較高的要素收益率，而較高的收益率會刺激這的要素收益率，而較高的收益率會刺激這些生產要素的總供給，從而提高總產出水些生產要素的總供給，從而提高總產出水平。第二，低稅國家的各種稅收刺激，將平。第二，低稅國家的各種稅收刺激，將使資源從低生產率部門和活動轉移到高生使資源從低生產率部門和活動轉移到高生產率部門和活動，從而提高資源使用的整產率部門和活動，從而提高資源使用的整體效率。體效率。2022-5-5上海金融學院3.宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解釋：中宏觀稅負水平與經濟增長的經驗解釋：中國的現實分析。國的現實分析。 關于我國的宏觀稅負水平與經濟增長關于我國的宏觀稅負

10、水平與經濟增長之間的關系問題，從僅有的幾項研究成果之間的關系問題，從僅有的幾項研究成果來看，基本結論都是宏觀稅負水平與經濟來看，基本結論都是宏觀稅負水平與經濟增長率之間呈非常微弱的負相關。增長率之間呈非常微弱的負相關。 2022-5-5上海金融學院 有人甚至認為，由于我國稅制有著不有人甚至認為，由于我國稅制有著不同于西方發達國家的特點，經濟發展水平同于西方發達國家的特點，經濟發展水平又低，再加之決定經濟增長的社會、文化、又低，再加之決定經濟增長的社會、文化、體制之類的環境情況在經濟體制轉軌時期體制之類的環境情況在經濟體制轉軌時期具有獨特的作用，故就宏觀稅負水平與我具有獨特的作用，故就宏觀稅負水

11、平與我國經濟體制轉軌時期經濟增長之間的關系國經濟體制轉軌時期經濟增長之間的關系作相關性分析沒有實際意義。作相關性分析沒有實際意義。 2022-5-5上海金融學院 有人曾經根據索洛有人曾經根據索洛斯旺的新古典經斯旺的新古典經濟增長模型，把稅收作為內生變量進行回濟增長模型，把稅收作為內生變量進行回歸分析，得到如下結論：歸分析，得到如下結論：19811993年間，年間，我國總體稅負水平與經濟增長率之間雖然我國總體稅負水平與經濟增長率之間雖然存在負相關，即兩者之間存在潛在的反比存在負相關，即兩者之間存在潛在的反比關系，但這種關系并不顯著；總體稅負水關系，但這種關系并不顯著；總體稅負水平若增加或降低平若

12、增加或降低1個百分點，國民生產總值個百分點，國民生產總值增長率僅可能相應地降低或提高增長率僅可能相應地降低或提高0.13個百個百分點；由此看來，在我國，減稅讓利的低分點；由此看來，在我國，減稅讓利的低稅負政策與經濟增長之間并不存在絕對的稅負政策與經濟增長之間并不存在絕對的反向關系。反向關系。 2022-5-5上海金融學院（二）稅制結構與經濟增長（二）稅制結構與經濟增長 1. 發達國家與發展國家稅制差異。發達國家與發展國家稅制差異。 經濟發達國家基本上都是以直接稅為經濟發達國家基本上都是以直接稅為主，并以所得稅（包括社會保險稅）為主主，并以所得稅（包括社會保險稅）為主體稅種；而發展中國家則以間接

13、稅為主，體稅種；而發展中國家則以間接稅為主，并以銷售稅（包括增值稅）為主體稅種。并以銷售稅（包括增值稅）為主體稅種。 間接稅有利于發展中國家解決經濟增間接稅有利于發展中國家解決經濟增長問題，直接稅更有助于發達國家解決發長問題，直接稅更有助于發達國家解決發展的某些問題。展的某些問題。2022-5-5上海金融學院2 . 我國稅制的缺陷。我國稅制的缺陷。 我國目前的稅制結構過分依賴商品勞務我國目前的稅制結構過分依賴商品勞務稅，故有人提出，過高的商品勞務稅比重稅，故有人提出，過高的商品勞務稅比重扭曲了經濟活動，不利于稅收收入增長。扭曲了經濟活動，不利于稅收收入增長。具體表現在以下四個方面：具體表現在以

14、下四個方面： 第一，商品勞務稅的稅收收入彈性較第一，商品勞務稅的稅收收入彈性較低，不能保證稅收收入和國民收入同步增低，不能保證稅收收入和國民收入同步增長；長； 2022-5-5上海金融學院 第二，過高的商品勞務稅比重增強了第二，過高的商品勞務稅比重增強了稅收對市場稅收對市場價格機制的干預能量，推動價格機制的干預能量，推動物價上漲；物價上漲； 第三，政府對商品勞務稅的嚴重依賴，第三，政府對商品勞務稅的嚴重依賴，扭曲了出口退稅政策；扭曲了出口退稅政策； 第四，政府對商品勞務稅的嚴重依賴，第四，政府對商品勞務稅的嚴重依賴，還在一定程度上對產業政策產生扭曲效應。還在一定程度上對產業政策產生扭曲效應。

15、2022-5-5上海金融學院三、稅收的周期穩定效應三、稅收的周期穩定效應（一）稅收的自動穩定效應和相機抉擇效應（一）稅收的自動穩定效應和相機抉擇效應 稅收作為調節手段，一是調節社會總稅收作為調節手段，一是調節社會總供給與總需求的關系，一是調節收入分配供給與總需求的關系，一是調節收入分配關系。調節總供求關系是通過兩個過程實關系。調節總供求關系是通過兩個過程實現的：一是自動穩定機制過程，一是相機現的：一是自動穩定機制過程，一是相機抉擇機制過程。抉擇機制過程。 2022-5-5上海金融學院 稅收的自動穩定機制和相機稅收的自動穩定機制和相機 抉擇機制的作用過程抉擇機制的作用過程2022-5-5上海金融

16、學院（二）稅收的通貨緊縮效應及其局限性（二）稅收的通貨緊縮效應及其局限性 無論是稅收收入水平的變化，還是稅無論是稅收收入水平的變化，還是稅制結構的變化，都會產生一定的需求效應制結構的變化，都會產生一定的需求效應和供給效應，實現價格穩定。和供給效應，實現價格穩定。 1. 凱恩斯學派經濟學家只重視稅收政凱恩斯學派經濟學家只重視稅收政策對總需求的影響，達到總供求的均衡，策對總需求的影響，達到總供求的均衡，實現包括價格穩定在內的宏觀經濟目標。實現包括價格穩定在內的宏觀經濟目標。 2. 而而20世紀世紀80年代初興起的供給學派年代初興起的供給學派經濟學家，從強調稅收政策對總供給的影經濟學家，從強調稅收政

17、策對總供給的影響，達到總供求的均衡，實現價格穩定目響，達到總供求的均衡，實現價格穩定目標。標。 2022-5-5上海金融學院 3 .抑制總需求過旺的稅收政策，主要是通抑制總需求過旺的稅收政策，主要是通過所得稅特別是個人所得的增稅政策，減過所得稅特別是個人所得的增稅政策，減少民間部門的可支配收入，從而使社會總少民間部門的可支配收入，從而使社會總需求與總供給相均衡，防止或減輕一般物需求與總供給相均衡，防止或減輕一般物價水平上漲；推動總供給增長的稅收政策，價水平上漲；推動總供給增長的稅收政策，主要是通過個人所得稅和公司所得稅的減主要是通過個人所得稅和公司所得稅的減稅政策，刺激勞動投入和資本投入增加，

18、稅政策，刺激勞動投入和資本投入增加，從而使社會總供給與總需求相匹配，抑制從而使社會總供給與總需求相匹配，抑制通貨膨脹。通貨膨脹。2022-5-5上海金融學院 4 .從稅收對貨幣需求的影響來看，增稅政從稅收對貨幣需求的影響來看，增稅政策可能具有增加貨幣需求的作用。策可能具有增加貨幣需求的作用。 一方面，增稅政策將產生流動性效應，包一方面，增稅政策將產生流動性效應，包括替代效應、收入再分配效應、逃稅效應括替代效應、收入再分配效應、逃稅效應以及通貨替代效應等，可能產生通貨緊縮以及通貨替代效應等，可能產生通貨緊縮作用；作用； 另一方面，在增稅的同時，若采用一次總另一方面，在增稅的同時，若采用一次總額付

19、稅法，將提高對貨幣的需求，從而有額付稅法，將提高對貨幣的需求，從而有降低價格水平的可能。降低價格水平的可能。2022-5-5上海金融學院 其局限性：其局限性： 在實施政稅政策以抑制總需求膨脹時，在實施政稅政策以抑制總需求膨脹時，在長期，可能會影響勞動供給和資本供給，在長期，可能會影響勞動供給和資本供給，造成失業或產出下降，反通貨膨脹的目標造成失業或產出下降，反通貨膨脹的目標難以實現。相反，如果采用減稅政策以增難以實現。相反，如果采用減稅政策以增加總供給，又有可能刺激了總需求，加大加總供給，又有可能刺激了總需求，加大通貨膨脹缺口。因此，政府在選擇利用稅通貨膨脹缺口。因此，政府在選擇利用稅收政策作

20、為反通貨膨脹的工具時，必須認收政策作為反通貨膨脹的工具時，必須認清造成通貨膨脹的主要原因，權衡各種政清造成通貨膨脹的主要原因，權衡各種政策工具的利弊。策工具的利弊。 2022-5-5上海金融學院第二節 稅收的微觀經濟效應一、稅收微觀經濟效應的作用機制一、稅收微觀經濟效應的作用機制 稅收的微觀經濟效應主要體現在兩個方稅收的微觀經濟效應主要體現在兩個方面：面： 第一，稅收將支出能力從納稅人手中轉第一，稅收將支出能力從納稅人手中轉移到政府手中，發生了資源的轉移；移到政府手中，發生了資源的轉移； 第二，稅收會扭曲消費者對物品的選擇第二，稅收會扭曲消費者對物品的選擇或生產者對要素的選擇，從而給納稅群體造或生產者對要素的選擇，從而給納稅群體造成額外負擔。成額外負擔。 稅收微觀經濟效應的作用機制可以分為稅收微觀經濟效應的作用機制可以分為兩個方面：一是收入效應；一是替代效應。兩個方面：一是收入效應；一是替代效應。2022-5-5上海金融學院 收入效應收入效應 稅收的收入效應是指征稅或增稅使納稅收的收入效應是指征稅或增稅使納稅人的支出能力下降。收入效應本身不會稅人的支出能力下降。收入效應本身不會導致經濟無效率，只是表明資源從納稅人導致經濟無效率，只是表明資源從納稅人手中轉移到政府手中。如圖：手中轉移到政府手中。如圖：2022-5-5上海金融學院 替代效應替