1、 Leading Vision總經理的財務管理-現代企業財務分析與管理內部資料 遠遠博博仕仕業業Consulting Co., ltdLeading Vision Leading Vision|現代企業財務管理的基本知識|總經理的角色、職責與財務責任|現代企業全面預算管理|現代企業財務分析與決策|案例研討：某集團財務分析|研討：企業家與職業經理人的關系 Leading Vision現代企業現代企業全面預決算管理系統全面預決算管理系統遠遠博博仕仕業業Consulting Co., ltdLeading Vision Leading Vision第一章：現代企業第一章：現代企業全面預決算管理工作的

2、原則和目標全面預決算管理工作的原則和目標 Leading Vision一、預決算體系的層次結構預決算體系的第一層次為預決算工作的原則和目標；預決算體系的第二層次是預決算的指標、科目體系；預決算體系的第三層次是預算表的編制；預決算體系的第四層次是預算執行規定；預決算體系的第五層次是決算工作的規定。 Leading Vision二、預決算工作的原則1、本著實事求是，務實科學，謹慎的原則；2、遵循董事會和公司的發展戰略和經濟目標；3、實行預算動態管理的原則；4、預算執行以授權管理為核心的原則；5、預算調整嚴格審批的原則；6、預算科目和決算科目保持高度一致的原則；7、預算管理的一貫性原則；8、預算編制

3、實行自下而上和自上而下的原則。 Leading Vision三、企業預決算管理工作的目標1、實現公司管理的計劃性與有序性；2、實現與支持公司的目標管理；3、為公司各級經營管理者提供財務管理工具；4、配合公司和各利潤中心進行績效考核與薪酬激 勵系統建設。 Leading Vision第二章第二章 指標與科目體系及釋義指標與科目體系及釋義預決算的指標科目體系包括核心指標和預算科目。 Leading Vision一、核心指標核心指標是依據公司戰略和發展規劃制定的年度量化目標，下屬各利潤中心與成本費用中心預算年度的工作必須為完成核心指標而努力。預算科目是核心指標的分解計算指標。各科目的歸集按照收付實現

4、制（各科目的確認原則附后）執行。財務預算體系中的核心指標分為靜態指標和動態指標。靜態指標有兩類，共八個。第一類是財務指標，共五個，包括：銷售額銷售額、回款額回款額、利潤額利潤額、銷售利潤率銷售利潤率和呆呆帳率帳率；第二類是管理指標，共兩個，包括：費用額費用額、和費用利潤率費用利潤率。動態指標主要用于對工程項目的考核，主要兩個指標：項目現金凈流量增加額項目現金凈流量增加額、項目項目資金回收期節約資金回收期節約 Leading Vision（一）靜態指標的釋義和計算公式1、財務類指標、財務類指標1）銷售額公式公式：銷售額在一個財政年度內發貨總額 確認原則確認原則：以財務中心收付實現制為標準 ，時間

5、為一個財年。2）回款額公式公式：回款額本年度銷售收入回款往年應收款回收其中：本年度銷售收入指從本財政年度開始到結束過程中銷售產品所取得的銷售發貨回款收入。往年應收款收入是壓縮往年應收帳款所取得的收入。確認原則確認原則：回款額以財年時間為基準，含銀行承兌匯票、不可撤銷信用證，不含期票 Leading Vision3）銷售利潤額公式公式：銷售利潤額收入銷售成本銷售費用額營業稅金及附加其中：銷售費用額是指銷售中心產生的費用和固定資產購置費的總和。 銷售費用額銷售費用（固定資產購置費/5年）銷售成本：集團根據市場調查，在每年年初給營銷中心的計劃調撥 產品價格，用以核算銷售成本（原則上集團給營銷中心的產

6、品價格在上一年市場價格基礎上下浮15%）確認原則確認原則：固定資產購置費按當年購置費用的五分之一計入當期費用額，但在預算書中必須全額反映。折舊期限的最后一年清理時再進行調整。 Leading Vision4）銷售利潤率公式公式：銷售利潤率銷售利潤總額/銷售發貨收入100%說明：5）呆帳率公式公式：呆帳率呆帳總額/銷售額100%說明：呆帳除以銷售額;超過授信額度或帳期3個月即為呆帳;待財務部核實應收款帳齡后再定 Leading Vision2、管理類指標、管理類指標1）費用額費用額=銷售費用+（固定資產購置費/5年）說明：銷售費用嚴格按照公司銷售費用預算表格執行，對營銷中心進行總額控制，按月度監

7、約，每月執行銷售費用決算分析。 3）費用利潤率費用利潤率=銷售利潤 額/銷售費用總額 Leading Vision（二）動態指標1、項目現金凈流量增加額=項目預算收入的凈增加額+項目預算成本費用的凈節約額*作為年度績效考核和工程項目總評價的指標2、項目資金回收期節約=項目計劃的資金回收期項目實際資金回收期*作為工程項目總評價的考評指標 Leading Vision二、預算科目 （一）預算科目是公司對未來需要完成的經濟事項的具體內容進行分類核算和管理的項目。預算管理涉及的企業經營活動的各方面信息通過預算科目進行層層歸集和匯總，用以計算核心指標，并與計劃目標進行比照，實施控制。按照會計信息歸集的程

8、度，預算科目可劃分為一級和二級科目，各利潤中心與成本中心、也可按項目實際需要增設下一級預算科目。一級科目即標準預算表中第三列的項目。包括：銷售收入、工資福利費用、車輛使用費用、教育經費、工會經費、辦公費、水電費、通訊費用、固定資產購置費用、業務費用、差旅費用等。二級科目即標準預算表中第四列的各項目，經過匯總可計算出一級科目的數值，基本上是按照各利潤中心與成本中心的具體子項進行歸集。二級科目由相關的合同以及相應的會計科目進行歸集。 Leading Vision（二）預算科目中各項審批權限的執行以公司經營和財務審批授權管理實施細則及預算年度的授權書為準繩。（三）公司對各利潤中心與成本中心管理費用的

9、目標考核 到二級預算科目。（四）科目的計算方法1、銷售收入=常規產品銷售收入工程產品銷售收入往年應收款收入2、銷售費用=工資福利費用車輛使用費+教育工會費、+其他 各種費用科目詳見營銷中心預算格式表 Leading Vision3、固定資產購置費=預算年度購置新增的固定資產支出（2000元以上，使用期限一年以上）4、財務費用=利息支出利息收入+銀行手續費5、稅金=營業稅金及附加+所得稅+土地增殖稅各種預算科目詳見營銷中心預算表格 Leading Vision第三章第三章 預算表的編制方法預算表的編制方法 Leading Vision預算表是預算管理的重要工具，通過編制預算表，實現計劃目標按年度

10、月份、公司部門、項目工程和費用子項目進行詳細而有條理的分解。預算表作為工作進度和財務控制的標準，為定期分析、加強控制提供依據。預算表是預算體系使用的一系列表格的統稱，包括預算匯總表和多個附表。預算匯總表是編制單位各科目和核心指標的預算目標的一覽表，從總體上反映計劃目標分解到各項目和各年份、月份的情況。附表是預算匯總表的編制依據，是編制單位的各業務部門進行預算編制的依據，預算附表包括：經營計劃書、銷售收入預算表、市場推廣預算表、工程費用預算表、研發費用預算表、管理費用預算表、固定資產購置預算表等，公司只對二級預算科目的預算數進行審定考核。 Leading Vision一、預算表編制流程（一）編制

11、各附表編制單位依據公司下達的年度計劃目標，編寫經營計劃書，明確預算年度的工作量。各部門據此編制相關的附表：經營管理計劃書各部門在公司整體經營計劃的指導下，將本中心年度工作計劃依據實際情況和計劃目標修訂，并對預算年度的指標進行重點細化，編制經營計劃書。銷售收入預算表銷售部在營銷總監的指導下，計算各項業務收入，各項收入的計算采用穩健性原則。 Leading Vision案例：建安工程費用預算表基建部在黃董的指導下，編制建安工程費用預算表。具體項目包括：基礎、土建、設備安裝、車庫、電氣安裝、和其他費用。各項目填報時注意：請按樓號編制工程造價；已開工的基建項目以建安合同為填報依據；待開工的車間以規劃和

12、預算定額為填報依據；倉庫及裝修單列。 Leading Vision銷售費用預算表營銷中心在營銷總監的指導下，依據年度銷售任務，對市場推廣費用、銷售傭金、管理酬金、日常銷售管理費用等項目進行謹慎且合理的估算，編制銷售費用預算表，并在表內注明各項銷售費用的計劃比例。參照公司提供的銷售費用預算表編制（見附表一：銷售費用預算明細表）。部門管理費用預算表財務中心在財務總監的指導下，依據上一年度實際費用支出情況，制定管理費用預算，報總經理審定。其中的專項費用主要是無法分攤到部門的開支，即公司級費用。各部門發生的管理費用計入部門管理費用總額中考核。公司對管理費用只考核到二級預算科目，可參照公司提供的管理費用

13、預算表編制（見附表二：管理費用預算明細表）。 Leading Vision固定資產購置費預算表行政管理部門在其負責人的指導下，對編制單位在預算年度可能發生的超過2000元，使用期限在一年以上的各種資產（不含在建工程）購置支出，編制固定資產購置預算表。 （二）根據附表編制預算匯總表預算編制單位按照標準的格式和要求，依據完成的附表，編制預算匯總表。 1、預算匯總表格式請嚴格按照標準的預算匯總表（表三：標準預算匯總表）格式和科目內容制作填寫，沒有預計發生額的空格填寫“0”，以方便進行匯總和分析。 Leading Vision2、各附表與匯總表間的關系1） 銷售收入預算表匯總數與總表小計（一）、（二）

14、之和相等；2） 土地開發費用預算表匯總數與總表小計（三）相等；3） 前期工程費用預算表匯總數與總表小計（四）相等；4） 建安工程費用預算表匯總數與總表小計（五）相等；5） 項目建設配套費用預算表匯總數與總表小計（六）相等；6） 開發間接費預算表匯總數與總表小計（八）相等；7） 銷售費用預算表匯總數與總表小計（九）相等；8） 管理費用預算表匯總數與總表小計（十）相等；9） 固定資產購置費預算表匯總數與總表小計（十一）相等。 Leading Vision3、說明l 預算表中所有項目單位為千元；l 財務費用項目和稅金項目由財務部門計算填寫；l “項目總評估”一欄的各項目依據集團審批的經營預算書填列，

15、且符合各項目核心指標的要求；l 前年度損益和預算科目根據會計決算報告填列；（十三）（十八）的各項銷售率指標按月計算填列，（十九）銷售率指標只按全年完成數計算填列。（三）編表說明編制單位應將各附表作為預算匯總表的附件一起上報公司財務中心。附表應詳細說明各項目的填報依據及計算方法，以便核對。 Leading Vision二、預算表的審批與管理預算表編制完成后，由各責任單位和計劃財務部審定簽字確認后，上報財務中心和集團總裁審核。總裁和財務中心、將核對各科目的預算數，并就其中同計劃目標有差異的部分與編制單位的負責人和財務中心會商修改。經雙方同意確認后，由預算責任人簽字生效。經預算責任人簽字的預算表壹式

16、叁份，集團總裁、財務中心、預算責任人各保留一份。 Leading Vision第四章第四章 預算執行預算執行 預算的執行是預算管理的核心內容。只有嚴格執行預算，才能保證預算目標最終能夠實現。具體地說，預算的執行包括支出審批、月度數據更新、月度預算分析和預算外重大調整四項工作。 Leading Vision 一、支出審批與授權編制單位的支出包括兩類，第一類支出屬于在集團級投資支出，第二類支出屬于費用支出。按照公司的財務制度，支出依上述分類實行兩級管理。集團投資支出納入一級管理；費用類支出納入二級管理。原則上，在健全和完善的預算管理體系中，財務中心是支出的第一審批環節，對不符合開支條件的支出，財務

17、中心有權給予否決，同時財務中心是授權管理中的全責部門，即對其他部門的越權支出承擔連帶責任。 Leading Vision二、月度數據更新企業的經營活動是動態發展的過程，相應地，預算管理要做到動態的控制。預算管理要和會計核算緊密地結合起來，會計核算提供經營活動產生的實際結果，財務中心要定期將會計核算的成果反映到預算指標和科目中，便于進行分析和調整。 Leading Vision三、月度預算分析公司財務中心預算經理在完成月度預算數據更新，編制月度預算表后，應進行月度預算執行情況的分析，撰寫預算執行情況分析報告。預算分析是比對預算各科目的計劃數和實際發生數，分析判斷預算執行情況，找出影響因素并評估其

18、作用，提出下一時期對預算管理和經營活動調整的建議和意見。并將分析過程寫成書面的預算執行情況分析報告。 Leading Vision四、預算外重大調整由于編制預算時無法估計實際經營活動中的種種變化，預算可能需要進行重大調整。此類調整是在月度預算表和月度預算分析報告經各部門負責人確認，并由財務中心分析報集團總裁批準后進行的預算外重大調整。預算外重大調整主要包括費用類支出預算外調整。 Leading Vision第五章第五章 經營決算經營決算 經營決算是在財務決算和審計工作成果的基礎上，對編制單位年度預算執行情況和經營情況的總結與分析。 Leading Vision一、宗旨 加強企業經濟管理，增強企

19、業盈余能力。二、決算原則1、以會計記錄和核算成果為決算依據；2、真實反映公司預算執行情況和預算責任人的業績；3、決算的溝通原則。 Leading Vision三、決算程序1、整理年度預算資料（包括月度預算表、預算分析表和預算變更資料）；2、歸集與預算資料相匹配的財務報告、審計報告和統計報告；3、全年預算數與實際發生數進行比較分析；4、編制決算報告（包括數據和分析）；5、反饋預算負責人和編制單位各部門及人力資源部；6、依據決算成果開展績效評估和考核。 Leading Vision四、決算報告的編制與審批1、決算使用預算體系中的指標和科目。2、決算報告按利潤中心與成本中心為單位編制。每年1月20日

20、前由子公司財務中心編制完成。3、決算報告的內容。決算報告應包括：規定科目預算數和實際發生數、核心指標計劃目標和實際完成數、預算調整情況說明、預算目標完成情況分析、規定科目預算執行情況分析、預算影響因素及其作用評估、預算編制、經營活動和財務管理中存在的問題和改進建議。4、決算報告的審核。各預算單位的決算報告編制完成后，應報送預算責任人審核簽字，確切無誤后上報集團財務中心。財務中心和審計部門提出審核意見，會同決算報告上報集團總裁。 Leading Vision5、決算報告的批準。集團財務總監和總裁對決算報告出具審批意見，并與編制單位的責任人會審，做出相應調整，雙方簽字認可后生效上報總裁最后批準通過

21、；6、決算書的格式（見表五：決算書） Leading Vision全面預算管理案例分析全面預算管理案例分析 Leading Vision現代企業現代企業財務分析與管理財務分析與管理遠遠博博仕仕業業Consulting Co., ltdLeading Vision Leading Vision第一節第一節 財務分析的對象財務分析的對象 一、生產經營過程一、生產經營過程 供應供應生產生產銷售銷售 供應供應銷售銷售 二、資金運作二、資金運作 內部籌資內部籌資 退出企業退出企業 籌資籌資投資投資資金營運資金營運分配分配 外部籌資外部籌資 Leading Vision三、生產經營過程與資金運作的統一三、

22、生產經營過程與資金運作的統一生產經營過程決定資金運動資金運動反映生產經營過程和結果 兩者存在相互影響和作用 Leading Vision 不同分析主體其分析目標不同 一、債權人 1、心態：關心貸款的安全性，不關心企業是否盈利。只有與貸款安全性有關時，才關心企業是否盈利。 2、短期債權人關心當前財務狀況，如資產的流動性和變現能力；長期債權人關心資本結構和長期盈利能力。3、報表分析是為了回答： 企業為什么需要額外籌資 企業還本付息所需資金的可能來源是什么 企業對以前的短期及長期貸款是否按期歸還 企業將來在哪些方面還需要借款 Leading Vision二、投資者 1、心態：只要影響財富積累的都很關

23、心，如償債能力、盈利能力、風險控制等 2、既關心公司的當前狀況，也關心公司的未來發展。當然，投資者存在自然的分類。 3、報表分析是為了回答： 企業當前和未來收益水平的高低，及企業收益易受哪些重大變動因素的影響 企業目前的財務狀況及由資本結構決定的風險和收益如何 與其他竟爭者相比，企業處于何種地位 Leading Vision 三、企業管理層 1、心態：由于委托代理形成的各種契約關系，和解雇與收購的威脅，對契約約定事項十分關心2、關心企業的財務狀況、盈利能力、發展潛力等重大方面，他們往往從外部使用人的角度對待和分析企業。 3、報表分析是為了回答： 企業業績的狀況如何，與契約約定有哪些差異 改善企

24、業業績可以釆取那些方法和手段，從而使債權人和投資人滿意 Leading Vision 四、政府監管部門及其他人士 1、心態：企業按法律規定范圍內以滿足社會發展為目標從事生產經營活動 2、關心企業的盈利和長遠發展能力，履行監管職責 3、報表分析是為了回答： 企業是否在法律規定范圍內從事生產經營活動 企業盈利能力和長遠發展能力可能會受到哪些損害以及原因 可以采取哪些措施增強企業的盈利能力和長遠發展能力 Leading Vision 一、財務分析的目標 （一）總的說是謀求低風險、高收益和企業 的持續發展 （二）分目標 1、企業籌資管理的目標-在滿足生產經營需 要的情況下，不斷降低資金成本和財務風險2

25、、企業投資管理目標-認真進行投資項目的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風險3、企業營運資金管理的目標-合理使用資金，加速資金周轉，不斷提高資金利用效果4、企業利潤管理目標-努力提高企業利潤水平，合理分配企業利潤 Leading Vision 二、財務分析的程序 1、明確財務分析的目標2、搜集有關信息資料3、設計分析程序并選擇適當的分析方法4、發現財務管理中存在的問題5、提出改善財務狀況的具體方案三、財務分析的原則1、目的明確2、全面分析3、系統分析4、動態分析5、實事求是 Leading Vision 一、判斷優劣的標準 以經驗數據為準以歷史數據為準以同行業數據為準以本企業預定數據為準

26、Leading Vision 二、財務分析的依據 （一）會計報表 1、資產負債表 2、利潤表 3、現金流量表 （二）報表附注與說明 （三）審計報告及其他 Leading Vision 三、 財務分析的方法 （一）比較法 1、與計劃比 2、與歷史比 3、與同業比 （二）比率法 1、相關比率 2、構成比率 （三）因素分析法 Leading Vision第二章第二章 財務財務報告報告的閱的閱讀和讀和 一般一般評價評價一、資產負債表的一般評價一、資產負債表的一般評價 通過閱讀、比較、解釋和通過閱讀、比較、解釋和調整，獲得對企業財務狀況、調整，獲得對企業財務狀況、經營成果和現金流量的初步經營成果和現金流

27、量的初步但較為準確的認識。但較為準確的認識。 Leading Vision資產資產負債與所有者權益負債與所有者權益流動資產流動資產：現金應收賬款存貨流動資產合計長期投資長期投資：股票投資債券投資長期投資合計固定資產：固定資產：固定資產原值減:累計折舊固定資產凈值無形資產、遞延資產與其他資產無形資產、遞延資產與其他資產資產合計資產合計流動負債：流動負債：短期借款應付債款應付工資應交稅金其他應付款流動負債合計長期負債長期負債所有者權益：所有者權益：股本資本公積金盈余公積金未分配利潤股東權益合計負債與股東權益合計負債與股東權益合計 Leading Vision （二）資產負債表的特點1、反映一定時點

28、的財務狀況，因此有被修飾的可能2、按權責發生制填制，對未來的反映受到一定程度的影響3、反映資產與負債、所有者權益之間的關系，以及資產結構、負債結構、所有者權益結構等信息 Leading Vision （三）資產總額的評價 1、反映企業生產經營規模的大小及能力的強弱 2、資產關不代表盈利能力和償債能力，只代表擁有或控制的經濟資源 3、資產金額受會計確認、計量、報告和披露規則的約束 4、注意資產總額的變動 Leading Vision 1、注意實物資產和非實物資產 實物資產包括貨幣資金、存貨、長期投資（直接投資）、固定資產等，其特點是：未來創造價值并能保留現金流量，因此，在通貨膨脹時持有較為有利非

29、實物資產包括無形資產、遞延資產、開辦費、長期待攤費用等，其特點是：未來創造價值的能力很小（無形資產除外）但能保留現金流量，因此，在通貨膨脹時持有未必有利 Leading Vision 2、注意虛資產的存在和影響 虛資產即其價值有水份的資產，其存在影響對企業的正確判斷：財務狀況、經營成果 其形成原因： 理論上的缺陷、實務上的操作 基本對策：利用估值的方法擠去水份 Leading Vision 3、流動資產與非流動資產的比例 流動性、收益性、風險性的思考 存在相對穩定的比例關系 因企業而異 Leading Vision 4、固定資產、長期投資的評價 固定資產應注意凈值占原值的比重、新增固定資產增長

30、率長期投資注意50%的限制、投資總額增減情況、投資分布 Leading Vision1、負債與所有者權益之比2、流動負債與長期負債之比3、所有者權益項目構成分析 Leading Vision1、流動資產與流動負債短貸長用 2、長期資產與長期負債長貸短用 Leading Vision （一）簡要損益表銷售收入 減:銷售成本 銷售稅金 毛利 減:銷售與管理費用 息稅前利潤 減:利息 稅前利潤 減:所得稅 稅后利潤 Leading Vision（二）損益表的特點反映一定期間經營成果 利潤=收入-成本費用按權責發生制填列反映損益的構成及實現（三）分析要點損益的構成及變動損益變動的原因： 收入收益性變動

31、-經營方向等是否改變 成本費用性變動-經營業績等的變化 Leading Vision項 目 規 模2000年 1999年 增減% 結構（%）2000年1999年結構變動主營業務收入509111485896 4.7898.6 98.07 0.53其他業務利潤2554 2662 -4.060.49 0.54 -0.05投資收益4689 4903 -4.360.91 0.99 -0.08營業外收入4 1989 -99.79 - 0.40 -0.40合計516358 495450 4.22100 100 - Leading Vision項項 目目 規規 模模2000年年 1999年年 增減增減% 結構

32、（結構（%）2000年年 1999年年 結構變動結構變動主營業務主營業務成成 本本423666 402026 5. 3882.05 81.14 0.91主營業務主營業務稅金及附稅金及附加加2995 1189 151. 890.58 0.24 0.34營業費用營業費用168 152 10.530.03 0.03 -管理費用管理費用3021 6493 -51. 43 0.59 1.31 -0.72財務費用財務費用2047 2897 -29.340.4 0.58 -0.18所得稅所得稅12263 12378 -0.972.37 2.5 -0.13合合 計計444160 425135 4.47100

33、100 - Leading Vision 項目項目 行次行次 金額金額一、經營活動產生的現金流量一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金收到的租金收到的其他與經營活動有關的現金現金流入小計現金流入小計購買商品、接受勞務支付的現金經營租賃支付的現金支付稅款工資其他與經營活動有關的現金現金流出小計現金流出小計經營活動產生的現金凈流量經營活動產生的現金凈流量 Leading Vision（續） 項目項目 行次行次 金額金額二、投資活動產生的現金流量二、投資活動產生的現金流量收回投資所收到的現金分得股利或利潤收到的現金債券利息收入收到的現金收到的其他與投資活動有關的現金現金流入小計現金流

34、入小計購建固定資產、無形資產等支付現金股票、債券投資支付的現金其他與投資活動有關的現金現金流出小計現金流出小計投資活動產生的現金凈流量投資活動產生的現金凈流量 Leading Vision 項目項目 行次行次 金額金額三、籌資活動產生的現金流量三、籌資活動產生的現金流量發行股票收到的現金發行債券與借款收到的現金債券利息收入收到的現金收到的其他與籌資活動有關的現金現金流入小計現金流入小計償還債務等支付現金分配股利、支付利息支出的現金其他與籌資活動有關的現金支出現金流出小計現金流出小計籌資活動產生的現金凈流量籌資活動產生的現金凈流量四、現金的凈增加額四、現金的凈增加額 Leading Vision

35、（二）現金流量表的特點 1、反映一定期間現金流動的情況和結果 2、按收付實現制填列，真實反映未來資源的掌握（部分）（三）分析要點： 1、一定期間凈現金流量變動（并與損益表的損益額比較，分析差額產生的可能情況） （1）本期現金從哪來 （2）本期現金用到哪 （3）現金余額有什么變化 Leading Vision 2、現金流入、流出的數量規模（分三部分評價） 3、三部分間的關系 一般講，經營現金凈流量為正、投資活動現金凈流量為負、籌資活動現金凈流量隨前兩部分比較的結果而定 4、現金流量分析的作用 （1）對現金獲取能力作出評價 （2）對償債和支付能力作出評價 （3）對收益質量作出評價 （4）對投資和籌

36、資活動作出評價 Leading Vision1、審計報告2、報表附表、附注和說明3、相關行業、企業的資料 Leading Vision 1. 不符合會計核算基本前提的說明； 2. 重要會計政策和會計估計的說明； 3. 重要會計政策和會計估計變更的說明，以及重大會計差錯更正的說明，主要包括；（1） 會計政策變更的內容和理由；（2） 會計政策變更的影響數；（3） 累積影響數不能合理確定的理由；（4） 會計估計變更的內容和理由；（5） 會計估計變更的影響數；（6） 會計估計變更的影響數不能合理確定的理由；（7） 重大會計差錯的內容；（8） 重大會計差錯的更正金額。 Leading Vision 4.

37、 或有事項的說明；（1） 或有負債的類型及其影響；（2） 如果或有資產很可能會給企業帶來經濟利益時，則應說明其形成的原因及其產生的財務影響。5. 資產負債表日后事項的說明；應說明股票和債券的發行、對一個企業的巨額投資、自然災害導致的資產損失以及外匯匯率發生較大變動等非調整事項的內容，估計對財務狀況、經營成果的影響；如無法作出估計，應說明其原因。6. 關聯方關系及其交易的披露；7. 重要資產轉讓及其出售的說明； Leading Vision8. 企業合并、分立的說明；9. 會計報表中重要項目的明細資料；（1）應收款項(不包括應收票據)及計提壞賬準備的方法;（2） 存貨核算方法;（3） 投資核算方

38、法;（4） 固定資產計價和折舊方法;（5） 無形資產的計價和攤銷方法;（6） 長期待攤費用的攤銷方法;10. 收入11. 所得稅的會計處理方法;12. 合并會計報表的說明13. 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。 Leading Vision資資 產產年初數年初數年末數年末數負債及所有者權益負債及所有者權益年初數年初數年末數年末數流動資產流動資產 貨幣資金貨幣資金32130.9484503.91流動負債流動負債 短期投資短期投資365.630.00 短期借款短期借款6961.5015148.00 應收票據應收票據5996.254736.16應付票據應付票據 4641.0010296.

39、00 應收賬款應收賬款16696.2261776.00應付賬款應付賬款22132.93108203.25 減：壞賬準備減：壞賬準備50.09185.33預收賬款預收賬款0.000.00 應收賬款凈額應收賬款凈額16646.1361590.67其他應付賬其他應付賬1160.255148.00 預付賬款預付賬款2437.5010296.00應付工資應付工資2320.5030296.00 其他應收款其他應收款121.88514.80應付福利費應付福利費232.0518236.80 存貨存貨62887.50265091.11未交稅金未交稅金696.1521142.22 待攤費用待攤費用2437.50

40、待處理流動資產凈損失待處理流動資產凈損失 未付利潤未付利潤0.003316.94 其他未交款其他未交款153.15679.54 一年內到期的長期債券投資一年內到期的長期債券投資 預提費用預提費用23.210.00 待扣稅金待扣稅金 其他流動資產其他流動資產 一年內到期的長期負債一年內到期的長期負債23205.000.00 流動資產合計流動資產合計 123023.32426732.65 其他流動負債其他流動負債 長期投資：長期投資： 長期投資長期投資37218.7536465.00 流動負債合計流動負債合計61525.74212466.75固定資產固定資產 長期負債：長期負債： 固定資產原價固定

41、資產原價297312.50307778.16 長期借款長期借款166923.00167433.60 減：累計折舊減：累計折舊43550.0024796.20 固定資產凈值固定資產凈值253762.50282981.96應付債券應付債券 固定資產清理固定資產清理 長期應付款長期應付款 在建工程在建工程243750.00106186.08其他長期負債其他長期負債 待處理固定資產凈損失待處理固定資產凈損失 長期負債合計長期負債合計166923.00167433.60 固定資產合計固定資產合計497512.50389168.04所有者權益：所有者權益： 無形及遞延資產：無形及遞延資產： 實收資本實收資

42、本400000.00400000.00 無形資產無形資產42325.00129558.00 資本公積資本公積0.000.00 遞延資產遞延資產25869.1729172.00盈余公積盈余公積65000.0088195.35 無形及遞延資產合計無形及遞延資產合計68194.17158730.00其中：公益金其中：公益金0.007731.78其他資產：其他資產： 未分配利潤未分配利潤32500.00143000.00 其他長期資產其他長期資產 所有者權益合計所有者權益合計497500.00631195.53 資產總計資產總計725948.741011095.69 負債及所有者權益總計負債及所有者權

43、益總計725948.741011095.69 Leading Vision項項 目目上年實際上年實際本年實際本年實際一、產品銷售收入一、產品銷售收入267736.57822104.48 減：產品銷售成本減：產品銷售成本197305.07487500.00 產品銷售費用產品銷售費用0.000.00 產品銷售稅金及附加產品銷售稅金及附加689.001300.00二、產品銷售利潤二、產品銷售利潤69742.50333304.48 加：其他業務利潤加：其他業務利潤 減：管理費用減：管理費用29915.04115700.00 財務費用財務費用6120.0026975.00三、營業利潤三、營業利潤3370

44、7.46190629.48 加；投資收益加；投資收益20000.0020475.00 營業外收入營業外收入600.0032500.00 減：營業外支出減：營業外支出5800.0012805.00四、利潤總額四、利潤總額48507.46230799.48減減: 所得稅所得稅16007.4676163.83五、凈利潤五、凈利潤32500.00154635.65 Leading Vision項目1999年2000年一、經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金253466.30741441.75收到增值稅銷項稅額收到的其他與經營活動有關的現金43089.47135024.06 現金流入小計

45、296555.77876465.81 購買商品、接受勞務支付的現金181275.53616139.23 支付給職工以及為職工支付的現金35000.0031200.00 支付增值稅款30816.84104743.67 支付所得稅款16007.4676163.83 支付除增值稅、所得稅以外的其他稅費689.001300.00 支付其他與經營活動有關的現金5161.757199.31 現金流出小計268950.58836746.04經營活動產生的現金流量凈額27605.1939719.77二、投資活動產生的現金流量 收回投資所收到的現金2000.003000.00分得股利或利潤所收到的現金取得債券利

46、息收入所收回的現金8000.000.0014069.760.00 處置固定資產所收到的現金凈額6800.0016000.00 現金流入小計16800.0033069.76購建固定資產所支付的現金權益性投資所支付的現金161219.0037218.7510465.660.00 現金流出小計198437.7510465.66投資活動產生的現金流量凈額-181637.7522604.10三、籌資活動產生的現金流量 吸收權益性投資所收到的現金 借款所收到的現金173884.508697.10 現金流入小計173884.508697.10 償還債務所支付的現金10000.0010523.00償還利息所支

47、付的現金融資租賃所支付的現金7721.000.008125.000.00 現金流出小計17721.0018648.00籌資活動產生的現金流量凈額四、匯率變動對現金的影響額156163.50-9950.90600五、現金及等價物凈增加額2130.9452372.97 趨勢分析法趨勢分析法是對企業財務狀況、經營成果的變動情況進行分析是對企業財務狀況、經營成果的變動情況進行分析的方法。其基本原理是：將不同時期企業會計報表的方法。其基本原理是：將不同時期企業會計報表的有關項目或財務比率進行比較，觀察這些項目或的有關項目或財務比率進行比較，觀察這些項目或財務比率的變化情況，提示這些項目或比率增減變財務比

48、率的變化情況，提示這些項目或比率增減變化的性質和趨勢，判定企業經營業績和財務狀況的化的性質和趨勢，判定企業經營業績和財務狀況的優劣和發展前景。優劣和發展前景。一、資產、負債及所有者權益變動趨勢分析一、資產、負債及所有者權益變動趨勢分析 Leading Vision資產資產2000年年1999年年增增(+)減減(-)負債及所負債及所有者權益有者權益2000年年1999年年增增(+)減減(-)金額金額金額金額流動流動資產資產426732.65123023.32303709.33246.87流動負債流動負債212466.7561525.74150941.01245.33長期長期投資投資3646537

49、218.75-753.75-2.02長期負債長期負債167433.60166923.00510.60.31固定固定資產資產389168.04497512.50-108344.46-21.77負債合計負債合計379900.35228448.74151451.6166.30無形無形資產資產129558.0042325.0087233206.1所有者權所有者權益益631195.35497500.00133695.3526.87遞延遞延資產資產29172.0025869.173302.8312.77其中：實其中：實收資本收資本40000040000000資產資產總計總計1011095.69725948

50、.74285146.9539.28負債及所負債及所有者權有者權益總計益總計1011095.69725948.74285146.9539.28 Leading Vision1、對資產規模發生的變動，你是怎么看的？2、資產總額變動的原因是什么？3、你是如何評價資產各項目的變動的？4、你是如何看待實物資產和非實物資產的？5、對資產其他項目的變動你有什么想法？ Leading Vision Leading Vision1、對負債總額的變動，你的基本看法是什么？2、負債增加是否合理？3、對所有者權益的變動，你是怎么想的？4、從總產、負債、所有者權益的趨勢變動看，談談對這個企業的總的看法。 Leading

51、 Vision資產資產結構比率結構比率負債及所有者負債及所有者權益權益結構比率結構比率2000年末年末1999年末年末增減增減2000年年末末1999年末年末增增減減流動流動資產資產42.2016.9525.25流動負債流動負債21.018.4812.53長期長期投資投資3.615.13-1.52長期負債長期負債16.5622.99-6.43固定固定資產資產38.4968.53-30.04負債合計負債合計37.5731.476.10無形無形資產資產12.815.836.98所有者權益所有者權益62.4368.53-6.1遞延遞延資產資產2.893.56-0.67(其中：實收資其中：實收資本本)

52、39.5655.10-15.54資產資產總計總計100100-負債及所有者負債及所有者權益總計權益總計100100- Leading Vision1、如果認為該企業流動資產與固定資產之間的比例70：100是合適的話，你應如何評價該企業流動資產的變化？2、負債結構的變化是否合理？3、請結合資產變動分析負債變動（如流動負債、長期負債）的合理性 Leading Vision利潤總額=產品銷售利潤+其他業務利 潤-期間費用+投資凈損益 +營業外收支凈額 Leading Vision項項 目目2000年年1999年年比上年增減比上年增減金金 額額一、產品銷售收入一、產品銷售收入822104.482677

53、36.57554367.91207.06 減：產品銷售成本減：產品銷售成本487500.00197305.07290194.93147.08 產品銷售費用產品銷售費用0.000.000.000.00 產品銷售稅金及附加產品銷售稅金及附加1300.00689.00611.0088.68二、產品銷售利潤二、產品銷售利潤333304.4869742.50263561.98377.91 加：其他業務利潤加：其他業務利潤0.000.000.000.00 減：管理費用減：管理費用115700.0029915.0485784.96286.76 財務費用財務費用26975.006120.0020855340.

54、77三、營業利潤三、營業利潤190629.4833707.46156922.02465.54 加：投資收益加：投資收益20475.0020000.004752.375 營業外收入營業外收入32500.00.600.00319005316.67 減：營業外支出減：營業外支出12805.005800.007005.00120.78四、利潤總額四、利潤總額230799.4848507.46182292.02375.80 Leading Vision項項 目目 規規 模模 結構（結構（%）2000年年1999年年增減增減%2000年年1999年年增減增減%產品銷售產品銷售收入收入82200026770020793 . 9592 . 851 . 18其他業務其他業務利潤利潤0 . 000 . 000 . 000 . 000 . 000 . 00投資投資收益收益204002000022 . 346 . 94-66 . 28營業外收營業外收入入325006005317 3 . 710 . 211667合計合計874900288300203100100- Leading Vision1、從利潤表和收入收益性變動分析表，你能得出哪些結論？2、如何才能對該企業利潤變動情況作出正確的判斷？