1、財富人生 劉先生理財規劃方案光大銀行海淀支行梁耀光序言及聲明? 尊敬的劉先生、劉太太:? 首先感謝您接受本理財師為您提供的財務規劃服務 ? 1.本理財規劃書作用于幫助您明確財務需求及目標，,請詳細閱讀以下聲明:為家庭理財提供更好地決策，合理安排家庭財務資源，以達到財務自由、自主、自在的目標。? 2.本理財規劃書基于您提供的資料基礎上，并且包含通?？山邮艿募僭O和合理的估計。綜合考慮您的資產負債狀況、理財目標、現金收支狀況而制定的。當相關內容發生變化時,需要及時調整理財目標和計劃。? 3.專業勝任說明 :負責理財規劃報告制作的工作人員,經過中國金融理財標準委員會金融理財師(AFP) 專業培訓，具有

2、豐富的理財經驗。? 4.保密條款 :未經您的書面許可 ,您的理財規劃師不得透漏任何有關您的個人信息（法律另有規定的除外）。? 5.其他告知： 本規劃報告所推薦產品僅代表理財師個人觀點，供客戶參考， 并且所薦產品與理財師個人無利益關系?？蛻艉炞郑篲年月日第一部分：客戶基本情況家庭基本情況? 家庭成員情況：? 劉先生 ,45 歲，妻子劉太太40 歲。? 兒子韓明 ,15 歲，讀高中一年級? 家庭資產狀況：? 房產：自住房產? 其他資產：國債 ,存款 , 黃金 800,000 元基金 3000,000 元。股票 2200,000 元收入支出基本情況? 家庭主要收入情況：? 經營收入：劉先生目前年薪4

3、5 萬元劉太太年收入 8 萬元? 家庭主要支出情況：? 日常支出：家庭目前年消費10.5 萬元。其中餐飲費用5 萬元，服裝等日用品費用費用 2 萬元，其余日用雜費1.5 萬元。2 萬元，旅游娛樂? 家庭保障情況：家庭各類保險齊全理財目標? 退休規劃：劉先生由于身體原因打算提前退休,預期退休生活25 年。每年生活費為目前的80%。? 子女教育規劃：兒子高中畢業后上大學 ,預計 4 年，學費現值 20,000 元/ 年預計 2 年后就讀大學畢業， 6 年后大學畢業。? 債務規劃： 目前無任何債務。? 遺產規劃： 資產順利移轉給子女。前提和假設第二部分：家庭財務分析一、家庭財務狀況及綜合財務診斷收支

4、儲蓄表現金流量表（請見附件）? 1、劉先生目前家庭收支現金流量表：IRR=9%? 2、經理財師規劃后的家庭收支現金流量表IRR=16%? 通過對目前劉先生家庭的收支現金流量表可以看出，目前劉先生的家庭支出較為單純，家庭年消費規劃，養老規劃和子女學費籌備。但是，基于對劉先生家庭整體目標的人性化規劃，理財師為劉先生夫婦增加了退休旅游規劃、子女婚嫁基金、保險費用規劃三個目標。? 如果想要實現所有的家庭規劃目標需要進行收益率為6%的投資組合規劃才能實現。二、財務狀況分析資產負債分析? 1）家庭資產較高目前家庭收入： 530,000 元。國債 存款黃金 800,000 元 ,債券型基金3000,000

5、元。股票 2200,000 元如果國家在劉先生夫婦百年之前開征遺產稅和贈與稅，那么將資產轉移給兒女的代價較大。? 2）家庭負債較低子女教育和養老支出均無穩定收入保障。? 3）保障很充分? 家庭各類保險齊全收支情況分析? 1）收入比較穩定：目前家庭稅年收入約 530,000 元。但家庭收入來源主要依靠年薪收入，一旦劉先生提前退休或情況發生波動，家庭收入將會受到影響。? 2）支出壓力較大：家庭年支出生活費用 10.5 萬元，其中餐飲費用 5 萬元，服裝等日用品費用 2 萬元，旅游娛樂費用 2 萬元，其余日用雜費 1.5 萬元。子女畢業之時夫妻面臨退休，退休金準備迫在眉睫劉先生家庭財務狀況分析? 1

6、）資產投資方式較為單一，存款形式沉淀的資產比例偏大，資產的流動性比率過高。? 2）家庭現有家庭資產和收入狀況如不進行調整， 將無法滿足子女教育金和養老金的多方面需求。?3）家庭保障不充分，需要在兩人年齡、身體、收入條件允許的條件下早做籌劃。4）沒有明確的遺產轉移計劃。三、風險評估韓杰先生風險承受能力評分表韓杰先生風險承受能力評分表韓太太風險承受能力評分表韓太太風險承受能力評分表風險承受能力分析? 通過上表測試情況對比可以看出，劉先生夫婦雖然具有較高的風險承受能力，但風險承受態度為中等或中低等水平。? 通過風險分析，劉先生一家投資主要適宜穩健型產品，可適當搭配少量激進型產品四、理財規劃分析目標分

7、析理財規劃? 目前劉先生家庭流動資產累計為 600 萬元，其中基金 300 萬元，股票 220 萬元，國債，存款，黃金 80 萬元。劉先生如果提前退休，后續生活目標將由投資理財規劃得以實現。? 理財師建議劉先生股票投資應該選一些中長線股票， 例如廣州國光， 山東黃金， 青島軟控等，在配合一下新能源類，科技環保類股票例如創業環保，寶新能源等，基金做一些例如國泰君安明星價值股票集合資產管理計劃。這樣才能保證劉先生在提前退休之后還能保證目前家庭 10.5 萬元的消費現狀。? 首先在目前沒有征收遺產稅的情況下，理財師建議先將房產過戶到兒子名下。教育金規劃兒子教育金需求分析：? 兒子現在 15 歲，現就

8、讀高中一年級，畢業后進入大學學習4 年，每年學費1 萬元。? 學費年成長率為 5%。教育金規劃教育金規劃：? 投資回報率 6%，學費增長率 5%，可算出 i=1.0095? 運用財務計算器試算出 npv=474817 元? 起初投資 200000 元，缺口 274817 元，每年應積累49229 元? 由于學費為未來必要性支出， 所以對投資產品的選擇以穩健為主， 又因為為了能達到 6%的投資收益率，所以我們建議選擇定投股票型或指數型基金，如華夏大盤基金。家庭保障規劃? 如果劉先生打算工作 15 后年退休 ,預期退休生活 15 年 ,每年生活費為退休前的 80%,并希望將事業交給兒子。劉先生夫婦

9、還提出了是否應當加入社保的咨詢，對此理財師進行了如下分析：? 社保規劃：? 在我國現有的社會保障體制下，主要包括社會養老保險、社會基本醫療保險、失業保險和住房公積金。養老金規劃? 養老金需求：? 劉先生打算15 年后退休 ,預期退休生活15 年。每年生活費為目前的80%，即 10000×12×80%=96000 元。 15 年后，退休當年生活費為FV(4%,10,96000,0)=142103.45 元 /年。? 投資組合的收益率為6% ，扣除通貨膨脹率4% 的影響，退休生活25 年所需的老金為PV(1.9321% ， 25， 142,103.45，0， 1)=4,754,

10、439.56 元。養老金規劃? 若加入社保，養老金供給：? 劉先生夫婦個人稅費基數為200, 000 元，基本養老金為該地方平均工資的20% 。如果從今年開始繳納， 10 年后繳費年限累計未滿15 年，則劉先生夫婦只能在15 年后一次性領取個人賬戶中退休金。? 城鎮自雇人參加基本養老保險的繳費比例為20%，但只有 8%能夠計入個人賬戶。 假設上海地區社會平均工資為48000 元 /年，夫婦二人當年繳納48000 元× 20%× 2=19200 元，而進入夫婦二人個人賬戶的只有19200 元× 8%=7680 元。目前夫婦二人收入成長率為10%，通貨膨脹率為4%，那

11、么 10 年后，夫婦二人賬戶養老金余額僅為FV(5.45%,10,0,7680,1)=104,054.40元。? 養老金缺口為 4,754,439.56-104,054.40=4,650,385.16 萬元！? 因此，即使參加社保，劉先生夫婦的養老金缺口仍然較大。不僅需將繳費金額的 12%存入統籌賬戶，還會因繳費年限不足以達到享受國家基本養老金條件，無法享受國家基本養老金。養老金規劃社會醫療保險和住房公積金? 個人繳納的醫療保險費率為 2%，住房公積金設定為 12%。則劉先生夫婦每年需繳納的醫療保險費和失業保險費現值為 200,000×（ 12%+2%+1% ） =30,000 元。

12、? 目前夫婦二人收入成長率為 10%，通貨膨脹率為 4%，那么 10 年后，夫婦二人醫療賬戶和公積金賬戶余額為 FV(5.45%,10,0,30,000,1)=406,462.49 元。養老金與節稅節稅考量? 加入社保之前，以目前的收入水平，夫婦二人每年需繳納個人所得稅為：? （ 200,000-1600× 12× 2）× 35%-6750=63310 元? 加入社保后，以目前的收入水平，扣除夫婦二人每年繳納社保的費用，需繳納的個人所得稅為? (200,000-1600 × 12× 2-49200) × 35%-6750=32,590

13、 元? 加入社保后可節省稅費 63310-32,590=30,720 元養老金規劃結論：加入社保? 雖然加入社會保險意味著每年夫婦二人需向社會養老統籌賬戶繳納7680 元費用，但由于加入社保之后，夫婦二人可節稅30,720 元，年收入可增加元。因此，從節稅、增加收入的角度，理財小組建議夫婦二人加入社保。? 但是，通過上述計算可以算出，社保所提供的養老、醫療、住房的保障還遠遠不能達到夫婦的需求。因此，在加入社保的同時，夫婦二人還需單獨進行養老規劃、大病醫療費用。保險規劃? 投保原因：? 劉先生退休后，他的保險遠遠無法滿足家人的風險保障，當作為家庭支柱的夫妻有一方遭遇不測時，另一方的收入及儲蓄無法

14、滿足家庭的各項支出。? 劉先生夫妻隨著年齡的增長，身體患病的可能性加大，兩人還要購買大病補充醫療保險。? 劉先生家庭主要經濟來源為年薪收入，若劉先生提前退休其收入來源將為 “零 ”，這將對其家庭所規劃目標的實現產生重大的影響。養老和醫療保險? 經過對多家保險公司的養老和醫療保險產品進行分析之后，超越團隊為劉先生夫婦選取了新華人壽保險公司提供的 “福家伴侶終身健康 ”保險。這一保險產品兼具醫療、養老、意外、遺產等多方面的保障：? 劉先生與妻子各自購買新華人壽保險公司提供的“福家伴侶終身健康 ”保險，保險金額為各 20萬元，繳費期間15 年，保險保障如下：保險規劃? 保障期限：終身? 保費測算：選

15、擇 15 年繳清（因還有 15 年正常工作收入）?劉先生：每年28000 元妻子：每年26000 元醫療保險費每年共52000 元。退休規劃? 通過理財小組的測算，劉先生夫婦加入社保之后，養老金缺口生夫婦在計劃退休前的15 年間需要對夫婦二人的養老金進行準備。4,650,385.16萬元，因此韓先? 理財師認為，劉先生夫婦退休前主要從事合伙企業的經營，收入不太穩定。退休后，又沒有政府和企業提供固定的養老金。因此，對于劉先生夫婦來講，養老金的積累屬于剛性需求。? 對于這種時間彈性較小，需求金額彈性較小的理財規劃，理財師決定選取風險較低的產品為其進行養老金的準備。在眾多的理財產品中，我為其選擇了 債券型基金定投 作為養老金的籌備方式。? 選擇這一方式主要考慮到債券型基金與股票和指數型基金相比，風險較低，適合劉先生夫婦這一年齡段和風險承受能力的投資者。五、監督與調整監督與調整? 由于劉先生和劉太太平日工作事務較忙，并且均認為本人自律能力