1、-投資銀行學(xué)模擬試題及答案1（中央財經(jīng)大學(xué)）一、單選題（每題1分，共8分）1以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（）。A證券承銷B兼并與收購C不動產(chǎn)經(jīng)紀D資產(chǎn)管理2現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（）。A北美B亞洲C南美D歐洲3根據(jù)規(guī)模大小和業(yè)務(wù)特色，美國的美林公司屬于（）。 A A超大型投資銀行B大型投資銀行C次大型投資銀D專業(yè)型投資銀行行4我國證券交易中目前采取的合法委托式是（）A市價委托B當(dāng)日限價委托C止損委托D止損限價委托5深圳證券交易所開始試營業(yè)時間（）年 10月A1989 1日B 1992 年 12月 1 日年 12月 19D 1997 年C1992日底6資產(chǎn)管理所體現(xiàn)的關(guān)系，是資產(chǎn)所有者和投資銀

2、行之間的）關(guān)（系。A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用 D以上都不是7中國證監(jiān)會成為證券市場的唯一管理者是在（）年 10月B 1992年12 月1A1989 1日日C1992年 12月 19日 D 1997 年底8客戶理財報告制度的前提是（）A客戶分析B市場分析C風(fēng)險分析D形成客戶理財報告二、多選題（每2 分，多選漏選均不得分，30 分）題共）主體構(gòu)1證券市場由（成。A證券發(fā)行者B證券投資者C管理組織者D投資銀行2投資銀行的早期發(fā)展主要得益于（）。A貿(mào)易活動的日趨活躍B證券業(yè)的興起與發(fā)展C基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮D股份公司制度的發(fā)展3影響承銷風(fēng)險的因素一般有（）。A市場狀況B證券潛質(zhì)C承銷團

3、D發(fā)行方式設(shè)計4資產(chǎn)評估的方法有（）。A收益現(xiàn)值法B重置成本法-C清算價格法D現(xiàn)行市價法5競價方法包括的形式有（）。A網(wǎng)上競價B機構(gòu)投資者（法人）競價C券商競價D市場詢價6投資銀行從事并購業(yè)務(wù)的報酬，按照報酬的形式可分為（）。A固定比例傭金B(yǎng)前端手續(xù)費C成功酬金D合約執(zhí)行費用7收購策略有（）。A中心式多角化策略B復(fù)合式多角化策略-C縱向兼并策略D水平式兼并策略8下列可以參與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的有（）A券商B證券交易所C資金清算中心D證券投資咨詢公司9證券交易的風(fēng)險主要有（）A體制風(fēng)險B信用風(fēng)險C市場風(fēng)險D流動性風(fēng)險10投資銀行在二級市場上一般作為（）存在。A投機商B自營商C經(jīng)紀商D做市商11屬于風(fēng)險回避

4、策略的是（）A避重就輕的投資選擇原則B揚長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略C資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化的策略D多樣化策略12投資銀行研究工作的服務(wù)對象包括：（）A公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃B公司領(lǐng)導(dǎo)層的經(jīng)營決策C公司自身業(yè)務(wù)部門D外部相關(guān)者13用來風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有（）A期貨交易B期權(quán)交易C調(diào)換轉(zhuǎn)移D套期保值14在國際證券市場上，做市商制度存在以）幾種方下（式。A單一做市商制B多元做市商制C特許交易商制D柜臺交易商制15制定收購價格的方法有很多，目前，國際上通用的實務(wù)上的方法有（）。A賬面價值法B還原價值法C市場價值法 D未來獲利還原法四、判斷題（每題 2分，共 10 分）1商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必然趨勢。2當(dāng)

5、前我國金融體制采用的是混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展模式。3美國的商人銀行與英國的商人銀行概念不同。4證券公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)都具有同樣的風(fēng)險性。5投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，所接受客戶委托資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)答案一CDABBADA二ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD四、1正確 2 錯誤 3 正確。在美國，商人銀行是指專門從事兼并、收購與某些籌資活動的投資銀行；英國的商人銀行就是指投資銀行。4錯誤 5 錯誤，與基金公司從受益人處獲得的委托資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)，而投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中， 所接受客戶委托資產(chǎn)不僅可以是現(xiàn)

6、金資產(chǎn)， 還可以包括股票、債券及其他有價證券。-投資銀行學(xué)模擬試題及答案2（中央財經(jīng)大學(xué)）一、單選題（每題1分，共8分）-1（ ）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行的一項傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。A證券承銷B兼并與收購C證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理2關(guān)于投資銀行的發(fā)展模式，以下國家采用綜合型模式的是（）A美國 B 英國 C 德國D 日本3（ ），中國人民銀行邁出了走向中央銀行的步伐，這標志著一個以中央銀行為金融宏觀調(diào)控主體，以工、農(nóng)、中、建四大國有專業(yè)銀行為主體的銀行體系初步形成。A1982 年 1C1984 年 1月月B1983 年 1D1985 年 1月月4以下不屬于影響股票發(fā)行價格的本體因素的

7、是（）。A發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展前景B產(chǎn)品價格有無上升的潛在空間C投資項目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)D發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展狀期況5客戶理財報告制度的前提是（）A客戶分析B市場分析C風(fēng)險分析D形成客戶理財報告6投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（）。A資產(chǎn)管理業(yè)B發(fā)行業(yè)務(wù)務(wù)C代理業(yè)務(wù)D自營業(yè)務(wù)7上海證券交易所建立于（）A1989 年 10月 1B 1992年12 月1 日日C1992 年 12月 19D 1997日年底8按照并購方式劃分，并購可分為（） 。A杠桿收購B要約收購C經(jīng)理層收購D協(xié)議收購二、多選題（每2 分，多選漏選均不得分，共 30 分）題1通常的承銷方式有（）。A包銷B投標承購C代銷D贊助推銷2以下屬于投資

8、銀行的功能的是（）。A媒介資金供B構(gòu)造證券市場需C促進產(chǎn)業(yè)整合D優(yōu)化資源配置3以下屬于混業(yè)經(jīng)營運作的前提條件是（）。-A銀行本身具備較強的風(fēng)險意識B銀行具備有效的內(nèi)控約束機制C當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效D法律框架健全4投資銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德包括（）。A誠實B守信C遵紀守法D公平5新股發(fā)行定價應(yīng)符合（）原則。A投資價值原則B原則市場化原則C風(fēng)險收益對稱原則D保護投資者利益原則6做市商制度的風(fēng)險包括（）A存貨價格風(fēng)險B流動性風(fēng)險C制度風(fēng)險D信息不對稱風(fēng)險7投資銀行從事并購業(yè)務(wù)的報酬，按照報酬的形式可分為（）。A固定比例傭金B(yǎng)前端手續(xù)費-C成功酬金D合約執(zhí)行費用8以下反收購策略中哪些是管理層反收

9、購策略（）。A金降落傘B銀降落傘C錫降落傘D養(yǎng)老金降落傘9我國證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的新動向包括（）A開拓網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)B提供理財顧問服務(wù)C提供私人銀行服D推行規(guī)范的經(jīng)紀人制度務(wù)10在國際證券市場上，做市商制度存在以下（）幾種方式。A單一做市商制B多元做市商制C特許交易商制D柜臺交易商制11以下屬于并購直接效應(yīng)的是（）。A 價值低估效應(yīng)B合理避稅效應(yīng)C股價漲升效應(yīng)D宣傳廣告效應(yīng)12投資銀行業(yè)監(jiān)管的原則（）A依法監(jiān)管原則B合理性原則C協(xié)調(diào)性原則D效率原則13影響承銷風(fēng)險的主要因素有（）A發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景因素B股票發(fā)行價格確定因素C股票發(fā)行時機的選擇D股票承銷方式的選擇14從國際國內(nèi)的經(jīng)驗來看， 要防

10、范和化解投資銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，揮以下幾個層次的力量（）A監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管和調(diào)控作用B社會中介機構(gòu)（如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）的監(jiān)督作用C行業(yè)自律作用D投資銀行經(jīng)營機構(gòu)的自我控制作用15競價方法包括的形式有（）。A網(wǎng)上競價B機構(gòu)投資者（法人）競價必須發(fā)C券商競價D市場詢價四、判斷題（每題2 分，共 10 分）1許可制需要有關(guān)主管機構(gòu)的批準，而注冊制的實質(zhì)是，只要有關(guān)機構(gòu)符合法定的條件， 經(jīng)過一定的注冊程序即可從事證券業(yè)務(wù)， 而無須主管機構(gòu)的特別批準。2銀證混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理是綜合型模式的最本質(zhì)特點。3同時兼營經(jīng)紀業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)的投資銀行，可以將兩種業(yè)務(wù)交叉進行、同時管理。4證券公司以獲取更多的

11、傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進行不必要的證券買賣的行為屬于操縱市場行為。5資產(chǎn)管理的客戶主要是機構(gòu)投資者和某些特大型客戶答案-一、ACCDAACB二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCDABD BCD ABC ABD BCABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、1正確2 正確 3 錯誤4錯誤5正確-一、選擇題1以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）。A證券承銷 B兼并與收購C不動產(chǎn)經(jīng)紀 D資產(chǎn)管理2深圳證券交易所開始試營業(yè)時間（B ）A1989 年 10月 1日B1992 年 12月 1日 C1992 年 12 月19 日D1997 年底3證券市場由（ ABCD）主體構(gòu)成。A證券發(fā)行者

12、B證券投資者C管理組織者D投資銀行4資產(chǎn)評估的方法有（ ABCD ）。A收益現(xiàn)值法B重置成本法C清算價格法D現(xiàn)行市價法5證券交易的風(fēng)險主要有（ABC）A體制風(fēng)險B信用風(fēng)險C市場風(fēng)險D流動性風(fēng)險6投資銀行在二級市場上一般作BCD ）存在。為（A投機商B自營商C經(jīng)紀商D做市商7屬于風(fēng)險回避策略的是（ABC ）A避重就輕的投資選擇原則B揚長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略C資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化的策略D多樣化策略8用來風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法有（AB）A期貨交易B期權(quán)交易C調(diào)換轉(zhuǎn)移D套期保值9（ A ）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行的一項傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。A證券承銷B兼并與收購C證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理2關(guān)于投

13、資銀行的發(fā)展模式，以下國家采用綜合型模式的是（C）A美國 B 英國 C 德國D 日本10投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（A ）。A資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1哪些是管理層反B發(fā)行業(yè)務(wù)4收購策略（C代理業(yè)務(wù)D自營業(yè)務(wù)以12通常的承銷方式有（ ABCD）。下A包銷B投標承購反收C代銷D贊助推銷購13以下屬于投資銀行的功能的是（ABCD策A媒介資金供需B構(gòu)造證券市場略C促進產(chǎn)業(yè)整合D優(yōu)化資源配置中-）。ABC） 。-A金降落傘B銀降落傘C錫降落傘D養(yǎng)老金降落傘15從國際國內(nèi)的經(jīng)驗來看， 要防范和化解投資銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，必須發(fā)揮以下幾個層次的力量（ ABCD ）A監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管和調(diào)控作用B社會中介機構(gòu)（如會計師事務(wù)所、律師

14、事務(wù)所等）的監(jiān)督作用C行業(yè)自律作用D投資銀行經(jīng)營機構(gòu)的自我控制作用16. 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列（ABCD）條件。A. 股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000 萬元B. 累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%C.最后三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息D.債券的利率不超過國務(wù)院限制的利率水平17. 證券市場屬于 ( C ), 是金融市場的一個重要子市場 .A. 貨幣市場B. 商品市場C. 資本市場D. 商業(yè)票據(jù)市場18. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要類型有（ ACD ）。A. 為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B. 為多個客戶辦理定向資產(chǎn)管

15、理業(yè)務(wù)C. 為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D. 為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、練習(xí)題1資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是（）。A利用金融資產(chǎn)證券化來降低銀行固定利率資產(chǎn)的利率風(fēng)險B增加資產(chǎn)流動性，改善銀行資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)失衡C融資者將被證券化的資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者D以可預(yù)期的現(xiàn)金流為支持而發(fā)行證券進行融資的過程2證券投資咨詢產(chǎn)品的價值主要取決于（）。A原始信息本身的價值B咨詢研究人員的水平C市場供求關(guān)系D宏觀經(jīng)濟的影響3（ ）是指通過價格差異來獲得收益，它通常是利用證券在兩個或兩個以上的市場中的價格差異，同時進行買賣，從差價中來獲取收益。A投資B套利C投機D套期保值4公司發(fā)行債券，累計債券

16、總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（）。A25B40C 50 D755下列行為屬于欺詐客戶的是（）。A證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作B內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券C散布謠言、提供不真實資料D證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中的其他虛假陳述6證券交易按（）原則競價交易。A價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先B價格優(yōu)先、時間優(yōu)先C數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先D時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先7用（）作為支付方式的并購方式又叫做" 換股 " 。A現(xiàn)金購買資產(chǎn)B現(xiàn)金購買股票C股票購買資產(chǎn)D股票交換股票8下列對于投資銀行融資功能的表述正確的是（）。A是一種直接融資過程，側(cè)重于短期資金市場-B是一種直接融資過程，側(cè)重于長期資金市場

17、C是一種間接融資過程，側(cè)重于短期資金市場D是一種間接融資過程，側(cè)重于長期資金市場9歷史上最早出現(xiàn)的資產(chǎn)證券化形式是（）。A住房抵押貸款證券化B汽車消費貸款證券化C信用卡應(yīng)收款證券化D中小企業(yè)貸款支撐證券化10目前融資實踐中（）是被最廣泛采用的項目融資結(jié)構(gòu)。A非公司型合作項目融資B項目公司融資C生產(chǎn)支付型項目融資D BOT項目融資11證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的（）投資方式。A分散B集合C共同D理性12投資銀行業(yè)監(jiān)管的基本目標、根本目標是（）。A保證投資銀行業(yè)公平、有序競爭B督促投資銀行業(yè)依法經(jīng)營C促進證券市場規(guī)模發(fā)展D保護市場參與者的合法權(quán)益13下列關(guān)于股評業(yè)務(wù)的說法，（ ）是比較恰

18、當(dāng)?shù)?。A 股評業(yè)務(wù)是投資咨詢業(yè)務(wù)中最低級的形式 B股評人士是價格走勢的復(fù)述者或廣播員C股評可以非常準確地預(yù)知價格走勢 D不能一概而論地否定以技術(shù)分析方法為主的股評14以本國金融中心為基地，專門為某些投資者群體或較小的公司提供服務(wù), 在組織上一般采取靈活的合伙制的投資銀行指的是（）。A次大型投資銀行B專業(yè)型投資銀行C地區(qū)型投資銀行D商人銀行15資產(chǎn)證券化過程中的風(fēng)險隔離機制的主要作用是（）。A隔離標的資產(chǎn)與證券化后的資產(chǎn)之間的風(fēng)險B吸引投資者并降低交易成本C隔離標的資產(chǎn)發(fā)行人與證券化發(fā)行人之間的風(fēng)險D提高證券化資產(chǎn)的信用及流動性16我國投資銀行的自律監(jiān)管組織是（）。A中國證券監(jiān)督管理委員會B中國

19、證券業(yè)協(xié)會C中國市場協(xié)會D清算公司17下列選項中（）不是投資銀行財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的收費方式。A與其他業(yè)務(wù)一起收費，不單獨計費B固定收費制C按投入收費D按小時收費18項目融資與風(fēng)險投資的相同之處有（）。A出資人可以參加經(jīng)營和管理B主要為成熟生產(chǎn)技術(shù)市場提供支持C以未來的現(xiàn)金流量作為收入保證D部分情況下存在" 有限追索權(quán) "附：參考答案題號1234567891011答案CBBBABDBABB題號12131415161718答案DDAABBA一、練習(xí)題1財務(wù)顧問的類型有（） 。C企業(yè)A證券發(fā)行、交易財務(wù)顧B企業(yè)并購財務(wù)顧資問問產(chǎn)重組財務(wù)顧問-D國有企業(yè)民營化財務(wù)顧問E政府部門財務(wù)顧問

20、2項目融資中使用的主要法律文件有（）。A貸款協(xié)議B擔(dān)保文件C政府特許文件D項目完工擔(dān)保協(xié)議E原材料與能源長期供應(yīng)協(xié)議3證券投資咨詢運用的分析手段有（）。A基本面分析B市場消息揣測C運用各種技術(shù)指標和其他技術(shù)分析方法D運用現(xiàn)代金融理論E運用現(xiàn)代行為金融理論4債券評級的目的在于評價（）。A市場銷路B證券投資收益C該種債券發(fā)行人的償債能力D債券發(fā)行人的資信狀況E投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)險5屬于防范股票承銷風(fēng)險的方法有（）。A確定合理的股票發(fā)行價格B組織承銷團分散承銷 C 確定適當(dāng)?shù)某袖N方式D選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行時機E選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行地點6按行業(yè)角度劃分，公司并購的形式有（）。A橫向并購B協(xié)議并購C縱向并購D混和

21、并購E要約收購7期貨的基本功能包括（）。A發(fā)現(xiàn)價格B回避價格風(fēng)險C風(fēng)險投資D促使商品買賣標準化E繁榮金融市場）。8證券投資咨詢產(chǎn)品的特征有（經(jīng)過加C有效投入少，產(chǎn)出高E多實時性AB性D工樣性附參考答案題12345678號ABCDABCDACDECDEABCDACDABCABDE答EE案單選1. 以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C ）A. 證券承銷 B. 兼并與收購 C. 不動產(chǎn)經(jīng)紀 D. 資產(chǎn)管理2. （ A ）是投資銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)A. 證券承B. 兼并與收C3銷購. 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D. 資產(chǎn)管理現(xiàn)代意義上的投資銀行起源A.于（）A. 北美B.亞洲 C.南美 D.歐洲4 合伙企業(yè)中，普通合伙人承

22、擔(dān)的責(zé)任.是（A）A. 無限責(zé)任B.以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任C.以個人財產(chǎn)為限承擔(dān)有限以來源于企業(yè)的所得為限承擔(dān)有責(zé)任D. 限責(zé)任-5. 現(xiàn)代公司制度賦予公司獨立的人格，其確立是以 （ A）為核心和重要標志的A. 企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)C.D.公司B.公司治理結(jié)構(gòu)有限責(zé)任法6投資銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)部門，按照產(chǎn)品大致分. 為（B.A ）A. 股權(quán)和固定收益股權(quán)和債權(quán)C.衍生品和非衍生品D.金融產(chǎn)品和非金融產(chǎn)品7目前中國證券發(fā)行的核準制度采取的. 是（B ）A. 審批B. 核準C.D.制制注冊制登記制-8.我國證券法規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，股本總額不得少于（C ）A.500 萬元人民幣D.5000B.

23、2000萬元人民幣C.3000萬元人民幣民幣萬元人9.證券發(fā)行人不包括（A）A. 自然人 B.政府 C.金融機構(gòu)D.非股份制企業(yè)10. 投資銀行在一級市場擔(dān)任的主要角色是（A ）11. （ A ）發(fā)行以國家信譽和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券” A. 國債 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. 基金 D. 優(yōu)先股12. 以下關(guān)于信用評級機構(gòu)的表述正確的是：( C )A. 信用評級機構(gòu)主要是對普通股股票進行評級B. 信用評級越低的證券越值得購買C. 信用評級機構(gòu)對投資者一般只負有道德上的義務(wù)而非法律上的強制性責(zé)任D. 債券一般不需要進行信用評級13（.

24、A ）是股份有限公司首次發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向特定 或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件A. 招股說明書 B.盈利預(yù)測的審核函C.發(fā)行人法律意見書和律師工作報告 D. 審計報告14. 證券發(fā)行者為擴充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成 的市場稱為 ：( C )A. 交易所市場B.場外市場C.一級市場D.二級市場15. 股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發(fā)行失敗風(fēng)險主要由： ( B ) A. 發(fā)行人承擔(dān) B. 投資銀行承擔(dān) C. 發(fā)行人和投資銀行承擔(dān) D. 都不承擔(dān)16. 與并購意義相關(guān)有的三個概念，其中不包括：（

25、 C ）A. 合并B.兼并C.發(fā)行D.收購17. 在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時按面額償還本金的債券是 ( C )A. 復(fù)利債券 B.單利債券 C.零息債券 D. 記賬式債券18. （ A ）并購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的并購行為A. 縱向 B.橫向 C.混合 D. 杠桿19. 并購公司可以通過兼并（D ）公司來實現(xiàn)利潤的增長A. 市盈率倍數(shù)高的B.同行業(yè)的C.大規(guī)模的D.市盈率倍數(shù)低的20. 對規(guī)模大、業(yè)務(wù)多的公司進行估值， （ A ）最合適A. 混合法 B.賬面價值法 C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法 D.可比公司分析法21. 投資銀行主要是以（

26、D ）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實施過程A. 發(fā)行承銷商 B.做市商 C.項目融資顧問 D. 財務(wù)顧問22. 并購公司采取增加發(fā)行本公司的股票， 以新發(fā)行的股票替換目標公司的股票，這種并購稱為（ B ）A. 現(xiàn)金并購B.股票并購C.新設(shè)合并D.杠桿并購23. 并購雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的主要目的是擴大市場規(guī)?；蛳麥绺偁帉κ?，這種并購方式稱為（B ）A. 縱向并購 B.橫向并購C.新設(shè)合并D.混合并購24. 注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)的基金屬于 （ D ）-A. 收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成長型基金

27、-25. 開放式基金的申購與贖回價格主要取決于（ D ）A. 基金市場的供求關(guān)系B.基金的發(fā)行價格C. 基金的發(fā)行規(guī)模D.基金的資產(chǎn)凈值26. 契約型基金各方當(dāng)事人中，負責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進行運作的機構(gòu)是（ A ）A. 基金管理人 B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人多選1.以下屬于投資銀行功能的是（ABCD）A. 媒介資金供需 B.構(gòu)造證券市C. 促進產(chǎn)業(yè)整合D.優(yōu)化資源場配置2.所謂有限合伙制，是指在企業(yè)中存在兩類人，這兩類人指（AB ）A. 有限合伙人 B.普通合伙人C.管理者D.股東3. 公司以提高收購成本的方式反收購包括（ ABC）A. 金降落傘 B.錫降落傘 C.設(shè)置

28、毒丸 D.皇冠上的珠寶4. 投資銀行為目標公司提供的服務(wù)包括（ ABD ）A. 策劃出售方案和銷售策略B.制訂招標文件C. 為并購公司擬定可接受的最高價D.評估標的公司，制訂合理售價5. 投資銀行參與并購業(yè)務(wù)的內(nèi)容和途徑主要有以下幾種（ ABD ）A. 為收購方設(shè)計購并方案并協(xié)助實施 B. 為被收購方設(shè)計反收購方案和措施C.接受發(fā)行者的委托代理其發(fā)行證券 D. 根據(jù)并購方案和資金需求安排融資6. 并購按動機分類，可分為兩類（ AD ）A. 惡意并購 B.要約并購C.杠桿并購D.善意并購7.投資銀行介入基金管理業(yè)務(wù)的途徑包括（ABCD）A. 作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金B(yǎng). 作為基金管理者管

29、理基金C. 以出資人身份發(fā)起設(shè)立專業(yè)的基金管理公司來管理基金D. 作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證判斷題：1. 現(xiàn)存的兩種類型的發(fā)行監(jiān)管制度中， 政府主導(dǎo)型稱為核準制， 市場主導(dǎo)型稱為注冊制 （ ）2.政府為彌補財政赤字或籌措經(jīng)濟建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行股票（ ×）3.投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色（×）4.1999 年美國參眾兩院分別通過 金融服務(wù)現(xiàn)代法案，該法案徹底打破了 19335.年以來美國形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制（ ）從機構(gòu)的性質(zhì)而言， 投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機構(gòu)，其職能都是為6.投資者提供投資機會，為

30、資金需求者提供融資服務(wù)（）證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級市場業(yè)務(wù)（×）7. 投資銀行主要是以法律顧問的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實施過程，通過獲取法律顧問費取得收益（× ）8.歐式期權(quán)可以在成立后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行，期權(quán)費較高（ × ）9. 在我國，擬上市公司的首次股票發(fā)行 （ IPO ）、上市公司再融資所進行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行（ × ）10. 證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對象和范圍基本相同（ × ）11. 根據(jù)關(guān)于并購成因的 “價值低估論”，當(dāng)托賓比率 （即公司股票市場價格總額與重置成本之比）時，形成并購的可能性?。欢?dāng)時，形成并購