1、作為“十四五”的開局之年，2021 年，中國汽車產業交出了一份亮眼的成績單：中國汽車工業協會數據顯示，去年，我國汽車產銷分別完成 2608.2 萬輛和 2627.5 萬 輛，同比增長 3.4%和 3.8%，結束了連續 3 年的下降趨勢。同時，我國新能源汽車銷售完成 352.1 萬輛，同比增長 1.6 倍，連續 7 年位居全球第一。放眼 2022 年，中國汽車產業的發展同樣是機遇與挑戰并存。一方面，在“雙碳”戰略的推動下，新能源汽車呈現出市場規模、發展質量“雙提升”的良好局面。值得關注的是，伴隨越來越多的本土造車新勢力入局，全球高端主機廠或將迎來新一輪的增長。另一方面，傳統高端主機廠正面臨銷量下

2、滑、產品結構轉變、價格降低的壓力，亟需尋找新的突破口。值此承上啟下的關鍵階段，在本文中，貝恩將基于汽車行業和先進制造業的咨詢經驗，與您分享中國汽車行業最新洞察，涵蓋電動汽車的市場規模和發展方向，整體消費趨勢和細分市場情況，并為廣大主機廠布局戰略建言獻策。電動汽車總市值持續攀升，新技術、新創新賦能新發展作為新能源汽車的先驅，過去 5 年間，特斯拉股價漲超 200 倍，2021 年 9 月，總市值突破 6,000 億美元。在特斯拉的領跑下，中國三大造車新勢力（蔚來、理想、小鵬）同樣發展迅速，市值分別達到了約 250 億、230 億和 200 億美元。與日俱增的市值點燃了電動汽車行業的創新引擎，為各

3、大車企擴張規模奠定了經濟基礎。2018 年，特斯拉宣布投資 500 億元在上海建設超級工廠 Gigafactory 3，集研發、制造、銷售功能于一體。此后，特斯拉還收購了美國電池技術公司 Maxwell 和德國電池組裝制造商 ATW Automation。通過一系列投資，特斯拉在全球范圍內建立起了涵蓋先進技術研發、自動化生產能力、能源創新等多個維度的競爭優勢，從而確立了其在全球新能源汽車領域的地位。在中國，2019 年起，蔚來也通過多元化的途徑，包括投資建立 NIO Space（蔚來空間），用于品牌銷售展現，以及推出純電中大型轎車等，逐漸占領消費者心智并提升品牌滲透率。本土造車新勢力崛起，高端

4、化進程放緩近年來，中國汽車整體消費呈現出兩極化的趨勢，即高端車和入門級銷量持續增長。然而，隨著產品結構轉型，未來，價格區間在 15-25 萬之間的中端電動車將迅速發展。思邁汽車信息咨詢（IHS）預計，20202025 年，中國輕型汽車總銷量的年復合增長率為 4.7%，其中，由于本土造車新勢力興起，中端電動車銷量的年復合增長率將達到 7%，領先高端車（4.8%）和入門級（1.6%）。上述背景下，高端品牌正在面臨來自特斯拉、各類本土造車新勢力等新能源車企的壓力。比如，IHS 預測，20202025 年期間，德系豪華車（寶馬、奔馳、奧迪）將在中國出現一定程度的負增長，而在同期，特斯拉以及本土造車新勢

5、力的市場份額不斷上漲，或將分別增長 27%和超過 30%。此外，當前，跨國汽車集團的新能源汽車大步進入中國，整個市場正在形成自主品牌、造車新勢力和外國品牌百花齊放的格局，競爭愈發激烈。未來 3-5 年，貝恩認為，頭部的造車新勢力將有機會走向全球化，并且與傳統車企分庭抗禮。以蔚來和小鵬為例。2021 年 6 月，蔚來 ES6 的官方指導價為 44.2 萬元，在同期，寶馬 5 系 PHEV 的指導價為 48.6 萬元。值得注意的是，兩款車型不僅定價相近， 2020 年全年，交付量也不相上下：ES6 的年累計交付量達到了 27,945 臺，超過了后者（23,471 臺）。相似的情況還發生在小鵬 P7

6、 和特斯拉 Model 3 之間。2020年，小鵬 P7 年累計交付量為 15,315 臺，與 Model 3 不相上下，后者為 137,459輛，且兩者的官方指導價分別是 32 萬元和 30.3 萬元，定價非常接近。總體上，2021 年，在純電動汽車領域，在中國，蔚來、小鵬、理想的總交付量已經遠超奧迪、大眾、寶馬和奔馳。其中，大眾純電動的國內進程較慢，目前，僅上市了 ID.4 和 ID.6 兩款車型。此外，自成立以來，理想雖然只上市銷售過一款車型理想 ONE，但是，2021 年 6 月的單月交付量超過 7,700 臺，領跑所有電動車。四大展望，提升品牌競爭力展望 2022 年，面對來自高端化

7、需求下滑以及市場新玩家施加的銷量壓力，疊加內燃機車的電動化轉型趨勢，以及新入局的本土造車新勢力帶來的價格壓力，貝恩建議，為了提升品牌競爭力，廣大主機廠可以從四個方面入手，著手制定戰略。展望一：密切關注中國市場，把握本土消費者需求相較于本土造車新勢力，傳統主機廠對于中國市場的洞察往往不夠全面、深刻。對此，貝恩認為，主機廠需要及時更新中國市場信息，并且立足本土消費者的需求，調整品牌戰略。比如，加碼布局智能座艙系統，從而獲取產品差異化的競爭優勢，打造品牌效應。展望二：加大研發投入，暫停不必要的業務為了穩固地位，傳統主機廠需要關注研發能力，尤其是針對新能源汽車的各項技 術，不斷擴大研發團隊、提高軟件核心領域的自研水平等，同時，暫停不必要的非核心業務。展望三：細化性能規格，滿足日益精細化的需求在電動化、智能化的趨勢下，“人車互聯”成為新能源汽車的重要特征之一。與傳統汽車相比，新能源汽車擁有更多精細化的車載互聯功能。因此，廣大主機廠應當細化 規格，比如，專注于提升娛樂性能，為消費者提供更好的服務和體驗。展望四：重塑銷售模式，構建合作生態圈不同于傳統燃油車采用的 4S 店經銷商模式，我們發現，新能源汽車的銷售模式愈發多樣化。無論是自建體驗中心進行直銷，還是由經銷商興建體驗中心來代銷，以及近年來涌現出的