1、上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效研究摘要:在競爭激烈的今天，提高財(cái)務(wù)績效是我國商業(yè)銀行良好運(yùn)作、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。本文采用因子分析法，通過五方面分析2017年我國26家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效。研究表明城市商業(yè)銀行由于具有較高的資產(chǎn)質(zhì)量和成長能力，因此財(cái)務(wù)績效位于銀行前列。大型國有商業(yè)銀行雖然在資本充足性和盈利能力具備優(yōu)勢，但其和股份制商業(yè)銀行都缺乏較高的成長能力，因此排名相對(duì)靠后。關(guān)鍵詞:上市商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)績效；因子分析法一、引言金融在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中占據(jù)舉足輕重的地位。作為我國金融體系中的重要職能單位，商業(yè)銀行的發(fā)展能夠有力推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。現(xiàn)今市場競爭非常激烈，只有提升作為競爭力核心指標(biāo)的財(cái)務(wù)績效，商

2、業(yè)銀行才能穩(wěn)步發(fā)展。可見，研究商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此本文通過SPSS21.0軟件，采用因子分析法研究商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效。二、文獻(xiàn)綜述(一)關(guān)于財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)的研究在以國際上市銀行為研究對(duì)象時(shí)，夏秋(2007)發(fā)現(xiàn)盈利績效、管理績效和風(fēng)險(xiǎn)績效可以作為衡量指標(biāo)1。在衡量我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效方面，張濟(jì)建、王俊和溫靜(2011)認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)考慮資源配置能力和創(chuàng)新能力兩個(gè)指標(biāo)2。程嬋娟、馬喆(2011)則認(rèn)為資本實(shí)力、資產(chǎn)質(zhì)量等因素極為重要，尤其是不良貸款率、資本充足率3。(二)關(guān)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效排名的研究俄召娣和陳紅(2009)指出國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行在經(jīng)營績效上存在一定

3、的差距4。居爾寧、朱穎等人(2015)認(rèn)為近年來民營商業(yè)銀行發(fā)展已經(jīng)領(lǐng)先5。黃夢琪(2015)和朱紅杰(2016)研究發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行雖然盈利良好、資本充足，但缺乏創(chuàng)新成長能力；相反，股份制商業(yè)銀行在成長能力和資產(chǎn)質(zhì)量上都有較大優(yōu)勢，但風(fēng)險(xiǎn)防控不足6-7。王巧霞(2018)研究發(fā)現(xiàn)國有大型商業(yè)銀行由于資本充足，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面較為出色。城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效水平位于前列，股份制商業(yè)銀行則較差8。近年來，城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，但是現(xiàn)有文獻(xiàn)較少對(duì)其展開分析。此外，由于學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)績效的評(píng)價(jià)指標(biāo)不同，所以結(jié)果略微不同。為此，本文擴(kuò)充了樣本量，將大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行都納入研究樣本，

4、并從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利能力和成長能力五個(gè)角度衡量上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績效。三、樣本數(shù)據(jù)和指標(biāo)選取本文從我國滬深兩市26家上市商業(yè)銀行2017年年報(bào)中收集數(shù)據(jù)，從5個(gè)角度構(gòu)建指標(biāo)體系。四、實(shí)證分析(一)因子分析可行性檢驗(yàn)經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理的數(shù)據(jù)通過了KMO和Bartlett統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，說明樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。(二)提取主因子表2是所提取公共因子解釋總方差的情況，有3個(gè)因子特征值大于1。本文選取4個(gè)因子，集中了原始變量83.699%的信息，這樣能在信息損失較少的同時(shí)進(jìn)行降維。(三)因子旋轉(zhuǎn)本文選用最大方差法對(duì)原始成分矩陣進(jìn)行因子正交旋轉(zhuǎn)，結(jié)果見表3。由表3可以看出，第一個(gè)公共因子(F1

5、)與成長能力的3個(gè)指標(biāo)和流動(dòng)性覆蓋率相關(guān)程度較高，定義為流動(dòng)性及成長能力因子。第二個(gè)公共因子(F2)與不良貸款率和撥備覆蓋率相關(guān)程度很高，定義為資產(chǎn)質(zhì)量因子。第三個(gè)公共因子(F3)與兩個(gè)收益率相關(guān)程度較高，定義為盈利能力因子。第四個(gè)公共因子(F4)與資本充足率相關(guān)程度很高，定義為資本充足性因子。五、實(shí)證結(jié)論(一)單因子分析在流動(dòng)性及成長能力方面，城市商業(yè)銀行近年來成長迅速，排名靠前；大型國有商業(yè)銀行發(fā)展已經(jīng)趨于平穩(wěn)，處于中游。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，南京銀行和寧波銀行保持穩(wěn)定良好態(tài)勢，位居銀行前列；而浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈下降趨勢。在盈利能力方面，相較于城市商業(yè)銀行，大型國有商業(yè)銀行及大部分股份制商業(yè)銀行

6、的盈利能力更好。在資本充足性方面，我國大型國有商業(yè)銀行資本最為充足。(二)財(cái)務(wù)績效綜合分析由表5可以看出，綜合得分排名前四的是城市商業(yè)銀行，大型國有商業(yè)銀行排名位于中上游，中信銀行等股份制銀行排名靠后。說明城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效整體優(yōu)于大型國有商業(yè)銀行，而股份制銀行在財(cái)務(wù)績效方面有待提高。六、結(jié)語通過對(duì)我國上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析可以發(fā)現(xiàn)，國有商業(yè)銀行在在資本充足性和盈利能力具備優(yōu)勢，但其缺乏成長能力，因此排名位于中上游；而股份制商業(yè)銀行由于其不良貸款率相對(duì)較高，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量較低，且缺乏成長能力，因此財(cái)務(wù)績效水平靠后。城市商業(yè)銀行由于具有較高的資產(chǎn)質(zhì)量和成長能力，因此財(cái)務(wù)績效位于銀行

7、前列。可見銀行的成長能力極其重要，因此，我國上市商業(yè)銀行來說要大力提高成長能力，從而提高財(cái)務(wù)績效水平，更好地在競爭激烈的市場中生存發(fā)展。本文還存在的不足的是缺乏縱向?qū)Ρ龋茨苁占@些上市商業(yè)銀行多年的財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析其發(fā)展演變及長期的財(cái)務(wù)績效水平。參考文獻(xiàn)：1夏秋.商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究J.經(jīng)濟(jì)問題,2007(08):111-113.2張濟(jì)建,王俊,溫靜.我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià):基于面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究J.會(huì)計(jì)之友,2011(33):18-20.3程嬋娟,馬喆.基于EVA價(jià)值評(píng)估方法的我國上市商業(yè)銀行價(jià)值最大化驅(qū)動(dòng)因素研究J.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué),2011(05):41-45.4俄召娣,陳紅.我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)體系研究J.生產(chǎn)力研究,2009(22):56-57.5居爾寧,朱穎,劉之一等.我國上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效綜合評(píng)價(jià)結(jié)果分析J.會(huì)計(jì)之友,2015(23):51-56.6黃夢琪.我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績效研究:基于因子分析法的實(shí)證研究J.金融與經(jīng)濟(jì),2015(03):45-50.7朱紅杰.上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)競爭