1、泓域咨詢/處理器芯片公司成立可行性報告處理器芯片公司成立可行性報告xxx投資管理公司報告說明xxx投資管理公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資177.50萬元，占xxx投資管理公司25%股份；xxx（集團）有限公司出資533萬元，占xxx投資管理公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資24339.04萬元，其中：建設投資19771.50萬元，占項目總投資的81.23%；建設期利息203.13萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金4364.41萬元，占項目總投資的17.93%。項目正常運營每年營業收入53100.00萬元，綜合總

2、成本費用44700.76萬元，凈利潤6134.25萬元，財務內部收益率18.01%，財務凈現值9198.38萬元，全部投資回收期5.95年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。我國CPU技術水平與國外相比雖然存在一定差距，但正在快速逼近國際先進水平。首先，國內關于CPU的知識儲備趨于完善。以龍芯中科為代表的國內CPU設計企業在CPU指令系統架構和微結構方面積累了較為豐富的經驗。其次，國內技術人才的積累也在日趨豐富。隨著國內芯片設計市場的不斷擴大，在行業內已經沉淀一批技術人才，龍頭設計企業都具備了穩定的核心設計團隊。最后，CPU進入后摩爾定律時期升級速度趨緩，國產C

3、PU性能與國際主流水平逐步縮小，存在趕超的可能。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 公司成立方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限

4、17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 行業發展分析26一、 CPU行業26二、 全球市場情況28第四章 項目建設背景、必要性30一、 市場機遇和前景30二、 行業壁壘33三、 行業面臨的挑戰34四、 增強科技支撐35五、 項目實施的必要性36第五章 發展規劃分析37一、 公司發展規劃37二、 保障措施38第六章 法人治理41一、 股東權利及義務41二、 董事48三、 高級管理人員52四、 監事55第七章 環境影響分析58一、 環境保護綜述58二、 建設期大氣環境影響分析58三、 建設期水環境影響分析59四、 建設期固體廢棄物環境影響分析60五、 建設期聲環境影響分析60六、

5、環境影響綜合評價61第八章 項目選址可行性分析62一、 項目選址原則62二、 建設區基本情況62三、 全面提升科技創新能力68四、 項目選址綜合評價68第九章 項目風險評估69一、 項目風險分析69二、 項目風險對策71第十章 項目實施進度計劃73一、 項目進度安排73項目實施進度計劃一覽表73二、 項目實施保障措施74第十一章 投資估算75一、 投資估算的編制說明75二、 建設投資估算75建設投資估算表77三、 建設期利息77建設期利息估算表78四、 流動資金79流動資金估算表79五、 項目總投資80總投資及構成一覽表80六、 資金籌措與投資計劃81項目投資計劃與資金籌措一覽表82第十二章

6、經濟效益分析84一、 基本假設及基礎參數選取84二、 經濟評價財務測算84營業收入、稅金及附加和增值稅估算表84綜合總成本費用估算表86利潤及利潤分配表88三、 項目盈利能力分析89項目投資現金流量表90四、 財務生存能力分析92五、 償債能力分析92借款還本付息計劃表93六、 經濟評價結論94第十三章 項目總結95第十四章 補充表格97主要經濟指標一覽表97建設投資估算表98建設期利息估算表99固定資產投資估算表100流動資金估算表101總投資及構成一覽表102項目投資計劃與資金籌措一覽表103營業收入、稅金及附加和增值稅估算表104綜合總成本費用估算表104固定資產折舊費估算表105無形資

7、產和其他資產攤銷估算表106利潤及利潤分配表107項目投資現金流量表108借款還本付息計劃表109建筑工程投資一覽表110項目實施進度計劃一覽表111主要設備購置一覽表112能耗分析一覽表112第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本710萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事處理器芯片相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx投資管理公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限

8、公司發起成立。（一）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等

9、方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7777.016221.615832.76負債總額3837.483069.982

10、878.11股東權益合計3939.533151.622954.65公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40821.2432656.9930615.93營業利潤8812.557050.046609.41利潤總額7793.806235.045845.35凈利潤5845.354559.374208.65歸屬于母公司所有者的凈利潤5845.354559.374208.65（二）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、

11、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7777.016221.615832.76負債總額3837.483069.982878.11股東權益合計3939.

12、533151.622954.65公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40821.2432656.9930615.93營業利潤8812.557050.046609.41利潤總額7793.806235.045845.35凈利潤5845.354559.374208.65歸屬于母公司所有者的凈利潤5845.354559.374208.65六、 項目概況（一）投資路徑xxx投資管理公司主要從事處理器芯片公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由隨著自主CPU性能的不斷提高和軟件生態的不斷完善，國內電子政務領域正在加大自主化推進力度，基于國產CPU的信息產品已經得

13、到批量應用，相關重點行業的關鍵信息基礎設施正在開展國產CPU應用。對信息安全、供應鏈安全要求相對較高的領域，是國產CPU的優勢市場，伴隨著未來信息化的加速，桌面、服務器、嵌入式CPU需求量均將增加。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約55.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx顆處理器芯片的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積60987.69，其中：生產工程41642.62，倉儲工程8367.44，行政辦公及生活服務設施9179.34，公共工程1798.

14、29。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資24339.04萬元，其中：建設投資19771.50萬元，占項目總投資的81.23%；建設期利息203.13萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金4364.41萬元，占項目總投資的17.93%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：53100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：44700.76萬元。3、凈利潤（NP）：6134.25萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.95年。5、財務內部收益率：18.01%。6、財務凈現值：9198.38萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本期項目技術上可行、

15、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨公司通過整合資源，實現產品化、智能化和平臺化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，

16、力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、處理器芯片行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司

17、法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx投資管理公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資177.50萬元，占xxx投資管理公司25%股份；xxx（集團）有限公司出資533萬元，占xxx投資管理公司75%股份。四、 公司管理體制xxx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促

18、進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理

19、者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財

20、務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收

21、付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策

22、劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品

23、供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、吳xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。2、賈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、龍xx

24、，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、鐘xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、朱xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責

25、任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、毛xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、曾xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董

26、事。8、朱xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅

27、后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的2

28、5%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無

29、重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金

30、留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 行業發展分析一、 CPU行業CPU是計算機的運算和控制核心，是對計算機的所有硬件資源（如存儲器、輸入輸出單元）進行控制調配、執行通用運算的核心硬件單元；同時，計算機系統中所有軟件層的操作，最終都將通過指令系統映射為CPU的操作。從硬件層面，CPU中的硬件系統主要是為了實現每一條指令的功能，解決指令之間的連接關系，因此指令系統是計算機硬件的語言系統，其決定了計算機的基本功能。而指令系統需要通過處理器核進行實現，最終形成芯片產品。從軟件層面，軟件是由按一定規則組織起來的許多條指令組成，完成一定的數據運算或者事務處理功能。而操作系統是管理電腦硬件

31、與軟件資源的程序，能夠在硬件管理中處于支配地位；應用軟件是利用計算機解決某類問題而設計的程序的集合，需要依賴于操作系統的支持才能運行；只有具備操作系統等關鍵基礎軟件的開發能力，才能為搭建全新的基于該指令系統的應用軟件生態提供支撐。綜上，CPU生態包含軟硬件兩個方面，從指令系統出發，硬件上通過IP核形成芯片，并最終用于板卡、整機廠商等不同領域的應用終端；軟件上形成包括操作系統、編譯器、Java、.NET等基礎軟件，最終實現應用于政企、教育、能源、交通等不同領域的應用軟件。CPU生態體系是硬件和軟件的結合，是產業上下游交互的產物，因此生態壁壘一旦建立便是長期穩定牢固的。指令系統屬于計算機中硬件與軟

32、件的接口，指令系統的設計十分重要，是構建CPU生態的重中之重。目前CPU行業由兩大生態體系主導：一是基于X86指令系統和Windows操作系統的Wintel體系；二是基于ARM指令系統和Android操作系統的AA體系。Intel于上世紀80年代自研X86指令系統架構，憑借先發優勢迅速擴大市場份額并構建生態優勢，并通過與Windows聯盟形成“Wintel”聯盟逐步占領桌面CPU市場；ARM則在蘋果、高通、三星、華為、英偉達等方面的努力下，憑借其指令系統開源、異構運算、可定制化等一系列優勢，立足于低功耗的移動市場。Wintel體系與AA體系正是憑借對操作系統和CPU芯片的壟斷，設定了一系列技術

33、規范與標準，構建了龐大的軟件生態體系，從而主導著主流CPU市場。圍繞CPU芯片和操作系統兩個基點，CPU行業內存在Wintel體系和AA體系的兩種模式：（1）在Wintel體系中，CPU廠商生產芯片，操作系統廠商提供操作系統；（2）在AA體系中，CPU廠商對芯片或系統廠商進行指令系統或CPUIP核授權，操作系統廠商提供基礎版操作系統，由整機廠商定制專用芯片和發行版操作系統。龍芯中科充分吸收上述兩類模式的優點，以CPU銷售為主業，并開發與龍芯CPU相配套的面向信息化應用的基礎版操作系統Loongnix以及面向工控應用的基礎版操作系統LoongOS，支持操作系統廠商及整機廠商研制發行版操作系統。C

34、PU是信息產業中最基礎的核心部件，設計技術門檻高、研發周期長，且具有極高的生態壁壘。Wintel體系起步較早，目前在桌面和服務器市場中占主導地位；AA生態體系則主要應用于移動平臺，在移動芯片市場占主導地位。目前，國內CPU產品大多數是基于X86和ARM指令系統。近些年，隨著國內處理器設計和基礎軟件研發水平提升，獨立于Wintel和AA的其他生態體系開始出現，如龍芯中科推出的基于LoongArch指令系統的生態體系。支持LoongArch的CPU市場占有率目前尚低，但隨著相關CPU產品性能的提升和生態的不斷完善，其競爭力正不斷增強。國產CPU企業目前主要有6家，分別是龍芯中科、電科申泰、華為海思

35、、飛騰信息、海光信息、上海兆芯。按采用的指令系統類型可大致分為三類：第一類，是龍芯中科和電科申泰，早期曾分別采用MIPS兼容的指令系統和類Alpha指令系統，現已分別自主研發指令系統；第二類，是華為海思和飛騰信息，采用ARM指令系統；第三類，是海光信息和上海兆芯，采用X86指令系統。二、 全球市場情況CPU的重要應用領域包括桌面和服務器，每臺桌面通常只有一顆CPU，而每臺服務器的CPU數量不定。桌面領域，2015年至2018年全球出貨量增速呈現緩慢下降的趨勢，但是整體出貨量依然保持在2.6億臺/年左右。2019年開始，全球桌面出貨量出現回升，2020年全球桌面出貨量較前5年有較大增長。服務器領

36、域，根據IDC數據，2020年全球服務器出貨量達1,220萬臺，同比增長3.92%。國內桌面領域，近年來出貨量同樣呈現緩慢下降的趨勢，但是整體出貨量依然保持在0.5億臺/年左右。國內服務器領域，根據IDC數據，2020年中國服務器出貨量為350萬臺，同比增長9.80%。近兩年采用國產CPU的桌面和服務器產品發展迅速，但市場份額仍不足5%，增長空間巨大。第四章 項目建設背景、必要性一、 市場機遇和前景1、中國仍長期是最大CPU消費市場，下游需求旺盛國內市場仍將長期是全球最大的CPU消費市場。首先，計算機的用戶基數十分龐大，迭代更新支撐起較大的CPU需求。在電子政務、公共服務、能源、交通、金融、水

37、利、通信等關鍵信息基礎設施領域，國產CPU應用已在全國逐步鋪開，對未來行業應用具有很好的示范和引領作用。其次，服務器芯片市場將繼續在云計算與企業數字化轉型中受益，尤其是在國內市場上，云計算市場規模未來幾年將持續增長。最后，工業控制領域的嵌入式CPU需求廣闊，我國作為制造業大國，目前正在向制造強國轉型，智能化改造是重要方向，CPU作為智能化的核心部件，將廣泛應用于工控系統當中。2、國際供應鏈斷裂和信息安全風險加劇，國內CPU加快發展步伐目前，國內市場對進口通用處理器過度依賴，多數通用處理器產品需要從境外采購，桌面市場主要為Intel、AMD占領；服務器市場則主要為Intel壟斷。我國對進口通用處

38、理器的過度依賴已經成為我國信息產業發展的一大軟肋。受國際供應鏈不確定性影響，近年來部分企業的CPU供應也成為問題。3、我國政府對國產CPU領域的政策支持力度持續提高黨中央、國務院以及地方政府對該領域的支持力度逐步加大，政策日趨完善，為產業后續實現跨越式發展創造了良好的外部環境。在科技領域競爭加劇的大背景下，我國政府持續加大對國產CPU的支持，舉措包括：1）對CPU相關企業的研發引導、資金支持以及財稅優惠政策；2）支持企業通過兼并重組、國際合作等方式做大做強，提高國產化能力；3）加強應用端扶持，推動國產化采購工作，將應用國產CPU芯片的整機產品列入政府采購清單，鼓勵軟件、周邊設備對國產CPU進行

39、優化和適配；4）加強人才培養，2019年10月工信部發布消息稱，將與教育部合作加強集成電路人才隊伍建設，將集成電路設置為一級學科。4、國內政企與重點行業市場空間廣闊，未來國產CPU的潛力巨大CPU市場主要分為三類：政務及重點行業市場、企業級市場以及消費級市場，它們的需求特點各異。政務及重點行業市場，對安全性和定制化的要求遠高于消費級市場，同時對產業生態的要求相對較低，與國產CPU當前的發展現狀非常契合，所以此板塊是近期國產CPU的核心市場。企業級市場對產業生態的要求高于政務但低于消費級市場，此板塊是國產CPU未來重要的增量市場。消費級市場對產業生態的要求最高，對性價比較為敏感，迭代周期短，是國

40、產CPU長期需突破的目標市場，尤其是在桌面CPU生態方面還有較大的差距，還需要重點彌補。隨著自主CPU性能的不斷提高和軟件生態的不斷完善，國內電子政務領域正在加大自主化推進力度，基于國產CPU的信息產品已經得到批量應用，相關重點行業的關鍵信息基礎設施正在開展國產CPU應用。對信息安全、供應鏈安全要求相對較高的領域，是國產CPU的優勢市場，伴隨著未來信息化的加速，桌面、服務器、嵌入式CPU需求量均將增加。5、國產CPU存在趕超機會我國CPU技術水平與國外相比雖然存在一定差距，但正在快速逼近國際先進水平。首先，國內關于CPU的知識儲備趨于完善。以龍芯中科為代表的國內CPU設計企業在CPU指令系統架

41、構和微結構方面積累了較為豐富的經驗。其次，國內技術人才的積累也在日趨豐富。隨著國內芯片設計市場的不斷擴大，在行業內已經沉淀一批技術人才，龍頭設計企業都具備了穩定的核心設計團隊。最后，CPU進入后摩爾定律時期升級速度趨緩，國產CPU性能與國際主流水平逐步縮小，存在趕超的可能。新技術、新架構將為國產CPU帶來發展契機。云計算、人工智能、5G、邊緣計算、區塊鏈等技術的發展和成熟，將對傳統計算需求形成巨大挑戰，并創造出新的計算技術需求。同時，除了X86和國內廣泛使用的ARM架構之外，開源指令系統未來也將成為重要選項，中小企業也可以利用其免費特點，擺脫Wintel和AA生態體系的歷史包袱。二、 行業壁壘

42、1、技術壁壘CPU作為計算機的運算與控制核心，對通用計算處理能力等性能指標有較高的要求，屬于集成電路設計中的最高端產品。掌握CPU核心設計能力需要長期積累，需要一批從業經驗豐富的高素質工程人員長期持續的研發投入和持續迭代演進，即使引進國外CPUIP核，如果沒有足夠的工程實踐和時間積累也很難做到引進消化吸收，技術儲備需要較長周期。2、生態壁壘CPU產品需要研發配套的基礎軟件，包括如BIOS、編譯系統、操作系統、虛擬機等的配套軟件支持。這些基礎軟件需要高端人才以及長期的技術積累才能形成高水平成果。不同CPU指令系統的操作系統、應用軟件之間形成了獨立的生態體系，不同生態體系承載的軟件生態的應用數量、

43、類型和豐富程度迥異，從而構成軟件生態壁壘。3、資金和規模壁壘集成電路企業的產品必須達到一定的資金規模與業務規模，才能通過規模效應獲得生存和發展的空間。由于CPU產品設計研發周期長及成功的不確定性大，而電子產品市場變化又十分迅速，經常會出現產品設計尚未完成而企業已面臨倒閉，或產品設計完成而已不滿足目標市場的要求等局面。因此，資金和規模是行業的重要壁壘。4、人才壁壘CPU及其配套基礎軟件需要高端人才以及長期的研發投入才能形成高水平成果。而行業內具有豐富經驗的高端技術人才相對稀缺，且較多集中在少數領先廠商，因此，人才聚集和儲備成為新興企業的重要壁壘。三、 行業面臨的挑戰我國處理器芯片的競爭力有待提升

44、。國際市場上主流的CPU公司都經歷了長期的技術和市場積累，國內同行業的廠商仍處于成長階段，與國際主流廠商依舊存在技術差距，尤其在制造環節所需的材料和設備方面存在明顯的短板，產業鏈上下游的技術水平在一定程度上限制了我國CPU行業的發展。目前我國CPU行業中的消費級市場仍由國外企業占據絕對主導地位。高端專業人才稀缺。CPU行業是典型的技術密集行業，在電路設計、基礎軟件開發等方面對創新型人才的數量和專業水平均有很高要求。我國信息產業應用人才充足，但基礎軟硬件人才極度缺乏。經過多年發展，我國已經累積一批人才，但由于行業發展時間較短、技術水平較低，且人才培養周期較長，和國際頂尖CPU企業相比，高端、專業

45、人才仍然緊缺。未來一段時間內，人才匱乏依舊將是制約CPU行業快速發展的瓶頸之一。四、 增強科技支撐強化企業創新主體地位，發揮企業創新主體作用，激發中小微企業創新活力，鼓勵和引導企業加大研發投入，開展技術攻關，開發新技術新工藝新產品，促進企業由“要我創新”向“我要創新”轉變，提升創新供給水平。突出先進制造業重點，聚焦中醫藥、新型建材、頁巖氣、鋁材料、機械制造等產業技術需求，加大技術創新與應用發展，開展關鍵核心技術攻關，掌握一批“獨門”“卡脖子”技術，提升產出水平和成果轉化水平，推動產業轉型升級，提高產業競爭力。加強頁巖氣、中藥材、方竹筍、古樹茶、南川米等重點資源的基礎研究和應用研究，為特色優勢產

46、業發展提供科學依據，構筑未來發展新優勢。強化社會民生與大數據智能化融合互動，大力發展智慧政務、智慧教育、智慧醫療、智慧交通、智慧社區、智慧旅游等民生科技，完善疫情防控和公共衛生科研攻關機制，加強公共衛生、重大災害等方面的應急科研能力建設，為高品質生活提供科技支撐。五、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍

47、難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第五章 發展規劃分析一、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快

48、速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的

49、引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決

50、策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。二、 保障措施(一)加強督導檢查有關部門要將本規劃落實情況納入年度工作重點，制定具體實施方案，分年度細化目標任務和工作措施，制定責任清單、目標清單、措施清單，及時幫助協調解決企業轉型升級過程中遇到的困難和問題。要建立協調、調度、督導和考核機制，加強對各部門工作開展情況進行督導檢查。要適時開展規劃中期評估，調整完善相關政策。(二)加強培訓宣傳鼓勵高等院校開

51、展相關研究，加強國際交流學習與溝通合作，提高專業技術和管理人員的專業素質。注重宣傳引導，建立區域宣傳示范基地，采取主題宣傳周、電視、報紙、網絡、手機客戶端等多種方式，開展產業相關知識的普及宣傳，營造良好的產業發展氛圍。(三)切實重視人才隊伍建設有意識、有計劃地做好人才培養、人力資源建設等工作；以優惠政策吸引人才，營造人才施展才能的環境。特別重視對頂尖人才培養和引進，逐步形成以頂尖人才引領、具有開發能力的人才為骨干、具有專業技能人才為基礎的“寶塔”型人才結構隊伍；建立獎懲分明、優勝劣汰的機制，保持科技隊伍的戰斗力和活力；對已有的專業人員，要結合工作實際做好知識更新工作。(四)推動區域交流合作積極

52、參與“一帶一路”建設，采取園區共建、技術合作、資本合作和貿易換資源等多種方式，加強與市場需求大的沿線國家開展貿易合作。加強同區域內優勢產業合作，在重點領域合作實現突破，合作取得積極成效。(五)推進重大項目建設充分發揮投資的關鍵作用，圍繞壯大先進產業集群，加快實施一批重點項目，按照集群、鏈條方向，加大規劃招商、產業鏈招商、以商招商力度，引進一批龍頭項目、產業鏈關聯項目和配套項目，主動承接國際國內產業轉移，謀劃一批具有較強帶動力的大項目好項目。(六)加強組織領導加強部門間協同配合，建立會商機制，統籌協調產業發展中出現的重大問題。成立行業專家、行業協會、大專院校和科研院所等組成的決策咨詢專家組，對產

53、業結構調整、重大項目實施等提供咨詢指導，推動行業交流和合作。第六章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司股東為依法持有公司股份的人。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權，股東可向其他股東公開征集其合法享有的股東大

54、會召集權、提案權、提名權、投票權等股東權利。（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、定期財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）對法律、行政法規和公司章程規定的公司重大事項，享有知情權和參與權；（9）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。關于本條第一款第二項中股東的召集權，公司和控股股東應特別注

55、意保護中小投資者享有的股東大會召集請求權。對于投資者提議要求召開股東大會的書面提案，公司董事會應依據法律、法規和公司章程決定是否召開股東大會，不得無故拖延或阻撓。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。5、股東有權按照法律、行政法規的規定，通過民事訴訟或其他法律手段保護其合法權利。公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60

56、日內，請求人民法院撤銷。董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第三款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。6、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）在股東權征集過程中，不得出售或變相出售股東權利；（5）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；（6）法律、行政法規