1、泓域咨詢 /玻璃纖維過濾器項目財務分析報告說明玻璃纖維是以玻璃球或廢舊玻璃為原料經高溫熔制、拉絲、絡紗、織布等工藝制造成的，其單絲的直徑為幾個微米到二十幾米個微米，每束纖維原絲都由數百根甚至上千根單絲組成。玻璃纖維具有較好的孔隙率，較大的空氣流通量和容塵率，可以作為過濾元件。玻璃纖維過濾器采用玻璃纖維濾紙為材料的過濾器，可用于過濾空氣、化工物料等。根據謹慎財務估算，項目總投資9313.03萬元，其中：建設投資7670.78萬元，占項目總投資的82.37%；建設期利息162.47萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金1479.78萬元，占項目總投資的15.89%。項目正常運營每年營業收入177

2、00.00萬元，綜合總成本費用14469.65萬元，凈利潤2362.95萬元，財務內部收益率19.31%，財務凈現值2246.74萬元，全部投資回收期6.05年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。該項目的建設符合國家產業政策；同時項目的技術含量較高，其建設是必要的；該項目市場前景較好；該項目外部配套條件齊備，可以滿足生產要求；財務分析表明，該項目具有一定盈利能力。綜上，該項目建設條件具備，經濟效益較好，其建設是可行的。目錄一、 項目名稱及建設性質4二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設理由4主要經濟指標一覽表4四、 核心人員介紹6五、 產品規劃方案及生產綱領7

3、產品規劃方案一覽表8六、 監事8七、 公司經營宗旨9八、 人力資源配置10勞動定員一覽表10九、 環境保護綜述11十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理11主要原輔材料一覽表12十一、 建設投資估算12建設投資估算表13十二、 建設期利息14建設期利息估算表14十三、 流動資金15流動資金估算表16十四、 項目總投資17總投資及構成一覽表17十五、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表18十六、 經濟評價財務測算19十七、 招標組織方式21十八、 總結22一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱玻璃纖維過濾器項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單

4、位名稱xxx投資管理公司（二）項目聯系人譚xx三、 項目定位及建設理由實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積14667.00約22.00畝1.1總建筑面積23227.631.2基底面積8213.521.3投資強度萬元/畝344.592總投資萬元9313.032.1建設投資萬元7670.782.1.1工程費用萬元6804.632.

5、1.2其他費用萬元654.762.1.3預備費萬元211.392.2建設期利息萬元162.472.3流動資金萬元1479.783資金籌措萬元9313.033.1自籌資金萬元5997.353.2銀行貸款萬元3315.684營業收入萬元17700.00正常運營年份5總成本費用萬元14469.65""6利潤總額萬元3150.60""7凈利潤萬元2362.95""8所得稅萬元787.65""9增值稅萬元664.57""10稅金及附加萬元79.75""11納稅總額萬元1531.97&q

6、uot;"12工業增加值萬元5265.35""13盈虧平衡點萬元6478.11產值14回收期年6.0515內部收益率19.31%所得稅后16財務凈現值萬元2246.74所得稅后四、 核心人員介紹1、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、石xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生

7、，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、梁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。5、謝xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。

8、6、高xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、戴xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。8、蘇xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。五、 產品

9、規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1玻璃纖維過濾器undefinedundefined2玻璃纖維過濾器undefinedundefined3玻璃纖維過濾器undefinedundefined4.undefined5.

10、undefined6.undefined合計xx17700.00六、 監事1、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于監事。董事、高級管理人員不得兼任監事。2、監事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。3、監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。4、監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。發生上述情形的，公司應當在2個月內完成監事補選。5、監事應當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監

11、事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。監事正常履行職責所需的有關費用由公司承擔。七、 公司經營宗旨根據國家法律、法規及其他有關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，充分運用經濟組織形式的優良運行機制，為公司股東謀求最大利益，取得更好的社會效益和經濟效益。八、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產

12、工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx投資管理公司規劃，達產年勞動定員116人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位75正常運營年份2技術指導崗位123管理工作崗位124質量檢測崗位17合計116九、 環境保護綜述本項目選址在交通、通信、供電、供水、規劃等方面具備良好的條件。項目用水來自當地自來水管網，用電來自當地電網，交通、能源均有保障。本項目產生的噪聲及粉塵對周邊居民的影響較小。項目所在地周邊200m范

13、圍內沒有飲用水水源保護區及準保護區、風景名勝區、旅游度假區和自然保護區，無具有歷史、科學、民族意義的保護區，未發現國家及省級重點保護的野生動植物、名木古樹、文物單位。項目選址范圍不屬于限制建設區和禁止建設區，未占用基本農田。故本項目建設符合規劃要求。本項目選址與規劃滿足相符性要求。十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xxx投資管理公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、所有原材料及輔助材料，在進廠前必須進行嚴格的質量檢驗，其質量必須符合國家有關標準的要求，為確保最

14、終成品的質量，原輔料購入需進行各項指標的檢測，并按標準程序進行驗收、入庫貯存。2、本期工程項目還可根據具體訂單的特殊要求，按照顧客的不同期望采購不同的原輔材料，以確保產品質量和滿足用戶需求。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 建設投資估算本期項目建設投資7670.78萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計6804.63萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為29

15、19.38萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為3677.81萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為207.44萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為654.76萬元。（三）預備費本期項目預備費為211.39萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2919.383677.81207.446804.631.1建筑工程費2919.382919.381.2設

16、備購置費3677.813677.811.3安裝工程費207.44207.442其他費用654.76654.762.1土地出讓金252.23252.233預備費211.39211.393.1基本預備費99.2499.243.2漲價預備費112.15112.154投資合計7670.78十二、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款3315.68萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息162.47萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息162.4740.62121.851.1.1期初借款余額1657.841.1.2當期借款3315

17、.681657.841657.841.1.3當期應計利息162.4740.62121.851.1.4期末借款余額1657.843315.681.2其他融資費用1.3小計162.4740.62121.852債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計162.4740.62121.85十三、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和

18、項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1479.78萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.009069.1210278.3412092.161.1應收賬款0.004081.104625.255441.471.2存貨0.003174.203597.424232.261.2.1原輔材料0.00952.261079.231269.681.2.2燃料動力0.0047.6153.9663.481.2.3在產品0.001460.131654.811946.841.2.4

19、產成品0.00714.19809.42952.261.3現金0.00725.53822.26967.371.4預付賬款0.001088.301233.401451.062流動負債0.007959.289020.5210612.382.1應付賬款0.002865.353247.393820.462.2預收賬款0.005093.945773.136791.923流動資金0.001109.841257.811479.784流動資金增加0.001109.84147.98221.975鋪底流動資金0.002720.743083.503627.65十四、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和

20、流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資9313.03萬元，其中：建設投資7670.78萬元，占項目總投資的82.37%；建設期利息162.47萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金1479.78萬元，占項目總投資的15.89%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資9313.03100.00%1.1建設投資7670.7882.37%1.1.1工程費用6804.6373.07%1.1.1.1建筑工程費2919.3831.35%1.1.1.2設備購置費3677.8139.49%1.1.1.3安裝工程費207.442.23%1.1.2工程建設其他費用654.767.03%1.

21、1.2.1土地出讓金252.232.71%1.1.2.2其他前期費用402.534.32%1.2.3預備費211.392.27%1.2.3.1基本預備費99.241.07%1.2.3.2漲價預備費112.151.20%1.2建設期利息162.471.74%1.3流動資金1479.7815.89%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資9313.03萬元，其中申請銀行長期貸款3315.68萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資9313.03100.00%1.1建設投資7670.7882.37%1.2建設期利息162.471.74%1.

22、3流動資金1479.7815.89%2資金籌措9313.03100.00%2.1項目資本金5997.3564.40%2.1.1用于建設投資4355.1046.76%2.1.2用于建設期利息162.471.74%2.1.3用于流動資金1479.7815.89%2.2債務資金3315.6835.60%2.2.1用于建設投資3315.6835.60%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入17700.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規

23、定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=664.57萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用14469.65萬元，其中：可變成本12604.85萬元，固定成本1864.80萬元。正常經營年份項目經營成本13880.52萬元。具體測算數據詳見

24、綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加79.75萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=3150.60（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=3150.60×25.00%=787.65（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額315

25、0.60萬元，繳納企業所得稅787.65萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=3150.60-787.65=2362.95（萬元）。十七、 招標組織方式（一）招標組織方式1、由于項目建設單位對本期工程項目的復雜程度、技術、預算、財務和工程管理等方面的專業人員較少，且項目建設較復雜、專業性較強，故此，本期工程項目采取公開招標方式；按照“公開、公正、平等”的原則，擇優評定中標單位，以達到節省投資、保證建設質量的目的，使項目建設順利進行。2、項目建設招標工作要遵循“公開、公平、公正”的原則，進行標底編制、招標公告發布、資質審定、評標、中標通知等一系列招投標工作，同時，向有關行政監督管理部門備案、辦理招標事宜，并接受有關部門的依法監督，建議項目建設單位按照國家有關招標規定的方式進行公開招標。3、鑒于項目建設單位目前尚不具備自行招標所應有的編制招標文件和組織評標的能力，因此，本期工程項目的招標活動委托給依法設立、從事招標代理業務并具備相關經驗的招標代理機構實施。4、本期項目應按照國家有關規定先履行項目審批手續，取得批準后委托招標代理機構進行公開招標。5、招標人在國家指定媒體上發布招標公告，公