1、信用風險及信保海外追償經驗分享信用風險及信保海外追償經驗分享應收賬款管理中心應收賬款管理中心 王殊王殊2009.11.26 桂林桂林 提綱提綱一信用風險二國際貿易風險的再認識三信保海外追償經驗分享四三個小專題一、信用風險國家風險定義范疇廣義國家風險之全球風險全球風險（政治、經濟、金融）廣義國家風險之區域風險區域風險一般國家風險國家風險（政治、外交、經濟、金融、制度、社會）國家風險的微觀性（地區、行業、買家）國家風險的多樣化（顯性、隱性；直接、間接）一、信用風險風險的典型表現一、信用風險風險的典型表現政治與主權風險表現形式政策變動政府違約金融或經濟危機不可抗力事件貿易政策投資政策金融外匯政策技術

2、標準政府不履行承諾戰爭、內亂等銀行與買家風險表現形式喪失償付能力（破產、倒閉）商業違約拒收貨物拖欠貨款導致債權人權利無法實現，損失可能二二. 國際貿易風險的再認識國際貿易風險的再認識1.貨的風險 運輸中的風險/ 性質上的風險/ 貨權控制風險2.款的風險 賒銷下的風險/ 托收下的風險/信用證下的風險3.其他風險 破產風險/政治風險/ 其他被動型風險：現金流、市場價格變動三、信保海外追償經驗分享三、信保海外追償經驗分享（一）追償角度看國別買家風險（二）信保海外商賬管理（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險首先，聚焦北美洲（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險保險

3、損失金額國別分布，美國占頭甲保險損失金額國別分布，美國占頭甲（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險北美洲北美洲美國美國金額較大、糾紛嚴重、破產頻發和訴訟案多等特點(美國借貸，中國儲蓄)次貸危機下貿易保護主義抬頭，加重了這一趨勢多個出口商對一個買家規模巨大且歷史悠久買家出現破產加拿大加拿大追償案件數量較少，其中1/3 涉及華人買家地廣人稀，人力成本高訴訟時效， 安大略省2年，魁北克3年，卑詩6年（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險聚焦拉丁美洲（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險南美洲南美洲商業環境，風險多元。一是國家干預普遍加強；二是外匯

4、管制嚴格，法律體系不健全，訴訟成本高，效率低下；三是工會勢力普遍強大，勞資糾紛難以解決；四是政策延續性不足，政策失效追償環境，尚可。巴西、阿根廷 08年案件激增，拖欠為主，多家祖企業注重信譽度，還款周期長。（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險聚焦歐洲（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險歐洲歐洲西歐地區整體經濟水平較高，政治穩定，法律體系較發達規范，企業信用意識和法律意識較強；該地區貿易糾紛案件日益增加德國增幅448%，其中破產案件占到50%,ECA普降承保英國追償成功率下降，破產案件70%西班牙破產企業很少，但信用證止付申請容易，訴訟仲裁成本高東歐地區國

5、家法律體系比較復雜，整體經濟水平較低且不穩定，司法系統欠發達，腐敗嚴重；海關、稅收等操作普遍不規范獨聯體地區，法律系統正處于轉型期，制度不健全不穩定。企業以非法關閉公司或注冊多家公司轉移資產逃避債務的情況多發。俄羅斯大額追償案件爆發，并有多起惡意串通、低報價格案件司法腐敗嚴重，企業往往利用法律對國外債權人設置障礙逃避債務（一）追償角度看國別買家風險（一）追償角度看國別買家風險澳大利亞澳大利亞華人買家多白色家電糾紛普遍訴訟手段須慎用使館商參處的積極作用 各國環境各不相同各國環境各不相同 對癥下藥才是解決良策對癥下藥才是解決良策（二）信保海外商賬管理（二）信保海外商賬管理1.案件初審： 案件構成要

6、素（金額、賬齡、貨物、買家）2.追償方案 信保追償 渠道追償 雙管齊下 3.追償要點： 及時介入、綜合談判策略、快速決策（二）信保海外商賬管理（二）信保海外商賬管理信保的砝碼： 限額 風險通報與信息共享 潛在的訴訟壓力渠道的分類： 資信調查公司 追賬公司、律師事務所（追賬、訴訟、破產） 貨物質量檢驗機構；貨物處置或轉賣機構 送達公司等渠道的重要性：撥開迷霧；資源的多重性；高效的執行力；專業性歐洲歐洲亞洲亞洲北美洲北美洲南美洲南美洲大洋洲大洋洲非洲非洲78787575424211119 92323四四. 三個小專題三個小專題物權保留破產風險及處置仲裁條款一般的物權保留物權保留的展延四四. 三個小

7、專題三個小專題物權保留物權保留在運用物權保留法律手段時，通常會遇到以下兩個問題，在運用物權保留法律手段時，通常會遇到以下兩個問題，需要我們多加注意：需要我們多加注意：一是在一般物權保留情況下,在善意第三方從債務人(買方)買入貨物后,賣方將失去物權保留權；二是在債務人破產時,物權保留具有積極意義，當貨物仍在買方手中時,賣方可以向法院申請，將物權仍屬賣方的貨物退回。四四. 三個小專題三個小專題物權保留物權保留破產風險：破產風險：美國：截至2009年6月底的過去12個月中，商業破產案件為55,021件，同比上一年度上升67英國：2009年第2季度共有5,055家企業自愿申請或被強制清算，同比上一年度

8、上升39.1，其中被強制清算企業共1,457家，同比上升8.7，而自愿申請清算的企業共3,598家，同比上升56.8德國：今年7月份的企業申請破產宗數為3046家，同比去年同期的破產公司2760家，上升10.4%。 法國：2009年第3季度，法國進入破產清算程序的企業共計12,508家，與2008年同期相比增幅達11.9%。 四四. 三個小專題三個小專題破產風險與處置破產風險與處置企業破產類型多樣，但萬變不利其宗，以美國為例企業破產類型多樣，但萬變不利其宗，以美國為例第七章：第七章：企業清算 (Liquidation)第十一章：第十一章：企業重組(Reorganization)非破產清算非破產

9、清算: : (Assignment for the Benefit of Creditors)核心資產轉移核心資產轉移: : (Acquisition of Assets)非法關閉非法關閉: : (Winding Down Business )角色解讀角色解讀：破產人、破產法庭、托管人、債權人委員會、：破產人、破產法庭、托管人、債權人委員會、委員會律師、債權人、債權人律師、投資人委員會律師、債權人、債權人律師、投資人四四. 三個小專題三個小專題破產風險與處置破產風險與處置利用關鍵供貨商地位，爭取全部清償利用關鍵供貨商地位，爭取全部清償案例：案例：2007年底至2008年2月，國內出口商陸續向美

10、國買家A公司出口價值170萬美元的營養保健品，最后一筆出運的收匯日為2月29日。3月11日，買家向法院申請破產保護。出口商作為A公司軟骨素的主要供貨商，被列入了關鍵供貨計劃之中，欠款全部清償。 破產中尋找清償可能破產中尋找清償可能關鍵供貨商關鍵供貨商四四. 三個小專題三個小專題破產風險與處置破產風險與處置關鍵供貨商：關鍵供貨商：通常是指供應買家銷售所需的特定種類、必要的或不可替代性產品或者配件的供應商，在破產程序中的關鍵供貨商是指維持破產期間企業繼續存續的核心業務相關的供貨商，包括美國國內和外國供應商。 優先無擔保債權優先無擔保債權四四. 三個小專題三個小專題破產風險與處置破產風險與處置管理費

11、用管理費用根據美國破產法典，買家破產前20天提貨可作為管理費用進行優先清償。必須提供買家收貨證明。請專業律師在一定的時間內向破產法院或經管債務人提起。四四. 三個小專題三個小專題破產風險與處置破產風險與處置 仲裁 仲裁機構紐約公約地球人都知道地球人都知道 一點背景資料一點背景資料四四. 三個小專題三個小專題仲裁條款仲裁條款仲裁：凡因執行本合同或有關本合同所發生的一切爭議，雙方應協商解決，如果經協商不能得到解決，應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據該仲裁委員會的仲裁程序規則進行仲裁。該委員會的裁決是終局的，對雙方都有約束力。 Arbitration：Any dispute arising fr

12、om the execution of, or in connection with this Contract should be settled through negotiation. In case no settlement can be reached, the case shall then be submitted to China International Economic and Trade Arbitration Commission Beijing, for settlement by arbitration in accordance with the commis

13、sions provisional rules of Procedure. The award rendered by the Commission Shall be final and binding on both Parties.四四. 三個小專題三個小專題仲裁條款仲裁條款 實務中遇到的問題實務中遇到的問題仲裁條款（仲裁地、仲裁庭）的約定仲裁條款（仲裁地、仲裁庭）的約定仲裁程序（缺席）仲裁裁決的效力（時效）執執行行到底如何看待仲裁條款？四四. 三個小專題三個小專題仲裁條款仲裁條款規規 避避結算方結算方式式資信調資信調查查補補 救救防防 范范轉轉 嫁嫁欠款追討、處置破產債權欠款追討、處置破產債權分分 擔擔收取定金收取定金保險轉嫁保險轉嫁風險風險企業風險全程控制企業風險全程控制交交易易過過程程管管理理環環節節選擇客選擇客戶戶談判談判簽約簽約發貨發貨收款收款貨款貨款拖欠拖欠控控制制過過程程技技術術支支持持信用條信用條件件信用額信用額度度貨款跟貨款跟蹤蹤早期催早期催收收危機