1、終 身 服 務 永 續 傳 承終 身 服 務 永 續 傳 承金元惠理-保障房8號專項資產管理計劃推介材料深圳高德財富管理有限責任公司2013.12終 身 服 務 永 續 傳 承特別提示p 公募基金子公司是由證監會批準設立，受到證監會的嚴格監管。和公募基金子公司業務相關的法規主要有：p 2012年9月26日頒布的基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法；p 2012年11月1日正式實施的證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定；p 公募基金子公司的資產管理計劃產品擁有獨立的托管銀行和破產保護，充分保障財產的安全。辦法中明確規定，通過公募基金子公司發行的資產管理計劃，受到破產隔離的保護。p 監管機構

2、：基金子公司由中國證監會監管，每個基金專項資管計劃均須向中國證監會報備。信托公司由中國銀監會或各地銀監局監管，部分特定業務（如房地產業務）信托計劃須向中國銀監會或各地銀監局報備或報批。終 身 服 務 永 續 傳 承風險提示p 專項資產管理計劃不承諾保本和最低收益，材料提及預期收益率均不代表任何承諾；p 專項資產管理計劃適合具有一定的投資風險，適合風險識別、評估、承受能力較強，且符合資產管理合同要求的合格投資者； p 投資人應當以自己合法所有的財產認購資產管理計劃，不得非法匯集他人資金參與認購。終 身 服 務 永 續 傳 承金元惠理-保障房8號項目背景情況p 國務院總理李克強2013年9月25日

3、主持召開國務院常務會議，修訂政府核準投資項目目錄，決定再取消和下放一批行政審批事項，部署進一步加大力度推進保障性安居工程建設。會議指出，這是各級政府的“硬任務”，是必須向人民兌現的“硬承諾”，也是促消費、調結構的有效舉措；會議提出，要加快制定城鎮住房保障條例，規范和促進保障性住房建設、管理和運營，穩定人民群眾對“住有所居”的預期。國務院：大力推進保障房建設終 身 服 務 永 續 傳 承目錄1、資產管理計劃概況2、鹽城建湖概況3、融資方簡介 4、擔保方簡介5、應收賬款簡介6、還款來源7、金元惠理、高德財富公司簡介8、附件資產管理業務資格證書終 身 服 務 永 續 傳 承1、資管計劃基本要素項目名

4、稱金元惠理保障房8號專項資產管理計劃項目類別特定的多個客戶特定資產管理計劃交易對手建湖縣開發區建設投資有限公司計劃規模不超過人民幣1.2億元存續期限1年（滿9個月可提前結束）交易方式資管計劃以募集的委托資金通過受讓建湖開投對建湖縣政府享有的人民幣6億元的應收款債權，并由建湖開投按期回購。資金用途用于建湖縣回遷安置房建設項目投資者收益300萬元以下：9.5%/年300萬元以上：10%/年收益分配到期一次分配本金和收益風控措施建湖縣城市建設投資有限公司為建湖開投的債務提供連帶責保證。建湖縣城市建設投資有限公司以其持有的建湖開投100%股權提供質押。建湖縣人大做出決議，建湖縣財政局做出承諾將債務納入

5、財政預算。建湖開投發債所獲資金監管，優先歸集至我司監管賬戶用于還款。終 身 服 務 永 續 傳 承1、資管計劃交易架構圖金元惠理-保障房8號專項資產管理計劃建湖開投經營收入建湖城投公司支付代建項目回購價款連帶責任擔保認購分配收益 合格投資者鹽城市建湖縣財政局按約定回購應收賬款金元惠理資產管理設立管理建湖開投公司100%股權質押人大決議、財政承諾函終 身 服 務 永 續 傳 承2、鹽城市簡介p鹽城（Yencheng），著名的東方濕地之都，淮劇的發祥地，是江蘇省面積最大的市。市域面積1.7萬平方公里；其中市轄區面積1779平方公里，人口161.5717萬人（亭湖區90.4417萬，鹽都區71.13

6、00萬）。p2012年全市完成地區生產總值3316億元，增長12.7%,總量居全省第七位。在全面實施江蘇沿海大開發國家戰略向縱深化推進和落實長三角一體化國家戰略這兩大疊加戰略機遇下，去年完成財政總收入突破800億元,其中公共財政預算收入312.8億元，增長16.3%,增幅居全省第三位；2012年全市城鎮居民人均可支配收入25867元,增長13.2%;農民人均純收入11898元,增長13.2%.“縣域經濟領跑蘇北”。終 身 服 務 永 續 傳 承2、鹽城市建湖縣簡介p 建湖縣地處蘇北平原，其城市定位為：江蘇省北部沿海新興中等城市，水鄉生態園林城市，石油裝備、節能電光源產業基地。在區位條件上，建湖

7、縣作為長三角地區后花園和沿海開發戰略的基地，輻射上海、南京及連云港三大區域中心城市，具有較強的后發優勢。根據財政部國庫司公布的財政統計摘要2012，建湖縣在“2011 年縣財政收入前100名”排名中列第67位。終 身 服 務 永 續 傳 承2、鹽城市建湖縣簡介終 身 服 務 永 續 傳 承2、建湖縣地方綜合財力2011-2012年建湖縣地方綜合財力情況（單位：萬元）項目2012年度2011年度一般預算收入329,366282,508其中：稅收收入271,563198,032非稅收入57,80384,476上級補助收入207,970176,079其中：返還性收入17,06916,732一般性轉移

8、支付收入85,64955,496專項轉移支付收入105,252103,851政府性基金收入177,758171,083預算外收入28,04346,177地方綜合財力743,137675,847一般預算支出532,899445,750政府基金支出194,319181,949預算外支出28,19247,001一般預算收入/一般預算支出61.81%63.38%終 身 服 務 永 續 傳 承2、建湖縣地方綜合財力主要指標2012年2011年2010年金額增長率%金額增長率%金額增長率%地區生產總值（億元）324.4712.7 288.7712.923913.5第一產業增加值（億元）42.139.638

9、.4110.434.789.96第二產業增加值（億元）154.3511.7 138.1319.2115.919.7第三產業增加值（億元）127.9912.9 112.2414.188.2813.5規模以上工業增加值（億元）130.7316.1110.116.1 102.3216.2社會消費品零售總額（億元）108.4514.695.169.179.7919.3出口總額（萬美元）28,09339.2 20,00034.8 15,9587.4存款余額（億元）232.8116.8 199.3418 181.2926貸款余額（億元）171.8623.9 138.7427.8112.324.8終 身 服

10、 務 永 續 傳 承2、建湖縣地方綜合財力2011-2012年鹽城市各區縣財政總收入及增長率情況（單位：億元）地區2012年度2011年度財政總收入增長率財政總收入增長率東臺市110.6026.00%87.80 30.20%大豐市100.4316.90%85.91 37.60%建湖縣68.3911.10%61.59 51.70%阜寧縣66.074.80%63.07 47.50%射陽縣62.9921.70%51.76 44.20%亭湖區602.80%70 33.10%鹽都區54.990.70%78.9 48.50%濱?？h53.443.10%51.82 47.90%響水縣30.37-17.00%3

11、6.59 44.80%鹽城市789.4312.70%706.16 42.80%終 身 服 務 永 續 傳 承3、融資方建湖開投簡介p建湖縣開發區建設投資有限公司是建湖縣國有資產投資經營公司出資成立的國有經營性公司，建湖縣國有資產投資經營公司持有發行人100%的股權。建湖縣國有資產投資經營公司是由建湖縣人民政府國有資產監督管理辦公室舉辦設立的國家事業單位。p建湖開投主要從事建湖縣開發區內基礎設施項目的建設和土地一級開發業務。2010年-2012年，建湖開投分別實現主營業務收入23,845.07萬元、62,661.48萬元和55,830.75萬元。建湖開投作為建湖縣城市基礎設施建設的重要經營實體，

12、得到了建湖縣政府的大力支持。p經鵬元評定，建湖開投的長期主體信用等級為AA。終 身 服 務 永 續 傳 承3、融資方建湖開投簡介2012.12.312011.12.312010.12.31貨幣資金17,753,554.3575,108,465.4376,556,753.48應收賬款1,030,967,123.00526,845,545.58122,407,763.50預付款項 534,581,311.44 386,922,586.67 244,598,066.20 無形資產1,198,071,263.33 1,240,211,000.00 719,433,000.00 資產總計資產總計5,17

13、0,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67短期借款 10,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 預收賬款 468,196,927.06 258,004,087.79 78,846,271.30 其他應付款 657,546,467.45 253,933,597.50 81,399,036.55 長期借款 70,000,000.00 - 20,000,000.00 實收資本 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 未分配利潤545,494,581.11335,86

14、9,756.07 138,417,415.03 負債和所有者權益總計負債和所有者權益總計5,170,850,877.903,242,053,330.731,896,894,638.67終 身 服 務 永 續 傳 承3、融資方建湖開投簡介項目2012年2011年2010年流動比率2.883.045.10速動比率2.112.403.14資產負債率26.28%20.11%13.06%應收賬款周轉率 0.541.161.93存貨周轉率0.481.130.40流動資產周轉率0.150.320.21固定資產周轉率358.812,643.951,310.17總資產周轉率0.110.190.13毛利率16.8

15、4%24.51%25.20%凈利率41.67%35.06%58.92%凈資產收益率6.10%8.48%8.52%總資產收益率4.50%6.78%7.41%終 身 服 務 永 續 傳 承4、擔保方建湖城投簡介p建湖縣城市建設投資有限公司是建湖縣城市基礎設施建設領域資產規模最大的國有企業，其主要職能是承擔建湖縣城市基礎設施的投資、融資、建設、運營和管理任務，公司主營業務包括土地整理、有線電視服務、水務運營、酒店餐飲和保障房建設等。p截至2012 年12 月31 日，公司資產總額為75.7億元。終 身 服 務 永 續 傳 承4、擔保方建湖城投簡介項目項目2012年2011年2010年貨幣資金貨幣資金

16、25,746.5613,728.1325,200.44其他應收款其他應收款267,915.90214,957.69190,748.33固定資產合計固定資產合計161,557.5973,277.6171,107.93無形資產無形資產299,355.74222,843.83216,517.31資產總計資產總計757,595.57530,193.58505,237.07短期借款短期借款5,600.002,000.005,900.00其他應付款其他應付款101,826.1727,852.2684,131.80預提費用預提費用495.4998.3263.52長期借款長期借款85,800.0049,200

17、.0012,000.00股本股本200,000.00200,000.00200,000.00未分配利潤未分配利潤38,345.6721,779.9919,448.38負債和股東權益總計負債和股東權益總計757,595.57530,193.58505,237.07終 身 服 務 永 續 傳 承5、應收賬款簡介p 應收賬款介紹：p本資產管理計劃募集資金，受讓建湖開投對建湖縣人民政府享有的6億元應收款債權，并由建湖開投按照約定回購。p 金元惠理資管與建湖城投簽署保證合同，約定由建湖城投為建湖開投履行回購義務提供連帶責任保證。p鹽城市建湖縣財政局已出具承諾函，承諾將資產管理計劃項下的債務納入相應年度的

18、財政預算。p鹽城市建湖縣人大常委會已出具決議，決議將資產管理計劃項下的債務納入相應年度的財政預算。終 身 服 務 永 續 傳 承6、還款來源p 第一還款來源：p 為建湖開投的經營收入及發行債券所獲資金。p注：長城證券已經于2013年為建湖開投申報了企業債，現在江蘇省發改委已取得轉報函，國家發改委對于回遷安置房采用快速審批，會簽批文預計在2014年1月份拿到，最遲發債資金預計在3月份到位。p目前融資主體鹽城建湖開投已經按照國家發改委的要求，配合證券公司、會計師事務所、評級機構完成了較為嚴格的企業債券的自查工作。省發改委轉報批文，及自查結果表明，公司資產、收入、利潤真實合規，治理結構、組織機構健全

19、完整，公司的各項規章制度設計合理且能夠得到有效執行，發債主體和債項級別沒有虛增情況，信用記錄良好。p 第二還款來源：p 為建湖城投代償。終 身 服 務 永 續 傳 承6、還款來源資金監管措施公司債募集資金使用專項賬戶金元惠理監管賬戶安置房項目總包方賬戶資管計劃托管賬戶發債資金歸集放款還款墊款1、建湖開投為資管計劃開立專用監管賬戶，該監管賬戶的印鑒卡和網銀由金元惠理保管。監管賬戶作為資管計劃放款的收款賬戶。2、監管賬戶收到的資管計劃資金將全部用于支付安置房項目的工程款，并由總包方開具相應發票，發票原件由金元惠理保管。3、建湖開投完成公司債募集后應立即將發債資金支付至監管賬戶，用于歸還金元惠理代墊

20、的安置房項目工程款及融資成本，并由金元惠理將發票歸還給建湖開投。終 身 服 務 永 續 傳 承附：保障房現場施工圖集終 身 服 務 永 續 傳 承附：保障房現場施工圖集終 身 服 務 永 續 傳 承7、金元惠理簡介 上海金元惠理資產管理有限公司，是經中國證監會批準成立的基金管理公司設立的專項資產管理公司之一（持牌金融機構）。 實際控制股東為首都機場集團公司，大型國企，資產管理規模超過1100億元，擁有所轄干線和支線機場30多個，其中首都機場旅客吞吐量為亞洲第一、全球第二。 母公司第二大股東惠理集團是亞洲最大的資產管理公司之一，第一家香港主板上市的資產管理公司。 公司受中國證監會監管，產品相關資

21、料報中國證監會備案。終 身 服 務 永 續 傳 承7、金元惠理簡介股權結構圖終 身 服 務 永 續 傳 承8、附件資產管理業務資格證書終 身 服 務 永 續 傳 承p深圳高德財富管理有限責任公司為注冊在深圳前海的金融創新型企業，注冊資本為5000萬人民幣。公司致力于通過專業化、高效率服務為國內高凈值客戶提供資產保值增值服務。p公司服務內容包括：1、為高凈值客戶提供優質資產配置服務；2、為高凈值客戶提供金融理財產品設計與發行服務；3、為高凈值客戶提供的其他理財、投資咨詢服務活動。高德財富簡介終 身 服 務 永 續 傳 承產品概述理財產品發行機構期限認購金額年化收益付息方式發行規模托管銀行金元惠理保障房8號金元惠理12月300萬（含）以上10.0%一年還本付息1.2億中信銀行100萬（含）-300萬9.5%金元惠理金元惠理-保障房保障房8號專項資產管理計劃號專項資產管理計劃產品亮點：產品亮點：