1、投資理財工具介紹投資理財工具介紹AXA Advisor Training School 2課程內容課程內容 1. 1. 投資理財規劃的意義投資理財規劃的意義2. 2. 何為投資？何為理財？何為投資？何為理財？3. 3. 投資理財工具介紹投資理財工具介紹4. 4. 投資理財工具分析投資理財工具分析5 5投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 掌握投資基礎概念，豐富理財面談內掌握投資基礎概念，豐富理財面談內涵涵 3投資理財規劃的意義投資理財規劃的意義 1.1.避免財富縮水：避免財富縮水： 負利時代如何解決財富的隱形縮水。負利時代如何解決財富的隱形縮水。 42.2.防止財務風險：防止財務風險： 如何保全資

2、產，如何合理避稅。如何保全資產，如何合理避稅。3.3.創造更高利潤：創造更高利潤： 如何累積財富，使資產保值、增值。如何累積財富，使資產保值、增值。4.4.做好退休規劃：做好退休規劃： 如何應對如何應對“老齡化老齡化”社會的到來。社會的到來。 投資理財規劃的意義投資理財規劃的意義 5何為投資？何為理財？何為投資？何為理財？ 投資：投資：將將“資資金金”投入投入到錢滾錢到錢滾錢的管道中的管道中賺賺取差取差價價。可能。可能獲獲利，也可能利，也可能損損失失；通常通常獲獲利率高，利率高，損損失率失率也高。也高。 理財：理財：理財是通過一系列有目的、有意識的規理財是通過一系列有目的、有意識的規劃來進行財

3、務管理，累積財富，保障財富，使個人和劃來進行財務管理，累積財富，保障財富，使個人和家庭的資產獲取效益最大化，達成人生不同階段的生家庭的資產獲取效益最大化，達成人生不同階段的生活目標。通常獲利率不如投資，但損失率近乎為零。活目標。通常獲利率不如投資，但損失率近乎為零。錯誤觀念：1. 拼命的儲蓄就是理財：達不到累計財富累計財富的目的。 2. 拼命的投資就是理財：達不到保障財富保障財富的目的。 6投資理財工具介紹投資理財工具介紹1. 1. 銀行存款：銀行存款： 指將資金的使用權暫時讓給銀行等金融機構，并指將資金的使用權暫時讓給銀行等金融機構，并能獲得一定利息，是最保守的理財方式。能獲得一定利息，是最

4、保守的理財方式。 銀行存款的主要特點：銀行存款的主要特點：（1 1）安全性高）安全性高（2 2）變現性好）變現性好（3 3）操作簡易）操作簡易（4 4）收益較低）收益較低 72. 2. 債券債券 債券是一種表明債券債務關系的憑證，證明持有人債券是一種表明債券債務關系的憑證，證明持有人有按照約定條件向發行人取得本金和利息的權利。有按照約定條件向發行人取得本金和利息的權利。 債券的主要分類：債券的主要分類：（1 1）按發行主體分類：國債、金融債、企業債。）按發行主體分類：國債、金融債、企業債。（2 2）按券面形式分類：記帳式國債、憑證式國債。）按券面形式分類：記帳式國債、憑證式國債。 債券的主要特

5、點：債券的主要特點：（1 1）償還性）償還性（2 2）流通性）流通性（3 3）安全性）安全性（4 4）收益性）收益性 投資理財工具介紹投資理財工具介紹 8投資理財工具介紹投資理財工具介紹 3. 3. 股票股票 股票是股份公司發給股東作為已投資入股的證書與索股票是股份公司發給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑票，像一般的商品一樣，有價格，能買賣，可取股息的憑票，像一般的商品一樣，有價格，能買賣，可以作抵押品。股份公司借助發行股票來籌集資金以作抵押品。股份公司借助發行股票來籌集資金, ,而投資而投資者可以通過購買股票獲取一定的股息收入。者可以通過購買股票獲取一定的股息收入。 股票的主要特點股票

6、的主要特點（）權責性（）權責性 （）時間性（）時間性 （）價格波動性（）價格波動性 （）投資風險性（）投資風險性 （）流動性（）流動性 （）有限清償責任（）有限清償責任 9投資理財工具介紹投資理財工具介紹 4 4 投資基金投資基金 基金是發行單位以基金證券或份額的形式募集社會閑基金是發行單位以基金證券或份額的形式募集社會閑散資金，形成一定規律的信托資產，然后交由專業的基金散資金，形成一定規律的信托資產，然后交由專業的基金管理人管理的運營，投資于股票、債券、外匯貨幣市場工管理人管理的運營，投資于股票、債券、外匯貨幣市場工具等金融投資工具，最終按投資比例分享投資收益。具等金融投資工具，最終按投資比

7、例分享投資收益。 投資基金的主要分類：投資基金的主要分類：（1 1）封閉式基金：）封閉式基金： （2 2）開放式基金）開放式基金投資基金的主要特點：投資基金的主要特點：（1 1）分散投資，降低風險（）分散投資，降低風險（2 2）專業化管理）專業化管理（3 3）降低交易成本（）降低交易成本（4 4）買賣方便，流通性強）買賣方便，流通性強 10基金類別定義股票型基金主要投資于股票的基金，其股票投資占資產凈值的比例60%債券型基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產凈值的比例80%混合型基金投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標準貨幣市場基金主要投資于貨幣市

8、場工具的基金，貨幣市場工具包括短期債券、央行票據、回購、同業存款、大額存單、商業票據等保本型基金基金招募說明書中明確規定相關的擔保條例，即在滿足一定的持有期限 ，為投資人提供本金或收益的保障（備注：根據國內現行法規規定：“一個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產凈值的百分之二十”。目前國內的貨幣市場基金盡管投資范圍為貨幣市場工具，但不包括大額存單和商業票據，實際上是準貨幣市場基金。） 投資理財工具介紹投資理財工具介紹 11投資理財工具介紹投資理財工具介紹5 5房地產房地產 房地產投資是一種中長期的投資，獲利有兩種形式房地產投資是一種中長期的投資，獲利有兩種形式：一是通過租金收益，二是通

9、過轉讓獲取差價。：一是通過租金收益，二是通過轉讓獲取差價。房地產特點是：房地產特點是： 起點較高，起點較高， 周期較長，周期較長， 風險適中，風險適中， 收益適中。收益適中。 變現成本較高，變現成本較高， 變現時間較長。變現時間較長。 12投資理財工具介紹投資理財工具介紹 6 6外匯外匯 外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權債外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權債務結算的各種支付手段。務結算的各種支付手段。外匯交易就是一國貨幣與另一外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換的過程。國貨幣進行兌換的過程。外匯交易是以浮動匯率交易成外匯交易是以浮動匯率交易成對貨幣，是世界上交易量最大，交

10、易筆數最頻繁的資金對貨幣，是世界上交易量最大，交易筆數最頻繁的資金流動形式。外匯交易是一個真正的流動形式。外匯交易是一個真正的2424小時全天交易市場。小時全天交易市場。 特點：特點： 交易自由交易自由 手續簡單手續簡單 成本較低成本較低 市價成交市價成交 13投資理財工具介紹投資理財工具介紹 14投資理財工具介紹投資理財工具介紹 15投資理財工具分析投資理財工具分析2. 2. 美國美國, ,日本日本, ,中國居民可運用資產組合投中國居民可運用資產組合投資理財比例資理財比例 美國日本中國現金和銀行存款15.50%54%74.90%保障型保險與投資型保險29.80%26.40%4.70%基金、股

11、票和股本投資27.50%8%7.10%其它（含房地產等固定投資）20.20%11.60%13.40%我國證券市場經過十幾年的發展，居民的基金、股票和股本投資已接近日本的水平，而保障型保險與投資型保險的投資比例卻遠遠低于美國與日本的水平。 16投資理財工具分析投資理財工具分析4. 4. 投資理財工具分析表投資理財工具分析表 非常好 LL 不好 存疑 17投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 IPOIPO就是就是I Initial nitial P Public ublic O Offerings(fferings(首首次公開發行股票）次公開發行股票）, , 簡簡稱稱IPOIPO，是指企業透過，是指企

12、業透過證券交易所首次公開向證券交易所首次公開向投資者增發股票投資者增發股票, ,以期以期募集用于企業發展資金募集用于企業發展資金的過程。的過程。1.IPO1.IPO 18投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 B B股也稱為人民幣特種股票。是指那些在股也稱為人民幣特種股票。是指那些在中國大陸注冊、在中國中國大陸注冊、在中國大陸上市的特種股票。以人民幣標明面值大陸上市的特種股票。以人民幣標明面值，只能以外幣認購和交易只能以外幣認購和交易。19911991年第一只年第一只B B股上海電真空股上海電真空B B股發行。股發行。B B股不是實物股票，以無紙股不是實物股票，以無紙化電子記帳，實行化電子記帳，實行

13、“T+3T+3”交割制度，有漲跌幅（交割制度，有漲跌幅（10%10%）限制，參與）限制，參與投資者為香港、澳門、臺灣地區居民和外國人，持有合法外匯存款投資者為香港、澳門、臺灣地區居民和外國人，持有合法外匯存款的大陸居民也可投資。的大陸居民也可投資。 H H股，即股，即注冊地在內地、上市地在香港的外資股注冊地在內地、上市地在香港的外資股。紐約和新加坡上市的股票分別叫做紐約和新加坡上市的股票分別叫做N N股和股和S S股股2.A2.A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股和股和S S股股 A A股也稱為人民幣普通股票、流通股、社會公眾股、普通股。是股也稱為人民幣普通股票、流通股、社會公眾股、

14、普通股。是指那些指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的普通股票在中國大陸注冊、在中國大陸上市的普通股票。以人民幣認。以人民幣認購和交易。購和交易。A A股非實物股票，以無紙化電子記帳，實行股非實物股票，以無紙化電子記帳，實行“T+1T+1”交割交割制度，有漲跌幅（制度，有漲跌幅（10%10%）限制，參與投資者為中國大陸機構或個人）限制，參與投資者為中國大陸機構或個人。 19投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 紅籌股：是指那些在香港上市紅籌股：是指那些在香港上市, ,但由中資企業（大部分為國有企但由中資企業（大部分為國有企業）直接控制或持有三成半股權以上的上市公司股份。業）直接控制或持有三成半股權

15、以上的上市公司股份。 藍籌股藍籌股：是指業績優良、成績穩定、具有強大的金融實力、在本：是指業績優良、成績穩定、具有強大的金融實力、在本行業內占主要地位的大公司發行的股票行業內占主要地位的大公司發行的股票. .這種股票較為穩健這種股票較為穩健, ,風險較低風險較低 3.3.紅籌股、藍籌股、成長股、龍頭股、題材股紅籌股、藍籌股、成長股、龍頭股、題材股 成長股：是指銷售額、利潤等在迅速擴張成長股：是指銷售額、利潤等在迅速擴張, ,并且其速度快于整個并且其速度快于整個國家經濟增長速度及其所在行業增長速度的公司的股票國家經濟增長速度及其所在行業增長速度的公司的股票. . 龍頭股龍頭股：指的是某一時期在股

16、票市場的炒作中對同行業板塊的其：指的是某一時期在股票市場的炒作中對同行業板塊的其他股票具有影響和號召力的股票，它的漲跌往往對其他同行業板塊股他股票具有影響和號召力的股票，它的漲跌往往對其他同行業板塊股票的漲跌起引導和示范作用。票的漲跌起引導和示范作用。 題材股題材股：是有炒作題材的股票：是有炒作題材的股票. .這些題材可供炒作者這些題材可供炒作者( (所謂莊家所謂莊家) )借題發揮借題發揮, ,可以引起市場大眾跟風可以引起市場大眾跟風. . 20投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹STST股股 滬深證券交易所在滬深證券交易所在19981998年年4 4月月2222日宣布，根據日宣布，根據19981

17、998年實施的股年實施的股票上市規則，將對財務狀況或其它狀況出現異常的上市公司的股票票上市規則，將對財務狀況或其它狀況出現異常的上市公司的股票交易進行特別處理，由于交易進行特別處理，由于“特別處理特別處理”的英文是的英文是Special Special treatmenttreatment（縮寫是（縮寫是“STST”），因此這些股票就簡稱為），因此這些股票就簡稱為STST股。股。PTPT股股 “PTPT”的英語的英語 Particular TransferParticular Transfer（意為特別轉讓）的縮寫（意為特別轉讓）的縮寫。這是旨在為暫停上市股票提供流通渠道的。這是旨在為暫停上市

18、股票提供流通渠道的“特別轉讓服務特別轉讓服務”。對。對于進行這種于進行這種 特別轉讓特別轉讓 的股票，滬深交易所在其簡稱前冠以的股票，滬深交易所在其簡稱前冠以“PTPT”，稱之為，稱之為“PTPT股股” 。 4.ST4.ST股、股、PTPT股股 215.交割制度交割制度 投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹T+0T+0：所謂的：所謂的T T0 0的的T T，是指股票成交的當天日期。凡在股票成交當，是指股票成交的當天日期。凡在股票成交當天辦理好股票和價款清算交割手續的交易制度，就稱為天辦理好股票和價款清算交割手續的交易制度，就稱為T T0 0交易。交易。T+1:T+1:指的是在交易日買入的股票、賣出

19、股票所得現金要到第二天，指的是在交易日買入的股票、賣出股票所得現金要到第二天，即即T+1T+1日（日（T T：交易日）之后才能完成結算，股票和現金才能劃到投：交易日）之后才能完成結算，股票和現金才能劃到投資者帳上，即交割完畢。資者帳上，即交割完畢。 我國現在實行的是我國現在實行的是股票股票T+1,T+1,資金資金T+0T+0的交割制度的交割制度新股申購：新股申購：T+0:T+0:資金凍結資金凍結 T+1:T+1:驗資及配號驗資及配號 T+2:T+2:搖號抽簽、公布中簽率搖號抽簽、公布中簽率 T T+3+3：公布中簽結果、資金解凍：公布中簽結果、資金解凍 22投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹5.

20、漲跌停板制度漲跌停板制度 所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或低于規定的漲跌中的交易價格不得高于或低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效不能成交。效不能成交。 普通股為每日市價的最高漲至普通股為每日市價的最高漲至( (或跌至或跌至) )上日收盤價的上日收盤價的10%10%幅度，幅度，STST股漲跌幅度為股漲跌幅度為5% 5% 新股上市與漲跌停板新股上市當天價格漲幅上限新股上市與漲跌停板新股上市當天價格漲幅上限為發行價格為發行

21、價格(1+1000%)(1+1000%)，下限為發行價，下限為發行價（1-50%)1-50%)。但第二天則要。但第二天則要遵循漲跌停板規則。遵循漲跌停板規則。 23投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹6.股權、除權、填權、貼權、派息股權、除權、填權、貼權、派息 股權又稱股權又稱“股東權股東權”，股票持有者按其所持有股份比例享有，股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本權利以下基本權利: :（1 1）公司決策參與權（）公司決策參與權（2 2）利潤分配權（）利潤分配權（3 3）優先）優先認股權（認股權（4 4）剩余資產分配權）剩余資產分配權含權：凡是有股票有權未送配的均稱含權。含權：凡是有股票有權未送

22、配的均稱含權。除權：股票除權前一日收盤價減去所含權的差價，即為除權。除權：股票除權前一日收盤價減去所含權的差價，即為除權。填權：填權：除權后股價上升，將除權差價補回，稱為填權。除權后股價上升，將除權差價補回，稱為填權。 貼權：貼權：除權之后除權之后, ,股價上升股價上升, ,稱添權稱添權, ,股價下降股價下降, ,稱貼權稱貼權. .派息：派息：股票前一日收盤價減去上市公司發放的股息稱為派息。股票前一日收盤價減去上市公司發放的股息稱為派息。 24投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 多頭：對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價多頭：對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺

23、取差價的人。位，賣出股票賺取差價的人。 空頭：是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或空頭：是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者。者。 多頭市場：也稱牛市，大漲小跌，就是股票價格普遍上漲的多頭市場：也稱牛市，大漲小跌，就是股票價格普遍上漲的市場。市場。 空頭市場：股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價空頭市場：股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。 7.多頭、空頭、多頭市場、空頭市場多頭、空頭、

24、多頭市場、空頭市場 25投資理財名詞介紹投資理財名詞介紹 權證是一種有價證券，投資者付出權利金購買后，有權利（而權證是一種有價證券，投資者付出權利金購買后，有權利（而非義務）在某一特定期間（或特定時點）按約定價格向發行人購買非義務）在某一特定期間（或特定時點）按約定價格向發行人購買或者出售標的證券。標的證券可以是個股、基金、債券、一籃子股或者出售標的證券。標的證券可以是個股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售票或其它證券，是發行人承諾按約定條件向權證持有人購買或出售的證券。的證券。8.權證、股指期貨權證、股指期貨 股指期貨：全稱為股指期貨：全稱為“股票指數期貨股票指數期貨”，是以股價指數為依據的，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事