1、自信 和諧 感恩 快樂私募綜合托管服務（證券投資類私募）二零一六年二月自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發展二、私募托管服務三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂2009年底規模為400億2010年底規模為1200億2011年達到1600億根據基金業協會統計，自2014年2月7日起正式開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作，私募基金行業發展迅速，截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家，已備案私募基金25461只，管理規模超5萬億，私募基金行業的從業人員38.99萬人。國內私募行業情況自信 和諧 感恩 快樂監管較松，投資靈活性強賺錢自信 和諧 感恩 快樂 一、私

2、募基金發展私募基金信托關系公募基金 私募基金(Privately Offered Fund)是相對于公募(public offering)而言,是就證券發行方法之差異,以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別,界定為公募和私募,或公募證券和私募證券。自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發展私募基金業務發展時間軸2001年10月1日 中華人民共和國信托法開始施行，信托公司從事私募基 金走向合法化。2004年 私募基金開始與信托公司合作，推出信托投資計劃，標志著 私募基金正式開始陽光化運作。2014年2月7日 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）實 施。法律及政策的變化為證券公司開展

3、基金托管業務完全 打開了空間自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發展私募基金業務發展時間軸2014年5月17日 關于進一步推進證券經營機構創新發展的意見發布證券 公司的托管職能有了實質性推進。私募發展進入了新的時 代。2016年2月5日 關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告進 一步規范私募基金管理人登記相關事項。自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發展關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告1、自公告發布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。2、自公告發布之日起，已登記滿12個月且尚未備案

4、首只私募基金產品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。3、自公告發布之日起，已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。自信 和諧 感恩 快樂 然而，對于一些私募，特別是那些初創期私募管理者，通常會被私募產品成立及后期運營等一系列問題所困擾，不僅占用大量的時間和精力，同時還可能增加一些不必要的成本，延誤了寶貴的產品募集和投資時機，導致在激烈的市場競爭中一開始就處于劣勢。業績證明募資方式運作成本成立效率交易通道日常運營 一、

5、私募基金發展自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發展二、私募托管服務三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務 PB（prime brokerage）,私募托管業務又稱主經紀商業務，是指大型的證券經紀商（在我國目前主要是大型證券公司）為專業機構投資者和高凈值個人投資者 提供“一站式”綜合金融服務，幫助其從繁雜的事務中解脫出來，提供的服務涵蓋私募客戶從種子期至發展期等不同重要階段。種子期：業績估值、綜合展示服務初創期：產品設計服務（結合當前與私募運作相關的法律政策、監管動向、行業態勢、先進技術和渠道優勢，協助客戶快速成立私募產品）發展期：綜合托管服務（除一些基本的托管功能和運營

6、增值服務之外，我司還將規劃一系列高端服務，涉及交易、研究、投融資安排等方面）撫去繁雜專注投資提升價值自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務種子期：初創期：發展期：自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管服務內容 項目前基礎服務協助銷售資產托管核心服務產品設計附加服務業務咨詢稅務咨詢資本引薦自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管服務內容 項目中基礎服務交易執行風險控制運營服務技術支持業務報告估值核心服務融資融券信用交易策略咨詢附加服務研究服務自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管服務內容 項目后基礎服務清算結算績效評估自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務其中招商

7、證券智遠群英薈其中招商證券智遠群英薈MOM是由券商托管的首只是由券商托管的首只MOM產品產品自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募選擇券商的標準行業地位和影響力融券的券源研究的實力銷售能力PB服務中的細節自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管業務比較信托等通道類服務信托等通道類服務 主經紀商服務主經紀商服務服務類型只能滿足最基本托管服務可滿足交易、托管、投研等一攬子專業服務（更全面）產品成立一般至少1個月兩周時間（更快速）產品創新需與對應經紀商及托管行長時間反復協調主經紀商，借助強大綜合平臺一體化解決（更輕松）風險控制無法實現交易前端風險控制，只能事后主經紀商，易實現交易前端風

8、險控制（更容易）增值服務提供較少增值服務類型眾多（更多樣）服務門檻一般不低于3000萬 一般不低于2000萬（更寬泛）服務收費基礎通道費+托管費，一般不低于0.5% 綜合金融服務、打包計價后，整體費用更低（更優惠） 自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務擴展小知識自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務擴展小知識自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管收入來源 自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務私募托管收入來源 自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發展二、私募托管服務三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂三、公司PB業務業務流程否尋找目標客戶否通過客戶資質審核及產品評估盡職

9、調查洽談合作內容私募基金公司建立營業部協助完成項目終止自信 和諧 感恩 快樂業務流程簽署私募基金綜合托管協議確認基金合同產品募集產品成立產品備案投資賬戶開立（股東賬戶、柜臺資金賬戶等）投資運作無營業部協助擬定合同三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管業務相關情況如下：1、私募規模起點：200萬2、時間周期：不計算募集期一般2周3、注意事項： （1）對于不同的服務內容，對私募的要求存在區別。單純的的托管業務要求較低，需要公司代銷產品的要求較高。（注：新成立私募業績參考基金經理的歷史業績） （2）基金公司具有明確的部門職能及崗位職責；有完備的風險控制制度、投資管理制度、監察稽核制度、緊

10、急情況處理制度等基本管理制度。 （3）私募基金業務專業人員的從業資格。4、需提交資質證明材料： （1）營業執照、稅務登記證（復印件） （2）公司章程或合伙協議 （3）內部機構設置及職能 （4）內部管理制度 （5）投資管理人及其他從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員基本情況 （6）會計師事務所審計的最近一年財務報告、注冊資本變動情況、相關納稅情況說明 三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管服務相關收費如下：服務項目服務內容收費標準資產托管資產保管、投資清算、投資監督、估值核算、信息披露規模1000萬元，費率0.3%；1000萬元規模3000萬元，費率0.2%；3000萬元10000

11、萬元，費率0.1%運營外包估值核算、份額登記、信息披露、投資清算、交易管理、投資風控、績效評估等投資運營外包服務和業績展示、賬戶管理、報表管理、政策咨詢、綜合信息等各類行政外包服務估值核算：0.1 %估值核算+份額登記：0.15 %三、公司PB業務自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管服務相關收費如下：三、公司PB業務產品設計合作模式商定、產品創設流程咨詢、產品合同起草根據產品另行商議相關費率銷售管理銷售計劃擬定、合格投資者產品推介根據產品決定銷售服務費投資交易高速交易通道、交易策略定制高速交易通道（傭金調整）交易策略定制（視策略定價提高銷售服務費）杠桿配置融資融券、約定式購回、股票質押式回購、種子基金等內部杠桿和外部資金對接根據市場利率而定投研服務研究分析、投資咨詢、投資品種推薦、上市公司調研等根據產品另行商議相關費率自信 和諧 感恩 快樂目標客戶群體1：外部有資質的私募基金目標客戶群體2：已有高凈值專業投資者轉化目標客戶三、公司PB業務交