1、證券投資基金基礎知識練習題(一)單選題1、關于債券利率風險的描述，以下錯誤的是()。A.浮動利率債券的利息在支付日根據當前市場利率重新設定B.債券的價格與利率呈反向變動關系C浮動利率債券在市場利率下行的環境中具有較低的利率風險D.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險【正確答案】C【答案解析】(P207)浮動利率債券的利息在支付日根據當前市場利率重新設定，從而在市場利率上升的環境中具有較低的利率風險，而在市場利率下行的環境中具有較高的利率風險。2、中國債券市場經歷的發展階段不包括()。A.以政府間市場為主B.以柜臺市場為主C.以交易所市場為主D.以銀行間市場為主【正確答案】A【答案解析】(

2、P208)中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發展起來的，經歷 了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和以銀行間市場為主三個發展階段。3、某種附息國債面額為100 元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3 年，每年付息1 次，則該國債的內在價值是()元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【正確答案】D【答案解析】(P211)固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。該國債內在價值為：5.21/(1+0.048 9)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.048 9)3+100/(1+0.

3、048 9)3=100.873( 元 )。4、 息票率6%的3 年期債券，市場價格為97.344 0 元，到期收益率為7%，久期為2.83 年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為()。A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降 0.237元C利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升 0.257元D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元【正確答案】A【答案解析】(P217)麥考利久期，又稱為存續期，指的是債券的平均到期時間，是從現值的角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均

4、時間。Dmod=Dmac/(1+y)=2.83/(1+0.07)=2.64(年)， p=-pDmac y=-97.344 x 2.64 x (7.1%-7%)=-0.257(元 )。即利率上升0.1 百分點，債券價格下降0.257 元。5、 貨幣市場的特點包括()。I .均是債務契約II .期限在1年以內(含1年)III .流動性低IV .大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣A.I、 II、 III、 IVB.II、III、IVC.I、 II、 IVD.I、 II、 III【正確答案】C【答案解析】(P219)貨幣市場的特點有：均是債務契約。(2)期限在1年以內(含1年

5、 )。 (3)流動性高。(4)大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣。(5)本金安全性高，風險較低。6 .基金銷售市場細分原則中，完成市場細分后，銷售機構有能力向某一細分市場提供其所需的基金產品和服務是指( )。A.可測原則B.易入原則C成長原則D.識別原則正確答案:B 解題思路：銷售機構市場細分必須切合實際，能夠對基金銷售工作起到積極、有效的作用，因此銷售機構在進行市場細分時應遵循以下原則：易入原則；可測原則；成長原則；識別原則；利潤原則。其中，易入原則是指完成市場細分后，銷售機 構有能力向某一細分市場提供其所需的基金產品和服務，即該細分市場易于開發，便于進入。7 .在

6、基金營銷環境中，( )是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。A.微觀環境8 .宏觀環境C政治環境D.法律環境正確答案:A 解題思路：通常，營銷環境由微觀環境和宏觀環境組成。微觀環境是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素，主要包括股東支持、營銷渠道、投資者、競爭對手及公眾;宏觀環境是指能影響整個微觀環境的、廣泛的社會性因素，包括人口、經濟、政治、法律、技術、文化等因素。8.下列選項中，貨幣市場基金特殊信息披露方面，不包括( )。A.基金收益公告B.基金份額凈值C影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形D.貨幣市場基金凈值表現正確答案:B 解題思路：貨

7、幣市場基金的特殊信息披露內容具體包括基金收益公告、 影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形等方面，具體有：貨幣市場基金收益公告；偏離度公告；貨幣市場基金凈值表現；貨幣市場基金投資組合報告。9 .下列各項中，( )屬于基金市場營銷特殊性的具體表現。A.規范性B.多樣性C有形性D.非持續性正確答案:A 解題思路：證券投資基金屬于金融服務行業，其市場營銷不同于有形產品營銷，有其特殊性。基金市場營銷的特殊性具體表現在規范性、服務性、專業性、持續 性和適用性五個方面。10 .開放式基金的投資者在T日提交基金認購申請后，一般可于()日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。A.TB.T+1C.T+2D.T+3正確答案:C 解題思路：認購開放式基金通常分開