1、考點概覽考向定位第六課、投資理財的選擇 （1）商業銀行儲蓄存款利息、利率與本金商業銀行的業務商業銀行體系（2）投資股票債券商業保險投資收益與投資風險（3）融資1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關系2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試題呈現。設問方式以原因類、體現類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算。 一、商業銀行 1、儲蓄存款含義： 機構：直接目的：獲得利息儲蓄實質上是一種投資方式。注意：利率分為年利率、月利率、日利率 存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備

2、的在中央銀行的存款 中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率 打比方說，如果存款準備金率為7，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準備金，用于發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準備金率提高到7.5，那么金融機構的可貸資金將減少到92.5萬元。思考：央行提高存款準備金率的影響是什么？ 知識拓展本金、利息、利率利息： A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素本金、存期和利息率水平。 C.計算公式：存款利息=本金利息率存款期限。D.復利的計算：上年的

3、利息記作下年的本金，按定期一年的利率計算A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分數表示；月利率通常用千分數表示；日利率用萬分數表示）。C.換算關系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。利率變動的影響變動情況影響存款利率變動上調會吸引公民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降。下調會削弱公民儲蓄的積極性，使流通中的貨幣量增加，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民

4、的投資方向，如轉向股票和債券等貸款利率變動上調會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降。下調會降低借款成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大、流通中的貨幣量增加。存款利率的調整主要是通過調節存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。 貸款利率的調整主要是通過調節貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 （5）分類： 活期儲蓄 定期儲蓄 含義 是儲戶可以隨時存入和提取、不規定存期、存款的金額和次數不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。 特點優點流動性強、靈

5、活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。 流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。 收益風險比較安全，風險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風險。【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風險，存在。 (2011年廣州調研)在通貨膨脹情況下，儲蓄存款作為投資理財的一種方式()A能規避風險 B是穩健的投資C必然貶值 D必然增值【答案】C （2015課標） 14.2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規定，成員銀行繳納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規定對存款人驚醒償付。這一制度對英航發展的積極意義在于： 防范金融風險

6、，穩定金融秩序 增強銀行信用，推動銀行公平競爭 促進利率市場化，增加銀行收益 降低銀行經營風險，提高其競爭力 A. B. C. D.A A （2014天津文綜） 2、某商業銀行發售的一款理財產品期限為133天，認購金額在5萬至10萬元之間的預計到期年化收益率（即當前收益率換算成年收益率）為6.20%。一市民購買7萬元該產品，其預期收益的計算方法為 A700006.20% B700006.20%365 C700006.20% 365133 D700006.20%133C C （1）原因 主要原因是經濟發展和居民收入增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎。 社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂

7、觀、消費信心不足是老百姓不敢花錢的重要原因。 投資渠道相對狹窄、投資理財觀念相對落后，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。 目前居民的高儲蓄率還與中國傳統文化、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關。 【知識拓展】正確認識我國的高儲蓄 （2）意義：適量的儲蓄利國利民 對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養科學合理的消費習慣，建立文明健康的生活方式。 對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現代化建設；可以調節市場貨幣流通。 （3）影響 居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性： 一方面，它給我國經濟建設籌集了大量的資金，有利于促進生產的發展； 另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現在：第

8、一，抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。第二，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統性風險。 第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優化。（2013新課標卷）2011年我們城鄉居民人民幣儲蓄存款余額達35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據上述事實可以推斷出（ ） 社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長我國居民高效理財的渠道比較狹窄、品種較少我國城鄉居民的恩格爾系數下降A. B. C. D.D D2、我國的商業銀行（1）商業銀行的含

9、義： 商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。 （2）我國商業銀行體系我國的商業銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：中央銀行 中國人民銀行商業銀行政策性銀行中央銀行商業銀行含義在國務院領導下，依法制定和實施貨幣政策的國家機關以經營工商業存、放款業務，以銀行利潤為主要經營目標的企業法人所屬銀行 中國人民銀行中國工商銀行，中國農業銀行，中國建設銀行，中國銀行性質是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關，是銀行金融機構的領導力量是以盈利為目的的企業法人職能第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發行

10、人民幣，管理人民幣流通；第三，經理國庫；第四，持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發放貸款辦理結算【拓展知識】中央銀行與商業銀行的區別貸款業務結算業務利潤的主要來源注意事項分類存款業務（基礎業務）但不是唯一來源 銀行辦理中間業務收取一定的服務費用，服務費是商業銀行利潤的重要來源如何放貸？發放貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性。銀行要評估借款人的信用狀況，根據評估的結果決定是否發放貸款。 討論：貸款業務是主要利潤來源，銀行 是不是放貸越多越好？(2012全國)銀行發放貸款要收取一定的手續費和利息。收取手續費是因為銀行提供了一定的服務(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是()A銀行

11、居于壟斷地位B銀行信用高于商業信用C銀行提供的資本是一種生產要素D銀行是再生產順利進行的樞紐【解析】本題的“題眼”是“收取貸款利息的理由”。A項說法錯誤；B項說法片面；D項強調銀行的作用，與題意不符；C項正確，因為銀行提供的資本是一種生產要素，收取貸款利息是按生產要素參與收益分配的表現。C C、為國家經濟建設籌集和分配資金，是再生產順利進行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和國家作出正確的經濟決策提供必要的依據；、通過銀行對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，可以優化產業結構，提高國民經濟效益。 C 監督站B 氣象站、寒暑表(5)商業銀行的作用：P4

12、7”專家點評”二、股票、債券和保險1、股票高風險、高收益（1）含義： （2）性質： 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。（3）股東權利：（4）償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。 提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。學習小貼士： 只有股份有限公司才可以發行股票，只有上市公司發行的股票才可以上市進行交易。高風險、高收益股票金額預期股息率）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。（5）

13、股票的收入 來源于企業利潤存在風險 價格波動不確定性價格波動不確定性存在風險存在風險 （7）股市發展的作用(2012海南)19902009年，中國GDP和股票指數的年復合增長率平均值分別為12.9%、11.4%，累計漲幅分別為87%、92%。這表明()A股市是經濟發展的引領者B股市是實體經濟的孵化器C股市是經濟風險的避風港D股市是經濟變化的晴雨表【解析】題干數據反映19902009年，我國經濟和股指都有很大的增長，而且增幅一致。這表明股市是經濟變化的晴雨表，故選D。2、債券-穩健的投資含義： 債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 發行債

14、券是企業或政府籌集資金的重要方式之一。發行債券是企業或政府籌集資金的重要方式之一。組成要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。區區 別別聯系聯系發行主發行主體體風險狀況風險狀況收益情況收益情況流通性能流通性能國國債債金金融融債債券券企企業業債債券券 一般強一般強于企業于企業債券債券中央中央政府政府風險最小風險最小（以稅收（以稅收為還本付為還本付息的保證）息的保證）利率高于儲利率高于儲蓄，低于金蓄，低于金融債券和企融債券和企業債券業債券一般強于一般強于金融和企金融和企業債券業債券金融金融機構機構企業企業風險比政府風險比政府債券大，比債券大，比企業債券小企業債券小風險最大（

15、以風險最大（以自身經營利潤自身經營利潤為還本付息的為還本付息的保證）保證）利率高于政利率高于政府債券，低府債券，低于企業債券于企業債券收益最收益最高高一般比一般比國債、國債、金融債金融債券弱券弱都是都是債券，債券，都是都是債務債務憑證，憑證，都是都是到期到期還本還本付息。付息。債券與股票的異同債 券 股 票不同點性 質 受益權償還方法相同點定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明確的付息期限，有明確的付息期限，必須償還本金必須償還本金債務證據，限期償還。債務證據，限期償還。入股憑入股憑 證證取得股息和紅利，經營取得股息和紅利，經營好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效

16、益股金不能退，只能出股金不能退，只能出賣股票賣股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產股票帶來的收入股票帶來的收入: :A A、股息和紅利、股息和紅利B B、股票價格升值帶、股票價格升值帶來的差價來的差價（3）分類：人身保險和財產保險兩大類 人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產保險是以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 （4）原則：公平互利、協商一致、自愿訂立的原則3、商業保險規避風險的投資（1）含義： （2）作用：社會保險商業保險社會保險和商業保險的差異表性質解決大多數社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者

17、個人意志的體現;盈利性給付標準保障被保險人的基本生活保障項目廣泛,給付標準高費用大多是個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔保險依據國家法律和有關部門的統一規定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比儲蓄債券股票商業保險不同點性質受益情況償還方式投資效益相同點信用行為債務證書債務證書限期償還限期償還入股憑證、所有權證書針對風險本針對風險本身的投資身的投資獲取本金、利息，安全性最大獲取利息高于儲蓄，安全性高于股票股息和紅利，受企業經營狀況的影響根據保險合同，獲取相應的經濟補償活期、定期、還本付息定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按

18、合同約定由保險公司理賠利息較低風險很小信用度高、收益高、流通性強、代用率高風險大，收益大回報與交納的保險費成正比投資行為，有利于國家經濟建設和公民生活，有收益，有風險國債國債儲蓄儲蓄金融債券金融債券企業債券企業債券股票收益性：流通性： 保險保險企業債券企業債券金融債券金融債券國債國債股票儲蓄風險性：儲蓄儲蓄國債國債金融債券金融債券企業債券企業債券股票（1）債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。（注意：這里說的是政府債券）（3）通過購買社會保險，投保人把風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險

19、損失降到最少。（更正提示：不是購買社會保險，是購買商業保險） 1、各種投資方式的收益與風險 收益風險儲蓄存款利息如果發生通貨膨脹，則存款會貶值；如果儲戶提前支取定期存款，則利息會受到損失；在市場經濟條件下，商業銀行同樣存在破產的可能債券利息如果發生通貨膨脹，則本金會貶值；金融機構和企業存在破產的可能股票股息和紅利收益：股票價格上升帶來的差價如果公司虧損、破產或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；股票價格受公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風險就越大商業保險保險金如果沒有出現合同約定的可能出現的事故或者其他情況，投保人

20、則得不到保險金結論任何投資方式都既存在收益，也存在風險，在選擇投資方式時要多樣化，以降低風險。高考提能：如何做一個理性的投資理財者統籌考慮投資的收益與風險。 要注意投資的多元化。 投資要根據自己的實際情況，自己的經濟實力，量力而行。 投資理財投資理財專家建議專家建議堅持四個原則堅持四個原則 既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，不違反國家法律、政策。科學投資理財（1）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產，使自己的資金得到增值的行為。（2）可供投資的對象。目前國內居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術品、古董等收藏品，房地產，實業投資等。高考提能：如何做一個理性的投資理財者學習小貼士投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優勢主要在于專家經營、專業管理，比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。 （2016課標 ） 13.2015年8月，國務院批復的基本養老保險基金投資管理辦法規定，養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規定的主要目的是 A.增強資本流動性，平抑資本市場的波動 B.擴大投 資渠道，實現投資