1、精選優質文檔-傾情為你奉上 江蘇廣播電視大學人才培養模式改革與開放教育試點金融市場作業與評價 形成性考核總成績 學生姓名 學生學號 教學點 江蘇廣播電視大學江蘇廣播電視大學開放教育金融學本科金融市場形成性考核成績記錄單項 目占形考成績比例考核項目得分評分日期記分作業60%（共18分）作業一作業二作業三記分作業成績得分： （三次作業平均成績×60%）專題討論10%（共3分）得分： （專題討論成績×10%）網上測試10%（共3分）得分： （網上測試成績×20%）網上實驗20%（共6分）得分： （網上測試成績×20%） 形成性考核總成績： 教師簽名： 日期：

2、金融市場第一次作業 得分 教師簽名 一、 單項選擇題1 金融市場是指以( B )為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。A 金融資本 B金融資產 C金融行為 D股票和債券2金融工具交易過程中所形成的運行機制有多種，其中最主要的是( B )。A價格機制 B供求機制 C風險機制 D效率機制3證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔風險的業務是（ C ）A承銷 B代理買賣 C自營買賣 D投資咨詢4票據是一種（ AD ）證券。A無因債權、證權 B有因債權、證權 C有因債權、證權 D無因債權、證權5主要投向有價證券，且是一種間接投資工具的是（ D ）。A債券 B期貨 C股票 D投資基金券6面向少數特

3、定投資者的發行證券叫（ A ）A定向發行 B公開發行 C直接發行 D間接發行7公開發行公司債券，股份有限公司的凈資產不低于人民幣（ C ）萬元。A500 B1000 C3000 D60008專門融通一年以內短期資金的場所稱之為( A )。A貨幣市場 B資本市場 C現貨市場 D期貨市場9大額可轉讓定期存單深受歡迎的基本原因是( C )。 A期限短 B面額固定 C流動性強 D利率高10若采用折價發行方式，債券票面金額為100元，而實際發行價格確定為96元，債券到期時應按（B ）償還。 A 108元 B 100元 C 96元 D 104元11以下( C )發行方式，承銷商要承擔全部發行失敗的風險。

4、A代銷 B余額包銷 C全額包銷 D中央銀行包銷12、短期國債的典型發行方式是( C )方式。 A公募發行 B拍賣投標發行 C拍賣 D推銷人員推銷二、多項選擇題1直接融資的優點在于（ CE ）。A靈活便利，安全性高，易于取得規模經濟B資金供求雙方在數量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少C資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效率D由于沒有中間環節，籌資成本較低E由于沒有中間環節，投資收益較高2作為一個完整的金融市場，必須具備（ABCE ）等四個基本要素，它們共同構成了金融市場的基本框架。A交易主體 B交易工具 C交易價格 D交易地點 E交易方式3中央銀行的主要貨幣政策工具

5、有（ ABCE ）A存款準備金 B再貼現 C公開市場業務 D物價 E利率4匯票的當事人有三方，即（ ADE ）。A出票人 B貼現人 C背書人 D付款人 E收款人。5按償還方式不同可將債券分為（ ABE ）A可早贖回債券B可提前兌現債券 C分期付息債券 D附息票債券 E償債基金債券。6關于間接發行描述正確的有（ ABC ）A可節省人力、時間 B減少一定的風險 C迅速、高效地完成發行 D發行人要設立一些發行網點和派出眾多發售人員 E發行人要支付一筆較大的承銷費用，從而要增加發行成本。7場內債券市場具有以下幾個特點（ BCDE ）A交易品種多樣性、大宗性 B主要采取指令驅動、集中撮合的方式進行交易

6、C提供標準化產品的交易 D在有形的場所集中進行 E以中小投資者為主。8債券交易形式主要有（ ABCDE ）A現貨交易 B回購協議交易 C遠期交易 D期貨交易 E期權交易9貨幣市場上的交易工具主要有( AD )。A貨幣頭寸 B長期公債 C公司債 D票據 E股票10.可轉讓大額定期存單：( AC )、不記名，可以自由轉讓流通、不受存款保險法的保護、其認購者多是非金融性大公司、其認購者大多是看中存單的高利率、其發行價格可以高于面額11.有關商業票據發行價格的因素：( ACD )、發行價格面額貼現金額、發行價格面額、貼現金額面額×貼現率×期限/、貼現率貼現金額/面額×/期

7、限、面額就是其轉讓價格12.債券的承銷方式有：( DE )、直接發行、間接發行、私募發行與公募發行、代銷、余額包銷與全額包銷三、判斷題1間接融資因為有金融機構從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。（ ）2中央銀行在公開金融市場上買入大量債券會使商業銀行的資金更為緊缺，市場的貨幣量有所減少，市場利率往往有所升高。（ × ）相反3場外交易的方式既沒有固定的場所，也不進行直接接觸，是一個無形市場。（ ）4短期資金市場交易的信用工具主要是現金貨幣，故稱貨幣市場。（ × ）除現金外，還有貨幣頭寸、票據和短期國債。5第三市場的交易相對于交易所交易來說，具有限制更少、成本更低

8、的優點。（ ）6證券交易所只為證券買賣提供交易的場地，本身并不參加證券買賣，也不決定買賣的價格。（ ）7貨幣頭寸又稱現金頭寸，就是指商業銀行每日收支相抵后資金過剩的數量。（ × ）過剩或者不足。8匯票的出票人應擔保承兌和擔保付款；本票的出票人則是自己承擔付款責任。（ ）9債券通常規定了固定的利率，與企業績效有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。（ × ）與企業績效沒有直接聯系10認沽權證持有人有權按約定價格在特定期限內或到期日向發行人買入標的證券。（ ）11債券發行人可根據債券信用等級來確定債券的發行利率水平，如果等級越高，可相應降低債券的利率。（ ）12.同普通股相比，優先

9、股具有風險小、收益相對穩定的特點。（ ）13.由于商業票據的風險性比國庫券大，流動性比國庫券差，因此，商業票據的利率低（ × ）低改為高14.同業拆借市場利率變化可以成為中央銀行調整貨幣政策的重要參考指標。（ ）15.所有公開發行的股票都可以在證券交易所上市交易。（ × ）不是所有的16.一般情況下，同業拆借市場的利率應該高于中央銀行的再貼現率。（ × ）高改為低四、名詞解釋1.金融市場：辦理各種票據、有價證券和外匯買賣，以及同業之間進行貨幣借貸的場所。2.貨幣頭寸:又稱現金分寸，是指商業銀行每日收支相抵后，資金過剩或不足的數量。它是同業拆借市場的重要交易工具。3

10、.匯票：是由出票人簽發，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據。4.證券投資基金:是指通過發行基金單位，集中投資者資金，由管理人管理，由托管人托管，主要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔風險的一種證券投資方式。5.同業拆借市場：是指具有準入資格的金融機構之間進行臨時性資金融通的市場。即金融機構之間的資金調劑市場。6.回購協議：是指債券買賣雙方按預先簽訂的協議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定的價格買回這筆債券，并按商定的利率付息。7.可轉讓大額定期存單：是銀行發給存款人按一定期限和約定利率計息，到期前可以轉讓流通的證券化存款憑證。8.第四市場：投

11、資者和證券的出賣者直接交易形成的市場。9.開放式基金:是指基金發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規定的營業場所申購或贖回的一種基金。五、問答題1.金融市場必須具備哪幾個基本要素?答:金融市場的基本要素有：交易主體、交易工具、交易價格和交易方式。卓越人社區-Joyren.2.為什么說金融機構在金融市場上的地位十分特殊?答： 首先，金融機構是金融市場上最重要的中介機構；其次，金融機構還是金融市場上資金的需求者；再次，金融機構是金融市場上資金的供給者。3.簡述匯票、本票、支票的異同。答：相同：匯票、本票和支票都屬于票據，這是它們的相同之處。區別主要表現在：(

12、1)匯票、本票主要是信用證券，支票是支付證券。(2)& z  z$ x  + I+ o+ 7 m9 Y卓越人社區-J(2(匯票支票的當事人有三人，即出票人、付款人、收款人，本票則只有兩個，即出票人與收款人。(3)% a7 |0 y8 D2 c" D5 X8 |) _, _支票的付款人是銀行，本票的付款人為出票人，匯票的付款人不特定，一般承兌人是主債務人。(4)(支票的出票人應擔保支票的支付，匯票的出票人應擔保承兌和擔保付款，本票的出票人則是自己承擔付款責任。(5)支票只能見票即付，沒有到期日記載，匯票和本票均有到期日記載，不即于見票即付

13、。4.股票與債券有何聯系與區別？ 答：區別：（1）性質不同，股票表示一種股權或所有權關系，債券則代表債券債務關系。（2）發行者范圍不同 （3）期限性不同 （4）風險和收益不同 （5）責任和權利不同聯系：兩者都是發行者籌集資金的手段，同在證券市場上發行和交易，兩者間相互影響。5.試述同業拆借市場的運行機制。答：（1）通過中介機構同城拆借。在同一城市或同一地區的金融機構通過中介機構進行拆借，多以支票作為媒介。當拆借雙方協商成交后，拆入銀行簽發自己付款的支票，支票面額為拆入金額加上次營業日為止的利息。拆入行以此支票與拆出行簽發的以中央銀行為付款人的支票進行交換。支票交換后，通知同城中央銀行

14、分支機構在內部轉帳，借記買方帳戶，同時貸記賣方賬戶，拆入行在中央銀行存款增加，拆出行在中央銀行存款減少。次日，拆入行簽發由自己付款的支票，由拆出行提交票據，在票據交換以后，再以拆入行在中央銀行的存款清算，用反方向的借貸沖賬。（2）通過中介機構異地同業拆借。處于不同城市或地區的金融機構進行異地拆借，其交易程序大體上與同城的同業拆借程序相同。區別是：拆借雙方不需要交換支票，僅通過中介機構電話協商成交；成交后拆借雙方通過各自所在地區的中央銀行資金電子轉賬系統劃撥轉賬。（3）不通過中介機構的同業拆借。其交易程序與有中介機構的拆借程序和過程大同小異，不同的只是前者是雙方直接洽談協商，不通過專門的中介性機

15、構，成交后相互轉帳，增減各自賬戶上的存款。6.可轉讓大額定期存單的特點有哪些？答：可轉讓大額定期存單的特點有：一是大額定期存單一般是不記名的，可以流通轉讓；二是可轉讓定期存單金額較大；三是可轉讓存單不能提前支取，但可以在二級市場流通轉讓，因而利息不受損失；四是大額存單由面額較大，通常由企業等機構進行投資和購買；五是大額存單的期限檔次一般為3-12個月不等。7.債券直接發行與間接發行有何區別？答：直接發行是指債券發行人直接向投資人推銷債券，而不是需要中介機構進行承銷。直接發行可以節省中介機構的承銷、包裝費用，節約發行成本，但需要花費大量的人力和時間，同時也需要設立一些發行網點和派出眾多發售人員。

16、另外，發行人還要完全承擔債券不能按時售完的發行風險。間接發行是指發行人不直接向投資者推銷，而是委托中介機構進行承購推銷。間接發行可節省人力、時間，減少一定的風險，迅速、高效地完成發行。間接發行方式，發行人要支付一筆較大的承銷費用，從而要增加發行成本。8.試述債券市場的功能。 答：（1）成為政府企業、金融機構及公共團體籌集穩定性資金的重要渠道。（2）為投資者提供了一種新的具有流動性及盈利性的金融商品或金融資產。（3）為中央銀行間接調節市場利率和貨幣供應量，提供了市場機制。（4）為政府干預經濟、實現宏觀調控經濟提供了重要的機制。9.簡述股票市場的功能。答：（1）發行股票，可以使股份公司獲

17、得創立的初始資本（2）發行股票，可以使股份公司得以不斷擴充資本（3）發行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務還本付息的壓力，降低資金成本和經營成本，從而改善財務狀況，增加利潤積累，提高競爭力。（4）發行股票，可以為投資者提供一種新的、高風險與高收益并存的投資工具，增加一種新的金融資產。（5） 股票市場，特別是股票流通市場的價格變化，可以綜合反映股票發行公司的經營狀況及國民經濟的運行情況，成為企業經營狀況和經濟狀況的“晴雨表”。10.影響股票價格的主要因素有哪些？答：影響股票價格的主要因素有：1.經濟因素2.政治與自然因素3.行業因素4.心理因素5.公司自身的因素。金融市場第二次作業 得分 教師

18、簽名 一、單項選擇題1證券投資基金從事股票、債券等證券的投資，若發生虧損由（ D ）承擔。A管理人 B托管人 C監管人 D持有人2證券投資基金在美國被稱為（ B ）。A單位信托基金 B共同基金 C集合投資計劃 D證券投資信托基金3對于封閉式基金而言，其募集的基金份額總額必須達到核準規模的（ B ）以上，其存續的時間不得少于5年。A50% B80% C90% D100%4轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的（ C ）以上通過。A三分之一 B一半 C三分之二 D九成5人身保險的保險標的不包括（ C ）A人的身體 B人的健康 C

19、人的心理 D人的生命6保險需求的外生變量有（ A ）通貨膨脹B消費者習慣與偏好C消費者收入與財富D個人經濟行為7我國經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的（ D ）倍。A1 B2 C3 D48利用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式，被稱之為（ C ）。A、即期交易 B、遠期交易C、套匯交易 D、套利交易9利用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯，由此獲取時間差收益的一種套匯方式，被稱為（ A ）。A時間套匯 B地點套匯 C 直接套匯 D間接套匯二、多項選擇題1根據投資風險和收益

20、的不同，投資基金可分為（ ABE ）。A成長型基金 B收入型基金 C混合型基金 C指數型基金 E平衡型基金2我國目前開放式基金的營銷渠道主要有（BCE ）渠道。A信托公司 B商業銀行 C證券公司 D保險公司 E基金公司直銷中心3按期權購買者的獲得的權利劃分，期權可分為（ AB ）。A、看漲期權B、看跌期權C、歐式期權D、美式期權4金融互換的功能包括（ ABCD ）。A、空間填充功能B、規避風險功能C、逃避管制功能D、降低籌資成本功能5保險市場的特點有（ ABCDE ）。專業性強 B經營面廣 C預期性 D非即時結清性 E政府干預性6財產保險市場，是專門為社會公民提供各種人身保險商品的市場，可分為

21、（ ADE ）。財產保險市場 B意外傷害保險市場 C健康保險市場 D責任保險市場 E信用保證保險市場。7、金融期貨市場的功能包括（ AB ）。A、避險B、價格發現C、創造財富D、消除風險8主要的保險中介人包括（ CDE ）。被保險人 B保險人 C保險代理人 D保險經紀人 E保險公估人9我國保監會把（ BCE ）的監管作為中國現代保險監管體系的三大支柱。資金運用 B償付能力C公司治理結構 D保單設計 E市場行為10、按標的物不同，金融期貨可分為（ ABD ）。A、利率期貨B、外匯期貨C、原油期貨D、股價指數期貨11、股票指數期貨的特點包括（ ABCD ）。A、高杠桿性B、具有期貨和股票的雙重特性

22、C、既可以防范非系統性風險，又可以防范系統性風險D、以現金結算，而不是用實物進行交割三、判斷題1、一般情況下，外國發生嚴重的通貨膨脹，匯率上升。（ × ）上升改為下降2只要基金收益較好，一般都會進行分紅，投資者只可以選擇現金分紅方式。( × ) 有多種分紅方式3投資基金通過分散投資僅能克服非系統風險，而對系統性風險是無能為力的。( )4封閉式基金在證券交易所二級市場上掛牌買賣，其價格一般總是與其資產凈值一致。( × ) 會偏離資產凈值5貨幣市場基金流動性強，安全性高，投資成本低，收益高于銀行存款。( )6保險事故的近因是造成保險標的損失最直接、在時空上最靠近結果的

23、原因。( × ) 并不取決于時間上的接近7再保險市場又稱為分保市場，是保險人同投保人之間再次辦理保險業務的市場( × ) 是保險公司是保險公司之間辦理保險業務的市場。8經驗表明，保險需求量的收入彈性常常小于1，即缺乏彈性，但是不同的保險商品的收入彈性會有所差異。( × ) 缺乏改為富有9、期權交易都是在交易所內進行的。（ × ）不一定10、期權交易雙方都需要交納保證金。（ × ）買方交納的是期權費11、金融衍生工具市場是國際資本市場的一個部分。（ ）四、名詞解釋1.財產保險：是指投保人根據合同約定,向保險人交付保險費,保險人按保險合同的約定對所

24、承保的財產及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。2.保險價格:保險價格就是保險費率，保險價格有理率價格和市場價格之分。理論價格是以影響保險供給的內在因素如成本等為基礎而形成的價格；市場價格則是通常所說的交易價格，它還受市場競爭、貨幣價值、保險標的、國家有關政策及替代品的價格等諸多外部因素的影響。3.保險需求:是指在一定的費率上，保險消費者從保險市場上愿意并有能力購買的保險商品的總量。4.外匯市場：狹義的外匯市場是指進行外匯交易的有形的固定場所，即由一些指定外匯銀行、外匯經紀人和客戶組成的外匯交易場所。'z y hw&mxk廣義的外匯市場是指有形和無形外匯

25、買賣市場的總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經紀人和客戶組成的外匯經營業以及由它形成的外匯買賣關系的總和。5.套利交易： -是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，從中獲取利息差額收益。DU3p6.黃金市場:黃金市場是集中進行黃金交易的場所，是黃金買賣關系的總稱。7.金融遠期合約:是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的方式和確定的價格買賣確定數量的某種金融資產的合約。8.遠期利率協議:是買賣雙方同意從未來某一確定的時期開始在某一特定時期內按協議利率借貸一筆數額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協議。9.金融期權:

26、是指賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格或執行價格購買或出售一定數量某種金融資產的權利的合約。10.金融互換:是約定兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定時間內交換一系列現金流的合約。五、問答題1、證券投資基金有何優勢和作用？答：優勢：（1）專家理財，可以通過組合投資分散風險（2）流動性較高，分紅次數多（3）種類繁多，投資者易于選擇（4）資產安全，信息透明。作用：（1）證券投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道（2）證券投資基金有力的推動了證券市場的健康發展（3）證券投資基金促進了金融業和國同經濟的發展。2、開放式基金和封閉式基金有哪些主要區別？答：（1）規模的可變性不同。（2）期限不同。（

27、3）交易價格的決定方式不同。（4）交易方式不同。（5）信息披露要求不同。（6）投資策略不同。3、影響保險供給的因素有哪些？答：（1）保險成本（2）保險價格（3）保險市場的競爭（4）償付能力（5）保險技術（6）政府的政策。4、簡述外匯市場的種類與功能。答：種類：（1）按照交易方式可分為有形市場和無形市場（2）按照交易的規模可分為批發外匯市場和零售外匯市場（3）按照交易是否受到管制，可分為官方外匯市場與自由外匯市場（4）按照外匯交割時間可分為即期外匯市場和遠期外匯市場。（5）按交易區域不同可分為區域性外匯市場和國際性外匯市場。 功能：（1）實現購買力的國際轉移（2）提供資金金融通（3）提供外匯保值

28、和投機的機制。5、簡述黃金市場價格的影響因素。答：（1）成本因素（2）供求因素（3）世界經濟周期的波動趨勢（4）美元匯價的變動（5）利率和通貨膨脹（6）石油價格的變化（7）政治因素。6、衍生證券的特點和功能。答：（1）衍生證券交易屬于“零和游戲”。（2）高盈利與高風險的結合（3）規避風險的良好工具。 衍生證券的杠桿效應大大降低了交易成本，提高了市場的流動性。有了衍生證券以后，人們在投資組合管理、籌碼轉換、盈虧鎖定、風險管理等方面，通過少量的衍生證券交易就可取代大量的現貨交易，從而節省大量的交易成本，大大提高了市場的流動性。7、金融期貨合約的交易特點。答：（1）場內交易與清算所（2）結束部位方式

29、靈活（3）標準化合約（4）保證金與日結制度。8、期權交易與期貨交易的區別。答：（1）權利和義務。期貨合約雙方都被賦予對等的權利和義務，在沒有采取必要的手段結束部位之前，就必須履行合約；期權合約只賦予買方權利，賣方無任何權利，賣方須在對方履約時履行對應的買賣標的物的義務。（2）標準化。期貨都在交易所交易，期貨合約都是標準化的，而期權合約則不一定。它可以在場內交易，也可以在場外交易。場外交易的期權是非標準化的，但在交易所交易的現貨期權和所有的期貨期權則都是標準化的。（3）盈虧風險。期貨交易雙方承擔的風險都是無限的，存在盈利的無限性，也存在虧損的無限性。期權交易賣方的虧損風險可能是無限的，也可能是有

30、限的，盈利風險是有限的；期權交易買方虧損風險是有限的，盈利風險可能是無限的，也可能是有限的。（4）保證金。期貨交易的買賣雙方都須交納保證金。期權的買者則無須交納保證金。場內交易的期權賣者則要交納保證金，場外交易的期權賣者是否需要交納保證金則取決于當事人的意見。（5）風險頭寸。運用期貨進行的套利保值，在把不利風險轉移出去的同時，也把有利風險轉移了出去；運用期權進行套利保值時，只把不利風險轉移出去而把有利風險留給了自己。 金融市場第三次作業 得分 教師簽名 一、單項選擇題1、歐洲貨幣市場的特征不包括（ D ）。A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化2、歐洲貨幣市場的類型不包括（ A ）。A、離岸

31、性B、一體型C、分離型D、簿記型3、所謂雙邊貸款指的事（ B ）。A、國際銀團貸款B、獨家銀行貸款C、辛迪加貸款D、聯合貸款4、下列不屬于外國債券的事（ C ）。A、猛犬債券B、揚基債券C、歐洲債券D、武士債券5、歐洲債券市場上的主流交易品種為（ B ）。A、固定利率債券B、浮動利率債券C、零息票債券D、步高債券6、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含（ C ）屬性。A、期貨B、期權C、遠期D、互換7、歐洲債券的主要交易中心是（ A ）。A、紐約證券交易所B、東京證券交易中心C、倫敦的場外市場D、美國納斯達克8、大多數公司到國外首次募股，通常采用（ D ）。A、包銷發行B、推銷C、助銷D、間接發

32、行9、最早推出信用衍生產品的銀行是（ C ）。A、花旗銀行B、美洲銀行C、信孚銀行D、匯豐銀行10、一攬子信用互換是（ D ）的一種變形。A、信用違約互換B、總收益互換C、貨幣互換D、利率互換11、金融監管的原則不包括（ C ）。A獨立性原則B、合法性原則C、經濟性原則D、公開、公正、公平原則12、雙元多頭金融監管體制的典型代表是（ B ）。A、中國B、美國C、德國D、法國13、日本的金融監管體制屬于（ D ）。A、雙元多頭B、單一監管C、多元多頭D、單元多頭14、區域性的金融監管一體化為（ D ）。A、世界銀行B、美聯儲C、亞洲開發銀行D、歐洲中央銀行15、下列國際監管協調組織中，影響最大的

33、是（ A ）。A、巴塞爾委員會B、國際證券委員會組織C、國際清算銀行D、國際保險監管官聯合會二、多項選擇題1、離岸金融市場又可分為（ ABC ）。A、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心2、按市場功能的不同來劃分，國際金融市場包括（ ABC ）。A、國際貨幣市場B、國際資本市場C、國際外匯市場D、國際原油交易市場3、按風險來源分類，金融風險包括（ BCD ）。A、經濟風險B、匯率風險C、信用風險D、營運風險4、風險控制工具可分為（ ABCD ）。A、風險轉移B、風險避免C、風險控制D、風險自留5、期權類信用衍生產品包括（ ABCD ）。A、附加購買期權條款B、違約期權C、信用價差期

34、權D、信用聯系票據6、根據外匯風險的表現形式，可將其劃分為（ ACD ）。A、交易風險B、經營風險C、會計風險D、經濟風險7、金融業經營中的外部性來源于（ ABC ）。A、高杠桿經營所導致的負外部性B、金融機構較強的傳染性所導致的負外部性C、金融危機對實物經濟部門具有巨大的負外部性影響D、信用創造帶來的負外部性8、金融監管的成本包括（ ABCD ）。A、執法成本B、守法成本C、金融監管的道德風險D、監管失靈成本9、美國中央監管機構包括（ AB ）。A、美聯儲B、聯邦存款保險公司C、金融機構監管局D、金融交易和報告分析中心三、判斷題1、大多數歐洲債券是不記名債券。（ ）2、全球國際股票發行額在整

35、個資本市場資金來源中所占比例遠遠小于國際債券市場。（ ）3、風險就意味著虧損。（ × ）只能說風險與收益成正比。4、現代意義上的信用風險是指借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失的風險。（ × ）信用風險可以定義為受信方拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給信用提供方帶來的潛在損失。它一般分為商業信用和銀行信用。5、信用聯系票據是普通的固定收益證券與信用違約期權相結合的信用衍生產品。（ ）6、金融監管與一般公共監管的理論基礎是相同的。（ ）7、金融機構的自由競爭，產生了金融機構倒閉風險。（ ）8、金融監管的必要是由于存在市場失靈，從而意味著監管必然有效。（ ×

36、）不一定有效。9、美國和加拿大都是雙元多頭金融監管體制的典型代表。（ ）四、名詞解釋1. 國際金融市場:國際金融市場又稱外部金融市場，它一般指金融資產的發行者是外國居民、金融資產的面值是外國貨幣、金融資產的交易在多個國家進行的市場，具體包據國際貨幣市場、國際資本市場、國際外匯市場、國際黃金市場以及金融衍生工具市場等。2. 離岸金融市場:是指能自由兌換的貨幣，可以在其發行國以外進行交易，而不受任何國家的有關金融法規的管制。3. 歐洲貨幣市場: 歐洲貨幣市場就是利用貨幣發行國境外的該貨幣進行存貸款活動的銀行業市場。4. 外國債券:是指國外借款人在一國國內資本市場上發行的以該國貨幣標價的債券。5.

37、歐洲債券:是一國政府、金融機構和工商企業在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發行的債券。6. 金融風險:是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。7. 利率風險:這是一種由于市場價格變化（利率變化）引起金融機構持有資產價格變動或銀行及其他金融機構協定利率跟不上市場利率變化而帶來的風險。8. 流動性風險:是指源于金融資產變現的風險。9. 信用風險:是指因交易一方不能履行或不能全部履行交收責任而造成的風險。10. 久期:馬考勒使用加權平均數的形式計算債券的平均到期時間，即馬考勒久期。11. 金融監管: 金融監管是金融監督和金融管理的復合詞。狹義的金融監管是指金融監管當局依據國家法律法規的授

38、權對整個金融業實施的監督管理。廣義的金融監管是在當局監管之外，還包括了金融機構內部控制與稽核的自律性監管、同業組織的互律性監管、社會中介組織和輿論的社會性監管等。12. 外部性:是指私人收益與社會收益、私人成本與社會成本不一致的現象。13. 金融監管體制:指的是金融監管的制度安排，它包括金融監管當局對金融機構和金融市場施加影響的機制以及監管體系的組織結構。14. 金融全球化:在經濟全球化背景下，金融業跨國境發展而趨于全球一體化的趨勢，是全球金融活動和運行機制日趨規范與金融風險日益緊密關聯的一個過程。五、簡答題1、國際金融市場的發展過程和發展趨勢。答：發展過程：在19世紀，由于歐洲及北美國際貿易

39、和國際投資的發展，對金融服務的跨國需求開始大大增加。從20世紀開始，隨著國際分工的深化和世界大市場的形成，國際貿易與投資在世界許多地方滲透。進入90年代，一些亞洲國家城市如曼谷、馬尼拉、吉隆坡等也開始致力于成為地區性國際金融市場。發展趨勢：（1）金融全球化不可逆轉。（2）金融自由化深入推進。（3）金融創新品種層出不窮，規模急劇膨脹。（4）金融風險加大，完善金融監管勢在必行。2、國際金融市場的作用。答：（一）積極作用。（1）推動了國際貿易，加速資本國際化，為跨國公司的發展提供了條件。（2）離岸金融市場為各國籌集資金提供了方便，促進經濟平衡發展。（二）消極作用。（1）國際金融交易日益與實際經濟相脫

40、節，加大了金融風險。（2）國際金融市場一體化使金融風險隨全球化而擴展。3、歐洲貨幣市場的性質和特征。答：（1）幣種多（2）管制松（3）成本低。4、金融監管的理論解釋有哪些及其內容。答：（1）公共利益論。理論認為：監管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應。監管被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的手段。（2）特殊利益論。理論認為：政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護主宰了管制機關的一個或幾個特殊利益集團的利益，對整個社會無助益。（3）社會選擇論。這一理論是從公共選擇角度來解釋政府管制的。政府管制作為政府職能的一部分，是否應該管制、對什么進行管制、如何進行管制等，都屬于公共選擇問題。（4）經濟監管論。該理論認為政府監管通常發生在市場失靈的領域，其目的是為了保護公眾的利益，提高公共福利。（5）金融風險論。金