1、.一 *電站經濟效益分析12 經濟評價12.1 概述電站工程建設目的是以灌溉為主，以發電為輔，目前實際灌溉面積近3萬畝,灌溉不能給電站帶來經濟效益,只有社會效益。電站增效擴容改造總裝機容量1000KW,總投資301.4萬元，多年平均發電量220.46萬kwh。電站工程規模小，施工條件較好，計劃建設期12個月，工程建設所需資金由電站自籌、銀行貸款和爭取國家增效擴容改造扶持解決。項目經濟評價以水利部發布的小水電建設項目經濟評價規程（SL16-2010）為主，并參考國家發展和改革委員會、建設部水電建設項目財務評價方法與參數（第三版），水規總院頒發的水電建設項目財務評價暫行規定（水規規19940026

2、號）及國家現行財稅制度等有關法律、法規和技術標準進行財務和國民經濟評價。12.2 經濟評價參數12.2.1 投資指標總投資I：I=NKN I=EKEN電站裝機容量（1000KW）KN單位KW投資（3014元/KW）KE單位電能投資（1.3671元/kwh）K0單位新增電能投資（2.18元/kwh歷年平均比。1.519元/Kwh近三年平均比）I=301.40萬元12.2.2 年發電收益BB=E(1-)·SE多年平均發電量：220.46萬KW·h廠用電及線變損率，根據計算為6%S計算電價：根據湖南省物價局目前執行的價格政策,增效擴容后的1000KW以上電站上網電價可提高到0.3

3、30.37元KWh，根據國家水電上網電價要盡快實行與火電“同網電價”政策，上網電價可達0.46元KWh。因此本次財務內部經濟評價計算電價S取0.37元KWh ，國民經濟評價的測算電價取當地平均上網電價0.33元KWh。財務內部經濟評價收益：B=220.46萬KW·h×（1-6%）×0.37元KWh =76.68萬元。12.2.3 折舊費D=PaIPa綜合折舊率，取Pa=6%固定資產形成率取=1.0D=18.08萬元12.2.4 年運行費C*電站年運行費包括職工工資及福利、維護修理及材料費、其他費用等。A、計算期平均工資及福利C a電站定員9人，年工資及福利：31.

4、5萬元。 Ca=31.5萬元B、維護修理及材料費C b小水電企業的維修及材料費主要是油料及低值易耗品消耗，機電設備經過長時間運行后,磨損消耗增大,許多原配件都需要更換或修理。但是通過加強管理和提高日常維護工作質量,主要機電設備的使用壽命可達22年，土建部分的設計使用壽命為50年，因此C b取折舊費的25%。Cb平均=4.52萬元C、其它費用CC其他費用包括設備安全檢測費2.8萬元，其他如各類規費，辦公、郵電、旅差及各種業務支出合計6.7萬元。CC=9.50萬元年運行費用C= Ca+Cb+CC =31.5+4.52+9.50=45.52萬元12.2.5 稅金及附加T:根據國家對小水電的稅收優惠政

5、策,本單位為小規模納稅人，增值稅率為6%,實際為含稅收入的5.6604%，加上教育費附加、城建稅，小水電綜合稅率為6.2264%。T=4.78萬元12.2.6 稅后利潤稅后利潤:6.2萬元12.2.7 計算期經濟評價計算使用壽命n取20年12.2.8 項目殘值20年后項目殘值，因為折舊費率6%，所以20年的項目殘值為0。12.2.9 標準收益率標準收益率In根據規程取10%。12.2.10 社會折現率社會折現率取8%。12.2.11 單位電能投資單位電能投資KE=1.3671元/KWh3.0元/ KWh。12.3 財務評價根據中華人民共和國水利部關于小水電建設項目經濟評價規程(SLl62010

6、)的規定：小水電財務基準收益率(Ic)定為10%。相關計算見表12-1、表12-2。表12-1 成本利潤表單位：萬元序號項目序號備注年未裝機容量（KW）1000發電量220.46單位：萬kwh售電量207.23單位：萬kwh1銷售收入76.68電價取0.37元/kwh其中：售電收入76.682售電總成本68.41其中：經營成本68.412、1主營業務成本63.632、1、1水資源費0.032、1、2折舊費18.082、1、3年運行費45.522、1、3、1工資及福利31.502、1、3、2維護修理及材料費4.522、1、3、3其他費用9.502、2稅金及附加4.782、2、1增值稅6%4.34

7、2、2、2城建稅5%0.222、2、3教育附加費5%0.223利潤總額8.274所得稅2.075凈利潤6.206成本指標6、1售電單位成本（元/度）0.3301*;表12-2 *市*電站增效擴容改造項目全部投資現金流量表 單位：萬元序號項 目建設期運 營 期合計1211121314151617181920211現金流入-76.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.681,533.601.1產品銷售收入76.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.6876.681,

8、533.601.2回收固定資產余值1.3回收流動資金2現金流出301.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.4052.401,348.802.1建設投資301.40301.402.2水資源費0.030.030.030.030.030.030.030.030.030.030.030.032.3年運行費45.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.52910.402.4銷售稅金及附加4.784.784.784.784.784.784.784.784.784.

9、784.784.7895.602.5所得稅2.072.072.072.072.072.072.072.072.072.072.072.0741.403凈現金流量-301.4024.2824.2824.2824.2824.2824.2824.2824.2824.2824.2824.2824.28184.204累計凈現金流量-301.40-277.12-58.60-34.32-10.0414.2438.5262.8087.08111.36135.64159.92184.205折現系數（i1=10%）0.90910.82640.35050.31860.28970.26330.23940.21760.

10、19780.17990.16350.14860.13516折現凈現金流量-274.0020.068.517.747.036.395.815.284.804.373.973.613.28-86.097累計折現凈現金流量-274.00-253.94-138.37-130.63-123.60-117.21-111.40-106.12-101.32-96.95-92.98-89.37-86.098折現系數（i2=12%）0.89290.79720.28750.25670.22920.20460.18270.16310.14560.130.11610.10370.09269折現凈現金流量-269.121

11、9.366.986.235.564.974.443.963.543.162.822.522.25-107.1710累計折現凈現金流量-269.12-249.76-146.62-140.39-134.83-129.86-125.42-121.46-117.92-114.76-111.94-109.42-107.17根據以上表格計算可得知：12.3.1 項目的投資回收期項目的靜態投資回收期（14-1）+（-10.04/24.28）13.41年。12.3.2 財務內部凈現值(FNPV)根據表中的數據，可得出項目的凈現值(FNPV)=-86.09萬元。12.3.3 財務內部收益率（FIRR）采用試算法

12、求出項目的內部收益率，計算過程如下：(1)分別以i1=10%，i2=12%作為設定的折現率，計算各年的凈現值和累計凈現值，從而求得FNPV1和FNPV2，見表。(2)利用EXCEL表格計算財務內部收益率（FIRR）財務內部收益率（FIRR）=-301.4,24.28,（18年）24.28,24.28=5.05%。因本項目中的發電水源是以灌溉為主，相關財務數據與規程要求略有區別。12.4 國民經濟評價國民經濟評價是從國家角度分析，評價建設項目對國民經濟發展帶來的凈效益，評價項目在經濟上的合理性。本工程投資概算價格為當前市場價格，總投資301.40萬元，全部轉為固定資產投資。經營成本為維修費，職工

13、工資及福利費和其他費用，不包括屬于內部轉移支付的稅金等。依照SL162010小水電建設項目經濟評價規程，電價調整不再使用平均電力影子價格，以當地小水電平均售電價格為標準調整，因此測算電價以3300元萬千瓦計算。稅金及附加為社會內部轉移，計算時可以不予考慮。建設項目的國民經濟評價以經濟內部收益率（EIRR）為主要指標，以經濟凈現值(ENPV)、經濟凈現值率（ENPVR）及經濟效益費用比（EBCR）為輔助指標。根據中華人民共和國水利部關于小水電建設項目經濟評價規程(SLl62010)的規定：小水電建設項目的社會折現率(Is)定為8%。具體計算見表12-3。表12-3 國民經濟效益費用流量表單位：萬

14、元序號項目建設期運 營 期合計12345678910112021年末裝機容量(kW)100010001000100010001000100010001000100010001000年有效發電量(萬kW·h)207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.234144.60年售電量(萬kW·h)207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.23207.234144.601效益流量1、1銷售收益68.396

15、8.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.391367.801、2回收固定資產余值1、3其他流入小計068.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.3968.391367.802費用流量2、1固定資產投資301.40301.402、2年運行費(經營成本)45.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.5245.52910.402、3借款利息2、4其他費用0.030.030.030.030.030.030.030.03

16、0.030.030.030.030.60流出小計301.4045.5545.5545.5545.5545.5545.5545.5545.5545.5545.5545.5545.551212.43凈效益流量-301.4022.8422.8422.8422.8422.8422.8422.8422.8422.8422.8422.8422.84155.44累計凈效益流量-301.40-278.56-255.72-232.88-210.04-187.2-164.36-141.52-118.68-95.84-73.00132.56155.4指標計算經濟凈現值(Is8%)-71.44折現系數(Is8%)0.

17、92590.85730.79380.7350.68060.63020.58350.54030.50020.46320.46320.21450.1987凈現值-279.07019.58018.13016.79015.54014.39013.33012.34011.42010.58010.5804.9004.540-71.44經濟內部收益率4.33%折現系數(I10%)0.90910.82640.75130.6830.62090.56450.51320.46650.42410.38550.35050.14860.1351凈現值-274.00018.87017.16015.60014.18012.8

18、9011.72010.6509.6908.8008.0103.3903.090-97.24根據上表計算得知：12.4.1 經濟內部收益率（EIRR）采用試算法求出項目的內部收益率，計算過程如下：（1）分別以i1=8%，i2=10%作為設定的折現率，計算各年的凈現值和累計凈現值，從而求得ENPV1和ENPV2，見表。（2）利用EXCEL表格計算經濟內部收益率（EIRR）財務內部收益率（FIRR）=-301.4,22.84,（18年）22.84,22.84=4.33%。12.4.2 經濟凈現值(ENPV)經濟凈現值i1=8% (ENPV)=-71.44萬元。12.4.3 經濟凈現值率（ENPVR）

19、經濟凈現值率（ENPVR）=(經濟凈現值/投資現值)×100%12.4.4 經濟效益費用比（EBCR）經濟效益費用比（EBCR）=經濟凈現值（ENPV）/建設資本金結論：因本項目中的發電水源是以灌溉為主，相關國民經濟評價指標數據與規程要求不符，或略接近于規程要求。12.5 綜合評價根據以上分析計算及國家相關政策可得出如下結論1、本項目改造裝機2臺共1000KW，總投資301.40萬元,設計多年平均發電量220.46萬KWh,年發電收入76.68萬元,靜態投資回收期13.41年。2、國家水電上網電價近幾年一直處于上升階段，2005年也出臺“水電上網電價與火電上網電價同網同價”政策（但未

20、被執行），這對電站將來的經濟狀況有利，因此，項目在經濟上亦有較好的前景。3、本項目產品是一種清潔環保型可再生能源。小水電的充分改造挖潛有利于減少燃料消耗，特別是農村柴煤的消耗，從而達到保護植被，保護生態環境，減少社會生態環境保護投資的目的，符合國家環保政策，同時目前我國正值能源緊缺時期。而上世紀八九十年代投產的水電站已嚴重老化，發電效率大幅降低，經濟的效益變得很差，有許多電站已經破產停運。自身更新改造的能力極差，嚴重損害國家能源安全和社會環境安全，通過國家扶持進行增效擴容改造并大幅提高上網電價實現同網同價已是迫在眉睫。4、本項目在國家大幅調整社會平均工資水平的背景下如遇連續枯水年則存在較大的經

21、濟風險，因此盡快落實國家“同網同價”政策，給我省水電以公平的價格待遇（且不說可再生清潔能源價格待遇）使之擁有自我造血機制和滾動發展能力，而不是改造后又因為低廉的電價而造成，勉強維生甚至再一次喪失還貨能務和自我改造能力而慢慢倒閉停產，是我省目前促進水電可再生能源快速發展的當務之急。5、本項目施工難度不大，交通條件便利，并網線路近，地質條件穩定，從技術上講是可行的。綜上所述：此項目符合國家有關能源政策和環保政策，有很好的社會效益，也有較好的經濟效益，該項目經濟評價指標高于評價標準.因此,項目不但必要而且可行,可盡快組織實施,爭取在2013年12月完成改造任務創造發電效益。二 *電站經濟效益分析12

22、 經濟評價12.1 概述12.1.1 項目概況*電站地屬*市西北部*鎮*村，位于資江二級支流茶溪河上游，東經111度50分，北緯27度59分。工程主要項目所在場地已具備“水通”“電通”條件，但公路條件較差,電站廠房處于河谷之中,距最近的機耕道公路尚有1.8KM的徒峭山間小路(其中約700M為2040度的山坡路),機耕道路況很差,達上游*電站約2.5KM,*電站至*坪約5.5KM。至*鎮24KM，至*市城區*鎮70KM,至*水泥廠37KM,小型施工機械設備和施工用水泥、砂子、紅磚等材料的運輸均需先用5T左右的貨車運至*電站,然后再經4KM左右水路運至*電站大壩再人力50M運至廠房,砌石用塊石在河

23、道中就近取用,砼用碎石在施工現場機制；機電設備及較大施工機械設備取道機耕道運輸再人工轉運。電站屬壩后式電站，壩址上游控制集雨面積782，原設計水頭11.2m,設計引用流量1.3m3/s,裝機3臺，單機容量75KW,總容量225KW,設計多年平均發電量121.64萬KWh,1980年4月破土動工，1982年9月竣工投產，完成總投資28.7萬元（其中銀行貸款16.7萬元）。1992年進行改造，裝機2臺，單機容量125KW,總容量250KW,實際多年平均發電量50.25萬KWh。本次改造，裝機2臺，總容量400KW，設計多年平均發電量119萬Kwh,設計改造總投資138.18萬元，其中申請中央補助資

24、金40萬元，申請省級配套資金20萬元，申請銀行貸款50萬元，單位自籌28.18萬元。改造工程計劃于2013年9月動工，于2014年3月竣工投產。12.1.2 經濟評價的主要依據評價依據為：水電建設項目經濟評價規范（DL/T 5441-2010）、國家計委、建設部2006年7月發布的建設項目經濟評價方法與參數(第三版)、水利部發布的小水電建設項目經濟評價規程（SL16-2010）及水利建設項目資本金測算暫行規定。12.1.3 評價參數由于改造前老電站建筑物及設備老化，本次計入經濟評價的內容為增效擴容改造工程投資和電站總裝機容量及年均發電效益。根據工程總投資、總裝機容量和年發電量，單位千瓦投資為3

25、454.5萬元/kW，單位電度投資為1.1612元/kW.h。項目在建設期末，即達到設計生產能力。1）價格根據湖南省物價局目前執行的價格政策,增效擴容后的電站上網電價可提高到0.330.37元KWh，根據國家水電上網電價要盡快實行與火電“同網電價”政策，上網電價可達0.46元KWh。因此本次財務內部經濟評價計算電價取0.42元KWh ，國民經濟評價的測算電價取當地平均上網電價0.33元KWh。2）財務基準收益率財務基準內部收益率按10%。3）社會折現率社會折現率是建設項目經濟評價的通用參數，是建設項目經濟可行性的主要判斷依據，根據建設項目經濟評價方法與參數（第三版）及小水電建設項目經濟評價規程

26、（SLl62010），國民經濟評價中社會折現率按8%。4）計算期計算期包括建設期和運行期。考慮到中小型水輪機組、中小型金屬機構等經濟使用年限皆為20年，本次運行期考慮20年，建設期為1年，總計算期21年。12.2 基本方案財務評價12.2.1 評價原則與范圍財務評價是根據國家現行財稅制度、價格體系和建設機制，分析計算項目所發生的財務效益和費用，編制財務報表，考察項目的盈利能力，清償能力等財務狀況，以判別項目的財務可行性。12.2.2 基礎數據1）資金籌措本工程靜態總投資138.18萬元，電站改造按1000元/kw申請國家財政補貼40萬元，按500元/kw申請省財政補貼20萬元，銀行貸款50萬元

27、，自籌28.18萬元。2）流動資金流動資金按30元/kW估算，計1.20萬元，全部為自籌；在機組投產初投入使用，在計算期末一次回收。3）計算期建設期1年，生產期20年，計算期21年。4）容量與電量根據電站實際情況分析，上網電量為電站有效電量扣除廠用電及線損（有效電量系數0.94、廠用電及線損各占3%）。5）財務基準收益率財務基準內部收益率按10%。12.2.3 總成本費用計算總成本費用共包括折舊費、修理費、職工工資及福利費、管理費、材料費、燃料及動力費、水資源費、保險費、攤銷費、利息支出和其它費用等。1）電站經營成本本次*電站的經營成本參考規范并考慮實際情況取值，具體如下：a.修理費修理費=固

28、定資產原值×修理費率。 =138.18×0.8%=1.11萬元。b.職工工資及福利費結合*電站實際并考慮當地工資水平，定員5人，年人均工資按2.25萬元計算。福利費包括：職工福利費（根據國家稅務等相關規定要按實列支）、工會經費、職工教育經費、養老保險費、醫療保險費、工傷保險費、生育保險、職工失業保險基金、住房公積金，合計福利費取工資額的35%。職工工資及福利費=5×3.0+5×3.0×35%=20.25萬元。c.管理費工程管理費主要包括工程管理機構的差旅費、辦公費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、綠化費、業務招待費、壞賬損失等。考慮該電站是發電

29、單一的小型企業，人員較少，管理費取銷售收入的5%。管理費=46.98×5%=2.35萬元。d.材料費增效擴容后，材料費定額取5元/kW。材料費=400×5=0.20萬元。e.燃料及動力費，根據實際情況，本項不計。f.固定資產保險費根據實際情況，本項不計。g.攤銷費攤銷費包括無形資產和遞延資產的分期攤銷。本次計算不計攤銷費。h.水資源費*電站水資源費征收按0.001元/kW·h。水資源費=119×0.001=0.12萬元。i.其它費用本項目定額取20元/kW。其它費用=400×20=0.80萬元。2）折舊費發電設備折舊年限20年，金屬結構中小型閘

30、閥、啟閉設備20年。本次根據機電設備的折舊年限，經計算綜合折舊率取5%（殘值率3%）。折舊費=固定資產原值×（1-殘值率）×綜合折舊率 =138.18×（1-3%）×5%=6.7萬元。3）利息支出利息支出為固定資產貸款在生產期內應支付的借款利息，計入發電成本，根據中國人民銀行2012年7月6日公布的中長期（三至五年）貸款利率取6.4%。利息：50×6.4%=3.20萬元總成本費用=1)+2)+3)=(a+b+c+d+h+i)+ 2）+3) =(1.11+20.25+2.35+0.20+0.12+0.80)+6.7+3.2 =34.73萬元。12

31、.2.4 財務收益1）發電收入根據電站實際情況分析，本次上網電價按改擴建電站己批復的上限電價0.42元/kW·h，對更低電價只做敏感性考慮。發電收入=上網電量×上網電價 =119×94%×0.42 =46.98萬元。2）稅金包括增值稅及銷售稅金附加。增值稅稅率按6%，銷售稅附加有城鄉建設維護稅（增值稅的）5%、教育費附加（增值稅的）5%，經計算合計為6.2264%。稅金=46.98÷1.06×0.06×（1+0.1） =2.92萬元。3）所得稅企業所得稅=利潤總額×所得稅率所得稅稅率為25%。4）利潤發電利潤總額=

32、發電收入一總成本費用一銷售稅金及附加稅后利潤=發電利潤一應繳所得稅12.2.5 財務敏感性分析建設項目可能發生浮動的風險因素很多，主要有項目收益風險、建設投資風險、運營成本風險等。考慮本工程的實際情況，裝機容量小，投資少，且目前國家小水電上網電價正在逐步上調之中，因此未做敏感性分析。12.2.6 財務經濟評價分析指標經計算，具體見附表一：項目靜態投資回收期：9.50年，小于15年；財務內部收益率：10.09%，大于基準收益率10%；財務內部經濟凈現值：0.89萬元，大于零。12.3 國民經濟評價12.3.1 評價范圍與方法國民經濟評價是從國家角度分析，評價建設項目對國民經濟發展帶來的凈效益，評

33、價項目在經濟上的合理性。本工程投資概算價格為當前市場價格，總投資138.18萬元，流動資金按財務評價時定的1.20萬元。經營成本為維修費，職工工資及福利費和其他費用，不包括屬于內部轉移支付的稅金及水資源費等。依照SL162010小水電建設項目經濟評價規程，電價調整不再使用平均電力影子價格，以當地小水電平均售電價格為標準調整，目前當地的平均上網電價為3300元萬千瓦時。稅金及附加為社會內部轉移，計算時可以不予考慮。建設項目的國民經濟評價以經濟內部收益率（EIRR）為主要指標，以經濟凈現值(ENPV)、經濟凈現值率（ENPVR）及經濟效益費用比為輔助指標。根據中華人民共和國水利部關于小水電建設項目

34、經濟評價規程(SLl62010)的規定：小水電建設項目的社會折現率(Is)定為8%。對評價中的各種費用均按要求進行相關價格的調整，以正確客觀的計算本工程項目實施后對國民經濟所作的凈貢獻。12.3.2 工程投資經濟費用（1）工程經濟投資計算本項目的總投資138.18萬元。（2）年運行費年運行費是項目每年支付的運行管理費。根據財務成本測算，年運行費根據投資調整，項目國民經濟評價時年運行費為22.71萬元。（3）流動資金流動資金包括維持工程正常運行所需購置燃料、材料、備品、備件及支付職工工資等所需的周轉資金。由于該值較小，且為一次性投入，故財務評價的流動資金未予調整，即1.20萬元。12.3.3 工

35、程經濟效益估算本次增效擴容主要是增加發電效益，全部改造后*電站裝機400kW，年發電量119萬kW·h，在國民經濟評價分析時，按當地平均上網電價0.33元/kW·h計算效益。12.3.4 國民經濟評價指標根據本工程計劃工程進度安排，將各項費用與效益匯入現金流量表，進行國民經濟評價指標計算，計算結果見附表二：本項目經濟內部收益率8.12%，大于社會折現率8%；經濟凈現值1.27萬元，大于零；經濟效益費用比1.25，大于1。項目國民經濟評價合理。12.3.5 國民經濟敏感性分析結合本工程的具體情況，主要是工程投資費用和發電效益分別提高或降低時可能對國民經濟評價指標會發生變動。而

36、根據本工程實際情況，投資少，工期短，且目前國家小水電上網電價正在逐步上調之中，因此未做敏感性分析。12.3.6 國民經濟評價分析指標經計算，具體見附表二：國民經濟內部收益率：8.12%，大于社會折現率8%；國民經濟凈現值：1.27萬元，大于零；國民經濟效益費用比：1.25，大于1。12.4 綜合評價1）改造后*電站裝機容量400kW，分攤多年平均發電量119萬kW·h。本次改造工程總投資138.18萬元。2）財務內部收益率10.09%，大于基準利率10%；財務經濟凈現值0.89萬元，大于零；財務內部經濟評價可行。3）國民經濟內部收益率8.12%，大于社會折現率8%；經濟凈現值1.27

37、萬元，大于零；經濟效益費用比1.25，大于1；各項指標良好，國民經濟評價可行。*電站的增效、擴容、改造項目、從財務分析和經濟分析上都是可行的，經濟上是合理的，具有很好的經濟效益。對于促進國家經濟發展，加速農村能源建設，改善當地用電質量將起很好的推動作用，同時對國家的減排工作做出了貢獻。因此，本工程具有很好的經濟效益和社會效益，應當盡快建成投產。12.5 附表附表一：項目投資財務現金流量表附表二：國民經濟效益費用流量表附表三：成本利潤表附表四：財務評價指標總表附表一 *市*電站項目投資財務現金流量表 單位：萬元序號項 目建設期運 營 期合計1232021年末裝機容量（kW)40040040040

38、0年有效發電量(萬kW·h）119.00146.90146.90146.902,380.00年供電量(萬kW·h）111.86138.09138.09138.092237.20年售電量(萬kW·h）111.86138.09138.09138.092237.201現金流入-46.9846.9846.9852.33939.601.1產品銷售收入46.9846.9846.9846.98939.601.2回收固定資產余值4.154.151.3回收流動資金1.201.202現金流出138.1826.7525.5525.5525.55751.582.1建設投資（不含利息）138.18138.182.2流動資金1.201.202.3年運行費19.7719.7719.7719.77496.602.4銷售稅金及附加2.582.582.582.5851.602.5借款利息3.203.203.203.2064.003凈現金流量-138.1815.1716.3716.3721.72193.374累計凈現金流量-138.18-123.01-106.64171.65193.375折現凈現金流量-138.1813.7913.532.683.230.896累計折現凈現金流量-138.18-124.39-110.86-2.340.89附表二 國民經濟效益費用流量表 單位：