1、泓域咨詢 /檀香提取物項目預算報告檀香提取物項目預算報告xx投資管理公司報告說明檀香提取物又稱為檀香油、檀香木油等，是從檀香科檀香屬植物檀香樹干的心材中提取得到的，外觀呈無色、淡黃色或棕黃色的黏稠液體或粉末。檀香提取物是一種具有極高價值的天然香料，具有良好的抗氧化、清血抗炎、抗菌等功效，廣泛應用在醫藥、日化用品、個人護理品、香水、保健食品、宗教用品以及香煙加工等領域。近年來，隨著相關研究不斷深入，檀香提取物應用領域逐漸擴展，未來行業發展空間廣闊。根據謹慎財務估算，項目總投資30026.89萬元，其中：建設投資24433.12萬元，占項目總投資的81.37%；建設期利息247.22萬元，占項目總

2、投資的0.82%；流動資金5346.55萬元，占項目總投資的17.81%。項目正常運營每年營業收入60800.00萬元，綜合總成本費用50850.20萬元，凈利潤7273.04萬元，財務內部收益率17.57%，財務凈現值5751.25萬元，全部投資回收期6.00年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。目錄一、 市場分析5二、 項目實施的必要性6三、 項目名稱及

3、建設性質7四、 項目承辦單位7五、 項目定位及建設理由7主要經濟指標一覽表8六、 建設方案9七、 產業發展方向10八、 建設規模及主要建設內容11九、 股東權利及義務12十、 保障措施17十一、 預期效果評價18十二、 項目建設期原輔材料供應情況19十三、 設備選型方案19主要設備購置一覽表19十四、 環境影響合理性分析20十五、 建設投資估算21建設投資估算表22十六、 建設期利息23建設期利息估算表23十七、 流動資金24流動資金估算表25十八、 項目總投資26總投資及構成一覽表26十九、 資金籌措與投資計劃27項目投資計劃與資金籌措一覽表27二十、 經濟評價財務測算28二十一、 項目盈利

4、能力分析30二十二、 償債能力分析31二十三、 招標信息發布32二十四、 項目總結32一、 市場分析檀香提取物又稱為檀香油、檀香木油等，是從檀香科檀香屬植物檀香樹干的心材中提取得到的，外觀呈無色、淡黃色或棕黃色的黏稠液體或粉末。檀香提取物是一種具有極高價值的天然香料，具有良好的抗氧化、清血抗炎、抗菌等功效，廣泛應用在醫藥、日化用品、個人護理品、香水、保健食品、宗教用品以及香煙加工等領域。近年來，隨著相關研究不斷深入，檀香提取物應用領域逐漸擴展，未來行業發展空間廣闊。檀香樹主要分布在印度、印度尼西亞、澳大利亞等地區，根據產區不同，檀香樹可分為東印度老山檀、東加檀、澳檀以及印尼檀等。檀香樹是全球單

5、位面積收益第二高的經濟作物，近年來，隨著檀香制品市場需求增加，以及種植技術不斷進步，檀香樹人工種植面積不斷擴大，我國檀香樹種植地區主要分布在廣東、江西、福建、廣西以及云南等中西部地區。2020年，全球檀香提取物市場規模已達113.6百萬美元，預計2026年全球檀香提取物市場規模將達到134.1百萬美元，2021-2026年均復合增長率為2.8%。近年來，隨著相關研究不斷深入，市場上添加檀香提取物的產品數量層出不窮，包括檀香精油沐浴露、檀香精油、檀香香皂、檀香保健枕頭、檀香洗發露、檀香蚊香等產品。全球范圍內，檀香提取物消費市場主要集中在北美、歐洲以及亞太等地區，其中北美是全球最大的檀香提取物消費

6、市場。伴隨新興經濟體的崛起，亞太地區檀香提取物市場需求增速較快，其中印度、韓國以及中國將成為推動亞太地區檀香提取物市場增長的重要驅動力。近年來，隨著居民生活水平、消費水平提升，檀香提取物市場需求逐漸增加。現階段，國內從事研究和生產檀香提取物的企業和機構有廣西朱雀農林科技有限公司、中國科學院華南植物園、佛山市玉檀生物科技有限公司、深圳叁德悟科技實業有限公司等。檀香提取物具有抗氧化、清血抗炎、抗菌等功效，近年來，伴隨相關研究不斷深入，以及市場需求多元化發展，檀香提取物應用領域逐漸擴展，未來行業發展空間廣闊。二、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債

7、結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。三、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱檀香提取物項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目四、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx投資管理公司（二）項目聯系人方xx五、 項目定位及建設理由綜合判斷，“十三五”時期是我省與全國同步全面建成小康社會的決勝期，是全省全面深化改革取得決定性成果和全面推進依法治省邁出堅實步伐的關鍵期，是全省結構調整和經濟轉型升級的攻堅期，是全省“四化”同

8、步的加速推進期，是全省搶抓機遇進行開放型經濟建設大有可為的戰略機遇期，總體是有利因素大于不利因素，機遇大于挑戰。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積43333.00約65.00畝1.1總建筑面積73679.571.2基底面積24266.481.3投資強度萬元/畝350.102總投資萬元30026.892.1建設投資萬元24433.122.1.1工程費用萬元20378.932.1.2其他費用萬元3435.162.1.3預備費萬元619.032.2建設期利息萬元247.222.3流動資金萬元5346.553資金籌措萬元30026.893.1自籌資金萬元19936.163.2銀行貸款萬元

9、10090.734營業收入萬元60800.00正常運營年份5總成本費用萬元50850.20""6利潤總額萬元9697.39""7凈利潤萬元7273.04""8所得稅萬元2424.35""9增值稅萬元2103.42""10稅金及附加萬元252.41""11納稅總額萬元4780.18""12工業增加值萬元16419.12""13盈虧平衡點萬元24005.13產值14回收期年6.0015內部收益率17.57%所得稅后16財務凈現值萬元5751

10、.25所得稅后六、 建設方案（一）混凝土要求根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）之規定，確定構筑物結構構件最低混凝土強度等級，基礎混凝土結構的環境類別為一類，本工程上部主體結構采用C30混凝土，上部結構構造柱、圈梁、過梁、基礎采用C25混凝土，設備基礎混凝土強度等級采用C30級，基礎混凝土墊層為C15級，基礎墊層混凝土為C15級。（二）鋼筋及建筑構件選用標準要求1、本工程建筑用鋼筋采用國家標準熱軋鋼筋：基礎受力主筋均采用HRB400，箍筋及其它次要構件為HPB300。2、HPB300級鋼筋選用E43系列焊條，HRB400級鋼筋選用E50系列焊條。3、埋件鋼板采用Q235鋼、Q34

11、5鋼，吊鉤用HPB235。4、鋼材連接所用焊條及方式按相應標準及規范要求。（三）隔墻、圍護墻材料本工程框架結構的填充墻采用符合環境保護和節能要求的砌體材料（多孔磚），材料強度均應符合GB50003規范要求：多孔磚強度MU10.00，砂漿強度M10.00-M7.50。（四）水泥及混凝土保護層1、水泥選用標準：水泥品種一般采用普通硅酸鹽水泥，并根據建（構）筑物的特點和所處的環境條件合理選用添加劑。2、混凝土保護層：結構構件受力鋼筋的混凝土保護層厚度根據混凝土結構耐久性設計規范（GB/T50476）規定執行。七、 產業發展方向以“中國制造2025”和“互聯網+”行動計劃為引領，實施產業強縣戰略，推進

12、新型工業化進程，實現工業率先發展。著力建設一流的經濟開發區，打造現代制造業先進配套基地。以開發區和特色產業基地為發展平臺，以項目建設為發展支撐，深入推進傳統特色產業轉型升級和新興產業率先發展，形成先進制造業主導的工業發展格局。到“十三五”末，力爭全部工業總產值突破500億元；規模以上企業數量每年新增15家以上，達到220家以上，規上工業增加值增速達到9%以上。（一）著力推進園區率先發展以規劃為引領，完善基礎設施建設，加快招商引資進度，以“工業新城生態園區”為目標，助力產業轉型發展、率先發展。（二）加快傳統產業轉型升級“十三五”期間，配合產業轉型升級，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技

13、術含量低、高耗能低產出行業，實現傳統特色制造業高端化發展。（三）推動新興產業發展壯大堅持傳統產業與新興產業雙輪驅動，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產、數控設備生產等新興產業，為經濟發展提供新的支撐。力爭到“十三五”末，新興產業產值占工業總產值的比重達到30%以上。八、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積43333.00（折合約65.00畝），預計場區規劃總建筑面積73679.57。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx投資管理公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx檀香提取物，預計年營業收入60800.00萬元。九、 股東權利及義務1、公司建立股東名冊，股東

14、名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、

15、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關信息或者索取的資料，公司尚未對外披露時，股東應負有保密的義務，股東違反保密義務給公司造成損失時，股東應當承擔賠償責任。5、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無

16、效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補

17、的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。7、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。8、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償

18、責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。9、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。10、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和其他股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和其

19、他股東的利益。公司應防止控股股東及關聯方通過各種方式直接或間接占用公司的資金和資源，不得以下列方式將資金直接或間接地提供給控股股東及關聯方使用：（1）有償或無償地拆借公司的資金給控股股東及關聯方使用；（2）通過銀行或非銀行金融機構向控股股東及關聯方提供委托貸款；（3）委托控股股東及關聯方進行投資活動；（4）為控股股東及關聯方開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；（5）代控股股東及關聯方償還債務；（6）以其他方式占用公司的資金和資源。公司財務部門應分別定期檢查公司與控股股東及關聯方非經營性資金往來情況，杜絕控股股東及關聯方的非經營性資金占用情況的發生。在審議年度報告的董事會會議上，財務總監應向董事

20、會報告控股股東及關聯方非經營性資金占用和公司對外擔保情況。股東大會授權董事會制定防止大股東、實際控制人及關聯方占用公司資金的具體管理制度。公司董事、監事、高級管理人員有義務維護公司資金不被控股股東占用。公司董事、高級管理人員協助、縱容控股股東及其附屬企業侵占公司資產時，公司董事會應視情節輕重對直接責任人給予處分和對負有嚴重責任的董事予以罷免。發生公司股東及其關聯方以包括但不限于占用或轉移公司資金、資產及其他資源的方式侵犯公司利益的情況，公司董事會應立即以公司的名義向人民法院申請對股東所侵占的公司資產及所持有的公司股份進行司法凍結。凡股東不能對所侵占公司資產恢復原狀或現金清償或現金賠償的，公司有

21、權按照有關法律、法規、規章的規定及程序，通過變現控股股東所持公司股份償還所侵占公司資產。十、 保障措施(一)體制機制統籌協調明確個部門責任分工，充分發揮統籌協調作用，研究制定產業發展戰略，指導區域產業發展管理工作。強化各成員單位在協調銜接跨行業規劃、推動產業業與相關產業融合發展、加強產業市場監管執法、完善重大產業突發事件應對機制、產業宣傳推廣協調、產業公共服務設施建設，包括建立健全產業集散體系、咨詢服務體系和產業公共服務信息網絡體系等方面的職責。(二)注重規劃引導各地區要針對本地區產業發展特點和市場需求現狀，加強對產業發展規劃的引導，做好本地區規劃與相關規劃的銜接，發揮規劃的指導性，強化規劃的

22、約束性和權威性，引導行業持續健康發展。(三)強化人才支撐建立多層次、多類型的產業人才引進、培養和服務體系。加強專業學位教育和繼續教育，支持有條件的高等學校開設應急相關專業，推動各方聯合培養應急救援專業技術人才和管理人才。制定產業專家庫，制定專家隊伍儲備機制和管理制度，打造一支有實力的專家隊伍。對引進的高層次人才，給予相應的科研經費補貼和安家補貼，在簽證、社會保險、子女入學、生活保障等方面提供便利。(四)擴大國內外合作鼓勵企業與國外公司加強合作，支持有條件的企業在境外設立研發中心，充分利用國際資源提升發展水平。加強與“一帶一路”沿線國家合作，支持有條件的企業開拓海外業務，推進產業發展走出去。(五

23、)加大政策支持充分利用扶持戰略性新興產業的相關政策，支持產業服務高端產品發展。加大政策對產業各方面的支持。鼓勵優勢骨干企業推進聯合重組，提高核心競爭力，帶動產業轉型升級。(六)加強質量管理推動行業建立全員、全方位、全生命周期的質量管理體系，深入推進重點產品的質量對標和達標工作。結合產品標準、質量管理規程與市場準入制度的實施，加強企業質量管理體系建設。十一、 預期效果評價本工程針對生產過程及當地具體條件，依據有關國家標準、規范、規定，設計中采用了防地震、防雷擊、防洪水、防暑、防凍等措施，同時采取一系列安全供電、安全供水、防其他傷害措施，在正常情況下，保障了機電設備和人身安全；針對生產特點，采取了

24、除塵、降噪等措施，為職工創造了良好的操作環境，企業如能建立有效的安全衛生管理系統，職工安全和勞動衛生將會得到進一步保障。十二、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十三、 設備選型方案選用生產設備廠家具有國內一流技術裝備，企業管理科學達到國際認證標準要求。本期工程項目擬選購國內先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設備，預計購置安裝主要設備共計125臺（套），設備購置費10866.23萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備88760

25、6.362輔助生成設備10869.303研發設備11977.964檢測設備8651.973環保設備6543.313其它設備3217.32合計12510866.23十四、 環境影響合理性分析根據中華人民共和國環境保護部關于以改善環境質量為核心加強環境影響評價管理的通知（環環評【2016】150號）要求：為適應以改善環境質量為核心的環境管理要求，切實加強環境影響評價管理，落實“生態保護紅線、環境質量底線、資源利用上線和環境準入負面清單”約束，建立項目環評審批與規劃環評、現有項目環境管理、區域環境質量聯動機制，更好地發揮環評制度從源頭防范環境污染和生態破壞的作用，加快推進改善環境質量。對照關于以改善

26、環境質量為核心加強環境影響評價管理的通知（環環評【2016】150號），本項目符合“三線一單”要求。（1）生態保護紅線是生態空間范圍內具有特殊重要生態功能必須實行強制性嚴格保護的區域。本項目選址不在其生態保護紅線范圍內。（2）環境質量底線是國家和地方設置的大氣、水和土壤環境質量目標，也是改善環境質量的基準線。本項目廢水、廢氣、固廢均得到合理處置，噪聲對周邊影響較小，不會突破項目所在地的環境質量底線。因此，項目的建設符合環境質量底線標準。（3）資源是環境的載體，資源利用上線是各地區能源、水、土地等資源消耗不得突破的“天花板”。用地為工業用地，符合當地土地規劃要求。項目對當地資源利用的影響較小。（

27、4）環境準入負面清單是基于生態保護紅線、環境質量底線和資源利用上限，以清單方式列出的禁止、限制等差別化環境準入條件和要求。項目所在地沒有環境準入負面清單，本環評對照國家及地方產業政策進行說明：根據產業結構調整指導目錄（2019年本，2020年01月01日起實施），本項目不屬于“鼓勵類”、“限制類”和“淘汰類”，屬于“允許類”項目。因此，本項目的建設符合國家的相關產業政策。十五、 建設投資估算本期項目建設投資24433.12萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備

28、費、其他前期工作費用，合計20378.93萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為8958.95萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為10866.23萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為553.75萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3435.16萬元。（三）預備費本期項目預備費為619.03萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用8

29、958.9510866.23553.7520378.931.1建筑工程費8958.958958.951.2設備購置費10866.2310866.231.3安裝工程費553.75553.752其他費用3435.163435.162.1土地出讓金1923.771923.773預備費619.03619.033.1基本預備費368.56368.563.2漲價預備費250.47250.474投資合計24433.12十六、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款10090.73萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息247.22萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第

30、1年第2年1借款1.1建設期利息247.22247.220.001.1.1期初借款余額10090.731.1.2當期借款10090.7310090.730.001.1.3當期應計利息247.22247.220.001.1.4期末借款余額10090.7310090.731.2其他融資費用1.3小計247.22247.220.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計247.22247.220.00十七、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者

31、其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為5346.55萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產26464.9433081.1835286.5944108.241.1應收賬款11909.2314886.5315878.9719848.711.2存貨9262.7311578.4112350.3015437.881.2.1原輔材料2778.82347

32、3.523705.094631.361.2.2燃料動力138.94173.68185.26231.571.2.3在產品4260.855326.075681.147101.421.2.4產成品2084.112605.142778.823473.521.3現金2117.202646.492822.933528.661.4預付賬款3175.793969.744234.395292.992流動負債23257.0129071.2731009.3538761.692.1應付賬款8372.5310465.6611163.3713954.212.2預收賬款14884.4918605.6119845.98248

33、07.483流動資金3207.934009.914277.245346.554流動資金增加3207.93801.98267.331069.315鋪底流動資金7939.489924.3510585.9813232.47十八、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資30026.89萬元，其中：建設投資24433.12萬元，占項目總投資的81.37%；建設期利息247.22萬元，占項目總投資的0.82%；流動資金5346.55萬元，占項目總投資的17.81%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資30026.89100.00%1

34、.1建設投資24433.1281.37%1.1.1工程費用20378.9367.87%1.1.1.1建筑工程費8958.9529.84%1.1.1.2設備購置費10866.2336.19%1.1.1.3安裝工程費553.751.84%1.1.2工程建設其他費用3435.1611.44%1.1.2.1土地出讓金1923.776.41%1.1.2.2其他前期費用1511.395.03%1.2.3預備費619.032.06%1.2.3.1基本預備費368.561.23%1.2.3.2漲價預備費250.470.83%1.2建設期利息247.220.82%1.3流動資金5346.5517.81%十九、

35、資金籌措與投資計劃本期項目總投資30026.89萬元，其中申請銀行長期貸款10090.73萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資30026.89100.00%1.1建設投資24433.1281.37%1.2建設期利息247.220.82%1.3流動資金5346.5517.81%2資金籌措30026.89100.00%2.1項目資本金19936.1666.39%2.1.1用于建設投資14342.3947.77%2.1.2用于建設期利息247.220.82%2.1.3用于流動資金5346.5517.81%2.2債務資金10090.733

36、3.61%2.2.1用于建設投資10090.7333.61%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金二十、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入60800.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2103.42萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息

37、支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用50850.20萬元，其中：可變成本44358.91萬元，固定成本6491.29萬元。正常經營年份項目經營成本49055.51萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加252.41萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營

38、業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9697.39（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=9697.39×25.00%=2424.35（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額9697.39萬元，繳納企業所得稅2424.35萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=9697.39-2424.35=7273.04（萬元）。二十一、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內