1、經(jīng)營活動分析要以定量分析（經(jīng)濟指標和年度計劃）和定性分析（經(jīng)營活動質(zhì)量、管理手段、成本盈虧控制等）相結(jié)合，在分析過程中要切實發(fā)現(xiàn)問題，并及時調(diào)整經(jīng)營對策，彌補有關(guān)模式缺陷。一、通知提出了分析報告的具體內(nèi)容：（一）生產(chǎn)經(jīng)營完成情況分析：主要指標由產(chǎn)值構(gòu)成及完成情況、主要實物工作量、工程開發(fā)（投標、中標）情況構(gòu)成；（二）在建工程及合同履約情況分析：即主要項目工期目標和形象實現(xiàn)情況、質(zhì)量目標（含體系控制）實現(xiàn)情況、安全生產(chǎn)情況、工程索賠或調(diào)差情況、存在問題等指標；（三）財務(wù)狀況評價分析：主要經(jīng)濟指標為收益情況分析、成本費用分析、貸款、擔(dān)保情況及存在問題；（四）隊伍綜合情況分析：主要內(nèi)容為單位和項目人

2、員情況、職工收入情況、勞動生產(chǎn)率完成情況、設(shè)備及使用情況、下崗職工及生活費發(fā)放情況和其中存在的問題；（五）綜合評價分析：是單位和項目對本單位、項目的綜合考察分析，通過系統(tǒng)分析，得出本單位和項目經(jīng)營情況的總體評價、存在的主要影響因素、隊伍及生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展趨勢的預(yù)測、存在的主要問題及擬采取的主要措施，以及具體建議。經(jīng)濟活動分析報告目錄第一部分：公司生產(chǎn)經(jīng)營活動全面完成情況一、公司經(jīng)營指標完成情況二、公司重點工作三、經(jīng)營管理目標完成情況及主要成績總結(jié)第二部分：本年度公司經(jīng)營情況一、主要經(jīng)濟指標完成情況二、公司資產(chǎn)狀況分析三、現(xiàn)金流量分析四、綜合分析第三部分：重大事項說明第四部分：存在的問題分析第五部分

3、：采取的措施和建議第六部分：經(jīng)營預(yù)測分析第一部分:公司生產(chǎn)經(jīng)營活動全面完成情況一,公司經(jīng)營指標完成情況見下表: 單位:元調(diào)整金額必須逐項進行說明:1,2,二,公司重點工作完成情況:(資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任書列示內(nèi)容:進度,完成情況) 1,2,三,經(jīng)營管理目標完成情況及主要成績總結(jié) 1,根據(jù)年初各單位簽訂的經(jīng)營責(zé)任管理目標,一一對比,說明完成情況并分析原因. 2,在全面反映企業(yè)總體財務(wù)狀況的基礎(chǔ)上,主要對企業(yè)經(jīng)營管理中取得的成績及原因進行說明.第二部分:公司經(jīng)營情況.(可以列表說明) 公司經(jīng)營價值樹: 單位:萬元 一,主要經(jīng)濟指標完成情況 1,收入指標完成情況分析截止*月末,實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 萬元,完成年

4、度預(yù)算的 ,較上年同期增長 %;實現(xiàn)凈利潤 萬元,完成年度預(yù)算的 %,較上年同期增長 %.,公司各主要產(chǎn)品收入實現(xiàn)情況見下表:預(yù)算完成分析說明:,主營業(yè)務(wù)收入與上年同期分析:與上年同期分析說明:,銷售增長分析:公司收入構(gòu)成分析(現(xiàn)銷收入和賒銷收入):主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析(地路內(nèi)路外):影響收入的價格因素與銷售量因素分析:,詳細分析經(jīng)營情況: 2,利潤指標完成情況分析.截止*月末,公司累計實現(xiàn)利潤總額*萬元,占全年預(yù)算的%.其中銷售毛利*萬元,期間費用*萬元.,銷售價格變化對銷售毛利的影響*萬元,詳細情況見下表:,主營業(yè)務(wù)成本對銷售毛利的影響*萬元,詳細見下表:預(yù)算完成情況分析說明:主營業(yè)務(wù)成本與上

5、年同期分析,詳細見下表:與上年同期分析說明:(主營業(yè)務(wù)成本降低額=本年實際成本-按本年實際銷售量計算的上年實際成本 主營業(yè)務(wù)成本降低率=主營業(yè)務(wù)成本降低額÷按本年實際銷售量計算的上年實際成本) ,主要可比產(chǎn)品單位成本與預(yù)算成本對比表:上表中,單位成本和預(yù)算比較差距較大的產(chǎn)品主要是*,*,*,具體原因分析于下:產(chǎn)品1產(chǎn)品2主要可比產(chǎn)品與上年同期單位成本對比表: 上表中,單位成本和上年同期比較差距較大的產(chǎn)品主要是*,*,*,具體原因分析于下:產(chǎn)品1產(chǎn)品2,制造費用及期間費用分析.營業(yè)費用,管理費用和財務(wù)費用分析,找出增加及節(jié)余的主客觀影響因素.物耗,修理費,科研經(jīng)費,辦公費,招待費,差旅

6、費等是否突破預(yù)算,與去年同期比較,如何控制,抓住重點和異常問題,重點分析.(可列表說明) 二,公司資產(chǎn)狀況分析 截止*月末,資產(chǎn)總額*萬元,負債總額*萬元,所有者權(quán)益*萬元,資產(chǎn)負債率*%,期末存貨*萬元,期末應(yīng)收賬款*萬元,主要指標列示如下表:1,企業(yè)財務(wù)狀況全面分析.資產(chǎn)總額,負債總額,所有者權(quán)益總額變動分析,說明原因.2,資產(chǎn)分析.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動分析(流動資產(chǎn),長期投資,固定資產(chǎn),形資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重及其變動);資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析; 3,流動資產(chǎn)分析.流動資產(chǎn)增減變動分析;流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動分析. 應(yīng)收賬款分析.重點說明本年應(yīng)收賬款變動原因及采取的措施;壞帳準備分析. 存貨分析.存貨規(guī)模

7、與變動情況分析;存貨結(jié)構(gòu)和變動情況分析;存貨計價和計提存貨跌價準備對利潤的影響. 4,投資分析.長期投資分析;短期投資分析. 5,負債分析.負債結(jié)構(gòu)變動及其對負債成本的影響分析;流動負債結(jié)構(gòu)及變動分析;長期負債結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析. 6,稅金分析.已交稅金;應(yīng)交稅金. 7,股東權(quán)益分析.所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)及變動分析;資產(chǎn)保值增值能力分析. 三,現(xiàn)金流量分析(重點分析,可列表說明) 1,現(xiàn)金流量總體分析.預(yù)算完成情況;與上年相比變動情況,分析原因;現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析. 2,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析.與預(yù)算和上年相比,分析原因;結(jié)構(gòu)及變動分析;當(dāng)期銷售回款,應(yīng)收款清欠分析;分產(chǎn)品和路內(nèi)外回款分析;原材料采購付

8、款率分析. 3,投資活動現(xiàn)金流量分析.投資收益,投資前景分析. 4,籌資活動現(xiàn)金流量分析.籌資方式,籌資結(jié)構(gòu),籌資成本是否合理,籌資能力分析. 5,采用指標:,凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率 凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率是用于確定企業(yè)從經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金能否充分用于支付其各項資本支出,存貨凈投資及發(fā)放現(xiàn)金股利的程度.其計算公式如下: 凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量之和/(資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利) 四,綜合分析(重點分析) 見附件:杜邦分析表凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務(wù)分析指標,是杜邦分析系統(tǒng)的核心.通過杜邦分析體系看出,決定凈資產(chǎn)率高低的因素有三個:銷售凈利率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負債率.杜

9、邦分析方法的作用,主要是解釋各項主要財務(wù)比率指標的變動原因和揭示各項財務(wù)比率指標相互之間的關(guān)系,利用杜邦分析方法分析下列指標: 1,盈利能力,主營業(yè)務(wù)利潤率 ,銷售現(xiàn)金比率 =(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷銷售收入)×100% ,凈利潤現(xiàn)金含量,凈利潤現(xiàn)金含量在所有評價盈利質(zhì)量的指標中最為綜合,它對識別人為操縱利潤,防范信息使用者決策失誤有重要作用.該指標低,說明企業(yè)凈收益質(zhì)量不高;該指標較高,說明收入,費用的確認與現(xiàn)金收付之間差距較小,凈收益有足夠的現(xiàn)金保障,凈收益質(zhì)量較高.計算公式: 凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤相關(guān)指標:銷售現(xiàn)金率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/銷售額;

10、注:凈利潤剔除投資收益和營業(yè)外收支凈額等,用經(jīng)營活動凈利潤替代凈利潤; ,總資產(chǎn)報酬率和現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率 現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率反映企業(yè)營業(yè)所得現(xiàn)金占其資產(chǎn)總額的比重,反映以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的資產(chǎn)報酬率.其計算公式如下: 現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額 注:現(xiàn)金流量與總資產(chǎn)的比率反映企業(yè)總資產(chǎn)的運營效率.該指標越高,說明企業(yè)的資產(chǎn)運營效率越高.該指標應(yīng)該與總資產(chǎn)報酬率指標相結(jié)合運用,對于總資產(chǎn)報酬率較高的企業(yè),如果該指標較低,說明企業(yè)的銷售收入中的現(xiàn)金流量的成分較低,企業(yè)的收益質(zhì)量就會下降.綜合分析,評介,要求結(jié)合公司具體經(jīng)營情況,具體分析. 2,償債能力分析 ,速動比率

11、=速動資產(chǎn)÷流動負債 ,資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額 ,現(xiàn)金流動負債比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 ÷流動負債 3,資產(chǎn)管理能力分析(重點分析) ,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×360)÷銷售收入注: 1)第一要明確其局限性:季節(jié)性經(jīng)營企業(yè);大量分期收款,大量現(xiàn)金結(jié)算;應(yīng)收款大幅變動等情況計算的結(jié)果是沒有用處的.2)在銷售收入中應(yīng)該加入稅金這一塊;3)平均應(yīng)收款取期末和期初兩個數(shù)計算.4)把應(yīng)收款中實際不能收回部分剔除.,存貨周轉(zhuǎn)

12、率,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本÷平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷貨成本 第三部分:重大事項說明1,公司資本性支出情況; 2,公司專項經(jīng)營性支出情況3,重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況; 4,重大訴訟,仲裁事項; 5,公司收購兼并,資產(chǎn)重組事項;6,對公司有重大影響的國家政策,行業(yè)政策變化; 7,或有事項,承諾事項,重大合同(擔(dān)保,抵押等)事項; 8,重大投資,融資活動. 第四部分:存在的問題分析(重點分析)在全面財務(wù)分析的基礎(chǔ)上,對影響財務(wù)狀況,經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的因素分析說明.抓住關(guān)鍵問題,分清原因. 第五部分:采取

13、的措施和建議(重點)針對經(jīng)營管理中存在的問題和潛在的風(fēng)險,提出解決的措施和建設(shè)性的建議. 第六部分:經(jīng)營預(yù)測分析 (預(yù)測下一季度和全年狀況)根據(jù)市場變化和企業(yè)經(jīng)營趨勢,說明公司擬采取的經(jīng)營策略和計劃,預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況.對企業(yè)未來發(fā)展及價值狀況進行分析與評價.經(jīng)營分析：企業(yè)的數(shù)字會說話企業(yè)在初創(chuàng)時期，很多事情都是老板親自決策。但是隨著企業(yè)越來越大，企業(yè)的人員越來越多，領(lǐng)導(dǎo)者每天面對著成百上千份報表，卻已經(jīng)看不到企業(yè)的真實情況。如何讓這個企業(yè)家用一種快捷的方式拿到自己想看的報表，了解到企業(yè)的真實情況？ 上述這個問題實際上是企業(yè)規(guī)模與有效控制之間矛盾的集中體現(xiàn)，而通過對企業(yè)進行經(jīng)營分析則可

14、以很大程度上改善這一局面。經(jīng)營分析有助于幫助企業(yè)充分挖掘現(xiàn)有數(shù)據(jù)并分析其內(nèi)在規(guī)律，進而利用這些數(shù)字為企業(yè)管理和商業(yè)決策提供有力依據(jù)。 建立自身測量的能力 我們長期關(guān)注并持續(xù)研究利用企業(yè)經(jīng)營分析手段來化解上述矛盾，那么，如何建立企業(yè)經(jīng)營分析能力呢？ 在企業(yè)高層由直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理的過程中，要求企業(yè)不斷建立對大量工作的了解能力，即企業(yè)自身測量的能力。這其中首要的就是建立對每個工作對象的測量體系，該體系由三個部分構(gòu)成： 第一，企業(yè)的盈利能力。盈利能力的評估可以用ROE的指標來評估。這個指標包括企業(yè)的收入、成本、稅負等各個方面，最后呈現(xiàn)企業(yè)的利潤。由此可以看到企業(yè)收入的構(gòu)成，增長的原因以及成本的構(gòu)

15、成，并分析出整個企業(yè)的盈利能力。 第二，企業(yè)的風(fēng)險防范能力和控制能力。任何公司在由小到大，由弱變強的過程中都可能面臨各種風(fēng)險，盈利能力越強，其所面臨的潛在風(fēng)險也就越大。因此，必須要構(gòu)建整個公司的風(fēng)險管理體系。例如一些高科技公司，由于技術(shù)的革新導(dǎo)致公司在激烈的市場競爭中被淘汰，其重要原因之一就是進入了一些自身并不熟悉的領(lǐng)域和行業(yè)，也并非公司投資的重點。那么企業(yè)如何衡量并規(guī)避可能遇到的風(fēng)險？這又分為三個方面，即戰(zhàn)略領(lǐng)域風(fēng)險（環(huán)境變化給企業(yè)帶來的風(fēng)險）、市場方面的競爭風(fēng)險以及整個企業(yè)內(nèi)部的運營風(fēng)險。 第三，企業(yè)自身的發(fā)展能力。一個企業(yè)的發(fā)展能力取決于兩個方面，一是要判斷市場空間是否足夠大；二是要判斷

16、企業(yè)內(nèi)部有沒有足夠的內(nèi)生力。這兩個方面可以使用Bsc指標（平衡計分卡）來判定，由此看清一個公司的發(fā)展能力到底如何。 通過上述三方面建立的測量體系對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)必須建立對這一系列能力的測量體系和測量能力。 測量對于企業(yè)管理來說是一個非常重要的概念，例如，一個公司怎么測量他的市場活動是不是達到了效果？怎么測量他的一線人員是不是工作足夠努力？怎么測量整個公司的運營是否健康？怎么測量這個公司是具有發(fā)展能力的？中國的企業(yè)已經(jīng)在三十多年的市場競爭中積累了一定的經(jīng)驗，但在建立企業(yè)測量體系方面所下的工夫還遠遠不夠，長期對測量工作的忽視就有可能導(dǎo)致難以對整個公司進行量化管理。 從測量到控制 事實上，

17、任何一個大的企業(yè)都應(yīng)該永不停息地推動一個公司可量化的程度。這個量化的推進以及可量化的企業(yè)管理模式將帶來的巨大價值就是企業(yè)管理精細化。當(dāng)一個企業(yè)規(guī)模逐漸變大，當(dāng)一個企業(yè)家苦苦探尋控制企業(yè)的能力的時候，經(jīng)營分析的根本意義也就完全凸顯了出來。 我們?yōu)槭裁匆刂埔粋€企業(yè)？其實控制能力并不是說要管得住下級，也不是指下面做什么事情我要能管得住。企業(yè)家真正的控制能力就像一個老練的司機開車一樣靈活自如，方向盤往左打時左轉(zhuǎn)，往右打時右轉(zhuǎn)，踩油門時前進，踩剎車時停止。反之，這個企業(yè)家的感覺就會很糟，一手創(chuàng)辦的企業(yè)仿佛瞬間失去了掌控。 與此相對的是另一種現(xiàn)象。我們發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)在管理的過程中都對控制力的要求很高。當(dāng)

18、企業(yè)發(fā)生問題之后，希望通過自上而下的指令發(fā)布而有所改進，但是卻明顯感覺到指令發(fā)出之后，無法判斷是否被有效執(zhí)行，那些決定著事情發(fā)展方向的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)是否按照自己的預(yù)期去運行。出現(xiàn)這個問題很重要的原因就是企業(yè)沒有建立一個有效的測量體系，導(dǎo)致企業(yè)高層無法真正掌控自己的企業(yè)。測量體系是企業(yè)控制體系的基礎(chǔ)，控制的目的是使這個企業(yè)成為一個有規(guī)則的企業(yè)，從而更便于掌控。這也是我們對企業(yè)進行分析量化，建立控制能力的重要原因。 對企業(yè)進行量化，有時候也會延伸到人的層面，有一些企業(yè)高層認為：領(lǐng)導(dǎo)的觀點和思路我們聽懂要執(zhí)行，聽不懂也要執(zhí)行。因為如果下級不執(zhí)行，領(lǐng)導(dǎo)層就沒辦法判斷這個思路本身的對錯。這種規(guī)則是從公司對人

19、和執(zhí)行能力之間建立關(guān)聯(lián)的基本原則，因此也從某種程度上反映了一個企業(yè)對控制能力的要求。 但是，中國企業(yè)真正缺的不是這些，而是真正對企業(yè)測量能力量化管理的標準，這也是我們不斷推進企業(yè)經(jīng)營分析體系的根本出發(fā)點所在。年度經(jīng)濟活動分析報告模版XX年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1995.51萬元，完成年度預(yù)算的 65%，較上年同期增長81.30%；實現(xiàn)凈利潤 17.02萬元，每股收益 0.004元，完成年度預(yù)算的* %，較上年同期增長 %；實現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率 %，完成年度預(yù)算的 %，較上年同期增長 %。（以下所有指標要求與預(yù)算和上年同期比較，未涉及的項目不作要求） 一、主要經(jīng)濟指標完成情況1、公司主營業(yè)務(wù)收入完成情

20、況。與公司去年同期比較，完成公司全年預(yù)算數(shù)。如：XX年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入萬元，完成全年預(yù)算 %，比去年同期增加 萬元，增長 %。預(yù)算完成分析；銷售增長分析；企業(yè)收入構(gòu)成分析（主營業(yè)務(wù)收入和其它業(yè)務(wù)收入；現(xiàn)銷收入和賒銷收入；主營業(yè)務(wù)構(gòu)成；地區(qū)收入構(gòu)成）；影響收入的價格因素與銷售量因素分析；詳細分析經(jīng)營情況。2、利潤指標完成情況分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算情況，分析其變動影響因素。主要分析主營業(yè)務(wù)利潤和凈利潤上升或下降的原因，分析各主要產(chǎn)品盈利能力。預(yù)算完成分析；利潤增長分析；利潤構(gòu)成分析（各項利潤構(gòu)成；主營業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成（按產(chǎn)品）；地區(qū)利潤構(gòu)成）；各項利潤分析（凈利潤、利潤總額、營

21、業(yè)利潤、主營業(yè)務(wù)利潤）；會計調(diào)整因素影響。3、主營業(yè)務(wù)成本分析。與公司去年同期比較及完成公司全年預(yù)算數(shù)，進行分析說明其增減因素及影響程度，找出問題關(guān)鍵所在。預(yù)算完成情況分析；主營業(yè)務(wù)成本降低額；主營業(yè)務(wù)成本降低率；各主要產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)成本降低額和降低率，以及它們對全部產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)成本降低率的影響；主要產(chǎn)品單位銷售成本分析。主營業(yè)務(wù)成本降低額=本年實際成本按本年實際銷售量計算的上年實際成本主營業(yè)務(wù)成本降低率=主營業(yè)務(wù)成本降低額÷按本年實際銷售量計算的上年實際成本4、期間費用分析。營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用分析，找出增加及節(jié)余的主客觀影響因素。人力資源費、科研經(jīng)費、辦公費、招待費、差旅費

22、等是否突破預(yù)算，如何控制，抓住重點和異常問題，重點分析。 二、公司財務(wù)狀況分析1、企業(yè)財務(wù)狀況全面分析。資產(chǎn)總額、負債總額、所有者權(quán)益總額變動分析，說明原因。2、資產(chǎn)分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動分析（流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重及其變動）；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析；3、流動資產(chǎn)分析。流動資產(chǎn)增減變動分析；流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動分析。應(yīng)收帳款分析。重點說明本年應(yīng)收帳款變動原因及采取的措施；壞帳準備分析。存貨分析。存貨規(guī)模與變動情況分析；存貨結(jié)構(gòu)和變動情況分析；存貨計價和計提存貨跌價準備對利潤的影響。4、投資分析。長期投資分析；短期投資分析。5、負債分析。負債結(jié)構(gòu)變動及其對負債成本的影響分析

23、；流動負債結(jié)構(gòu)及變動分析；長期負債結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析。6、稅金分析。已交稅金；應(yīng)交稅金。7、股東權(quán)益分析。所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)及變動分析；資產(chǎn)保值增值能力分析。 三、現(xiàn)金流量分析（重點分析）1、現(xiàn)金流量總體分析。預(yù)算完成情況；與上年相比變動情況，分析原因；現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。2、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析。與預(yù)算和上年相比，分析原因；結(jié)構(gòu)及變動分析；當(dāng)期銷售回款、應(yīng)收款清欠分析；分產(chǎn)品和地區(qū)回款分析；原材料采購付款率分析。3、投資活動現(xiàn)金流量分析。投資收益、投資前景分析。4、籌資活動現(xiàn)金流量分析。籌資方式、籌資結(jié)構(gòu)、籌資成本是否合理，籌資能力分析。 四、盈利能力分析（重點分析）通過盈利能力有關(guān)指標反映和衡量

24、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，通過盈利能力分析發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題。1、主營業(yè)務(wù)利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率=（主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入）×100%2、銷售凈利率銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%3、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100%有條件可進行杜邦分析，深入分析盈利能力變化的原因，凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=1÷（1資產(chǎn)負債率）4、總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率=（凈利潤÷平均總資產(chǎn)）×100%5、銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量

25、7;銷售收入）×100%6、綜合分析、評介，要求結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營情況，具體分析。 五、償債能力分析1、流動比率流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債2、速動比率速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債3、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額4、現(xiàn)金流動負債比現(xiàn)金流動負債比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 ÷流動負債5、現(xiàn)金負債總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額六、資產(chǎn)管理能力分析（重點分析）1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×3

26、60)÷銷售收入2、存貨周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷貨成本 七、發(fā)展能力評價（考查，一般要求）1、資產(chǎn)增長率和資本積累率資產(chǎn)增長率=（本年資產(chǎn)增加額÷上年資產(chǎn)總額）×100%資本積累率=（本年所有者權(quán)益增加額÷年初所有者權(quán)益）×100%2、銷售增長率銷售增長率=（本年銷售增長額÷上年銷售總額）×100%3、收益增長率主營業(yè)務(wù)利潤增長率=（本年主營業(yè)務(wù)利潤增長額÷上年主營業(yè)務(wù)利潤）×100%凈利潤增長率=（本年凈利潤增長額÷上年凈利潤）×100%4、可持續(xù)增長率（不作要求）可持續(xù)增長率是指不增發(fā)新