1、陽泉學院畢 業(yè) 論 文畢業(yè)生姓名：田寶利專業(yè)：會計學號：090921026指導教師史治剛所屬系（部）：管理工程系二一二年五月陽泉學院畢業(yè)論文評閱書題目：關于我國中小企業(yè)成本核算的探討 管理工程 系會計 專業(yè) 姓名田寶利 設計時間：2012年3月5日2012年5月6日 評閱意見：成績： 指導教師：（簽字） 職務：200 年月日陽泉學院畢業(yè)論文答辯記錄卡 管理 系 會計 專業(yè) 姓名田寶利答 辯 內 容問 題 摘 要評 議 情 況 記錄員： （簽名）成 績 評 定指導教師評定成績答辯組評定成績綜合成績注：評定成績?yōu)?00分制，指導教師為30%，答辯組為70%。 專業(yè)答辯組組長：（簽名） 200 年月

2、日前 言在當前市場經濟環(huán)境下，企業(yè)作為市場主體參與市場全方位的競爭。優(yōu)勝劣汰是競爭的基本法則，企業(yè)生存和發(fā)展舉步維艱，在追求利潤的道路上不得不進行反思和更加深入的探索。追求利潤的最大化，就要實行嚴格的成本管理，成本核算作為成本管理的基礎，將直接影響企業(yè)的成本預測，因此只有通過成本核算才能發(fā)現(xiàn)降低成本的方法。企業(yè)要生存，求發(fā)展必須加強企業(yè)成本核算管理，成本核算在企業(yè)生產經營中起至關重要的作用，完善的成本核算管理制度最直接的結果就是降低成本，意味著減少資金占用、降低消耗，增加利潤，提高經濟效益，意味著提高企業(yè)抗風險和競爭能力。企業(yè)為了能在競爭激烈的市場中生存，就必須加強成本核算，建立完善的成本核算

3、制度，分析成本核算存在的問題及各要素對成本核算的影響，采取各種有效措施降低產品成本，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。成本核算值得每一位會計工作者思考的問題。 目錄前 言i一般部分1. 企業(yè)的一般概述2 1.1. 企業(yè)的管理體制和組織機構2 企業(yè)財務報表（陽泉煤業(yè)(集團)2010年年度報表）32.企業(yè)資產與資本分析7企業(yè)資產分析72.1.1 企業(yè)資產的構成分析82.1.2 固定資產分析82.1.3 流動資產分析102.2 企業(yè)資本分析152.2.1. 權益資本分析18負債資本分析203. 企業(yè)償債能力分析23短期償債能力243.2. 長期償債能力分析254.企業(yè)獲利能力分析254.1. 與收入相關

4、的獲利能力指標分析264.2. 與資產相關的獲利能力指標分析264.3. 與融資相關的獲利能力指標分析275. 企業(yè)資產周轉能力分析285.1. 總資產周轉率分析295.2.流動資產周轉率分析295.3.營業(yè)周期分析295.4.固定資產周轉率分析316. 企業(yè)風險分析31籌資風險分析31投資風險分析32破產風險分析337.杜邦財務分析34專題部分摘要38關鍵字381.加強和完善企業(yè)成本核算的意義392.中小企業(yè)成本核算存在的問題39會計處理方法無序變更39成本結轉不規(guī)范39成本核算混亂40企業(yè)成本管理觀念落后403.關于企業(yè)成本核算存在問題的原因分析40會計人員不能滿足成本核算的要求41成本核

5、算作為利潤調節(jié)器41稅務機關不能有效地監(jiān)督管理41管理層成本核算管理意識薄弱，成本制度不健全414.完善加強成本核算的相關措施41全面提高財務人員的專業(yè)技能41加強企業(yè)成本核算管理，樹立全面核算的觀念42選擇合適的成本核算方法42建立健全企業(yè)成本核算管理制度42加強稅務部門的監(jiān)管力度42參考文獻：43結束語45致謝46一 般部分1. 企業(yè)的一般概述陽泉煤業(yè)（集團）有限責任公司的前身為陽泉礦務局，成立于1950年1月。經過60年的發(fā)展，陽煤集團已經成長為以煤炭和煤炭化工產業(yè)為主導產業(yè)，鋁業(yè)、電力、建筑房地產、機械制造多元化強盛發(fā)展的國有大型企業(yè)集團，積累了數量超過778億元的公司資產和豐厚的精神

6、財富，擁有包括國陽新能和山西三維兩個上市公司在內的72個獨資或控股子公司、36個分公司，在冊員工12.8萬人，2008年營業(yè)總收入達到343億元，2009年榮列中國企業(yè)500強第179位，2009年營業(yè)總收入超過450億元。     陽煤集團實施“強煤強化、五年千億”的發(fā)展戰(zhàn)略，煤炭與煤化工產業(yè)橫跨晉冀魯3省12個地市。目前陽煤集團已經擁有煤炭產能4500萬噸、煤礦基建技改規(guī)模6000萬噸、化工產能600萬噸、電力裝機容量60萬千瓦、氧化鋁產能40萬噸、電解鋁產能12萬噸、建筑建材和房地產銷售規(guī)模35億元。陽煤集團具有得天獨厚的巨量資源賦存，交通暢達便利，人文環(huán)境

7、優(yōu)越，管理扎實嚴細，裝備設施精良，科技實力雄厚。     在科學發(fā)展觀的指引下，陽煤集團正在搶抓機遇，攻堅克難，開疆拓土，謀好求強，努力保持健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢，強力打造安全陽煤、十強陽煤、百年陽煤、千億陽煤，建設和諧安康、文明興盛的大型國有企業(yè)集團。     陽煤集團的經營和發(fā)展戰(zhàn)略是以科學發(fā)展觀統(tǒng)領改革發(fā)展，按照3至5年內煤炭產能達到億噸以上，煤炭化工產能達到千萬噸以上，銷售規(guī)模達到千億元以上，企業(yè)實力達到煤炭行業(yè)十強的目標；按照革新體制、再造管理，調整結構、優(yōu)化布局，開疆拓土、跨越發(fā)展的總要求，確立安全第一的管理體制；完善基

8、數增長、資本回報和授權經營制度；加強資本運營和資產重組；構建跨度適當的母子公司體制；堅定不移地實施“走出去、引進來”戰(zhàn)略；持續(xù)加強班子隊伍礦風三項建設；突出主業(yè)，強煤強化，開疆拓土，跨越發(fā)展；調整結構，優(yōu)化布局，放活輔業(yè)，多元發(fā)展，精心打造安全陽煤、十強陽煤、百年陽煤、千億陽煤。    陽煤集團以盛產“陽優(yōu)”牌無煙煤馳名中外，具有得天獨厚的巨量資源賦存，交通暢達便利，裝備設施精良，科技實力雄厚，是我國最大的無煙煤生產企業(yè)。主要產品有塊炭、末煤、冶金用末精煤等5大品種、20多個產品，是電力、冶金、化工、建材和民用的上好燃料和原料。    

9、; 化工煤化工產業(yè)，日新月異，異軍突起。省內外一家家化工勁旅成為陽煤集團的新成員，成為經濟增長新亮點。未來三到五年，陽煤集團將拓展三大化工集團和衡水、山東、晉東三大化工生產基地，建成大規(guī)模的電石、烯烴、胺醇、精細化工原料生產企業(yè)，打造四個百萬噸尿素生產基地，實現(xiàn)化工實物產能超過千萬噸。     陽煤集團的非煤產業(yè)，堅持走規(guī)模型、集約型、科技型道路，電力、鋁業(yè)、建筑房地產、機械制造、煤層氣開發(fā)利用產業(yè)在市場馳騁中迅速成長，目前陽煤集團擁有電力裝機容量60萬千瓦、氧化鋁產能40萬噸、電解鋁產能12萬噸、建筑建材和房地產銷售規(guī)模35億元。 1.1. 企業(yè)的管理

10、體制和組織機構公司設有董事會、監(jiān)事會、黨委會，董事會下設經理層，經理層有下設19部9室5個委員會。包括：黨委組織部、直屬機關黨部、黨委宣傳部、企業(yè)文化部、人力資源部，財務部、發(fā)展計劃部、審計部、項目前其管理部、生產技術部、機電動力部、特種設備管理部、選煤部、通風部、法律事務部、衛(wèi)生管理部、職工教育管理部、地質測量部、基本建設工程管理部,黨委辦公室、董事會辦公室、總經理辦公室、董事會人事工作委員辦公室、機構編委會辦公室、監(jiān)事會工作辦公室、改革發(fā)展戰(zhàn)略研究室、總調度室、信訪辦公室、直屬機關黨委、紀律檢查委員、會監(jiān)察委員會、工會、共青團委員會。陽煤集團所屬企業(yè)主要分為：煤電鋁化產業(yè)，例如三礦、五礦、

11、新景礦等；煤炭產業(yè)企業(yè)輔業(yè)、支持產業(yè)，例如：宏廈一建、宏廈二建、財務等輔助支持產業(yè)；服務性單位例如有：黨校、新聞信息中心總醫(yī)院等各方面的服務性單位。1.2 企業(yè)財務報表（陽泉煤業(yè)(集團)2010年年度報表） 資產負債表單位：陽泉煤業(yè)（集團)有限責任公司 2010年12月 單位：元資產年末余額年初余額負債和所有者權益年末余額年初余額流動資產：流動負債:貨幣資金 2,651,111,311.12 2,339,836,252.99 短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 交易性金融資產交易性金融負債應收票據 1,512,692,672.70 1,035,784,497.

12、58 應付票據應收賬款 1,642,232,247.67 9 應付賬款 2,209,307,971.85 2,031,736,133.65 預付款項 798,686,281.63 8,226,943.89 預收賬款 915,301,746.19 562,009,336.85 應收利息應付職工薪酬 403,061,795.71 300,108,919.75 應收股利應繳稅費 488,356,923.08 219,148,659.20 其他應收款 25,840,356.53 346,023,546.13 應付利息 18,830,000.01 18,830,000.01 存貨 212,785,615

13、.18 282,811,768.06 應付股利一年內到期的非流動資產其他應付款 1,036,597,046.91 1,204,066,369.97 其他流動資產一年內到期的非流動負債流動資產合計 6,843,345,484.83 4,844,229,317.74 其他流動負債非流動資產:流動負債合計 5,271,455,483.75 4,535,899,419.43 可供出售金融資產非流動負債:持有至到期投資長期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 長期應收款應付債券 1,380,144,510.14 1,375,415,337.49 長期股權投資 4,611,85

14、6,593.28 3,597,885,765.39 長期應付款投資性房地產預計負債固定資產 2,445,813,811.74 3,005,836,207.77 遞延所得稅負債 3,401,185.84 在建工程 98,149,332.49 117,498,084.97 其他非流動負債 21,941,428.57 工程物資 8,418,290.58 非流動負債合計 1,602,085,938.71 1,578,816,523.33 固定資產清理負債合計 6,873,541,422.46 6,114,715,942.76 生產性生物資產所有者權益油氣資產實收資本 2,405,000,000.00

15、962,000,000.00 無形資產 76,753,452.68 80,587,917.44 資本公積開發(fā)支出減：庫存股商譽專項儲備長期待攤費用盈余公積遞延所得稅資產 134,929,536.34 103,518,032.76 一般風險準備其他非流動資產未分配利潤 1,884,942,224.33 2,489,523,772.26 非流動資產合計 7,375,921,017.11 6,905,323,008.33 所有者權益合計 7,345,725,079.48 5,634,836,383.31 資產總計 14,219,266,501.94 11,749,552,326.07 負債和所有者權

16、益合計 14,219,266,501.94 11,749,552,326.07   利潤表單位：陽泉煤業(yè)（集團）有限責任公司 2010年12月 單位：元項目本年金額上年金額一、營業(yè)收入 17,167,832,816.26 14,733,519,605.54 減：營業(yè)成本 13,718,947,213.54 11,739,319,211.70 營業(yè)稅金及附加 204,630,233.83 165,975,571.36 銷售費用 79,861,729.59 74,047,553.35 管理費用 734,592,745.26 687,359,236.94 財務費用 80,013,736.8

17、6 -1,632,846.74 資產減值損失 30,270,594.76 -10,729,860.95 加：公允價值變動損益（損失以“-”號填列）投資收益（損失以“-”號填列） 26,883,136.01 6,120,000.00 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 23,058,136.01 二、營業(yè)利潤（虧損以“-”填列） 2,346,399,698.43 2,085,300,739.88 加：營業(yè)外收入 11,548,150.38 19,089,750.76 減：營業(yè)外支出 20,450,867.80 15,156,509.22 其中：非流動資產處置損失 10,790,776.80 1

18、1,033,408.24 三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 2,337,496,981.74 2,089,233,981.42 減：所得稅費用 551,005,221.14 493,057,346.11 四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 1,786,491,760.60 1,596,176,635.31 五、每股收益：（一）基本每股收益 0.74 0.66 （二）稀釋每股收益 0.74 0.66 六、其他綜合收益七、綜合收益總額 1,786,491,760.60 1,596,176,635.31 現(xiàn)金流量表單位：陽泉煤業(yè)（集團）有限責任公司 2010年12月 單位：元項目本年金額上年金

19、額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量  銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金  14,839,358,551.88 13,458,763,936.11 收到的稅費返還        226,400.97 1,959,921.85     收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金 243,993,177.21 28,971,152.90 經營活動現(xiàn)金流入小計    15,083,578,130.06 13,489,695,010.86 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金&

20、#160;  9,145,687,535.47 6,351,894,676.45 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金  1,963,605,978.50 1,547,387,075.55 支付的各項稅費    2,027,143,088.10 1,724,302,833.28 支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金 79,765,224.18 387,928,682.39  經營活動現(xiàn)金流出小計 13,216,201,826.25 10,011,513,267.67  經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額   

21、0;   1,867,376,303.81 3,478,181,743.19    二、投資活動產生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金 3,825,000.00 6,120,000.00 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額 323,602,221.69 5 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金   300,000,000.00  投資活動現(xiàn)金流入小計 627,427,221.69 279,254,679.05 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的

22、現(xiàn)金 459,045,348.08 1,271,537,666.83 投資支付的現(xiàn)金    990,900,000.00 0 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額    280,145,500.00 2,000,000,000.00 支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計   1,730,090,848.08 3,824,537,666.83 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -1,102,663,626.39 -3,545,282,987.78 三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)

23、金 200,000,000.00 400,000,000.00 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 1,400,000,000.00 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計  200,000,000.00 1,800,000,000.00 償還債務支付的現(xiàn)金 200,000,000.00 500,000,000.00 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金  453,437,619.29 428,527,530.05 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金  25,750,000.00  籌資活動現(xiàn)金流出小計 653,437,619.29 954,277,530

24、.05 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -453,437,619.29 845,722,469.95  四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額     311,275,058.13 778,621,225.36 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額   2,339,836,252.99 1,561,215,027.63  六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額      2,651,111,311.12 2,339,836,252.99 總資產反映了

25、企業(yè)可以運用的最大界限，而凈資產則反映了公司真正擁有的資產規(guī)模。凈資產與總資產的比例用來衡量資產質量，比例越大，資產質量越好。首先通過前后期的比較，了解資產總額的增減變化情況，包括變動額和變動率;然后分項目考察各類資產的增減變動情況對資產總額變動的影響，以便說明影響企業(yè)資產規(guī)模變動的主要方面。還應注意以下問題：(1) 聯(lián)系生產經營活動的發(fā)展變化考察該期間資產規(guī)模變化的合理性A、  增產增收的同時增資，單增資的規(guī)模小，表明相對節(jié)約資金，資產利用效率提高。B、  增產增收但不增資，表明相對節(jié)約資金，資產利用效果提高。C、  增產增收的同時，減少資產，表明決對節(jié)約資金，

26、資產利用效率提高。D、  產值、收入持平，減少資產，表明絕對節(jié)約資金資產利用效率提高。E、  增產增收的同時增資，且增資幅度大于增產增收幅度，表明資產增加不合理，資產利用效率下降。F、  減產減收的同時，資產不變或資產減少比率小于減產減少比率，表明資產利用效率下降：G、  減產減收的同時增資，表明資金閑置，生產能力利用不足，資產利用效率下降。有些資產規(guī)模隨產值或產量、銷售收入變化而變化，如應收帳款、存貨等 ；有的不變：長期投資，無形資產，遞延姿產等。（2） 注意區(qū)分引起資產規(guī)模變動的主觀和客觀因素 （3） 注意考察資產規(guī)模變動與所有者

27、權益變動的適應程度，進而查明其財務狀況的安全性，資產總額的增長大大超過所有者權益的增長，表明企業(yè)債務負擔加重，這雖然可能是因為企業(yè)的融資政策引起的，大后果則是引起企業(yè)支付能力下降，甚至會導致企業(yè)破產。一般說來，為了保證企業(yè)財務狀況的安全，資產規(guī)模的變化應與所有者權益變化相適應。 企業(yè)資產的構成分析企業(yè)資產的構成，根據企業(yè)的種類、規(guī)模、經營情況的不同，具有很大差異。研究企業(yè)的資產構成，可以了解企業(yè)的特點及經營狀態(tài)，通過資產負債表可以分析企業(yè)的資產構成。資產負債表的借方（左側），叫做資產部分。一般認為，它表示企業(yè)擁有的財產內容，但不能將其理解成企業(yè)財產的全部。資產負債表的資產部分反應了企業(yè)資產的運

28、用狀態(tài)，就是說，資產投入后的使用形態(tài)即為資產。流動資產、非流動資產這是分資產變現(xiàn)的期限長短（以一年為基準），即在生產經營中資產價值周轉的快慢進行區(qū)分的。這是編制資產負債表最一般、習慣性的分類方法。截止2010年底，公司資產總額 萬元，其中：流動資產     萬元，占資產總額的48.13%  ，固定資產凈額為  萬元，占資產總額的17.20%。 固定資產分析固定資產是指使用期限在一年以上、單位價值在規(guī)定的標準以上、并在使用過程中保持原來的物質形態(tài)的資產，包括房屋及建筑物、機器設備、運輸設備、工具器

29、具等。（1）固定資產構成的分析根據下面的比率可以判斷固定資產的構成是否適當。 固定資產構成比率=固定資產/總資產×100% 固定資產對流動資產比率=固定資產/流動資產×100% 固定資產的構成是否合適，一定要加以具體的分析。一般來說，商業(yè)企業(yè)的固定資產比例較少，工業(yè)企業(yè)比例較大。但是，在工業(yè)企業(yè)內部也有差異，如在化工企業(yè)或鋼鐵企業(yè)等企業(yè)中，固定資產數額就非常大，而那些加工度高的行業(yè)，固定資產就相對要高。從總體上看，隨著競爭的激化、技術革新的開展，設備的更新成為當務之急。設備投資的活躍，使固定資產趨勢于增大，這幾乎成為所有企業(yè)不可避免的傾向?？梢姡鶕袠I(yè)和設備投資程度的不同

30、，固定資產的構成情況也不同。2010年固定資產構成比率=      *100%=17.20%2009年固定資產構成比率=    11,749,552,326.07*100%=25.58%    *100%=35.74%2009年固定資產對流動資產比率=   4,844,229,317.74 *100%=62.04% 從總體分析來看，陽泉煤業(yè)（集團）有限責任公司固定資產占企業(yè)總資產的比率減少了8.38%，固定資產相對流動資產減少

31、了26.30%， 說明企業(yè)減少了對固定資產的投資，減少固定資產方面的周轉資金，可用于其他建設。（2）固定資產變動情況分析固定資產增減變動不外乎兩個方面原因：意識固定資產原值的增加或減少，意識固定資產折舊額的變動。從趨勢上看，固定資產的增加是主要方面，這說明企業(yè)生產經營規(guī)模不斷擴大，應付激烈競爭的能力不斷增強。但如果固定資產增加過快，則會給企業(yè)帶來一系列問題。第一，產生巨額的不變費用。例如，不管銷售額與產值的高低，總是發(fā)生一定的折舊費、修理費、保險費、利息等。因此，如果靠銷售額來回收不變費用，就成了經營上的不利因素。第二，固定資產的周轉是緩慢的，每年只能回收其一部分價值，因此，越是把巨額資本投入

32、到固定資產，資本的回收就越是緩慢。這樣，由于對固定資產的過度投資，容易造成周轉資本不足的后果，影響企業(yè)的生產經營活動，就更增加了回收不變費用的負擔。第三，固定資產的過分增大，使企業(yè)對市場經濟形勢的應變能力減弱。當市場發(fā)生變化時，固定資產往往不易迅速地被改變以適應變化了的市場形勢。這樣，過大的固定資產，會影響企業(yè)的收益能力和安全性。企業(yè)要盡量避免固定資產過分增長。當企業(yè)進行設備更新或擴充時，一方面要慎重考慮將來的需要和產品銷路等狀況，另一方面要充分考慮一旦更新或擴充了設備，如何對待隨之而來的各種危險。2009年年末企業(yè)固定資產為 3,005,836,207.77，2010年年末企業(yè)的固

33、定資產為   2009年企業(yè)營業(yè)收入為  14,733,519,605.54，2010年年末企業(yè)營業(yè)收入為        同期比較企業(yè)的固定資產減少了560022396.03，收入增加了2434313210.72,根據以上數據分析陽煤煤業(yè)（集團）有限責任公司的固定資產分配合理，在一年內能夠在增產增收的情況下，減少固定資產，說明企業(yè)相對節(jié)約資金，資產利用率相當高，對市場經濟形勢的應變能力提高。 流動資產分析企業(yè)的流動資產是指可以在一年或者超過一年的營業(yè)周期內變現(xiàn)或者運

34、用的資產，即隨著企業(yè)的生產經營活動流入、流出的流動性較高的資產。（1）流動資產的構成分析流動資產是企業(yè)持續(xù)性經營活動必要的運轉資產。流動資產多數為現(xiàn)金或能較快變成現(xiàn)金的資產。所以，流動資產多，企業(yè)的安全性就好。流動資產構成的分析常用以下比率：i. 流動資產率流動資產率流動資產額/資產總額×100 A 比例上升或較高的優(yōu)點： 企業(yè)應變能力增強； 企業(yè)創(chuàng)造利潤和發(fā)展的機會增加； 加速資金周轉潛力大。 注意：企業(yè)是否超負荷運轉。企業(yè)營業(yè)利潤是否按同一比例增長：企業(yè)營業(yè)利潤和流動資產率同時提高，說明企業(yè)正在發(fā)揮現(xiàn)有潛力，經營狀況好轉；反之，若企業(yè)利潤并沒有增長，則說明企業(yè)產品銷售不暢，經營形

35、勢惡化。 B 比例下降或較低： 如果銷售收入和利潤都有所增加，則說明企業(yè)加速了資金周期運轉，創(chuàng)造出更多利潤； 反之，利潤并沒有增長，說明企業(yè)原有生產結構或者經營不善，企業(yè)財務狀況惡化，表明企業(yè)的生產下降，沉淀資產比例增加，企業(yè)轉型趨于困難。 注意：當企業(yè)以損失當前利益來尋求長遠利益時，比如趨于增加在建工程或長期投資時，也有可能在短期內出現(xiàn)流動資產和實現(xiàn)利潤同時下降的情況。 2009年流動資產率=  11,749,552,326.07*100%=41.23% /  *100%=48.13%根據數據所得企業(yè)流動資產率上升了6.9%，說明企業(yè)的應變能

36、力不斷增強；企業(yè)創(chuàng)造利潤和發(fā)展的機會增加；加速資金周轉潛力大。ii. 流動資產對固定資產比率 公式：流動資產對固定資產比率=流動資產/固定資產*100%流動資產對固定資產比率是流動資產現(xiàn)值與固定資產現(xiàn)值的比率。在流動資產內部，如果庫存商品、產成品等存貨及應收賬款所占比重過多，將是危險的。為了判斷有沒有這種危險，或者這種危險程度如何，就要研究該比率。從這個意義上說，該比率高時有利的，但也不是絕對的。2009年流動資產對固定資產的比率= 4,844,229,317.74/3,005,836,207.77=161.16%2010年流動資產對固定資產的比率=  /2,445,813

37、,811.74=279.80%iii. 存貨比率存貨比率存貨/流動資產總額×100（其分母也可用總資產來代替） A 比率上升或較高： 企業(yè)產品銷售不暢； 流動資產變現(xiàn)能力有所下降； 加強存貨管理變得重要起來。 B 比率下降或較低： 產品銷售較好； 原材料市場好轉； 流動資產變現(xiàn)能力提高。 存貨（盤存）資產是提高企業(yè)收益的直接手段，其數額過大或不足對企業(yè)都是不利的。作為存貨資產，如果過大，就要耗用過多的資金和費用；如果過少，又會出現(xiàn)生產經營上的困難。一般來說，通過該比率，特別是前后時期的對比，可以了解企業(yè)持有存貨的適合程度。2009年存貨比率= 282,811,768.06

38、/4,844,229,317.74*100%=5.38%2010年存貨比率=   /6,843,345,484.83*100%=3.11%根據數據分析，企業(yè)2010年比2009年存貨比率下降了2.27%，說明企業(yè)的產品銷售好，沒有積壓產品，流動資產的變現(xiàn)能力提高，沒有占用過多的資金和費用。iv. 應收賬款對存貨資產比率 應收賬款對存貨資產比率=應收賬款/存貨資產*100% 該比率可以用于判斷存貨資產與應收賬款的比例是否合適。由于應收賬款與存貨資產是成比例變動的，因此，如果這個比率低，表示企業(yè)銷售不好，存貨資產過大；相反，如果這個比率高，則說明企業(yè)銷售興旺，存貨資產

39、低。但這時一定要與應收賬款的回收情況結合起來考慮。v. 速動資產構成比率 速動資產構成比率=速動資產/總資產*100%使用該比率的目的主要是判斷企業(yè)速動資產是否多余或不足。如果企業(yè)有充足的速動資產，就會得要企業(yè)職工或交易對方的信任，生產經營活動就可順利進行。同時，金融機構也會在貸款上予以支持。但是，如果速動資產超過一定限度而過多，也會造成企業(yè)生產經營上的松懈，以至于出現(xiàn)浪費現(xiàn)象，甚至產生對資金的不法行為，有時也可能掩蓋著有問題的貸款。簡言之，流動支持構成的分析，實質上就是研究流動資產數額的大小。從企業(yè)安全性的觀點來看，流動資產特別是速動資產多為宜。但從收益性觀點來看，流動資產不宜過多。企業(yè)為了

40、擴大收益，一定要使流動資產迅速周轉，并盡量壓縮其規(guī)模，如果流動資產的金額減少，就可以減少存貨等的保管費和利息，收益性就增大了。 （5）流動資產結構變動的分析流動資產結構變動分析是對企業(yè)流動資產的比重所進行的分析。也就是將流動資產分成類，然后運用結構分析法分析，分析研究各項流動資產比重大小及其變化情況，從而評價流動資產結構變化是否合理，促使企業(yè)優(yōu)化資產結構，保證生產經營任務的完成。在分析流動資產結構時，一般重點分析速動資產中的貨幣資產和應收賬款。原則上在全部流動資產中，盤存資產（存貨）應占有較大的比重，而各項應收賬款的比重應相對小些，這樣的結構，可以認為是比較合理的結構，當然，還有具體分析存貨和

41、應收賬款的周轉情況。i. 貨幣資金主要是分析貨幣資金占用量的變動情況，以及實際占用量脫離計劃用的程度、原因和貨幣資金占用過大或過小對企業(yè)的影響。另外，對貨幣資金需要量的預測，可以確定貨幣資金的最佳存量，日常工作中再根據企業(yè)貨幣資金收支的實際需要量對這個最佳存量進行修正，既可以得到一個適合本企業(yè)生產經營需要的貨幣資金合理存量，即計劃限額，這個指標通常反映在企業(yè)的財務計劃中。企業(yè)貨幣資金存量規(guī)模及增加速度是否合理，可以通過與計劃限額比較。ii. 應收賬款占用情況分析分為正常占用和非正常占用，通過計算非正常占用的比率來反映應收賬款占用的合理性。 區(qū)分正常和非正常的兩個標準：A、應收賬款的性質與發(fā)生原

42、因。凡結算制度允許的為正常，違反規(guī)定的賒銷、預付款項為不正常。B、結算期限。超過結算其的為不正常。還可以采用賬齡分析法，基本做法就是將各應收帳款首先區(qū)分為超過結算期和沒超過的兩類。然后對超過結算期的按拖欠時間長短來分為若干階段。iii. 存貨資產變動情況分析存貨資產是企業(yè)流動資產的主要組成部分，一般要占流動資產的50%左右，是流動資產分析的主要內容。材料存貨、在產品存貨、產成品存貨?？梢圆捎靡蛩胤治龇?。iv. 長期投資變動情況分析股票投資、債券投資以及聯(lián)營投資由下面的流動資產結構變動分析表，可對陽煤集團的財務狀況有一些基本的了解。2010年陽煤集團的流動資產總額為  

43、60;  元，其中，貨幣資金為  元，占比38.74%，應收票據為元，占比22.1%應收賬款為1,642,232,247.67元，占比24%，預付款項為 元，占比11.67%，其他應收款為   元，占比0.38%，存貨為   元，占比3.11%。而上期上述指標分別為48.30%，21.38%，15.63%，1.71%，7.14%，5.84%。 流動資產結構與變動分析 金額單位：元 項目2010年12月31日 占比2009年12月31日 占比流動資產：貨幣資金  2&

44、#160;38.74%48.30%應收票據  22.10%  21.38%應收賬款 24%   757,046,309.09 15.63%預付款項     11.67% 82,726,943.89 1.71%其他應收款     0.38% 346,027.14%存貨        3.11%5.84%一年內到期的非流動資產其他流動資產 流動資產合計  4,8

45、44,229,317.74 陽煤集團2010年流動資產總額增加主要是因為預付款項及應收賬款的增加預付賬款增加了9.96%，應收賬款增加了8.37%，應收票據上浮比例小，貨幣資金、其他應收款以及存貨的比率都有不同幅度的下降。2.2 企業(yè)資本分析如果把市場經濟條件下的企業(yè)看作是一個個有生命個體的話，那么，資金則是企業(yè)的血液，一個企業(yè)要生存、要經營、要發(fā)展則必須籌集和擁有一定數量的資金。總體說，企業(yè)籌集資金的渠道只有兩條：其一、所有者投入資金；其二，借入資金，即負債取得。就我國目前的現(xiàn)實狀況來說，很多企業(yè)特別是國有大中型企業(yè)在負債當初，對企業(yè)負債以及負債經營給企業(yè)帶來的負面效應認識不足，致使這些企業(yè)

46、負債額過高，資產負債率過大，償債壓力過重，企業(yè)經營陷入困境。就發(fā)展趨勢看，不少企業(yè)又在步其后塵，因此，對企業(yè)負債經營，從財務角度進行深層次的思考，顯得尤其必要。一個成功的經營者要善于利用負債手段提高企業(yè)權益資本收益率，以實現(xiàn)企業(yè)收益最大化。當企業(yè)利潤既定的情況下，資本結構中負債越大，利息支出越多，則財務杠桿比率越大，然而由此導致的財務風險也越大。企業(yè)只要能夠合理運用財務杠桿原理就可以實現(xiàn)資本結構的良性循環(huán)。企業(yè)資本分析常用以下比率：1、股東權益比率 股東權益總額資產總額×100%反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務

47、結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。2、資產負債比率 負債總額資產總額×100%反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。3、資本負債比率 負債合計股東權益期末數×100%它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。4、長期負債比率 長期負債資產總額×100%判斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它不會增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。5、有息負債比率 （短期借款一年內到期的長期負債長期借款應付債券長期應付款

48、）股東權益期末數×100%無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。2009年股東權益率=  5,634,836,383.31/11,749,552,326.07*100%=47.96%2010年股東權益率=     /   *100%=51.66%2

49、009年資產負債率= 6,114,715,942.76 /  11,749,552,326.07*100%=52.04%2010年資產負債率=     *100%=48.34%2009年資本負債率=  6,114,715,942.76 /  5,634,836,383.31*100%=108.52%   *100%=93.57%2009年長期負債比率：（200,000,000.00+ 1,375,415,337.49 ）/ &

50、#160;11,749,552,326.07 *100%=13.41%2010年長期負債比率：（  200,000,000.00+ 1,380,144,510.14） /  *100%  =11.11%2009年有息負債比率：（200,000,000.00+  + 1,375,415,337.49）/5,634,836,383.31=31.51%2010年有息負債比率：（  +  +   ）/7,345,725,07

51、9.48=24.23%項目 2009年年末2010年年末股東權益率47.96%51.66%資產負債比率52.04%48.34%資本負債比率108.52%93.57%長期負債比率13.41%11.11%有息負債比率31.51%24.23%總體來講企業(yè)的財務結構逐漸向低風險、低報酬的方向發(fā)展，在實際的發(fā)展過程中企業(yè)通過借債來增加企業(yè)的總資產比率下降說明企業(yè)的償債能力上升，企業(yè)的資本負債率降低了14.95%更加明確的反映了企業(yè)目前的償債能力相比于去年有所上升，就長期負債率來說，隨著市場經濟的逐步穩(wěn)定的發(fā)展，此項對于企業(yè)的發(fā)展并無直接的影響。綜合各項指標說明企業(yè)2010年的償債能力有所上升。企業(yè)在堅持

52、適度負債的財務原則下，可以根據自身的經營狀況、資金未來的盈利能力和企業(yè)的償債能力等制定合理的舉債規(guī)模，不盲目舉債，在不超越自身的償債能力范圍內，追求負債經營的效益性。企業(yè)生產經營活動是以提高經濟效益為目的。企業(yè)在舉債時，應充分認識到，舉債具有正負效應兩重性，只有以提高效益為中心，才能去弊存利。從效益出發(fā)，企業(yè)對負債來源的選擇要得當，期限和結構搭配要合理。企業(yè)對由于負債而可能引發(fā)的財務風險和風險危機要有清醒的認識。企業(yè)要有監(jiān)測風險機制和應對、化解風險措施。唯有如此，負債經營的企業(yè)才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。. 權益資本分析（1）權益資本的內容從資產負債表上觀察，權益資本由實收資本、資本公

53、積、盈余公積、未分配利潤四項構成。1、實收資本實收資本即企業(yè)設立時在工商行政管理部門登記注冊的資本，故也成為資本金。準確的講，是受資本是投資者按照合同、協(xié)議或企業(yè)申辦書中所規(guī)定的注冊資本及其在資本總額中所占比例實際繳付給企業(yè)的出資額。企業(yè)的各方投資者，可用實物。貨幣以及無形資產等形式投入其認繳的出資額。我國境內企業(yè)所有制性質不同，經營形式多種多樣，但不管哪種性質的企業(yè)，其實收資本一般可分為:國家投資、法人投資、個人投資和外商投資等。2、資本公積資本公積是企業(yè)受到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權益的利得喝損失等。資本溢價（或股本溢價）是企業(yè)受到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資。直接計入所有者權益的利得和損失是這不應計入當期損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。3、盈余公積盈余公積是指企業(yè)按照有關規(guī)定從稅后利潤中提取的積累資金，是企業(yè)有指定用途的留存收益。一般盈余公積主要用于彌補虧損、轉增資本金、分配股利等方面。4、未分配利潤留存在企業(yè)沒有分配的利潤，就成為未分配利潤，是企業(yè)的留存收益，以