1、財務報表分析計算分析題1、雅美公司1997年2000年連續四年的銷售額及凈利潤的資料如下：（單位：萬元）項目1997199819992000銷售額5000510060007000凈利潤 400 430 620 750要求： (1)以1997年為基年，對雅美公司四年的經營趨勢作出分析。(2)說明基年選擇應注意的問題。答案：（1）1997年2000年趨勢表：項目1997199819992000銷售額凈利潤100%100%102%1075%120%155%140%1875%趨勢百分比表明：該公司四年總趨勢是，銷售額和凈利潤在穩步增長，且凈利潤的增長幅度超過銷售收入的增長幅度，因此，該公司的經營狀況呈

2、現出良好的發展趨勢。（2）基年的選擇應注意的是：對基年的選擇要具有代表性，如果基年選擇不當，情況異常，則以其為基數計算的百分比趨勢，會造成判斷失誤或作出不準確的評價。3、某企業產品年銷售收入額與產品生產量、產品單位材料消耗及其產品單位成本資料如下：項目生產量（件）產品單位消耗（KG）產品單位成本（元）2000年2001年3200400040421816要求：用因素分析法分析生產量、產品單位消耗、產品單位成本變動對產品材料成本的影響。答案:2001年材料成本=40004216=2688000元2000年材料成本=32004018=2304000元生產量變動對材料成本的影響=(4000-3200)

3、4018=576000元產品單耗變動對材料成本的影響=4000(42-40)18=144000元產品單位成本變動對材料成本的影響=400042(16-18)=-336000元綜合影響=576000+144000-336000=384000元分析: 2001年材料成本比2000年材料成本提高384000元(2688000-2304000)；其中主要因素是產品生產量增加800件使得材料成本提高576000元；但是由于產品材料消耗也使材料成本上升了144000元,所以應該注意消耗增加的原因；而材料單位單位成本的下降使成本下降了336000元，是有利的。4、某企業年產品銷售收入及其凈利潤資料如下：（單

4、位：萬元）項目2001年2002年產品銷售收入凈利潤4000 80050001250要求：用因素分析法分析產品銷售收入、凈利潤變動對銷售凈利率的影響。答案：2001年銷售凈利率=800/4000=20%2002年銷售凈利率=1250/5000=25%凈利潤的變動對銷售凈利率的影響=1250/4000-800/4000=11.25%銷售收入的變動最銷售凈利率的影響=1250/5000-1250/4000=-6.25%綜合影響11.25%-6.25%=5%分析：由于凈利潤的增加425萬元使得銷售凈利率上升11.25%，而銷售收入增加1000萬元卻使銷售凈利率下降了6.25%，所以銷售凈利率上升5%

5、的主要原因是凈利潤增加導致的。5、某企業年資產平均占用額、產品銷售收入和凈利潤資料如下：（單位：萬元）項目2001年2002年資產平均占用額產品銷售收入凈利潤 200010000 36024009600384要求：資產凈利率=資產周轉率銷售凈利率，用因素分析法分析相關因素對資產周轉率的影響。答案：2001年資產周轉率=10000/2000=5次 2002年資產周轉率=9600/2400=4次2001年銷售凈利率=360/10000=3.6% 2002年銷售凈利率=384/9600=4%2001年資產凈利率=53.6%=18% 2002年資產凈利率=44%=16% 分析：2002年資產凈利率下降

6、2%，主要因素有：(1) 資產周轉率減少1次對資產凈利率的影響=（4-5）3.6%=-3.6%銷售凈利率增加0.4%對資產凈利率的影響=4(4%-3.6%)=1.6%(2) 資產周轉率減少1次的主要因素有:銷售收入減少400萬元對資產周轉率的影響=(9600-10000)2000=-0.2次資產平均占用額增加400萬元對資產周轉率的影響=9600/2400-9600/2000=-0.8次(3) 銷售凈利率增加0.4%的主要因素有:凈利潤增加24萬元對銷售凈利率的影響=(384-360)/10000=0.24%銷售收入減少400萬元對銷售凈利率的影響=384/9600-384/10000=0.1

7、6%綜上計算分析,盡管企業在銷售收入減少凈利潤增加的情況下，資產凈利率還是下降，主要原因還是資產周轉率下降所致，如果企業能夠提高資產利用程度，最起碼和2001年保持平衡，那么企業的經濟效益將有明顯的改觀。6、長江公司2001年和2002年的產品銷售明細資料如下：（單位：元）2001年產品銷售明細表產品名稱銷售數量產品單價單位成本單位稅金單位利潤甲乙丙500048001900180150200100701602025-6055402002年產品銷售明細表產品名稱銷售數量產品單價單位成本單位稅金單位利潤甲乙丙550046002400200160190105751502525-706040要求：用因

8、素分析法對產品銷售利潤及其影響進行分析。并編制影響產品銷售利潤各因素匯總表。答案:2001年利潤=500060+480055+190040=640000元2002年利潤=550070+460060+240040=757000元利潤增加額=757000-616000=117000元銷售數量完成率=（5500180+4600150+2400200）/（5000180+4800150+1900200）=108%銷售數量變動對利潤影響=640000(108%-1)=691200-640000=51200元銷售結構變動對利潤影響=(550060+460055+240040)-691200=-12200元

9、銷售價格變動對利潤影響=5500(200-180)+4600(160-150)+2400(190-200)=132000元銷售成本變動對利潤影響=5500(100-105)+4600(70-75)+2400(160-150)=-26500元銷售稅金變動對利潤影響=5500(20-25)+4600(25-25)=-27500元綜合影響=51200-12200+132000-26500-27500=117000元7、復興公司生產的甲產品是等級產品，有關數量和價格資料如下：等級銷售量（件）單價（元）上年本年上年本年一等品 5000 6000120125二等品 5000 5000100110合計100

10、0011000要求：分析等級產品變動對利潤的影響。答案:（1）計算等級產品變動的平均單價：按上年等級構成和上年單價計算的平均單價=（5000120+5000100）/10000=110元按本年等級構成和上年單價計算的平均單價=（6000120+5000100）/11000=110.91元按本年等級構成和本年單價計算的平均單價=（6000125+5000110）/11000=118.18元（2）確定等級價格變動對銷售利潤的影響：等級構成變動對利潤的影響=（110.91-110）11000=10010元等級品價格變動對利潤的影響=(118.18-110.91)11000=79970元8、光明公司2

11、002年財務報表中的有關數據如下：（單位：元）普通股股本 1000000稅后凈利潤 359000 其中：流通股 200000優先股本 500000優先股股利 25000資本公積金 2250000普通股股利 37500 其中：優先股溢價 500000留存收益 477800目前普通股市價 20元股東權益總額 4227800要求：計算普通股股東權益報酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股帳面價值、答案:普通股股東權益報酬率=（359000-25000）/(4227800-500000-500000)=10.35%普通股每股收益=(359000-25000)/200000=1.67元

12、/股市盈率=20/1.67=11.98普通股每股股利=375000/200000=0.188元/股普通股每股帳面價值=(4227800-500000-500000)/200000=16.14元/股9、某股份有限公司年初有普通股2000萬股，優先股1500萬股。4月1日公司實施10:5的股票股利分配和10:3的配股,公司當年實現凈利潤2932.5萬元，其中營業凈利潤3036萬元,營業外凈損失103.5萬元。優先股股利率為13.8%。要求：計算流通在外普通股加權平均數、普通股每股營業凈利、普通股每股營業外凈損失、普通股每股沖銷優先股股利、普通股每股凈利。答案：流通在外普通股加權平均數=（20001

13、2+200030%12+200030%9）/12=3450萬股普通股每股營業凈利=3036/3450=0.88元/股普通股每股營業外凈損失=103.5/3450=0.03元普通股每股沖銷優先股股利=150013.8%/3450=0.06元/股普通股每股凈利=(2932.5-150013.8%)/3450=0.79元/股=0.88-0.03-0.06=0.79元/股10、某公司19931995年度的每股收益如下所示：199519941993每股收益5元4元3元 1995年末，該公司普通股的市價為每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股收益（0.77元）

14、(2.40元)0.93元4.11元 要求：(1)計算1994年和1995年分別較前一年每股收益的增長百分比。(2)計算1995年末股票的市盈率。(3)該市盈率表示了投資者怎樣的預期?該預期1995年以后的四年中是否得到了證實？答案:(1)1994年每股收益增長百分比=(4-3)3100%=33.33% 1995年每股收益增長百分比=(5-4)4100%=25%(2)1995年末的市盈率=305=6(3)該市盈率比較低，說明投資者對公司的未來并不看好，預計未來的每股收益水平將下降。公司19961999年的每股收益呈逐年下降的趨勢，且出現了虧損，說明投資者的預期得到了證實。11、大海公司有關財務報

15、表資料如下：（單位：元）資產負債表項目2000年2001年2002年資產總額485000068400008520000長期負債合計 420000 580000 820000實收資本200000020000002250000所有者權益合計324000035800004560000損益表項目2001年2002年產品銷售收入845000012400000減：產品銷售成本6120000 8820000產品銷售費用 180000 240000產品銷售稅金附加 850000 1280000產品銷售利潤1300000 2060000加：其他業務利潤 200000 20000減：管理費用 84000 1200

16、00財務費用 26000 84000營業利潤1390000 1876000加：營業外收入 50000 84000減：營業外支出 80000 152000利潤總額1360000 1808000減：所得稅 448800 596640凈利潤 911200 1211360要求：計算分析長期資本報酬率、資本金收益率、毛利率、營業利潤率、銷售凈利率、成本費用利潤率、總資產利潤率。答案:2001年長期資本報酬率=(1360000+26000)/(420000+580000)/2+(3240000+3580000)=35.45%資本金收益率=911200/(2000000+2000000)/2=45.56%毛

17、利率=(8450000-6120000)/8450000=27.57%營業利潤率=(1390000+26000)/8450000=16.76%銷售凈利率=911200/8450000=10.78%成本費用利潤率=1390000/(6120000+180000+84000+26000)=21.68%總資產利潤率=(1360000+26000)/(4850000+6840000)/2=23.71%2002年長期資本報酬率=(1808000+84000)/(580000+820000)/2+(3580000+4560000)/2=39.66%資本金收益率=1211360/(2000000+22500

18、00)/2=57.00%毛利率=(12400000-8820000)/12400000=28.87%營業利潤率=(1876000+84000)/12400000=15.81%銷售凈利率=1211360/12400000=9.77%成本費用利潤率=1876000/(8820000+240000+120000+84000)=20.25%總資產利潤率=(1808000+84000)/(6840000+8520000)/2=24.64%分析：公司2002年經營情況和財務成果良好，長期資產報酬率、資本金收益率、毛利率、和總資產利潤率都比上年有所提高，表明盡管公司資產規模有所擴大，但利潤收益增長更快。盡管

19、公司由于稅金的增加和營業外支出的增加使得營業凈利率和銷售凈利率有所下降，但是成本費用利潤率卻有所下降，表明公司注意到稅金和營業外支出的增加可能對收益的影響，在成本費用上采取了措施。12、正大公司產品生產成本表如下：（單位：元）項目上年實際本年計劃本月實際本年累計直接材料264500025400002648002685200直接人工198200018400001824002048600制造費用238600024600002246002432500合 計701300068400006718007166300要求：計算上年實際、本年計劃、本月實際、本年累計的成本項目結構，并對其結構變動進行分析。答案

20、:項目上年實際本年計劃本月實際本年累計直接材料37.72%37.13%39.42%37.47%直接人工28.26%26.90%27.15%28.59%制造費用34.02%35.97%33.43%33.94%合 計100%100%100%100%分析：公司計劃今年成本中的直接人工比重有所降低，來抵消車間管理成本的增加，但從本月與本年實際情況來看，直接人工比重不僅沒有降低而且全年人工比重超過的上年，而且材料的比重也在上升，本月上升幅度更為明顯，可能社會平均成本的提高已經影響到公司，因此適當控制內部管理成本，來消除材料人工成本的提高對公司的不利影響是可取的 13、某企業某年度可比產品成本資料如下：其

21、中甲產品計劃產量為60件，乙產品計劃產量為32件，可比產品成本計劃總降低額為11760元，計劃總降低率14.7%產品名稱實際產量(件)單位成本(元)上年實際本年計劃本年實際甲產品50 800700740乙產品601000820780 要求：(1)計算全部可比產品成本的計劃成本降低額、降低率和實際成本降低額、降低率； (2)檢查全部可比產品成本降低計劃的執行結果。 (3)用因素分析法計算產品產量、品種結構、單位成本變動對降低額和降低率的影響； (4)對本企業可比產品的成本計劃執行情況做出簡要評價。答案：(1) 計劃降低額=（60800+321000）+（60700+32820）=80000-68

22、240=11760元 計劃降低率=11760/80000=14.7% 實際降低額=（50800+601000）-（50740+60780）=100000-83800=16200元實際降低率=16200/100000=16.2%(2) 執行結果情況 降低額：16200-11760=4440元 降低率：16.2%-14.7%=1.5%(3) 計算各因素的影響：產量的影響：降低額：10000014.7%-11760=2940元單位成本影響：降低額=（50700+60820）-（50740+60780）=84200-83800=400(元)降低率=400/10000=0.4%品種結構的影響：降低額=(

23、50800+601000)(1-14.7%)-(50700+60820)=1100元降低率=1100/100000=1.1%(4) 評價：本企業實際成本降低率16.2%，計劃成本降低率14.7%，說明實際完成計劃較好，企業的成本管理工作有進步。14、某企業有關生產成本資料情況如下：項目計劃數實際數按上年實際成本計算的總成本26500002680000按本年計劃成本計算的總成本25175002517500本年實際總成本2465600要求：計算成本計劃降低額、降低率，實際降低額、降低率；并對成本計劃完成情況進行因素分析。答案：計劃降低額=2650000-2517500=132500元 計劃降低率=

24、132500/2650000=5%實際降低額=2680000-2465600=214400元 實際降低率=214400/2680000=8%完成情況：降低額=214400-132500=81900元 降低率=8%-5%=3%因素分析：產量變動的影響：降低額=26800005%-132500=1500元單位成本變動的影響：降低額=2517500-2465600=51900元 降低率=51900/2680000=1.94%品種結構變動的影響:降低額=2680000(1-5%)-2517500=28500元 降低率=28500/2680000=1.06%15、某企業采用計時工資制度，產品直接成本中直

25、接人工費用的有關資料如下所示：直接人工費用計劃與實際對比表項目單位產品所耗工時小時工資率直接人工費用本年計劃426252本月實際406.5260要求：用差額分析法計算單位產品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費用的影響以及兩因素結合影響。答案:單位產品消耗工時變動的影響=(40-42)6=-12元小時工資率變動的影響=40（6.5-6）=20元兩因素影響程度合計= -12+20=8元分析：單位產品直接人工費用增加8元,其主要原因是小時工資率的上升，既用工成本的提高引起的，但是單位產品耗工時間的下降，表明勞動生產率的提高，使單位產品人工費用降低。16、某公司2002年有關資產資料如下：（單位：元

26、）項目年初數年末數貨幣資金短期投資（有價證券）應收賬款凈額存貨凈額待攤費用待處理流動資產凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150000流動資產合計20000002500000流動負債10000001200000要求：對流動資產進行比較差異和比重結構分析并計算短期償債能力比率，對該公司流動資產資產質量和短期償債能力作出評價。答案：項目年初數年末數增減額百分比貨幣資金短期投資（有價證券）應收賬款凈額存貨凈額待攤費用待處理流動資產凈損失 180000 320000 500000

27、 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150000 40000 60000-100000 200000-100000 100000 22.22% 18.75%-20.00% 25.00%-66.67%200.00%流動資產合計20000002500000 500000 25.00%項目年初數比重年末數比重貨幣資金短期投資（有價證券）應收賬款凈額存貨凈額待攤費用待處理流動資產凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 9.00% 16.00% 25.00% 40.00% 7.50

28、% 2.50% 200000 380000 4200001300000 50000 150000 8.00% 15.20% 16.80% 52.00% 2.00% 6.00%流動資產合計2000000100.00%2500000100.00%短期償債能力比率：年初：流動比率=2000000/1000000=2.00速凍比率=（180000+320000+500000）/1000000=0.9現金比率=(180000+320000)/1000000=0.4年末:流動比率=2500000/1200000=2.08速凍比率=(200000+380000+420000)/1200000=0.83現金比

29、率=(200000+380000)/1200000=0.232分析：經過比較計算，本年度流動資產增加500000元，增加25%，但是變現能力較強的貨幣資金、短期投資、有價證券增幅較小，而待處理流動資產凈損失卻增加了200%，表明公司對流動資產的管理存在問題。比重結構計算分析，公司變現能力較強的貨幣資金、短期投資、應收賬款比重結構和年初相比，有所下降，而變現能力不強的存貨卻有較大幅度的增加，結構不太合理，將影響公司短期償債能力。因此盡管年末流動比率和年初比較略有上升，并非表明公司短期償債能力有所增加，因為由于存貨等變現能力不強和無法變現資產的增加，使得速動比率現金比率都有所下降，所以，要注意增加

30、流動資產的變現。17、某商業零售企業，期初有商品1200件，每件進價55元。本期進貨三批，第一批進貨1500件，每件進價60元；第二批進貨1000件，每件進價75元；第三批進貨1300件，每件進價80元。本期銷售4000件，每件售價100元，要求完成下表，并對存貨采用不同計價方式對企業期末存貨成本、本期銷售成本、銷售毛利的影響進行分析。項目先進先出法加權平均法后進先出法期初成本進貨成本銷售成本期末成本銷售收入銷售毛利答案：項目先進先出法加權平均法后進先出法期初成本 66000 66000 66000進貨成本269000269000269000銷售成本255000268000280000期末成本

31、 80000 67000 55000銷售收入400000400000400000銷售毛利145000132000120000加權平均法單位成本=（66000+269000）/（1200+1500+1000+1300）=67元/件分析：由于物價上漲，采用不同的存貨計價方法，對銷售成本和期末成本和銷售毛利產生較大的影響，采用先進先出法銷售成本最低而期末成本最高，采用后進先出法銷售成本最高而期末成本最低，對商品的銷售毛利也產生了較大的影響，與或進先出法相比，先進先出法毛利增加25000元，加權平均法增加12000元。因此，在分析短期償債能力時，考察存貨的流動性意義不大18、某企業全部流動資產為20萬

32、元，流動資產比率為2.5，速動比率為1，最近剛剛發生以下業務：(1)銷售產品一批，銷售收入3萬元，款項尚未收到，銷售成本尚未結轉。(2)用銀行存款歸還應付帳款0.5萬元。(3)應收帳款0.2萬元，無法收回，作壞帳處理。(4)購入材料一批，價值1萬元，其中60%為賒購，開出應付票據支付。(5)以銀行存款購入設備一臺，價值2萬元，安裝完畢，交付使用。要求：計算每筆業務發生后的流動比率與速動比率。答案：流動資產/流動負債=2.5 流動負債=200/2.5=8萬元（流動資產-存貨）/流動負債=1 存貨=20-8=12萬元(1)流動比率=(20+3)/8=2.88 速動比率=(20-12+3)/8=1.

33、38(2)流動比率=(20-0.5)/(8-0.5)=2.6 速動比率=(20-12-0.5)/(8-0.5)=1(3)流動比率=(20-0.2)/8=2.48 速動比率=(20-12-0.2)/8=0.98(4)流動比率=(20+0.6)/(8+0.6)=2.40 速動比率=(20-12-0.4)/(8+0.6)=0.88(5)流動比率=(20-2)/8=2.25 速動比率=(20-12-2)/8=0.7519、大明公司2001年度的流動比率為2，速動比率為1，現金與短期有價證券占流動負債的比率為0.5，流動負債為2000萬元，該企業流動資產只有現金、短期有價證券、應收賬款和存貨四個項目。要

34、求：計算存貨和應收賬款的金額。答案：流動資產=22000=4000(萬元) 速動資產=12000=2000(萬元) 存貨=4000-2000=2000(萬元) 現金與短期有價證券之和=0.52000=1000(萬元) 應收賬款=2000-1000=1000(萬元) 或=4000-1000-2000=1000(萬元)20、A、B屬于同一行業的兩個不同企業，有關資料如下表： A企業B企業流動負債1262012985長期應付款 1000 1507股本 5445 7717資本公積387535956盈余公積 83 956未分配利潤1720 9000稅后凈利519611143要求：(1)計算兩企業的資產負

35、債率、產權比率、長期負債對負債總額的比率以及總資產凈利率，并對兩企業的負債結構及負債經營狀況作簡要分析。(2)計算兩企業的融資結構彈性，并作簡要分析。答案：（1） A企業 B企業 資產負債率 13620/（13620+11123）=55.05% 14492/（14492+53629）=21.27% 產權比率 16620/11123=1.22 14492/53629=0.27 長期負債對負債總額的比率 1000/13620=7.34% 1507/14429=10.4% 總資產凈利率 5196/(13620+11123)=21% 11143/(14429+53629)=16.36% 分析：比較而言

36、：A企業負債比率較高，但長期負債占債務總額的比率較小，表明該企業對流動負債的依賴性較大，追求是資金成本的節約，因而贏利能力較強。B企業負債比率較低，股東對債權人的保護較強，盡管其效益還算理想，但還有潛力可挖，如果適當提高負債比率，充分發揮財務杠桿的正效用，其資產凈利率將可能會有叫大幅度的提高。 （2） A企業 B企業 金額 比例 金額 比例 彈性融姿： 流動負債 12620 88% 12985 59% 未分配利潤 1720 12% 9000 41% 小計 14340 100% 21985 100% 非融姿彈性：長期應付款 1000 1507 股 本 5445 7717 資本公積 3875 35

37、956 盈余公積 83 956 小計 10403 46136 融姿結構彈性： 57。96% 32。27% 分析：比較而言：A企業盡管負債較高，但其融姿彈性也較高，可用于清欠、轉讓的流動負債較多，未分配利潤較少。B企業不僅負債比率較低，而且融姿彈性也較低，可用于清欠、轉讓的流動負債較少，未分配利潤較多。建議B企業適度增加負債時，也兼顧到其籌資彈性。21、某企業發生的經濟業務如下表： 指標業務資產負債率產權比率有形凈值債務比率利息保障倍數1.用短期借款購買存貨2.支付股票股利3.降低成本以增加利潤4.發行股票獲得現金5.償還長期借款要求：根據上述經濟業務分析對各財務指標的影響并填列上表。用“+”表

38、示增大，用“-”表示減小，用“0”表示無影響。(假設利息保障倍數大于1，其余指標均小于1)答案：指標經濟業務資產負債率產權比率有形凈值債務比率利息保障倍數1用短期借款購買存貨+02支付股票股利00003降低成本以增加利潤000+4.發行股票獲得現金-05.償還長期借款-022、清華公司2002年有關財務報表數據資料如下：（單位：元）項目年初年末流動資產總額189894118524807353有形資產總額 78560200459307559資產總額272843342721476774流動負債總額157614996202523480所有者權益總額101027147513974713該公司2002年

39、利息費用為當年債務平均額的3%，當年實現利潤總額8543668元。要求計算：營運資金、長期負債、負債總額、流動比率、資產負債比率、權益乘數、所有者權益比率、產權比率、有形凈值債務比率、營運資金與長期負債比率、長期負債比率、利息費用和利息保障倍數；并分析該公司的償債能力狀況。答案：年初 年末營運資金 189894118-157614996=32279122 524807353-202523480=322283873長期負債 272843342-157614996-101027147 721476774-202523480-513974713=14201199 =4978581負債總額 15761

40、4996+14201199=171816195 202523480+4978581=207502061流動比率 189894118/157614996=1.20 524807353/202523480=2.59資產負債率 1-101027147/272843342=62.97% 1-513974713/721476774=28.76%權益乘數 1/(1-62.97%)=2.7007 1/(1-28.76%)=1.4037所有者權益比率 1/2.70=37.05% 1/1.40=71.24%產權比率 1-2.7007=170.07% 1-1.4037=40.37%有形凈值債務率 (2728433

41、42-101027147)/78560200 (721476774-513974713)/459307559=218.71% =45.18%營運資金與長期負債比率32279122/14201199=2.27 322283873/4978581=64.73長期負債比率 14201199/171816195=8.27% 4978581/207502061=2.40%全年利息費用 （171816195+207502061）3%=5689773.84利息保障倍數 (8543668+5689773.84)/ 5689773.84=2.5023、長江公司1998年2002年的有關資產及其銷售狀況資料如下：

42、（單位：萬元）項目1998年1999年2000年2001年2002年流動資產1569016400223002510026750固定資產 2696 3513 3293 3464 3576資產總額2577527127312503460036542銷售收入 6577 8426 9130 981810200要求：計算各年的資產結構比重和銷售收入的增長速度，完成下列表格，并對企業資產比率作出分析。答案：項目1998年1999年2000年2001年2002年流動資產比率60.87%60.46%71.36%72.54%73.20%固定資產比率10.46%12.95%10.54%10.01% 9.79%非流動

43、資產比率39.13%39.54%28.64%27.46%26.80%銷售增長速度-28.11% 8.24% 7.43% 3.89%分析：該公司流動資產比率逐年上升，固定資產比率和非流動資產比率逐年下降，而銷售增長幅度也趨于逐年下降過程，表明公司流動資產比率偏高，盡管資產流動性有所提高，但是固定資產比率的下降，使得生產經營能力沒有擴大和改善，進而影響公司的銷售和獲利。24、黃河公司有關財務報表資料如下：（單位：萬元）資產負債表項目2000年2001年2002年應收賬款 3700 4100 7400存貨 3900 5020 6060流動資產 78601005014650固定資產 852010100

44、15100資產總額165002022029840該公司2001年銷售收入凈額為58520萬元，2002年銷售收入凈額為79000萬元，公司現銷率為20%，毛利率30%。要求：（1）計算應收賬款、存貨、流動資產、固定資產、總資產的周轉次數和周轉天數。2001年和2002年的營業周期。（2）計算分析收入流動資產周轉率、成本流動資產周轉率變動因素。答案：2001年 周轉率 周轉天數應收賬款 58520(1-20%)/(3700+4100)/2=12次 360/12=30天存貨 58520(1-30%)/(3900+5020)/2=9.18次 360/9.18=39.21天流動資產 58520/(78

45、60+10050)/2=6.53次 360/6.53=55.13天固定資產 58520/(8520+10100)/2=6.29次 360/6.29=57.23天總資產 58520/(16500+20220)/2=3.19次 360/3.19=112.85天2002年 周轉率 周轉天數應收賬款 79000(1-20%)/(4100+7400)/2=10。99次 360/10.99=32.75天存貨 79000(1-30%)/(5020+6060)/2=11.41次 360/11.41=31.55天流動資產 79000/(10050+14650)/2=6.40次 360/6.40=56.25天固定

46、資產 79000/(10100+15100)/2=6.27次 360/6.27=57.42天總資產 79000/(20220+29840)/2=3.16次 360/3.16=113.92天 2001年收入流動資產周轉率=58520/(7860+10050)/2=6.53次2002年收入流動資產周轉率=79000/(10050+14650)/2=6.40次2002年收入流動資產周轉率下降0.13次,主要因素是:銷售收入變動對周轉率影響=79000/(7860+10050)/2- 58520/(7860+10050)/2=2.29次流動資金變動對周轉率影響=79000/(10050+14650)/

47、2- 79000/(7860+10050)/2=-2.42次2001年成本流動資金周轉率=58520(1-30%)/(7860+10050)/2=4.57次2002年成本流動資金周轉率=79000(1-30%)/(10050+14650)/2=4.48次2002年成本流動資金周轉率下降0.09次,主要因素是:銷售收入變動對周轉率影響=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 58520(1-30%)/(7860+10050)/2=1.61次流動資金變動對周轉率影響=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 79000(1-30%)/(10050+14650)/2=-1.70次25、振華股份有限公司的有關資料如下(單位：萬元)：產品銷售收入 756財務費用（利息） 14 營業利潤 52利潤總額 46凈利潤 30流動資產 年初214 年末246固定資產 年初386 年末414資產總額 年末908 年末932要求：計算營業利潤率、銷售凈利率、流動資產利潤率、固定資產利潤率、總資產利潤率、利息保障倍數。答案:營業利潤率=(52+14)/756=8.73%銷售凈利率=30/756=3.97%流動資產利潤率=46/(214+246