1、課程編碼為12327 的金融理財規(guī)劃試卷 1（ 2017 年 6 月）1 對金融理財規(guī)劃來說，理財目標是 A.財富的保值B .財富的增值C.利潤最大化D.財富的保值和增值2屬于防守型行業(yè)的是 A.石油行業(yè)B.消費品行業(yè)C.食品加工業(yè)D.耐用品行業(yè)3. 我國現(xiàn)行證券投資基金法規(guī)定，不能用于證券投資基金的有A.股票B.固定收益類證券C.現(xiàn)金資產(chǎn)D.房地產(chǎn)項目4. 下面哪個不屬于個人投資者的非理性行為A.完全競爭型B.壟斷競爭型C 寡頭壟斷型D完全壟斷型5. 有效市場理論起源于20世紀初，法國數(shù)學家路易斯把統(tǒng)計分析的方法應用于對證券收益率的分析，發(fā)現(xiàn)其波動的數(shù)學期望值總是為A1B0C2D36. 公司

2、的生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)品滯銷，企業(yè)利潤減少，促使公司的生產(chǎn)減少，從而導致股息、紅利也隨之減少，投資者紛紛拋售手中的股票，從而使股票價格降低。這種現(xiàn)象屬于經(jīng)濟周期A.衰退B .蕭條C 復蘇D 繁榮7. 下面哪個屬于金融資產(chǎn)A.債券B.商品C.金屬D.藝術品8. 調查顯示：交易員在上午下單買入股票后，如果該股票價格下跌了，多數(shù)交易員將在下午補倉以降低成本搏反彈。從行為金融學的角度看，合理的解釋是A.交易員具有更敏銳的市場感覺，判斷市場將反彈B.交易員有很強的價值判斷能力，迅速買入低估的股票C.交易員是風險厭惡的，喜歡在價格下跌后買入股票D.交易員面對損失時是風險喜好的，急于扳平損失9. 從投資主體來看

3、，風險可以劃分為系統(tǒng)性風險和A.不確定性風險B.非系統(tǒng)性風險C. 預知性風險D多樣化風險10. 投資者最原始的財富積累階段被稱之為A.財富耕耘階段B.財富成長階段C.財富積累階段D.財富播種階段11. 在金融理財規(guī)劃報告的制定和執(zhí)行過程當中，哪個方面是理財顧問制定理財規(guī)劃方案的基礎A.客戶的基本情況B.宏觀條件C.政策信息D.法律法規(guī)12. 五年期國債收益率為6.5%，通用石油公司發(fā)行的五年期債券的到期收益率為7.9%。歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，該類公司債的平均收益率是7.5%，通用石油公司發(fā)行該債券相對于該類債券的違約溢價是A.不能確定B. 0.4%C 1.0%D 1.4%13. 可以用來定量反映客

4、戶個人或家庭的財富存量和歷史收支流量，使理財顧問和客戶都能理性地認知后者的財務實力的是A.集中投資B.平衡投資C.分散投資D.差異化投資14. 下列選項不屬于債券投資風險的是A.違約風險B.利率風險C.賠償風險D.流動性風險15. 下列哪一項不屬于人身風險衡量的內容A.生理死亡B.生存死亡C.身體殘廢D.退休死亡16. 資產(chǎn)在未發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力，我們稱之為A.流動比率B.總資產(chǎn)負債比率C.儲蓄比率D.資金比率17. 經(jīng)典的基金風險調整業(yè)績評估參數(shù)方法的第二類是A.單位風險收益率法B .夏普收益法C.差異收益率法D.特雷諾收益法18.珍珍決定為10年后的子女大學教育與20年后退

5、休金進行理財規(guī)劃。兩個目標金10%,她目前可投額各為20萬元與200萬元，假設她的資產(chǎn)配置組合年報酬率是資資產(chǎn)有25萬元，問另外準備多少萬元才能滿足這兩個理財目標A. 15.65B.12.44C. 18.43D.13.7719.下列不屬于財務報表的是A.資產(chǎn)負債表BD.禾1J潤表.收支平衡表C.現(xiàn)走汨里表20.意田的初入正海壬號早巾凡心供r丁以zixBA.標的資產(chǎn)父易.買賣資產(chǎn)交易C.期貨工具使用D.金融期貨使用得分評卷人復查人二.多項選擇題（本大題5小題，每小題2分，共10分）。 在每小題列出的四個備選項中兩個或兩個以上是符合 題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、 多選、漏選或未

6、選均無分。21.股票資產(chǎn)依據(jù)行業(yè)的增長周期性與經(jīng)濟增長周期性的相關程度可以分為A.成長性行業(yè)C.進攻型行業(yè)DE.資源類行業(yè)22 .以下屬于直覺誤差的有A.過度自信BC.心理核算DE.錨定效應23 .積極的貨幣政策的主要政策手段有A.增加貨幣供應量BC.降低利率DE.加強貸款控制.防守型行業(yè).易得性.代表性.減少貨幣供應量.增加利率B .周期性行業(yè)24.投資者重新審視初始理財規(guī)劃方案并對該方案進行動態(tài)平衡的原因主要有A.客戶端個體特征發(fā)生改變B.客戶的投資能力增強C.客戶的投資能力減弱D.宏觀經(jīng)濟形勢和金融市場前景發(fā)生變化E.宏觀經(jīng)濟形勢和金融市場前景保持不變25.股票風險分析中，屬于非系統(tǒng)風險

7、的有A.管理風險B.市場風險C.投資者個人風險D .投機風險得分評卷人復查人E.公司經(jīng)營風險三.名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）。26.證券投資基金27.敏感性分析28.生命周期理論29.個人理財規(guī)劃30.資產(chǎn)分配策略得分評卷人復查人四.簡答題（本大題共31.簡述投資連結壽險的特點。5小題，每小題5分，共25分）。32 .子女教育金規(guī)劃工具有哪些?33 .簡述物價指數(shù)對股市的影響。34 .家庭的收入、支出、財產(chǎn)與消費之間的關系?35 .家庭可利用的投資工具有哪些，如何進行選擇?得分評卷人 復查人五.綜合題 （本大題共3小題，每題10分，共30分）。36 .某教授06年每月工資2

8、500元，每月應某單位邀請外出講學一次，每次收入5000元。該教授該怎樣進行籌劃，才能使稅負較輕？37. 論述個人所得稅的籌劃要領38. 子女教育支出有什么特征？規(guī)劃時有什么原則？課程編碼為12327的金融理財規(guī)劃 試卷1答案(2017年6月)、單選題12345678910DCDCBAADBD11121314151617181920ABCCCACBDA、多選題2122232425ABDEBDEACABDBCDE三、名詞解釋26 .指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資人的投資資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金 管理人管理、基金托管人托管，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、 風險共擔的集合投資

9、方式。27 .是指通過計算一個或多個不確定性因素的變化而導致項目經(jīng)濟效果評價指標的變化 幅度，判斷項目預期目標受各個不確定性因素變化的影響程度。28 .是指個人在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，以在他的整個生命周期內 實現(xiàn)消費的最佳配置。29 .是通過制定財務計劃，對個人(或家庭)財務資源進行適當管理而實現(xiàn)生活目標的 一個過程。30 .是指財務策劃師根據(jù)客戶的目標和風險偏好，確定客戶總資產(chǎn)在各類投資產(chǎn)品之間的合理分配比例。四、簡答題31 . (1)保障和投資賬戶(2)死亡保險金的大小與投資賬戶的投資表現(xiàn)直接相關(3)通常設有多個不同特點的投資賬戶供投保人選擇。如穩(wěn)健型、成長型等。(4)

10、投資賬戶是獨立的(本身與保險公司其他賬戶分離，而且不同投資賬戶之間也 相互分離)。32 . (1)教育金補助(2)國家助學貸款(3)教育年金保險(4)中低風險的基金產(chǎn)品(5)教育金信托33.物價指數(shù)反映了經(jīng)濟中通貨膨脹的程度，它對股票價格走勢的影響既有刺激股票價 格上漲的作用，也有抑制股票價格的作用。在適度通貨膨脹的情況下，股票具有一定的保值功能，適度的通貨膨脹還可以造成 有支付能力的有效需求增加，從而刺激生產(chǎn)的發(fā)展和證券投資的活躍。通貨膨脹達到一定限度就會損害經(jīng)濟的發(fā)展。一方面嚴重的通貨膨脹會加速貨幣貶值，打擊人們對經(jīng)濟發(fā)展前景的信心，加上對政府會提高利率以抑制通貨膨脹的預期增強，許多投資者

11、可能選擇退出股票市場，導致股票價格的下跌。另一方面企業(yè)的成本上升，盈利水平下降，破產(chǎn)企業(yè)增多，經(jīng)濟形勢進一步惡化，導致社會恐慌心理加重，從而加劇股票市場不景氣的狀況。34. 如將家庭財產(chǎn)視為一個儲水池，家庭收入和家庭消費正是這一“儲水池 ”的兩個進出口。家庭收入使財產(chǎn)擁有量增加，家庭消費使財產(chǎn)擁有量減少。其中蘊涵的家庭支出則是家庭財產(chǎn)形式的一種變換，即從貨幣性財產(chǎn)轉化為實物財產(chǎn)和勞務服務。各指標的相互關系：家庭收入 家庭支出=家庭財產(chǎn)期初家庭財產(chǎn)存量+本期家庭收入總額 本期家庭消費總額=期末家庭財產(chǎn)存量35. 投資工具通常包括：（ 1）股票（2）債券（3）信托（4）期貨（5）期權（6）外匯選擇

12、投資工具時應根據(jù)風險偏好、投資策略、國民經(jīng)濟的發(fā)展前景來看。36. 理財建議分析該教授每月應納個人所得稅計算如下：（ 1）存在雇傭關系按工資、薪金所得項目征稅應納稅額=（2500 + 5000 1600） X 20% 375=805 （元）（ 2）不存在雇傭關系，分別征稅工資、薪金所得應納稅額=（25001600） X 10% 25 = 65 （元）勞務報酬所得應納稅額= 5000 X （ 1 20%） X 20%= 800 （元）應納稅合計額=65+800=865 （元）通過比較，可以看出，采用第一種方案比第二種方案每月可節(jié)省稅額865- 805= 60元,全年可節(jié)省稅額 60X 12= 7

13、20 （元）因此，該教授應與單位簽訂勞動合同，這樣就成為公司的一名兼職人員，每月的講課費就成了教授兼職而取得的工資。按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，兼職人員從兼職單位取得的工資應于原所在單位工資合并，統(tǒng)一按工資、薪金所得項目征稅，于是，該教授的稅負減輕了。37. （1）工資薪金所得的節(jié)稅要領收入福利化收入保險化收入實物化收入資本化（2）個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得節(jié)稅要領收入項目極小化節(jié)稅成本、費用扣除極大化節(jié)稅防止臨界點檔次爬升節(jié)稅（3）勞務報酬所得的節(jié)稅要領大宗服務，收入分散化利用每次收稅的起征點節(jié)稅（ 4） 稿酬所得的節(jié)稅要領作者將稿子轉讓給書商獲得稅后所得作者虛擬化利用每次收入少于4000元按800元扣

14、除利用每次收入超過4000元的20%扣除利用30%折扣節(jié)稅（ 5） 特許權使用費所得的節(jié)稅要領將特許權使用費捐獻無償化將特許權使用費低價轉讓化將此項收入包含在設備轉讓價款之中（ 6） 利息股息紅利所得節(jié)稅要領利息收入國債化股票收入差價化紅利收入送股配股化（7）財產(chǎn)租賃、財產(chǎn)轉讓所得節(jié)稅要領成本扣除極大化房產(chǎn)原值評估極大化費用裝飾極大化38. （ 1）沒有時間彈性：子女到了一定年齡（18歲左右）就要念大學。（ 2）沒有費用彈性：高等教育的學費相對固定，大學費用支出一年在1.5 萬以上。（ 3）子女的資質無法事先控制：追求上進的子女與不求上進的子女，在求學期間所花的費用相差很大。（ 4）沒有強制儲蓄賬戶，需要自己準備：這和退休規(guī)劃有個人養(yǎng)老金賬戶，購房規(guī)劃有住房公積金賬戶有很大不同。（ 5）支出總金額較大：子女教育雖然每年支出的金額不是最多，但子女從小到大持續(xù)20年支付，總金額可能比購房支出還多。（ 6）教育金的支出成