1、第一大題：單項選擇題1 、以下各項中不屬于股東財富最大化優(yōu)點的是（）。A. 考慮了風險因素B.在一定程度上避免了短期行為C. 比較容易量化D.既適合于上市公司、也適合于非上市公司2、按金融工具的屬性劃分，可以將金融市場分為（）。A. 貨幣市場和資本市場B.發(fā)行市場和流通市場C. 基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場D.資本市場、外匯市場和黃金市場3、下列關(guān)于M 型組織的描述中，正確的是（）。型組織的第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部型組織的第二個層次是由圍繞企業(yè)的主導和核心業(yè)務的各所屬單位構(gòu)成型組織的第三個層次是由職能和支持、服務部門組成型組織的集權(quán)程度較低4、資本支出預算屬于（）。A. 業(yè)務

2、預算B.經(jīng)營預算C. 財務預算D.專門決策預算通過調(diào)整有關(guān)費用項目而5、 以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預算期業(yè)務量水平及有關(guān)降低成本的措施，編制預算的方法是指（）。A. 零基預算B.增量預算C. 定期預算D.彈性預算6、下列各項不屬于編制單位生產(chǎn)成本預算基礎(chǔ)的是（）。A. 銷售預算B.生產(chǎn)預算C. 直接材料消耗及采購預算D.直接人工預算7、按照能否轉(zhuǎn)換成公司股票，債券可分為（）。A. 記名債券和無記名債券B.可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券C. 到期償還債券和提前償還債券D.信用債券和擔保債券8、在計算平均資本成本時，適合于反映期望資本結(jié)構(gòu)的價值權(quán)數(shù)是（）。A. 賬面價值權(quán)數(shù)B.市場價值權(quán)數(shù)C. 目

3、標價值權(quán)數(shù)D.邊際價值權(quán)數(shù)9、當凈現(xiàn)值0 時，以下描述正確的是（）。A. 凈現(xiàn)值率1B.凈現(xiàn)值率0C. 內(nèi)部收益率110 、某投資項目的凈現(xiàn)值為300 元，凈現(xiàn)值率為12% ，內(nèi)部收益率為15% ，基準收益率為10% ，靜態(tài)投資回收期2，總投資收益率低于基準投資收益率，以下結(jié)論正確的是（）。A. 該項目完全具備財務可行性B.該項目基本具備財務可行性C. 該項目完全不具備財務可行性D.該項目基本不具備財務可行性11 、某投資項目的凈現(xiàn)值為1000 元，凈現(xiàn)值率為20% ，該項目的原始投資額為（）。A.10000 元B.8000 元C.5000 元D.2000 元12 、下列有關(guān)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的公式中

4、，錯誤的是（）。A. 存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本B.應收賬款周轉(zhuǎn)期=平應收賬款/每天的銷貨收入C. 應付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應付賬款/每天的購貨成本D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=應收賬款周轉(zhuǎn)期+應付賬款周轉(zhuǎn)期13 、以下各項中屬于固定存貨儲存成本的是（）。A. 存貨資金的應計利息B.倉庫職工的固定工資C. 存貨的保險費用D.存貨破損和變質(zhì)損失14 、下列各項中屬于商業(yè)信用缺點的是（）。A. 不能及時回籠資金B(yǎng).不容易取得C. 籌資成本高D.增加收賬成本15 、根據(jù)成本性態(tài)分析的分類結(jié)果，混合成本不包括（）。A. 約束性固定成本B.半變動成本C. 半固定成本D.延期變動成本16 、以下可控邊

5、際貢獻的計算公式中正確的是（）。A. 可控邊際貢獻=銷售收入-變動成本總額B.可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責人可控固定成本C. 可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責人不可控固定成本D.可控邊際貢獻=邊際貢獻-固定成本總額17 、以下有關(guān)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的描述中錯誤的是（）。A. 市場價格是以市場的現(xiàn)行價格作為計價基礎(chǔ)B.協(xié)商價格是雙方進行協(xié)商并設法取得一致意見C. 雙重價格是雙方采取不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格作為計價基礎(chǔ)D.以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價上限是市場價格、下限是單位變動成本18 、以下股利政策中，適合于盈利水平隨著經(jīng)濟周期而波動較大的公司或行業(yè)的是（）。A. 剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政

6、策C. 固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策19 、以下企業(yè)借款費用中，不能在稅前扣除的是（）。A. 銀行借款利息B.發(fā)行債券利息C. 經(jīng)營租賃的租金D.企業(yè)在建造固定資產(chǎn)期間發(fā)生的借款費用20、以下關(guān)于生產(chǎn)稅收管理的描述中，錯誤的是（）。A. 如果企業(yè)處在所得稅免稅期，可以采取適當?shù)姆椒p少當其材料成本，擴大利潤B.如果采取直線折舊法，企業(yè)各期稅負均衡C. 企業(yè)實際發(fā)生的工資薪金支出，受計稅工資的限制，不能全額據(jù)實扣除D.企業(yè)盈利能力較強時，可以采取適當?shù)姆椒p少當期利潤、推遲納稅21 、企業(yè)發(fā)生的研究開發(fā)費用，形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本攤銷的比例為（）。A. 100%B.1

7、20%C.150%D.200%22、應用因素分析法進行財務分析時，應注意的問題不包括（）。A. 計算口徑的一致性B.因素分解的關(guān)聯(lián)性C. 因素替代的順序性D.順序替代的連環(huán)性23、某上市公司2009 年凈利潤為3000 萬元， 2009 年初普通股股數(shù)為3000 萬股， 2009 年 4 月 1 日增發(fā)1000 萬股普通股，該公司2009 年基本每股收益為（）。A.1 元B.0.75 元C.0.8 元D. 0.524、如權(quán)益乘數(shù)為1.5，資產(chǎn)總額為3000 萬元，則負債總額為（）。A.6000 萬元B.4500 萬元C.2000 萬元D.1000 萬元25、以下各項指標中，屬于企業(yè)債務風險分析

8、與判斷基本指標的是（）。A. 資產(chǎn)負債率B.速動比率C. 現(xiàn)金流動負債比率D.或有負債比率第二大題：多項選擇題1 、財務管理體制的集權(quán)與分權(quán)選擇過程中，需要考慮的因素包括（）。A. 集權(quán)與分權(quán)的成本和利益B.環(huán)境C. 規(guī)模D.管理者的管理水平2、下列各項不屬于貨幣市場特點的是（）。A. 資本借貸量大B.融資期限短C. 風險較小D.流動性弱3、現(xiàn)金預算的構(gòu)成項目包括（）。A. 現(xiàn)金收入B.現(xiàn)金支出C. 現(xiàn)金余缺D.現(xiàn)金投放與籌措4、采用銷售百分比法進行外部籌資預測時，以下哪項因素的變動會使外部籌資需要量降低（）。A. 經(jīng)營資產(chǎn)占銷售比重增加B.銷售凈利率增大C. 留存收益率降低D.股利支付率降低

9、）。5、經(jīng)濟訂貨批量模型的假設基礎(chǔ)包括（A. 存貨總需求量是已知常數(shù)B.訂貨提前期是常數(shù)C. 貨物陸續(xù)到庫D.庫存持有成本與庫存水平呈線性關(guān)系6、下列哪種情況下，企業(yè)會采取偏緊的股利政策（）。A. 籌資能力強B.投資機會多C. 通貨膨脹率高D.盈余穩(wěn)定7、股票回購的方式包括（）。A. 間接回購B.公開市場回購C. 直接回購D.要約回購8、企業(yè)稅收管理的原則包括（）。A. 合法性原則B.服從企業(yè)總體目標原則C. 成本效益原則D.事中籌劃原則9、以下各項屬于稅務風險管理制度內(nèi)容的是（）。A. 稅務風險管理組織B.稅務風險識別C. 稅務信息管理體系和溝通機制D.稅務風險的監(jiān)督和改進10 、當其他條件

10、不變時，下列各項目變化會帶來凈資產(chǎn)收益率增加的是（）。A. 提高銷售凈利率B.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C. 提高資產(chǎn)負債率D.降低權(quán)益乘數(shù)第三大題：判斷題1 、差額投資內(nèi)部收益率法適合于原始投資相同且項目計算期也相同的多方案比較（）。2 、 集權(quán)型財務管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)（）。3、編制預計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務預算、專門決策預算和現(xiàn)金預算（）。4、彈性預算的優(yōu)點包括預算范圍寬、可比性強、不受現(xiàn)有費用項目的限制（）。5、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券的票面利率，有時甚至高于同期銀行存款利率（）。6、現(xiàn)金管理隨機模型下

11、的最高控制線數(shù)額取決于以下因素：短缺現(xiàn)金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額（）。7、直接材料用量差異的產(chǎn)生原因是市場價格的變動、供貨廠商變動、運輸方式的變動，采購批量的變動等（）。8、根據(jù)現(xiàn)行的稅法規(guī)定，企業(yè)投資國債和企業(yè)債取得的收益都需要繳納企業(yè)所得稅（）。9、在購貨運費的稅務管理中，購進免稅產(chǎn)品的運費也可以抵扣增值稅額（）。10 、市盈率越高，說明企業(yè)未來成長的潛力越大，投資于該股票的風險越小（）。第四大題：計算分析題1 、某企業(yè)2009 年 A 產(chǎn)品銷售收入為4800 萬元，總成本為3500 萬元，其中固定成本為620 萬元，目前采用的信用政策為（30）

12、 ， 收賬費用20 萬元， 壞賬損失率為1% 。 該企業(yè)要改變現(xiàn)有信用政策，新政策為（2/30 ，60） ，預計銷售收入為5000 萬元，會有50% 的客戶享受現(xiàn)金折扣，壞賬損失50 萬元，收賬費用25 萬元。新信用政策下變動成本率和固定成本總額保持不變，等風險投資的最低報酬率為8。要求：計算并分析該企業(yè)是否應改變信用政策。2、某公司2009 年末資產(chǎn)負債率為0.6，股東權(quán)益總額為400 萬元，銷售收入為1000 萬元，預計支付股利總額為60 萬元，股利支付率為60% ， 2008 年末總資產(chǎn)凈利率為9% ，銷售凈利率為12% ，權(quán)益乘數(shù)為2。全部財務比率用年末數(shù)據(jù)計算。要求：（1）計算200

13、8 年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（2）計算2009 年末銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)；（3） 運用連環(huán)替代法，通過總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)兩項因素對2008 年和2009 年的凈資產(chǎn)收益率變動情況進行計算分析。3、某企業(yè)進行一項投資，需要資金2000 萬元，其中40% 來自銀行借款，年利率6% ，剩余資金通過發(fā)行股票籌集，忽略各種籌資費用。該項目建設期為零，投產(chǎn)后每年帶來息稅前利潤300 萬元，不含利息的固定成本為60 萬元， 預計利潤留存率為40% ， 所得稅稅率為25% 。 要求： （1）計算銀行借款的資本成本；（2）計算發(fā)行股票籌資的資本成本；（3） 計算該項目投產(chǎn)后的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系

14、數(shù)、總杠桿系數(shù)。4、某企業(yè)要編制2010 年 1 季度的現(xiàn)金收支計劃。2010 年 1 季度初現(xiàn)金余額為7000 元 ,1 季度初應收賬款 3000 元 (1 季度內(nèi)可收回70%) ， 1 季度初應付賬款余額4000 元 (1 季度內(nèi)全部付清)。 預計 1 季度銷售收入 48000 元， 1 季度內(nèi)收款比例為60% ； 1 季度采購材料7000 元， 1 季度內(nèi)付款50% 。 1 季度以現(xiàn)金支付工資 8000 元，制造費用等間接費用付現(xiàn)15000 元，其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出1000 元，購買設備支付現(xiàn)金15000 元。企業(yè)現(xiàn)金不足時，可向銀行借款，借款金額為1000 元的倍數(shù)；現(xiàn)金多余時可購買有價

15、證券。1季度末現(xiàn)金余額不低于5000 元。要求：(1)計算1 季度經(jīng)營現(xiàn)金收入；(2)計算 1 季度經(jīng)營現(xiàn)金支出；(3)計算 1 季度現(xiàn)金余缺；(4) 確定 1 季度現(xiàn)金籌措或投放金額；(5)確定1 季度末現(xiàn)金余額。第五大題：綜合題1 、 某電器商城為增值稅一般納稅人，適用的企業(yè)所得稅稅率為25% 。 若每銷售100 元 (含稅價)商品對應的成本為 65 元 (含稅價 ), 購進貨物有增值稅專用發(fā)票。現(xiàn)該商城要進行促銷，有三種方案可供選擇: 方案 1 ：商品 8 折銷售( 折扣銷售，并在同一張發(fā)票上分別注明) ；方案2：購物滿100 元，贈送20 元的商品(成本15 元，含稅價)；方案3：購物

16、滿100 元，返還20 元現(xiàn)金。要求：如企業(yè)單筆銷售了100 元的商品，計算三種方案的納稅情況和利潤情況(不考慮城建稅和教育費附加)，分析判斷該商城應采取哪種促銷方案。2、 某企業(yè)需要一臺不需安裝的設備，該設備可以直接從市場購買，也可以通過經(jīng)營租賃取得。如直接購買，市場含稅價為100000 元，折舊年限為10 年，預計凈殘值率為10% 。若從租賃公司租入，每年末支付租金 15000 元，租期10 年。無論如何取得設備，投入使用后每年均可增加的營業(yè)收入80000 元，增加經(jīng)營成本 50000 元，增加營業(yè)稅金及附加5000 元。假定基準折現(xiàn)率為10% ，企業(yè)所得稅稅率為25% 。要求：(1)用差

17、額投資內(nèi)部收益率法判斷是否應租賃設備；(2)用折現(xiàn)總費用比較法判斷是否應租賃設備。18 / 17第一大題：單項選擇題1 、答案：D解析：股東財富最大化的優(yōu)點：考慮了風險因素、在一定程度上能避免企業(yè)短期行為、比較容易量化；股東財富最大化的缺點：通常只適用于上市公司，非上市公司難于應用、股價受眾多因素影響、強調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。1 、答案：C解析：金融市場按照期限劃分，可分為貨幣市場和資本市場；按照功能可以劃分為發(fā)行市場和流通市場；按照融資對象可以劃分為資本市場、外匯市場和黃金市場；按照所交易金融工具的屬性可以劃分為基礎(chǔ)性金融市場、金融衍生品市場。2 、答案：A解析

18、： M 型組織有三個相關(guān)聯(lián)的層次: 第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，第二個層次是由職能和支持、服務部門組成，M 型組織的第三個層次是由圍繞企業(yè)的主導和核心業(yè)務，互相依存又相互獨立的各所屬單位構(gòu)成。M 型組織的集權(quán)程度較高、突出整體優(yōu)化、具有較強的戰(zhàn)略研究、實施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。3 、答案：D解析：根據(jù)預算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務預算（經(jīng)營預算）、專門決策預算和財務預算。資本支出預算屬于專門決策預算。4 、答案：B解析：增量預算是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預算期業(yè)務量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費用項目而編制預算的方法。5 、答案：A解析： 單位生產(chǎn)成本頂算是反映預算期

19、內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務預算。這種預算是在生產(chǎn)預算、直接材料消耗及采購預算、直接人工頂算和制造費用預算的基礎(chǔ)上編制的，通常應反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。6 、答案：B解析：按照債券是否記名，可將債券分為記名債券和無記名債券；按照有無特定的財產(chǎn)擔保，可將債券分為信用債券和擔保債券；按債券償還時間，可將債券分為到期償還和提前償還。7 、答案：C解析：賬面價值權(quán)數(shù)可以直接從資產(chǎn)負債表得到，計算結(jié)果比較穩(wěn)定；市場價值權(quán)數(shù)能夠反映現(xiàn)實的資本 成本水平；目標價值權(quán)數(shù)適合于反映期望的資本結(jié)構(gòu)。8 、答案：B解析：凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率之間的關(guān)系為：當凈現(xiàn)值0 時，凈現(xiàn)值率0，內(nèi)部收益率基準收益率；

20、當凈現(xiàn)值=0 時，凈現(xiàn)值率=0 ，內(nèi)部收益率=基準收益率；當凈現(xiàn)值0 時，凈現(xiàn)值率0，內(nèi)部收益率 基準收益率。10 、答案：B解析：投資項目的主要指標處于可行性區(qū)間，次要或輔助指標處于不可性區(qū)間，則該項目基本具備財務可行性。根據(jù)本題條件可以判斷該項目基本具備財務可行性。11 、答案：C解析：凈現(xiàn)值率=凈現(xiàn)值/原始投資額，原始投資額=凈現(xiàn)值/凈現(xiàn)值率=1000/205000（ 元 ）12 、答案：D解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+應付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期13 、答案：B解析：存貨儲存成本分為固定成本和變動成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等。變動成本與存貨的數(shù)

21、量有關(guān)，如存貨資金應計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。14 、答案：C解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點包括容易取得、企業(yè)有較大的機動權(quán)、企業(yè)一般不用提供擔保、及時回籠資金、節(jié)約收賬成本；缺點包括籌資成本高、容易惡化企業(yè)的信用水平、受外部環(huán)境影響較大。15 、答案：A解析：混合成本包括半變動成本、半固定成本、延期變動成本、曲線成本。16 、答案：B解析：邊際貢獻=銷售收入總額-變動成本總額、可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責人可控固定成本、部門邊際貢獻=可控邊際貢獻-該中心負責人不可控固定成本。17 、答案：D解析：協(xié)商價格的上限是市場價格、下限是單位變動成本。18 、答案：D解析：剩余股

22、利政策一般適用于公司初創(chuàng)階段，固定或穩(wěn)定增長的股利政策適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期的公司，固定股利支付率政策比較適用于穩(wěn)定發(fā)展且財務狀況也較穩(wěn)定的公司，低正常股利加額外股利政策適用于盈利水平隨著經(jīng)濟周期而波動較大的公司或行業(yè)。19 、答案：D解析：在借款費用的稅務管理中，企業(yè)發(fā)生的借款費用多數(shù)可以直接稅前扣除，但有些借款費用則需要計入資產(chǎn)成本，分期扣除。如企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12 個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入資產(chǎn)成本。20、答案：C解析：企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實際發(fā)生的合理工資

23、薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時，不再受計稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實扣除。21 、答案：C解析：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)的計入當期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費用的50% 加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150% 攤銷。22、答案：A解析：因素分析法應注意的問題包括：因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性、計算結(jié)果的假定性。23、答案：C解析：基本每股收益 =3000/3000+1000 X(9/12)=0.8( 元)24、答案：D解析：股東權(quán)益總額=資產(chǎn)總額/1.5=3000/1.5=2

24、000( 萬元)，負債總額=資產(chǎn)總額-股東權(quán)益總額=3000-2000=1000( 萬元 )25、答案：A解析：企業(yè)債務風險分析與判斷的基本指標包括資產(chǎn)負債率和利息保障倍數(shù)，修正指標包括速動比率、現(xiàn)金流動負債比率、帶息負債比率和或有負債比率。第二大題：多項選擇題1 、答案：解析：財務管理體制的集權(quán)和分權(quán)，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系和業(yè)務關(guān)系的具體特征，以及集權(quán)與分權(quán)的“成本 ”和 “利益 ”。此外，集權(quán)和分權(quán)應該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。2、答案：解析：貨幣市場的特點: (1) 期限短；(2) 交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強的“貨幣性 ”，具有

25、流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性。資本市場的特點:(1)融資期限長；(2)融資目的是解決長期投資性資本的需要；(3) 資本借貸量大；(4) 收益較高但風險也較大。3、答案：解析：現(xiàn)金預算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措四部分構(gòu)成。現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出+現(xiàn)金籌措 (現(xiàn)金不足時)=期末現(xiàn)金余額，現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出-現(xiàn)金投放(現(xiàn)金多余時)=期末現(xiàn)金余額。4、答案：解析：根據(jù)銷售百分比法的公式可以得出，經(jīng)營資產(chǎn)占銷售比重降低、經(jīng)營負債占銷售比重增加、銷售凈利率增加、股利支付率降低、留存收益率增加，會使外部籌資需要量降低。5、答案：解析：經(jīng)濟訂貨模型是建立在一系列嚴格假設基礎(chǔ)上的。這些假設

26、包括：(1) 存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)訂貨提前期是常數(shù)；(3)貨物是一次性入庫；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣；(5)庫存持有成本與庫存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。6、答案：解析：籌資能力強、盈余穩(wěn)定時，企業(yè)應采取寬松的股利政策。7、答案：解析：股票回購的方式包括公開市場回購、要約回購和協(xié)議回購。8、答案：解析：企業(yè)稅收管理的原則包括：合法性原則、服從企業(yè)財務管理總體目標原則、成本效益原則、事先籌劃原則。9、答案：解析：企業(yè)稅收風險管理制度的內(nèi)容包括：稅務風險管理環(huán)境、稅務風險管理組織、稅務風險識別、稅務風險應對策略和內(nèi)部控制、稅務信息管理體系

27、和溝通機制、稅務風險的監(jiān)督和改進。10 、答案：解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負債率)第三大題：判斷題1、答案：X解析：差額投資內(nèi)部收益率法適合于兩個原始投資不同，項目計算期相同的多方案比較決策；凈現(xiàn)值適合于原始投資相同且項目計算期相等的多方案比較決策。2、答案：X解析：集權(quán)型財務管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項指令。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。3、答案：V解析：預計利潤表用來綜合反映企業(yè)在計劃期的預計經(jīng)

28、營成果，是企業(yè)最主要的財務預算表之一。編制預計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務預算、專門決策預算和現(xiàn)金預算。4、答案：X解析：與固定預算相比，彈性預算的優(yōu)點包括預算范圍寬、可比性強。不受現(xiàn)有費用項目的限制是零基預算的優(yōu)點。5、答案：X解析：可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券的票面利率，有時甚至低于同期銀行存款利率。6、答案：X解析： 最低控制線L 取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。最高控制線32L7、答案：X解析：直接材料用量差異的產(chǎn)生原因是產(chǎn)品設計結(jié)構(gòu)、原料質(zhì)量、工人技術(shù)熟練程度、廢

29、品率的高低等；直接材料價格差異的產(chǎn)生原因是市場價格的變動、供貨廠商變動、運輸方式的變動，采購批量的變動等。8、答案：X解析：國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅。9、答案：X解析：購進免稅產(chǎn)品的運費不能抵扣增值稅額，而購進原材料的運費可以抵扣增值稅額。10、答案：X解析：市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對該股票的評越高，反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風險越小。第四大題：計算分析題1 、答案：解析： (1) 收益增加原信用政策下變動成本率=(3500-620)/4

30、800=60%改變信用政策后收益增加 =(5000-4800) X(1-60%)=80(萬元)(2)應收賬款占用資金應計利息的增加原信用政策下應收賬款平均余額=(4800/360) X 30=400(萬元)原信用政策下應收賬款占用資金=400X 60240（萬元）原信用政策下應收賬款占用資金應計利息=240X 819.2（萬元）新信用政策下應收賬款平均余額 =（5000 X 50%）/360 X 30+（5000 X 50%）/360 X 60=625（萬元）新信用政策下應收賬款占用資金=625X 60375（萬元）新信用政策下應收賬款占用資金應計利息=375X 830（萬元）應收賬款占用資金

31、應計利息的增加=30-19.2=10.8（ 萬元 ）（3）收賬費用和壞賬損失的增加收賬費用的增加=25-20=5（ 萬元 ）壞賬損失的增加=50-4800X12（萬元）（4）現(xiàn)金折扣成本的增加現(xiàn)金折扣成本的增加 =500OX 50% 250（萬元）（5）改變信用政策后的稅前損益=收益增加-成本增加=80-10.8-5-2-50=12.2（ 萬元 ）由于收益增加大于成本增加，應該改變信用政策。2、答案：解析： （1） 2008 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2008 年總資產(chǎn)凈利率/2008 年銷售凈利率=9120.75（2）2009 年末權(quán)益乘數(shù)=1/（1-0.6）=2.52009年末的資產(chǎn)總額=400 X

32、 2.5=1000（萬元）2009 年凈利潤=60/60100（ 萬元 ）2009 年銷售凈利率=100/1000=10%2009 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1000/1000=1（3）2008年凈資產(chǎn)收益率=2008年總資產(chǎn)凈利率 X 2008年權(quán)益乘數(shù)=9%X 2=18%2009年凈資產(chǎn)收益率=2009年銷售凈利率 X 2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X 2009年權(quán)益乘數(shù)=10%X 1 X 2.5=25%2009年總資產(chǎn)凈利率=2009年銷售凈利率 X 2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10%X 1=10%2009 年凈資產(chǎn)收益率變動=25187%總資產(chǎn)凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=10% 2-9%X 2=2%權(quán)

33、益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=10% 2.5-10% X 2=5%與 2008 年相比，2009 年凈資產(chǎn)收益率增長7% ，主要原因是由于權(quán)益乘數(shù)變動帶來的影響。3、答案：解析：（1）銀行借款金額=2000X 40800（萬元）銀行借款的資本成本 =800 X6%K （1-25%）/800=4.5%(2)每年借款利息=800 X 648萬元)每年稅前利潤=300-48=252( 萬元 )每年凈利潤=252X (1-25%)=189(萬元)每年支付股利=189X (1-40%)=113.4(萬元)發(fā)行股票籌資金額=2000-800=1200( 萬元 )股票籌資的資本成本=113.4/1200=

34、9.45%(3)經(jīng)營杠桿系數(shù)=()(300+60)/300=1.2財務杠桿系數(shù)()=300/(300-48)=1.19總杠桿系數(shù)=1.2X1.19=1.434、答案：解析：(1)1季度經(jīng)營現(xiàn)金收入 =3000X 704800OX 6030900(元)(2)1 季度經(jīng)營現(xiàn)金支出 =7000 X 504000+8000+15000+1000=31500( 元)(3)1 季度現(xiàn)金余缺=7000+30900-300( 元 )(4)1 季度現(xiàn)金籌措金額=5000+9000=14000( 元 )(5)1 季度末現(xiàn)金余額=14000-8600=5400( 元 )第五大題：綜合題1 、答案：解析：方案1 ：1

35、00 元商品打八折后，相當于銷售收入為80 元 (含稅價)，其成本為65 元 (含稅價)。應納增值稅額=80/(1+17%) X1765/(1+17%) X 172.18(元)銷售利潤=80/(1+17%)-65/(1+17%)=12.82( 元 )應納企業(yè)所得稅額=12.82X253.21(元)稅后凈利潤=12.82-3.21=9.61( 元 )方案 2:贈送行為視同銷售，應計算銷項稅額，繳納增值稅。視同銷售的銷項稅由商場承擔，贈送商品成本不允許在企業(yè)所得稅前扣除，企業(yè)還應代扣代繳個人所得稅。正常銷售商品的增值稅：應納增值稅額=100/(1+17%) X1765/(1+17%) X 175.

36、09(元)視同銷售的商品增值稅：應納增值稅額=20/(1+17%) X17% -15/(1+17%) X 170.73(元)合計應納增值稅=5.09+0.73=5.82（ 元 ）個人所得稅:商場贈送的價值20 元的商品為不含個人所得稅額的金額，該稅應由商場承擔。商場需代顧客交納偶然所得的個人所得稅額=20/（1-20%） X205阮）企業(yè)所得稅:企業(yè)利潤總額（1+17%）-65/（1+17%）-15/（1+17%）-5=12.09（ 元 ）贈送的商品成本和代顧客交納的個人所得稅不能在稅前抵扣應納企業(yè)所得稅額 =100/（1+17%）-65/（1+17%） X 257.48（元）稅后凈利潤=12.09-7.48=4.61（ 元 ）方案3：應納增值稅額=100/（1+17%） X1765/（1+17%） X 175.09（元）個人所得稅:商場需代顧客繳納偶然所得的個人所得稅額=20/（1-20%） X205阮）企業(yè)所得稅:企業(yè)利潤總額（1+17%）-65/（1+17%）-20-5=4.91（ 元 ）應納企業(yè)所得稅額 =100