1、如何利用現金流量表的信息進行審計分析 現金流量表是以現金及現金等價物的流入和流出來說明企業在報告期內的經濟活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流入、現金流出和現金變動凈額，全面反映企業的現金及現金等價物從期初到期末具體變化過程的動態會計報表。1987年11月美國財務會計準則委員會公布的關于“現金流量表”第95號說明指出，編制現金流量表的基本目的，是提供企業在報告期內現金收支的有關資料，幫助投資者、債權人和其他報告使用者利用該表及其他會計資料，對企業下述各方面作出評價：企業在未來期間獲得現金流量的能力；企業以現金償還及支付股利的能力和對外投資的需要；企業獲取的利潤和營業活動所增加的現金之間發生差

2、異的原因，現金緊缺或富裕的情況及形成的原因；會計年度全部籌資或投資活動影響或不影響現金收支的情況。當前，我國企業籌措資金的渠道呈現多元化的特征，企業不再單純依靠銀行貸款，更多的通過發行股票、債券、吸引外單位投資、吸引外資等多種形式籌措資金。企業的投資者、信貸者等成為會計報表的主要使用者，會計提供的信息和報告形式應服從于財務信息使用者的需要。現金流量表在很大程度上能衡量企業業績的好壞，通過動態的現金流動，可對企業生產經營中的資金、成本、盈利能力等進行統一評價，為企業改善經營、提高經濟效益提供重要的綜合信息。企業擁有必要數量的現金，可以保證及時償付各種債務、企業成本實現及時補償，資金實現良性循環。

3、 現金流量表可以從以下幾個方面進行審計分析。 一、現金流量結構關系的審計分析 1、分析經營活動的現金流量。一是經營活動的現金流入與流出的對比，它反映每一元現金流出所能收回的現金數額。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，這個比率越大，表明企業經營活動的現金流入凈額越大，說明企業利潤大、銷售回款良好，創現能力強。二是分析銷售商品現金收入占經營活動流入的現金總額的比重，這個比率越大，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。三是對經營活動現金凈流量的本期與上期對比分析，可顯示企業成長性的好壞。2、分析投資活動的現金流量。通過投資活動的現金流量分析，可以了解企是否存在新的發展機會或新的投資機會，也可以了解企業

4、投資活動產生的效益；比較投資活動產生的現金凈流量與籌資活動產生的現金凈流量，可以了解企業的理財政策，從而可以從總體上對財務管理績效作出正確評價。3、分析籌資活動的現金流量。如果籌資活動的現金凈流入量大幅度增加，則說明企業現有的資金不能滿足經營的需要，又獲得了新的市場機會，需要從企業外部大量籌措資金。反之，如果籌資活動的現金流出量大幅度增加，則說明企業規模在收縮，同時在分析時，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金流入比較，如果所占比重大，則說明企業資金實力增強，財務風險降低。4、分析現金流量構成。經營活動現金流入和支出占現金總流入和總支出比重大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金收支結

5、構較為合理。 二、 現金流量與損益關系的審計分析利潤和現金流量是兩個從不同角度反映企業業績的指標。所以僅以利潤來評價企業的經營業績和獲利能力就不夠全面，應結合現金流量表提供的現金流量信息，特別是經營活動現金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。1、以經營活動現金凈流量與凈利潤比較，分析企業利潤的質量。經營活動現金流量凈額/凈利潤這一比率反應每一元凈利中有多大程度是有現金保證的。這一指標對防范企業人為操作賬面利潤而給報表使用者帶來決策失誤方面，具有很重要的作用。因為賬面利潤受到諸如折舊計提方法、成本計算方法、費用攤配、存貨計價等人為因素的影響，導致賬面利潤與實際不符。而虛假的賬面利潤是沒有相應的

6、現金流量作保證的。如果企業虛增利潤，但經營活動現金流量沒有相應增加，甚至減少，審計人員應予以重視。反之，如果企業故意壓低賬面利潤，但同期經營活動現金流量并沒有下降，有時還增加現金凈流入量，可以證明企業在人為的多計費用少計收入，同樣應引起審計人員的注意。2、以銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較，分析企業銷售質量。這個指標可以大致說明企業銷售收回現金的情況及銷售質量。收現數所占比重大，證明銷售收入實現后所增加的資產轉換現金的速度快、質量高。3、以股利、利潤、債券利息收入現金與投資收益比較，分析投資收益質量。投資人投入資本后的現金流量回報率反映了投資人投入資本獲得現金收益的能力和企業籌資

7、、投資、資本運營等活動的效率。提高投資人投入資本的現金流量回報率是股東財富最大化的基本保證。三、 現金流量與資產負債關系的審計分析運用現金流量表與資產負債表相關指標的比較能客觀地評價企業的償債、盈利、支付能力。1、償債能力分析。經營活動現金流量凈額與流動負債之比，這個指標是債權人非常關心的指標，它反映每一元短期債務所能得到的現金保障程度，從而反映企業獲得現金償還短期債務的能力，比率越高償債能力越強。經營活動現金凈流量與企業全部債務之比，反映企業用經營活動中所獲現金償還全部債務的能力，比率越高說明償還全部債務的能力越強。期末現金余額與流動負債之比，以反映企業直接支付債務的能力，但由于現金收益性差

8、，這一比率也并非越大越好。2、盈利能力及支付能力分析。每股經營活動現金凈流量與總股本比，反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，說明企業支付股利能力越強。每股現金流量=（經營活動現金凈流量-優先股股利）/流通在外的普通股加權平均股數，反映企業在維持期初現金存量的情況下，有能力發給股東的最高現金股利金額。總資產現金報酬率=支付利息和所得稅前的經營凈流量/平均資產總額，這一比率是對現行財務分析中總資產報酬率的進一步分析，用以衡量總資產產生現金的能力，它表明企業使用資源創造現金的能力，也是投資評價的關鍵之一。四、 現金流量表審計分析應注意的幾個問題第一，現金流量表的分析，要與現金預算相結合。現金預算，就是預先規定企業計劃期內由于生產經營、投資、籌資活動所引起的現金流入與現金流出，它是現金流轉的計劃控制以及編制籌資與投資計劃的依據。因此，分析現金流量表時應考核現金預算的執行情況，從而為正確的審計分析指明方向。第二、定量分析與定性分析相結合。分析現金流量表不能單憑表中凈流量的正負