1、東方電子集團有限公司財務報表分析論文摘要財務報表分析是以財務報表和其他信息資料為依據，采用專門的技術與方法評價企業過去和現在的財務質量、財務業績及變動，揭示企業面臨的風險，分析企業未來的發展前景，為信息使用者的決策提供依據。本文研究的主要內容有：財務理論進行概述；財務報表分析的目的和作用；我國電子產業目前現狀以及概況；東方電子企業概況及財務現狀和經營情況；根據東方電子財務報告對其各項財務指標進行分析（償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析）；對東方電子進行綜合分析（杜邦分析）。本文研究的背景與意義：以東方電子集團有限公司財務報表為例，來對該企業財務報表狀況、一定時期的經營成果和現金流量等進行

2、系統分析，一次分析結果來評價東方電子集團有限公司過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，分析過去，評價現在，預測未來。通過對東方電子財務報表及其他會計資料的分析可以了解企業資產流動性、資產負債水平以及償還債務的能力從而評價企業的財務狀況和經營風險，為企業經營者管理者和債權人提供財務信息。財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的機制提供幫助。目錄引言（一） 選題背景與研究意義（二） 研究內容與方法一、 財務報表的分析概述（一）財務報表

3、分析的概念（二）財務報表分析的目的與方法（三）財務報表分析重要意義二、東方電子集團有限公司公司概述三、東方電子集團有限公司財務報表分析（一）財務報表分析1.資產負債表分析2.利潤表分析3.現金流量表分析（二）財務比率分析1.流動比率2.速動比率3.東方電子與格力電器對比（三）營運能力分析1.存貨周轉率分析2.應收賬款周轉率分析3.固定資產周轉率分析（四）杜邦分析結論（五）附錄（六）參考文獻引言（一）選題背景財務報表分析是以財務報表和其他信息資料為依據，采用專門的技術與方法評價企業過去和現在的財務質量、財務業績及變動，揭示企業面臨的風險，分析企業未來的發展前景，為信息使用者的決策提供依據。財務分

4、析最早產生于美國，是美國工業大發展的產物。國外研究現狀：西方發達國家，由于認識到財務報表以及分析的重要性，財務報表分析理論和技術進步很快，已成為一門相對獨立的運用科學。國內研究現狀：王廣輝介紹了會計報表分析方法體系的主要內容有：比較分析法、結構分析法、動態分析法、強度分析法、長期趨勢分析法、因素分析法以及常用會計報表分析方法的體系特點迄今為止，財務分析作為一門獨立學科已有百年歷史。在我國，財務分析思想出現較早，但在計劃經濟體制下，財務分析一直是企業經濟活動分析的一部分，并沒有獨立發揮其應有的作用。隨著改革進程不斷深入，企業自主權日益擴大，現代財務分析領域得以擴展，其方法論體系也逐漸得以確立和完

5、善。電子信息產業是研制和生產電子信息設備以及各種電子元件、設備、儀器、儀表的工業。中國的電子信息產業出現于20世紀二十年代。中華人民共和國建立后，政府十分重視電子工業的發展。所以在這樣的背景下，實施對與社會經濟和社會發展有著十分密切的關系的電子行業進行財務管理的研究就變得十分有必要。（二）研究內容以東方電子為例，對其財務報表進行分析主要內容有：財務理論進行概述財務報表分析的目的和作用我國電子產業目前現狀以及概況東方電子企業概況及財務現狀和經營情況根據東方電子財務報告對其各項財務指標進行分析（償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析） 對東方電子進行綜合分析（杜邦分析）一、財務報表的分析概述（一

6、） 財務報表分析的概念1.財務報表的含義企業財務報表分析的概念有狹義與廣義之分。狹義的財務報表分析是指以企業財務報表為主要依據，有重點、有針對性地對有關項目及其質量加以分析和考察，對企業的財務狀況、經營成果進行分析和剖析，以反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況及發展趨勢，為報表使用者的經濟決策提供重要的信息支持。廣義的財務報表分析在此基礎上還包括公司概況分析、企業優勢分析、企業戰略實施情況分析、企業管理管理質量透視以及投資價值分析等。（二） 財務報表分析的目的與方法財務報表分析可以為投資者和債權人進行投資和信貸決策提供有用的信息；為企業管理者進行經營決策提供有用的信息；為投資者評價企業管理

7、層受托責任的履行情況提供重要的信息。主要方法有：（1）杜邦分析法（2）比率分析法：是把某些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率據以確定經濟活動基本特征的分析方法。（3）比較分析法：是通過各種比率的計算，基本上能反映一個企業的償債能力、盈利能力以及營運能力的方法 ，并鑒別優劣的一種定量分析方法，是財務分析中最常用的 基本方法。（4）趨勢分析法：又稱水平分析法或者橫向分析法。它是將兩期或連續數期的財務報表中的相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。（三） 財務報表分析的重要意義財務報表的種類主要有：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有

8、者權益增減變動表和附注。財務報表分析（第三版） 中國人民大學出版社 張新明 錢愛民 編著資產負債表是反映公司在某一時點財務狀況的報表。它是根據“資產=負債+所有者權益”的會計等式依照一定的分類標準和一定的次序，對企業一定日期的資產、負債、所有者權益項目予以適當的安排，按一定的要求編制而成的。 張先治、陳友邦，財務分析 東北財經大學出版社每部分個項目的排列一般以流動性的高低為序。利潤表，又稱損益表，是總括的反映企業一定期間內經營成果的財務報表。與資產負債表不同，利潤表是一種動態的時期報表。現金流量表實際上是資金變動表的一種形式。是反映企業在一定會計期間經營活動、投資活動和籌資活動引起的現金流入與

9、現金流出情況的報表。所有者權益增減變動表是反映所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況。附注也是財務報表不可或缺的部分。附注是提供會計報表信息生成的依據，并提供無法在報表上列示的定性信息和定量信息，從而使報表中數據的信息更加完整。二、公司簡介1.公司簡介 東方電子集團有限公司官方網站東方電子集團有限公司是以煙臺東方電子信息產業集團公司作為獨家發起人，采取定向募集方式設立的股份有限公司，1994年2月在煙臺市工商局注冊成立。1996 年12月17 日經中國證監會批準向社會公開發行A 股股票 ,并于1997 年1月21 日在深圳證券交易所掛牌上市。公司生產電力調度自動化系統、保護及變電站綜合自動化

10、系統、配電自動化系統、電能計量計費系統、電氣化鐵道牽引供電自動化系統等系列產品，將分享大規模電網投資所帶來的商機。2.公司規模和主營業務東方電子集團有限公司（以下簡稱東方電子）是一家集科研開發、生產經營、技術服務、系統集成于一體的大型高新技術企業集團，為中國能源管理系統解決方案的主要供應商之一，是國家和山東省重點扶持的高新技術企業。東方電子集團有限公司是一個集科研開發、生產經營、技術服務、系統集成于一體的大型高新技術企業集團，以智能電網、環保節能、物聯網為三大主業，以軟件及外包服務、電子制造及工程服務、民用消費品為三大輔業，是國家和山東省重點扶持的高新技術企業之一。東方電子是中國能源管理系統解

11、決方案主要供應商之一，連續十年以上在國內電力自動化市場占有率名列前茅，產品遍及海外15個國家和地區，連續4年出口總額同行業排名第一。東方電子1957年5月6日建廠，先后開發了幻燈機、手搖發電機、微波穩幅器、光電式輸入機等產品。1982年，公司與山東工業大學合作開發了我國第一臺微機電力遠動設備，將企業帶入了電力系統自動化領域。歷經50多年的發展，集團已經擁有包括一個上市公司在內的權屬及投資企業19個，員工4400人，本科及以上學歷人員占70%，公司資產總額達30億元。東方電子擁有國家認定企業技術中心和博士后科研工作站，代表中國參加IEC（國際電工委員會）國際標準制定，并將技術和服務輸出到美國、丹

12、麥、俄羅斯、東南亞、中東等國家和地區，已經連續多年居“中國軟件企業百強”前列，連續十年以上在中國電力自動化行業國內市場占有率名列前茅，近年來出口總額同行業排名第一。公司以智能電網、物聯網和環保節能為主營業務，提供發電輸電變電配電用電各環節的智能自動化控制產品及解決方案，并在射頻識別（RFID）技術、高低壓變頻器的研究和應用方面取得重大成果，為物聯網的推廣應用和節能降耗作出了重大貢獻。三、東方電子集團有限公司財務狀況分析（一）財務報表分析1. 資產負債表數據出自網易財經網站資產負債表分析由附錄 東方電子集團有限公司資產負債表可以看出：（1） 東方電子集團有限公司2013年年末總資產達到26787

13、7萬元，2014年年末總資產達到310594萬元，2015年6月總資產達到303567萬元。由此可以得知2014年總資產比2013年增長了42717萬元，同比增長了13.7%。其原因主要是因為流動資產增加所導致的。流動資產包括貨幣資金、應收票據、應收賬款、預付賬款、其他應收款、存貨、其他流動資產。除了貨幣資金、應收賬款、其他應收款有小幅度下降之外，其余資產均有所上升，其中存貨更是大幅度增加，增加額為26546萬元，其主要增加的原因是東方電子在2014年3月控股子公司煙臺東方威思頓電氣有限公司中標，中標金額約為27137萬元。所有由此可以看出，2014年的資產流動性增強。截止2015年6月比20

14、14年6月流動資產增加26362萬元，其主要原因是預付款項、存貨、其他流動資產大幅增加，使得資產流動性增強。2014年年末比2013年年末非流動資產增加5098萬元，其中：可供出售金融資產增加2150萬元，長期應收款增加哦2182萬元，持有至到期投資減少132萬元，長期股權投資減少2457萬元，投資性房地產減少7322萬元，固定資產原值增加11909萬元，累計折舊增加3848萬元，固定資產凈值增加8063萬元，固定資產增加8094萬元，在建工程減少1035萬元，無形資產增加3653萬元，開發支出減少1028萬元，長期待攤費用增加177萬元，遞延所得稅資產增加727萬元。所以非流動資產增加的主要

15、原因是固定資產和無形資產這一板塊的大幅增加。（2） 2014年年末負債比2013年年末負債增加32284萬元，其中流動負債增加32103萬元，占負債增加總額的99.44%，其中應交稅金、應付賬款、預付賬款和應付職工薪酬大幅增長。東方電子集團有限公司2013年應交稅金為3486，說明有在納稅方面國家允許企業推遲繳納稅款的相對有利的稅務環境；應付職工薪酬增加說明企業員工工資薪金福利都在增加。 財務報表分析（第三版） 中國人民大學出版社 張新明 錢愛民 編著隨著企業存貨或營運資本的增長，應付賬款相應增長。在隨著企業存貨或營運成本的增長、應付賬款相應增長的情況下，從債務企業角度來說，這種增長在很大程度

16、上代表了債務企業與供應企業在結算方式的談判方面具有較強的能力：企業成功地利用了商業信用來支持自己的經營活動，又避免了采用商業匯票結算所可能引起的財務費用。從債權企業來說，之所以接受這種結算方式而不采用商業匯票結算方式，是因為對債務企業的償債能力有信心，對到期收回商業債權有信心。2.利潤表數據出自網易財經網站利潤表由附錄2 東方電子集團有限公司利潤表可以看出：（1） 比較2015/6/30,2014/6/30,2013/6/30，我們不難看出，營業總收入是在逐步穩定增加的，2014年年中營業總收入比2013年年中增加了5002萬元，2015年年中比2014年年中增加了12813萬元。2014年年

17、末比2013年年末增加了17531萬元。說明東方電子集團有限公司營業收入穩定。原因是東方電子在2014年3月控股子公司煙臺東方威思頓電氣有限公司中標，中標金額約為27137萬元，加大了公司收入。（2） 營業總成本三年來也在逐步增加，其中大幅增加的是營業成本、資產減值損失和投資收益。對比資產負債表我們不難看出，由于存貨的大量增加從而導致營業成本也在相應增加，20132015固定資產也在不斷增加，所以計提的資產減值損失也會相應增加。投資收益或者投資損失是指企業對外投資所取得的收益或者損失。投資收益包括長期股權投資收益和金融資產投資收益，無論哪一種收益增加對企業而言無疑都是好的。因為公司在20132

18、015年并沒有擴大規模或者減小規模，所以期間費用相對平穩。（3） 營業利潤在20132015也在逐漸平穩增長，說明公司發展良好，市場前景不錯，但公司還是要加強管理，努力做好增收節支，加強拓展公司的主營業務，控制各項費用，這樣才能使公司的凈利潤有較大幅度地提升。3.現金流量表由附錄3 東方電子集團有限公司現金流量表可以看出：（1） 東方電子集團有限公司2014年實現現金總流入108666萬元，其中經營活動產生的現金流入占75.31%，投資活動占14.16%，籌資活動占10.53。（2） 東方電子集團有限公司2014年實現現金總流出111746萬元，其中經營活動產生的現金流出占74.94%，投資活

19、動占16.17%，籌資活動占8.89%。（3） 20132015年經營活動，投資活動，籌資活動現金的流入與流出變化不太大，沒有陡增或者陡降的狀況，走勢平穩，說明公司運作良好。但其中仍有幾項變化較大：收到的其他與經營活動有關的現金相較于2013年同期，2014年下降了1320萬元，下降了38.27%；處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額相較于2013年同期，2014年下降了368萬元，下降額是2014年發生額的36.8倍，說明2014處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額較少。（二）財務比率分析1. 短期償債能力分析償債能力比率是反映企業用現有資產償還短期債務的能力

20、比率，也就是分析企業目前是否存在不能償還短期債務的風險。償債能力比率主要包括流動比率和速動比率。（1） 流動比率流動比率=流動資產/流動負債，流動比率是反映企業運用流動資產償還負債的能力將其保持在2:1左右是比較適宜的。（2） 速動比率速動比率=速動資產/流動負債，將其保持在1左右是比較適宜的。由附錄4 東方電子集團有限公司償還能力表可以看出東方電子集團有限公司20132015年這三年的流動比率均保持在2：1左右，速動比率均保持在1:1左右。這兩項比率在這三年來沒有太大浮動，這說明東方電子集團有限公司的短期償債能力較好且基本穩定，現金流對于負債的保障程度比較高，有足夠的現金流來及時償還債務。（

21、3）2014年東方電子與格力電器對比圖表 東方電子與格力電器比率對比表公司名稱東方電子格力電器流動比率1.741.11速動比率1.141.03格力電器是東方電子所屬行業里排名第一的公司，東方電子排名127，通過對兩家公司的流動比率和速動比率進行對比，不難看出東方電子的流動比率甚至比同行業排名第一的流動比率還要高，說明東方電子比格力電器的短期償債能力要高，說明東方電子并不在這方面比格力電器差，東方電子的發展空間還很大。（三） 營運能力分析1. 存貨周轉率存貨周轉率=營業成本/平均存貨2. 應收賬款周轉率應收賬款周轉率=賒銷凈額/平均應收賬款3. 固定資產周轉率固定資產周轉率=營業收入/平均固定資

22、產原值由附錄東方電子集團有限公司營運能力表可以看出東方電子2013年和2014年的營運能力，2014年的存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率都相較于2013年同期有所下降，說明東方電子的存貨變現能力有所下降。企業應收賬款周轉率一般為3比較正常，但是東方電子2014年和2013年都沒有達到3，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。固定資產周轉率主要用于分析對廠房、設備等固定資產的利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。2014相較于2013年同期固定資產周轉率有小幅度的下降，并沒有較大變化，說明東方電子固定資產周轉率比較平穩。（四） 杜邦分析注：下表展示的

23、是東方電子2013/12/31、2014/12/31、2015/6/30的數據。（1） 由下表可知，2015、2014、2013的凈資產收益率相差不是很大，說明公司發展平穩，收入穩定。（2） 權益乘數主要受資產負債率影響。負債比率越大，權益乘數越高，說明企業有較高的負債程度，給企業帶來較多地杠桿利益，同時也給企業帶來了較多地風險。 資產凈利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售凈利率和資產周轉率的影響。東方電子三年來權益乘數相對穩定，說明公司沒有大幅度轉讓股份。（3） 2015年總資產周轉率有小幅度的下降，說明資產流動性減弱。（4） 銷售凈利率反映了企業利潤總額與銷售收入的關系，從這個意義上看提高

24、銷售凈利率是提高企業盈利能力的關鍵所在。要想提高銷售凈利率:一是要擴大銷售收入；二是降低成本費用。通過各項成本費用開支的列示，有利于企業進行成本費用的結構分析，加強成本控制，以便為尋求降低成本費用的途徑提供依據。東方電子三年銷售凈利率穩定且有小幅度增長，說明公司銷售情況良好，市場前景不錯。但是仍然要更好的控制企業銷售的成本費用。結 論文中闡述了上市公司財務報表分析的目的和方法，穩重試著對東方電子集團有限公司三個年度的財務報表進行全面分析，通過以上分析和闡述，可以得出以下結論：（1） 上市公司財務報表的外部使用者如果想了解公司的經營管理情況，最有效的方法就是全面分析解讀公司對外公布的所有財務報表

25、，并進行相應的計算，從而得出自己想要的信息。（2） 目前大多數上市公司披露的財務報表或者財務信息，披露的內容包括資產負債表、利潤表、現金流量表會計報表附注及各項財務報表。披露的這些報表使得財務信息高度透明化可以使報表使用者對于上市公司的財務報表分析更具有可靠性和準確性。（3） 文中通過財務報表的專業分析方法對東方電子集團有限公司的近三年的財務報表進行系統和全面的分析，通過分析了解到東方電子集團有限公司的基本財務狀況。當然文中所用的財務報表分析方法只是一小部分，財務報表的分析方法還有很多，報表使用者也可以根據自己對報表分析的需要來選擇更適合、更直觀、更準確的方法進行財務報表分析。（4） 大部分的

26、財務報表分析同時也會有自己的局限性，財務報表的數據有時也會存在不真實性和不準確性，還有可能會出現不全面的現象或者情況，所以投資者只依靠財務報表分析而做出的決策是不夠的，要綜合考慮公司的各個方面的因素還有當時市場的情況，以便獲得更有價值更為精確的信息，從而更好地去決策或者預測。 其 他 所得稅 15,738,53918,302,136 4,584,394投資收益 9,228,3319,807,328 7,482,891全部成本 1,609,899,012.631,774,003,207.36853,532,794.47營業收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 8

27、80,168,785.42平均資產總額 2,616,704,914.91 2,983,583,194.91 3,053,481,984.47營業收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 880,168,785.42營業收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 880,168,785.42凈利潤 36,484,904.0544,165,215.9419,686,780.42總資產周轉率 0.66 0.64 0.29銷售凈利率 2.19% 2.4% 2.24%權益乘數 1/(1-38.43%) 1/(1-43.54%)1/(1-39.65

28、%)總資產收益率 3.54% 3.76% 1.58%凈資產收益率 2.55% 3.02% 1.33%（五） 附錄附錄 東方電子集團有限公司資產負債表報告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30貨幣資金(萬元)3132841878324384275833628應收票據(萬元)21513137364521261499應收賬款(萬元)6933165765728837518067851預付款項(萬元)92706888631639093418應收保費(萬元)-124-其他應收款(萬元)8874561411556888411909存貨(萬元)779

29、5375765610144921942284其他流動資產(萬元)1530721524-1000-流動資產合計(萬元)214214220694187852183075160588可供出售金融資產(萬元)21502150-持有至到期投資(萬元)58806868700070005600長期應收款(萬元)18152612-長期股權投資(萬元)452388284428454006投資性房地產(萬元)1469414929222512259222932固定資產原值(萬元)7795476634652906472562294累計折舊(萬元)3044729209263192536124657固定資產凈值(萬元)4

30、750747426389713936337638固定資產減值準備(萬元)579579579611615固定資產(萬元)4692846847383923875337023在建工程(萬元)1339750418717852824無形資產(萬元)1086710070617164176662開發支出(萬元)969776205018041386長期待攤費用(萬元)114212229241045680遞延所得稅資產(萬元)31183287245425602181非流動資產合計(萬元)8935389900862718480283295資產總計(萬元)303567310594274124267877243883

31、短期借款(萬元)1298012905916277136800應付票據(萬元)7443098529267733542應付賬款(萬元)4067844255391743678932049預收賬款(萬元)3598842408303842641023191應付職工薪酬(萬元)80089666564755782579應交稅費(萬元)11903057-5157-3486-4406應付利息(萬元)424-21-應付股利(萬元)710-5822-其他應付款(萬元)104079748130411327011665一年內到期的非流動負債(萬元)1579157315601560-流動負債合計(萬元)112289126

32、733996869463075421長期借款(萬元)20132804359843776056預計非流動負債(萬元)231617771264762-長期遞延收益(萬元)37573912-其他非流動負債(萬元)-303931732188非流動負債合計(萬元)80868493790183128244負債合計(萬元)12037513522610758710294283665實收資本(或股本)(萬元)9781697816978169781697816資本公積(萬元)3472234722341743417434174盈余公積(萬元)989989763763638未分配利潤(萬元)1477212804101

33、35105698275外幣報表折算差額(萬元)-59-58-50歸屬于母公司股東權益合計(萬元)148245146276142830143265140852少數股東權益(萬元)3494829093237072167119366所有者權益(或股東權益)合計(萬元)183193175368166537164935160218負債和所有者權益(或股東權益)總計(萬元)303567310594274124267877243883附錄2 東方電子集團有限公司利潤表報告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30一、營業總收入(萬元)880171840

34、607520416652970202 其中：營業收入(萬元)880171840607520416652970202二、營業總成本(萬元)853531774007336016099067859 其中：營業成本(萬元)582741183244776510464445978 營業稅金及附加(萬元)47118685421903808 銷售費用(萬元)107632497210237245508778 管理費用(萬元)1456930204140772825611904 財務費用(萬元)375477212577211 資產減值損失(萬元)90115565271059180 加：公允價值變動收益(萬元)- 投

35、資收益(萬元)（損失以“”號填列）748981670923628其中：對聯營企業和合營企業的投資收益(萬元)6335-11945三、營業利潤(萬元)34127640251464622971 加：營業外收入(萬元)19345254257043901417 減：營業外支出(萬元)3617782289110 其中：非流動資產處置損失(萬元)038219-四、利潤總額(萬元)5309127175002105644279 減：所得稅費用(萬元)45818305531574455 未確認投資損失(萬元)-五、凈利潤(萬元)485110886444889903824 其中：歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)

36、19694417152236481229 被合并方在合并前實現凈利潤(萬元)- 少數股東損益(萬元)28826470292653412595六、每股收益- （一）基本每股收益0.020.050.020.040.01 （二）稀釋每股收益0.020.050.020.040.01附錄3 東方電子集團有限公司現金流量表報告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30 銷售商品、提供勞務收到的現金(萬元)791022153628513418941379711 收到的稅費返還(萬元)20604909281040211654 收到的其他與經營活動有關的現

37、金(萬元)2924267412253994473 經營活動現金流入小計(萬元)840862229458916919742781838 購買商品、接受勞務支付的現金(萬元)571501347865610811355345407 支付給職工以及為職工支付的現金(萬元)1968331073152862567212482 支付的各項稅費(萬元)7545135936515145108063 支付的其他與經營活動有關的現金(萬元)1701831768177273175917795 經營活動現金流出小計(萬元)1013962112219563718549483747 經營活動產生的現金流量凈額(萬元)-17

38、30911724-646811933-1910 收回投資所收到的現金(萬元)1951021453243003030014506 取得投資收益所收到的現金(萬元)663828671759654 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額(萬元)1100379224 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額(萬元)528- 投資活動現金流入小計(萬元)2070222290249723143815384 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金(萬元)32106365346157463621 投資所支付的現金(萬元)1330033461233003130014450 投資活動現金流出

39、小計(萬元)1651039826267613704618071 投資活動產生的現金流量凈額(萬元)4191-17535-1789-5609-2687 吸收投資收到的現金(萬元)58284852- 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金(萬元)58284852- 取得借款收到的現金(萬元)127301660363421984911444 發行債券收到的現金(萬元)- 收到其他與籌資活動有關的現金(萬元)-1- 籌資活動現金流入小計(萬元)185582145663421984911444 償還債務支付的現金(萬元)13440134625689170949400 分配股利、利潤或償付利息所支付的現金

40、(萬元)620562525671516528 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤(萬元)1252731310824- 支付其他與籌資活動有關的現金(萬元)- 籌資活動現金流出小計(萬元)14059190888256186109928 籌資活動產生的現金流量凈額(萬元)44982368-191512391516 匯率變動對現金及現金等價物的影響(萬元)-19-1545-41-30 現金及現金等價物凈增加額(萬元)-8639-3458-101267523-3111 加:期初現金及現金等價物余額(萬元)3534238800388003127831278 期末現金及現金等價物余額(萬元)26703

41、35342286743880028167 凈利潤(萬元)485110886444889903824 資產減值準備(萬元)90115565271059180 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性物資折舊(萬元)15352889140125691215 無形資產攤銷(萬元)593836396812421 長期待攤費用攤銷(萬元)20828312125395 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(萬元)-3332-1820 財務費用(萬元)496932429606181 投資損失(萬元)-748-981-670-923-628 遞延所得稅資產減少(萬元)170-727107-807-428 遞延

42、所得稅負債增加(萬元)- 存貨的減少(萬元)-2188-26811-11795-13333-5955 經營性應收項目的減少(萬元)-9436-5872-4830-27761910 經營性應付項目的增加(萬元)-1368828699339615666-2725 經營活動產生現金流量凈額(萬元)-1730911724-646811933-1910 現金的期末余額(萬元)2670335342286743880028167 現金的期初余額(萬元)3534238800388003127831278 現金及現金等價物的凈增加額(萬元)-8639-3458-101267523-3111附錄4 東方電子集團有

43、限公司償還能力表報告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30流動比率(%)1.911.741.881.932.13速動比率(%)1.211.141.271.411.57現金比率(%)27.933.0432.5445.1844.59資產負債率(%)39.6543.5439.2538.4334.31長期債務與營運資金比率(%)0.020.030.040.050.07股東權益比率(%)60.3556.4660.7561.5765.69長期負債比率(%)0.660.91.311.632.48股東權益與固定資產比率(%)385.61369.78427.34419.01425.69負債與所有者權益比率(%)65.7177.1164.662.4152.22長期資產與長期資金比率(%)48.2550.4650.7150.0950.1資本化比率(%)1.091.572.122.583.64固定資產凈值率(%)60.9461.8959.6960.8260.42資本固定化比率(%)48.7851.2651.851.4251.99產權比率(%)62.