1、一、創業項目概述創業項目概述（500字之內）：對項目總體情況的描述，包括采用的關鍵技術、技術的創新點、權威部門的技術鑒定情況、環保評價等內容。隨著銀監會積極推動商業銀行實施新巴塞爾資本協議的背景下，本項目在市場風險資本計量內部模型法、信用風險初高級內部評級法、操作風險高級計量法和資本分配與績效考核領域，為金融機構提供一個企業級的綜合風險計量引掣軟件系統。引掣提供以下計量服務：市場風險價值（Market VaR）、信用風險價值（Credit VaR）、信用風險未來潛在暴露（Potential Future Exposure）、操作風險價值（Operational VaR）、信用估值調整（Cred

2、it Valuation Adjustment）、新增風險資本（Incremental Risk Charge）、市場信用風險加權資產（Risk Weighted Asset）、經濟資本（Economic Capital）、資本充足率（Capital Adequacy Ratio）、風險調整資本回報率（Risk Adjusted Return on Capital）。 本項目覆蓋了絕大部分在國際貨幣、資本、外匯、證券、商品、能源、信用市場中，場內場外交易的線性和非線性衍生品的定價模型；支持各種初高級利率、匯率、證券、商品、信用等風險因素模型；在實現了國際主流的各種數值和分析方法基礎上，自行研制

3、了蒙特卡羅增量和混合模擬法；通過對商用網格云計算平臺的支持，顯著提高了計算效率和精度；項目為風險緩釋工具，壓力測試和回溯測試提供了完善的技術支持；憑借獨有的腳本建?？蚣埽尶蛻舫浞謪⑴c到產品設計和定價過程中，使項目突破了傳統計量引掣暗盒計算的瓶頸。 本項目為金融機構在衍生品定價，風險量化，風險分析，實時風險監控，資本計量等方面提供了國際領先的核心計量技術，將中國在金融風險與定價領域推向了世界前沿。二、創業機會概述創業機會概述（300字之內）：要從項目產品的先進性及應用發展前景、進入市場機會（如：市場現實需求處于萌芽、起步、成長、成熟、飽和、衰退階段）及市場發展空間、團隊實施項目的現有能力和發展

4、潛力等方面描述創業機會。2009年3月，我國正式加入巴塞爾銀行監管委員會。至2009年12月底，銀監會已發布了15個監管指引，并從2010年開始接受首批8家試點銀行（工、農、中、建、交、國開、招商、民生）的新巴塞爾資本協議實施申請。這標志著我國銀行業實行新巴塞爾資本協議已進入實際操作的快車道。新巴塞爾資本協議的核心技術就是風險計量，銀行實施新協議最關鍵的難點也在于風險計量引掣的實現。目前8家銀行大多通過采購方式解決。由于國內軟件廠商普遍缺乏掌握風險計量的核心技術和實施經驗，入圍各行采購清單的產品均來自海外軟件廠商。但是，海外產品價格昂貴，價格中又隱性地搭售了許多不適用于中國國情的功能模塊，售后

5、因業務修改而產生的咨詢費用更是驚人，使得中國銀行業在實施新協議的過程中因關鍵技術受制于人，而不得不付出高昂的代價。昂貴但又不實用的海外系統更會使準備實施新協議的10家全國性股份制銀行、91家城市商業銀行、幾千家城市農村信用合作社對實施新協議望而卻步，阻礙了中國銀行業與國際接軌的進程。本項目的提出正是為了緩解這一壓力，為中國金融機構提供一套擁有國際領先風險計量技術，符合中國國情，且價格本地化的中國人自己的風險計量引掣。截止2008年10月底，中國68家央企海外衍生品投資浮虧114億元。重要原因是央企缺乏對衍生品模型定價、風險計量和國際交易規則熟悉的專業人才，無法與國際投行進行公平對等地交易。20

6、09年3月，國務院提出2020年上海將建成國際金融中心的戰略，上海將在金融創新，制度改革上大踏步前進。2010年1月8日，國務院批準股指期貨和融資融券業務，開啟了中國金融衍生品市場發展的序幕。綜上所述，本項目的另一目標就是為中國企業在境內外從事衍生品交易時和個人購買理財產品時，提供與國際投行水平相當的衍生品定價和風險計量咨詢服務，這將成為公司另一個重要的業務增長點。三、項目技術路線描述項目技術路線描述（1200字之內）：包括技術原理圖、工藝流程圖、產品結構圖、框架圖等。系統的開發環境是Microsoft C#，.NET Framework 3.5。系統推薦的運行環境是采用Intel Quad

7、Core XeonTM處理器的HP c-Class BladeTM服務器，并安裝有Microsoft Windows Server 2003TM（x32或x64版）。系統支持單機多核并行計算，和采用網格或云技術的分布式計算。目前虛擬機支持的商用網格云計算平臺：DataSynapse GridServerTM、Microsoft HPC ServerTM、Microsoft Windows Compute Cluster ServerTM和Platform SymphonyTM。系統技術平臺硬件環境軟件環境網格計算系統的架構如下圖所示，核心模塊有：Web Service接口，計量引掣和虛擬機。W

8、eb Service接口接受用戶發出的計算請求；計量引擎負責情景生成和定價；虛擬機負責把計算任務分配到（安裝有計量引擎的）網格結點上進行分布式計算?？蛻舳塑浖梢酝ㄟ^以下3種方式調用系統的核心模塊計量引擎：1 異步調用：客戶通過ACE（Asynchronous Calculation Engine）Web Service向隊列提交計算任務，且不會等待任務完成。監聽服務監聽隊列，并通過Web Service接口（或直接）調用計量引擎，發起計算。當計算任務完成后，監聽服務把結果返回到隊列中。2 同步調用：客戶通過Web Service接口調用計量引擎，并等待其結果。3 客戶通過COM組件調用計量引

9、擎。這種方式要求客戶端和引擎的兼容。在第1、2種調用方式中，所有請求和結果均被封裝成XML格式。計量引擎主要運用蒙特卡羅模擬技術量化風險。計量引擎首先產生大量相關性的隨機市場情景；再在每個市場情景下計算出資產組合的風險暴露；最后統計出資產組合的損失分布，根據不同的計量類型給出相應的結果。以信用風險未來潛在暴露（Potential Future Exposure）的計算為例，具體計算步驟如下：識別決定資產組合未來潛在暴露的風險因素集合（例如：利率、匯率、股價等）。風險因素模型是隨機過程（例如：Wiener，Lognormal，OU，Poisson等），用來模擬每個風險因素的未來走勢。確定相關的所

10、有隨機過程中定義的隨機變量集合。統計出隨機變量集合的相關系數矩陣，并計算出相關系數矩陣的分解矩陣（Cholesky或PCA方法）。產生日期軸。日期軸定義了資產組合所有合約日期（例如：起始日、結息日、到期日等）和基本日期。每個市場情景：為日期軸中每個日期產生一組獨立正態隨機數。隨機數組必須和隨機變量集合的個數相同。獨立正態隨機數采用.NET類庫中random number generator和Box-Muller轉變方法生成。在每個日期上，獨立正態隨機數組乘以相關系數分解矩陣得到一個相關正態隨機數組。把每個日期上相關正態隨機數組代到相應的隨機變量集合，通過隨機過程隨機游走，得到每個日期上風險因素值，構成一組模擬風險因素未來走勢的曲線。當所有風險因素曲線產生后，在每個日期上為資產組合計算風險暴露。凈額結算協議：風險暴露是資產組合內各交易價值的總和；抵押品協議：風險暴露是資產組合內各交易價值的總和減去抵押品的價值。在每個日期上，把在所有情景下（例如：n=5000）計算出的資產組合風險暴露按遞增排序，生成資產組合的損