1、企業社會責任視角的公司治理研究         10-02-10 10:53:00     作者：熊琳    編輯：studa20摘要:企業社會責任導向下的公司治理問題已成為國內公司治理研究的一個新的趨勢。以利益相關者理論為連接紐帶,社會責任恰到好處的融入到公司治理機制之中,并由此建立起各利益相關者共同參與的公司治理模式是一種利人利己的最優抉擇。以社會責任為視角,探討如何建立四大利益相關者共同參與的公司治理機制。 關鍵詞:社會責任;公司

2、治理;利益相關者 在被稱為“企業社會責任元年”的2008年里,中國各行各業的治理之路經歷了一場由社會責任為導火索的嚴峻考驗。從南方雪災,汶川地震,再到導致全國乳制品行業全體失信的三聚氰胺毒奶粉事件,中國企業在這些天災人禍中所表現出來的社會責任心引起了全社會的高度關注。企業社會責任一直是一個歷史性、國際性的經久不衰的話題。有利益的地方就有矛盾的凸顯。在長期倡導股東利益最大化的企業理財目標的大背景下,追求利益與履行社會責任的權衡必然成為此次爭論的焦點。 鑒于一些企業過于重視盈利目標而漠視社會責任的行為危害社會主義市場經濟的發展,我國政府和專家成員相繼出臺了一些指引政策,并對此進行了專題討論。如20

3、06年頒布的新公司法詳盡的規定公司在經營過程中必須體現社會責任的條條框框。2006年9月25日,深交所于發布了深圳證券交易所上市公司社會責任指引,該指引表明,上市公司社會責任是指上市公司對國家和社會的全面發展、自然環境和資源,以及股東、債權人、職工、客戶、消費者、供應商、社區等利益相關方所應承擔的責任,公司可將社會責任報告與年度報告同時對外披露。2007年12月國資委下發的關于中央企業履行社會責任的指引意見中,對中央企業承擔社會責任提出了明確的規定與要求。2009年5月11日在上海召開的“上市公司社會責任研討會”再一次明確提出社會責任對提高公司價值的重要意義。可見,社會責任已經成為公司治理研究

4、的一個新領域,從社會責任視角來分析公司治理的相關問題具有一定的現實意義。 關于公司治理與社會責任的學術研究,目前主要是以利益相關者理論為橋梁構建起的研究框架。本文將從以下幾方面做一系列的探討研究。首先,通過社會責任、公司治理與利益相關者之間的內涵界定與聯系,分析在公司治理中引入社會責任的必要性。其次,通過利益相關者的參與,探討如何構建以社會責任為導向的公司治理機制。最后,探討目前理論界關于社會責任、公司治理和企業經濟績效的實證研究現狀。 1社會責任、公司治理和利益相關者的內涵與聯系 關于企業社會責任CSR(corporate social responsibility)的內容界定,在理論界頗受

5、爭議。爭論的主要焦點集中在社會責任的歸屬類別,主要歸納起來從社會責任的維度上看可以做以下分類: 第一種是二維的界定,如Steiner (1980) 和Gallo (1980) 把CSR分為內在社會責任和外在社會責任;國內學者盧代富(2001) 、劉鳳軍(2007)等也將企業社會責任劃分為法律上和道義上的責任(或非法律上的責任)兩大維度。 第二種三維的比較有代表性的界定如下:美國經濟發展委員會1971年提出社會責任內容就如同三個同心圓,內圈責任是最基本的企業責任,即有效執行經濟職能,中圈責任是配合社會價值的變化而執行經濟職能的責任,外圈責任是積極投入改善社會環境的責任。國內學者姜啟軍和顧慶良(

6、2008)認為從整體上看,企業履行社會責任具有三個層次:第一層是最低限度的責任需求,如對員工的誠信、保障員工的合法權益并創造良好的工作環境;第二層責任是超越最低限度的積極職責;第三層責任是對責任的最高目標的追求,把CSR作為企業自身的追求,如對公共環境的責任。 第三種四維的界定是目前頗受理論界認同的觀點。關注度最高的是(Carroll,2000)的四層次模型,即經濟責任、法律責任、道德責任和慈善責任。經濟責任是指企業在經濟活動中承擔的相應的經濟職責,如提供質量合格價格公正的產品、滿足股東、員工和企業生存所需要的物質需要、主動繳納稅款等;法律責任是指企業依法享有權利的同時必須承擔法律規定的責任,

7、如遵守國家法律法規、依法治企等;道德責任是企業基于一定的社會道德要求所應當承擔的責任,如公平競爭、自覺約束自身行為等;慈善責任是企業根據一定的社會價值觀和社會期望自愿承擔的責任,如關心社會弱勢群體、參與社會公益事業,捐助慈善機構等。本文采用四維論的觀點界定社會責任,其原因在于后來利益相關者理論的提出也蘊含于這四大分類之中。 公司治理結構是指利益相關者之間進行權利安排和利益分配的法律制度。它是對利益方權利義務的合理配置,是構建利益權衡機制的核心。其主要目的是通過合理的結構安排,規定各利益方之間權利和責任的配置,最終實現企業的目標。 利益相關者理論是在“股東之上理論”的基礎上提出來的,它認為,企業

8、在生產經營的過程中,不僅要考慮股東的利益,還要考慮債權人、雇員、消費者、供應商、政府、社區、公眾等其他利益相關者的利益。企業不僅僅是股東的企業,同時也是所有利益相關者的企業。它遵循共同治理的公司治理模式,將社會責任融入到了公司治理過程之中,可謂是用于研究企業社會責任的“最為密切相關”的理論框架(Wood,1995)。 企業的最終目標在利益相關者理論出現后又有了新的詮釋,即為權衡各利益相關者利益的最大化。公司治理模式也經歷了單邊治理到多邊治理的變遷,其最終目標即為使得包括股東在內的債權人、雇員、消費者、供應商、政府、社區、公眾等其他利益方各自獲得相應的利益。總而言之,社會責任和公司治理二者統一于

9、利益相關者理論和實踐中,公司治理是企業社會責任得以實施的重要途徑,企業社會責任則能夠推動公司治理的有效改善與良性發展。 2建立以社會責任為導向的公司治理結構:以利益相關者參與為前提 企業社會責任的本質在于:公司及其經營者與資本所有者之外的利益相關者之間的利益關系,對于公司可持續發展的實現機制的期待和重構(盧代福,2002)。從公司治理的角度,利益相關者可以概括為股東、債權人、雇員和外部主體四大類別。此時的社會責任即是指公司在生產經營過程之中所產生的,為滿足利益相關者的內在要求,對股東、債權人、雇員和外部主體等所承擔的一種義務和責任。 2.1對股東的社會責任 股東按所持股比例可以劃分為控股股東和非控股股東。在我國國有股一股獨大的公司股權結構模式下,控股股東的利益往往得到了很好的保障,而小股東的利益往往受到不同方式的侵害。王建瓊、何靜誼(2009)通過實證分析得出,國有控股公司比非國有控股公司會更好的承擔社會責任。可見,不同的控股股東類別所實際履行的社會責任是不同的。在我國,鑒于小股東利益無法保障的情況下,更應加強對小股東社會責任的維護力度,完善內部公司治理機制。 2.2對債權人的社會責任 公司的債權人作為公司發展的必須資源的提供者,對公司至關重