1、3/1/20222介紹o金融理財產品介紹n股票n期貨n外匯n黃金o技術圖表介紹3/1/20223投資類金融產品o股票o期貨o外匯o黃金3/1/20224股票o什么是股票？n股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。n股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策。收取股息或分享紅利等。n同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數量占公司總股本的比重。n股票一般可以通過買賣方式有償轉讓，股東能通過股票轉讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公

2、司之間的關系不是債權債務關系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負有限只任，承擔風險，分享收益。 3/1/20225股票o股票的特點n不可償還性n參與性n收益性 n流通性 n價格波動性和風險性 3/1/20226股票o股票的交易規則n交易時間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00 n競價成交 (1) 競價原則：價格優先、時間優先。價格較高的買進委托優先于價格較低買進委托，價格較低賣出委托優先于較高的賣出委托；同價位委托，則按時間順序優先。 (2) 競價方式：上午9：15-9：25進行集合競價 (集中一次處理全部有效委托)；上午 9：30-

3、11：30、下午1：00-3：00進行連續競價 (對有效委托逐筆處理)。 3/1/20227股票n交易單位 (1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數量必須為100股或其整數倍； (2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數量必須為100份或其整數倍； (3)當委托數量不能全部成交或分紅送股時可能出現零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。 3/1/20228股票n報價單位 股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。例：行情顯示“深發展A”30元，即“深發展A”股現價30元股。 交易委托價格最小變動單位：A股、基

4、金為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為 美元0.001元。n漲跌幅限制 在一個交易日內，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌 幅度不得超10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。 3/1/20229股票nST、*ST、S股票ST:連續虧損三年，或者股票價格跌破面值*ST:有可能會退市的股票S：沒有經過股權制度改革的股票SST、S*STn委托撤單 委托買、委托賣、撤銷委托3/1/202210股票n“T+1”交收 “T”表示交易當天，“T+1”表示交易日當天的第二天。“T+1”交易制度指投資者當天買 入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶后方可賣出。

5、資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取， 必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。） 3/1/202211股票n新股申購n分紅派息及配股 3/1/202212期貨o什么是期貨？n 在現貨市場上，買賣雙方一方交貨，另一方付款，或通過談判和簽訂合同達成交易。合同中可規定商品的質量、數量、價格和交貨時間、地點等。 所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所集中買賣期貨合約的交易行為。 期貨交易是在現貨交易基礎上發展起來的、通過在期貨交易所內成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。期貨合約對商品質量、規格、交貨的時間、地點等都做了統一的規定，唯一的

6、變量是商品的價格。買賣者交納一定的保證金后，按一定的規則就可以通過商品期貨交易所公開地競價買賣。交易遵從“公開、公平、公 正”的原則。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。 3/1/202213期貨o期貨產品的特點n期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的 ，唯一的變量是價格。n期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公 開競價方式產生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。 n期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。 n期貨合約可通過對沖平倉了結履行責任。

7、3/1/202214期貨o期貨交易規則n期貨市場交易時間周一至周五 法定節假日除外具體交易時間： 上午（三家交易所相同） 9：0010：15 10：3011：30 下午 上海期貨交易所 13：3014：10 14：2015：00 大連、鄭州 13：3015：00 上海（銅、鋁等金屬）鄭州（麥子、棉花等）大連（大豆、玉米等）3/1/202215期貨n競價制期貨市場是一個規范化的市場，按照“價格優先、時間優先、數量優先”的原則公開競價成交。 n保證金制：保證金是期貨交易所結算部門的一種財力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的510，這個比例一般與交易風險保持一致，以保證合約的履

8、行。客戶出現虛虧，需交納追加保證金。 n每日結算制期貨交易實行逐日停市結算和無負債制度。即根據每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。 3/1/202216期貨n對沖制對沖即做與原來成交合品種、數量相同而方向相反的買賣，從而了結原來合約的履約責任。對沖的過程實質就是轉手的過程。 n交割制交割的實質就是把期貨市場和現貨市場結合起來，到最后交易日之前如不將原合約對沖即應交收實物。交割實行票據交換制，規定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運抵定點倉庫，由其驗收后開具倉

9、單；三是在交易所倉單拍賣會上購買倉單。 3/1/202217期貨n期貨的參與者和獲利方式參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風險投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉移現貨交易的風險，從而達到減少成本、穩定利潤的目的，在時機較好時也會利用實物商品買賣進行投機獲利。風險投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產的投資手段，以追求高利潤。 3/1/202218外匯o什么是外匯交易？n買入價和賣出價是從銀行角度來說的。所以客戶要賣出前種貨幣時，用買入價，即客戶賣出的貨幣乘以買入價得到所需購入的后種貨幣；客戶要賣出后一種貨幣時，用賣出價，即客戶賣出的貨幣除以賣出價得到所

10、需購入的前種貨幣。因此，客戶在進行掛盤委托時，為了達到成交價格優于當前的目的，應在賣出前一種貨幣時，委托一個比當前價高的價格，而在賣出后一種貨幣時，委托一個比當前價低的價格。 3/1/202219外匯o買入價和賣出價 報價分為買入價和賣出價，均是從銀行的角度出發，是針對報價中的前一個幣種而 言的，即銀行買入前一個幣種的價格和賣出前一個幣種的價格。 例如，XX年X月X日4:00，某銀行USD/JPY報價為： 基本買入價119.56，基本賣出價119.86。 (119.56/119.86)即銀行按119.56日元的價格買入美元，按119.86日元的價格賣出美元。假如客戶想將1000美元買成等值的日

11、元，對客戶而言是賣出美元，但是要注意：報價是從 銀行的角度看，則是銀行買入客戶的美元，應按照買入價計算，付給客戶119560 日元。反之，假如客戶想出手日元，則需要119860日元才能換回1000美元。 3/1/202220黃金o國際黃金n國際金價的單位為 美元/盎司（USD/Oz）舉例：比如國際金價為643.2 USD/Oz 1Oz=31.1035克 按匯率1美元=7.8人民幣算，大約是161.36元/克，國內大約161.51元/克 3/1/202221黃金o國內黃金n實物黃金o交易所交易地點為上海市中山東一路15號。o每周一至周五開市（國家法定節假日除外） 交易時間為 上午10:00-11

12、:30； 下午13:30-15:30。o交易品種為黃金、白銀、鉑。o黃金交易品種為標準牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和法定金幣。o白銀交易品種為標準牌號Ag99.99、Ag99.95兩種。o黃金交易品種的標準重量為50克、100克、1千克、3千克和12.5千克的金條、金錠和法定金幣。3/1/202222黃金o報價方式為人民幣元克，人民幣元以后保留兩位小數。o交易的最小單位為千克，最小提貨量為6千克。o交易價格為上海交割地基準價。o交易所按成交金額征收一定比例的手續費，目前暫定為萬分之六。o白銀交易品種的標準重量為15千克的銀錠。o交易所交易的黃金為經交易所認

13、證的可提供標準金錠企業生產的符合交易所金錠質量標準的黃金。3/1/202223黃金n紙黃金o國內多家銀行開展紙黃金業務，即根據國際金價進行虛擬黃金的買賣。o最小交易單位為10克o特點：24小時進行交易3/1/202224技術圖表介紹oK線圖K線圖又稱蠟燭圖、陰陽線、棒線等。它是以每個交易日（或每個交易周期）的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪制而成，K線的結構可分為上影線、下影線及中間實體三部分。上影線的頂部表示最高價，下影線的底部表示最低價，實體的上下邊緣表示開盤價和收盤價。3/1/202225K線圖o若收盤價 開盤價，實體部分為紅色，上下影線均為紅色，稱為陽線o若收盤價 昨日收盤價，則用紅線顯示圖線；o若今日收盤價 昨日收盤價，則用綠線顯示圖線；o若今日收盤價 昨日收盤價，則用白線顯示圖線：3/1/202228單商品報價o股票商品