1、中信建投同花順ETF套利系統操作手冊系統簡介41 .ETF套利行情51.1. ETF套利指標列表51.1.1. ETF溢價盤口市值51.1.2. 成份股溢價盤口市值51.1.3. 溢價預期費用61.1.4. 溢價預期利潤61.1.5. ETF折價盤口市值61.1.6. 成份股折價盤口市值61.1.7. 折價預期費用61.1.8. 折價預期盈利61.1.9. 交易日62.2. ETF套利指標走勢圖62.2.1. 溢價曲線72.2.2. 折價曲線72 .溢價套利82.1. 界面說明82.2. 籃子買入92.2.1. 成份股買入委托列表102.2.2. 籃子買入操作112.2.3. 撤單和補單112

2、.2.4. 自動撤單和補單122.3. ETF申購122.3.1. 成份股申購列表132.3.2. ETF申購操作132.3.3. 補單操作142.4. ETF賣出152.4.1. ETF賣出委托列表152.4.2. ETF賣出操作152.4.3. 撤單和補單162.4.4. 自動撤單和補單162.5. 套利統計173 .折價套利193.1. 界面說明193.2. ETF買入203.2.1. ETF買入委托列表203.2.2. ETF買入操作213.2.3. 撤單和補單213.2.4. 自動撤單和補單213.3. ETF贖回223.3.1. 成份股贖回列表223.3.2. ETF贖回操作223

3、.4. 成份股賣出233.4.1. 成份股賣出委托列表233.4.2. 籃子賣出操作243.4.3. 撤單和補單253.4.4. 自動撤單和補單264 .套利報告275 .自助套利286 .費率設置28學習文檔 僅供參考系統簡介ETF套利系統包括ETF套利行情、流程套利、自助套利、費率設置、普通功能。流程套利包括：折價套利、溢價套利和套利報告，以策略的方式管理整個套利過程，只需要按照系統的提示，在同一個界面就可以完成整個套利的操作。流程套利必須按照指定的流程進行操作，比方溢價套利的過程為：籃子買入-ETF申購-ETF賣出。自助套利包括：ETF買賣、ETF申贖、籃子買賣三個功能，用戶可以自己控制

4、套利的操作步驟，而不必像流程套利操作那樣必須從頭開始。學習文檔僅供參考1 .ETF套利行情ETF套利行情顯示所有ETF的套利指標，并且顯示當前的ETF套利指標走勢圖。1.1. ETF套利指標列表ETF套利指標列表顯示所有ETF的套利指標，包括：ETF代碼、ETF名稱、最新價、IOPV、動態IOPMETF溢價盤口市值、成分股溢價盤口市值、溢價預期費用、溢價預期利潤、成分股折價盤口市值、ETF折價盤口市值、折價預期費用、折價預期利潤和交易日。套利指標根據用戶的交易單位、盤口選擇進行計算。ETF交易單位：可選1-5個交易單位。盤口選擇包括：溢價盤口選擇、折價盤口選擇，每個盤口選擇分別包括了股票盤口和

5、ETF盤口。溢價股票盤口為買入成份股的盤口選擇，溢價ETF盤口為賣出ETF份額的盤口選擇。折價股票盤口為賣出成份股的盤口選擇，折價ETF盤口為買入ETF份額的盤口選擇。其中，每個盤口選擇可選：自動盤口、1檔價、2檔價、3檔價、4檔價、5檔價。選擇自動盤口系統會根據委托數量、買賣方向及實時行情的盤口數量自動選擇某一買賣盤口作為委托價格計算，選擇1檔-5檔盤口，則使用實時行情的該盤口價格作為委托價格計算。注:IOPV是ETF的基金份額參考凈值1.1.1. ETF溢價盤口市值ET儂金的按買入盤口價格計算的N個申購贖回單位的價值。盤口價格：考慮沖擊成本，即如果買一盤口數量不夠，則逐步使用買二等盤口計算

6、，考慮沖擊成本時，要考慮盤口置信度。置信度算法見后。N為用戶輸入的ET咬易單位，下同1.1.2. 成份股溢價盤口市值包括ET即購、贖回清單用現金替代的替代金額+申購、贖回清單中不用現金替代的成份證券的數量按照賣出盤口價格計算的N個申購贖回單位價值+N個申購贖回單位的預估現金差額。如果某個股票停牌、漲停，則該股票使用現金替代計算方式。1.1.3. 溢價預期費用成份股的買入費用+ET即購費用+ET豉出費用。1.1.4. 溢價預期利潤ET隘價盤口市值-成份股溢價盤口市值-溢價預期費用1.1.5. ETF折價盤口市值ET儂金按賣出盤口價格計算的N個申購贖回單位的價值.1.1.6. 成份股折價盤口市值包

7、括ET即購、贖回清單用現金替代的替代金額+申購、贖回清單中不用現金替代的成份證券的數量按照買入盤口價格計算的N個申購贖回單位價值+N個申購贖回單位的預估現金差額1.1.7. 折價預期費用ET展入費用+ETF賣回費用+籃子股份的賣出費用1.1.8. 折價預期盈利成份股折價盤口市值-ET所價盤口市值-折價預期費用1.1.9. 交易日系統允許的交易日期2.2. ETF套利指標走勢圖選才iETF代碼，可顯示該ETF的套利指標走勢圖。ETF套利指標走勢圖分為：溢價曲線和折價曲線。走勢圖中的套利指標按照1個交易單位和標準費率進行計算。2.2.1. 溢價曲線成份股溢價盤口市值走勢和ETF溢價盤口市值走勢比照

8、圖，以及溢價預期盈利曲線圖。2.2.2. 折價曲線成份股折價盤口市值走勢和ETF折價盤口市值走勢比照圖，以及折價預期盈利曲線圖。Qik:享 39L g mttf-v R子仔翦。a我、1 *出I承甲I陸印桁/?i atiE+i if-nrH UMir制1”r我上北陽|=爻|表吒|好二需江j丹f宰制行乜-華拉，投匕/ErtWi匚*ETF套禾I指Bn eioo5j imcETFIB& 1直橫盤口觀&口 一 ETF次等口TTTE標列表千工尚占 I? ETL斤HE刊3S443 DQ曲I網聞,門口尉 Wia% iCEStnftniT-BTW.HJ ElM CTI -31fiL.3F 加 I 2l - w

9、nil IJWtJUB J lrtW- XzMk就徜 tilKEJD (DfLIil 6i 口酒外 1501 3D d4 M MET QT三以格fltrsiz而宿F 忖 料王用fiiiitWffiT.iffilb-IStruM EFS*/*力鵬鵬 用 jrtlfc-a*13就劃硼- 3 ? Q I n i 器-J- fl 3 L n雌m血Mt巴3.HQ1力 承三 工 H HlrH m珈94JL加 :陽丁憤.語科1艮至口9E35.E4ID4I 第 T3A.1tTK2 羽.，Ki S-WLQi fit幽國LI 74IE助C注胃必J?的加僧nWW.H 那McS. Iffi)也鼻附V爐工樹樽ttMM-

10、IMQE BicraKdi 用loirax 3ihf r( j1B - :r1xrwy-ax avi *| J上jfel1 溫溢價ETF套利指標走勢溢價預期盈利走勢圖折價ETF套利指標走勢折價預期盈利走勢圖學習文檔僅供參考2 .溢價套利溢價套利：以流程方式實現溢價套利過程。溢價套利的過程為“籃子買入”-“籃子買入中”-“ETF申購”-“ETF申購中”-“ETF賣出”-“ETF賣出中”-“套利結束”。溢價套利界面包括：新建溢價套利按鈕、刪除套利策略、選擇交易單位、盤口設置、使用余額設置、自動撤單時間設置、自動補單設置、撤單操作按鈕、補單操作按鈕、查詢按鈕、成份股列表、套利統計窗口等。2.1. 界

11、面說明新建溢價套利：點擊“新建”按鈕可以新建溢價套利策略，新建套利策略時，需要選擇ETF代碼。可以創建多個ETF溢價套利策略，套利策略保存在后臺，用戶重啟客戶端后，原來創建的ETF套利策略仍然存在（當日有效）。刪除ETF套利：點擊“刪除”按鈕刪除ETF套利策略。正在執行中的套利策略無法關閉，只有尚未開始執行的套利策略和套利執行結束的策略可以關閉。選擇ETF單位：交易的ETF單位。盤口設置：設置成份股買入和ETF賣出的盤口價格。盤口選擇可選：自動盤口、1檔價、2檔價、3檔價、4檔價、5檔價、5檔成交剩余撤銷。選擇自動盤口系統會根據委托數量、買賣方向及實時行情的盤口數量自動選擇某一買賣盤口作為委托

12、價格計算，選擇1-5檔盤口，則使用實時行情的該盤口價格作為委托價格計算。選擇“5檔成交剩余撤銷”則使用交易所市價委托發送。使用余額設置：選擇“使用余額”，則所有股票的“使用余額”列都打勾，則所有成份股都可以使用余額。如果用戶取消“使用余額”選項，則所有股票的“使用余額”標志取消。用戶也可以在成份股列表選擇某個股票，使用余額或取消使用余額。對于使用庫存股份的成本按當前的賣一盤價格進行計算成本。選擇使用余額后，委托數量=權重數量XN-可申購數量（N表示籃子數量）。自動撤單時間設置：當成份股買入委托超過指定時間沒有全部成交，則自動進行撤單。默認為0,表示不自動撤單。自動補單設置：該功能和自動撤單功能

13、配合使用，當設置了自動撤單超時時間，并且啟動自動補單后，當委托在指定時間沒有全部成交自動撤單后，系統自動重新委托撤單部分股票。撤單操作：點擊“撤單”按鈕，則將成份股列表中尚未全部成交的委托撤單。補單操作：點擊“補單”按鈕，則將成份股列表中撤銷的委托單重新提交。重新提交的委托數量是撤單數量查詢按鈕：刷新資金和股票。成份股列表：該列表在不同的套利過程顯示不同的內容，根據套利的過程，依次顯示成份股買入列表、成份股申購列表、ETF賣出列表。詳細說明請看后面介紹。圖表1溢價套利初始界面2.2. 籃子買入溢價套利的初始界面為籃子買入功能。套利操作按鈕為“籃子買入”。成份股列表為成份股買入列表。學習文檔僅供

14、參考2.2.1. 成份股買入委托列表成份股買入列表包括：證券代碼、證券名稱、權重數量、實際盤口、盤口價格、盤口數量、股票狀態、使用余額、現金替代、溢價比例、替代金額、可申購數量、缺口數量、委托數量、委托價格、成交價格、成交量、委托狀態。實際盤口：如選擇了自動盤口或市價委托，則后臺根據委托的數量和盤口數量，計算使用的盤口，如為賣一、賣二等.如果選擇為固定的盤口，則全是相同盤口。盤口價格：實際盤口的盤口價格。該價格實時變化，但并不代表買入的委托價格等于該價格，因為當你點擊“籃子買入”按鈕時，后臺會根據最新的實時行情盤口價格作為委托價格。盤口數量：累計的盤口數量。實時變化。可申購數量：當前持倉中可用

15、于申購的余額。缺口數量：待委托數量。如果選擇了使用余額，則缺口數量=N*權重數量-可申購數量。在籃子買入時，存在缺口的數量的成份股用藍色顯示。在缺口數量字段上點擊鼠標左鍵，可以按數量遞增或者遞減進行排序。股票狀態：只顯示狀態停牌、漲停、跌停，其他狀態不顯示。如果證券狀態出現為停牌、漲停、跌停時，會用紅色顯示該行，說明所進行的委托基本上不會成交。使用余額：可操作列。如果選擇操作區的“使用余額”選項，則所有股票的“使用余額”列都打勾，表示所有股票都可以使用余額。如果用戶取消“使用余額”選項，則所有股票的“使用余額”標志取消。用戶也可以選擇某個股票，使用余額或取消使用余額。對于使用庫存股份的成本按當

16、前的賣一盤價格進行計算成本。選擇使用余額后，委托數量=權重數量XN-可申購數量（N表示籃子數量）。現金替代：可操作列。默認該列全部為不選擇。如果選擇了某個股票的“現金替代”打勾，則表示該股票使用現金替代，不買入。委托數量：發送買入委托后，顯示實際的買入數量。委托價格：發送買入委托后，顯示實際的委托價格。在買入前不顯示委托價格，因為委托價格是后臺生成的，在買入前是不能確定的并不等于客戶端看到的盤口價格，因為價格是實時變化的。狀態：如果沒有買入，則為空，買入開始，則為“已完成”、“未完成可撤單”、“未完成可補單”、“已撤單”等狀態，并根據狀態顯示為不同的顏色行。未成交的委托記錄為紅色；全部成交的股

17、票委托顯示黑色；撤單委托記錄為藍色存在缺口數量，可補單。成份股界面請參考上文中的“溢價套利初始界面”。2.2.2. 籃子買入操作點擊“籃子買入”按鈕后，發送籃子股票買入委托，該按鈕更改顯示為“籃子買入中”，并且按鈕狀態為禁用。發送籃子委托后，成份股列表更新狀態、委托價格、委托數量、合同編號等信息。系統會自動判斷委托單是否成交，當委托單成交后，成份股列表中的委托信息會自動更新，包括成交數量、成交價格、狀態等信息。當委托單全部成交后，狀態更新為“全部成交”。當所有的成份股全部買入成交后，系統自動進入到申購流程，即套利操作按鈕變為“ETF申購”按鈕，并且狀態為可用，用戶可以開始申購。圖表2籃子買入中

18、Ji r-Ftipin -rrriEH-*用4P5度 m日中*舊E4WW*E#|= ftOK-ti量希li 相近 q 命峙r-*It力 MW豪ifl行股由TREK中 Uli:* 由對稽行 n-hiti* 中itmxMrfflr15SHES*！博WJWiLCMi*JS?tflHi中，*itIVWll言悔出如再打山干士ii/題受胃用曹wwwr* + f.t dm1i：i：aUDa m33 T5 Ba m1-JWOH9 fflT的q.oiQW1-J&T訊R4 Lk.H&awBOIa-JWa ftT15a 0a mLga睫a mIBa asBi fl0.14a oaITO.A*她*例QUt。舊4.W啦

19、a國0 CDJTa工a m|加0nammTQM1-JUTa.Ra 曜a oniOtffiI-.Wavb4 oaBta 0A m皿電癡 u n- & 里姬用 口Q.g 步 T.普 割北場 MMln a 4 :|D.中小 ymlrl fl- G 堂電基0. O 0 g)。Qa.w ErT拈帕E 3Lg E1I313m ijr*rww 南叱 DHXi ：fl5P：i 喧福 3SLR 1LWizni 33n3L3C 哨陽S3 am 2STOlj1:1 n| - %ETt*Hf.r 般的里.Ire r 卻加皿 -|Tf圈卮肝映 管r1a*ii? .陽屯先色雯玨業g R Rj品于”老宅，.揮魂 殳 r 5

20、鵬旭m IFETFSTRFAEQ口 EBTTZSlHWZl11 麗 MU和Emms(97%4KF7D3.EOilB52.3aiau-a-HDJH+3F44mL-尤汗3i IDD B覆鼻H，aUlf0 10D wEWM|6如迎唾n5i-SiF0 toD 3(室99Q詢43 ZRH 后民*L-C*q i口EL BHDSoirin神*ETFEMGiIaoDln上單0石MO倬般由T,謂3甲昌營犯B-5XKJJ懶毒中U優#EUKr港相行LE.4 3XM口歌地聲U國由3中L3EDMiMi/第 WE14班序0t皿e*!L44 DmHU序eo)g舲nn24XHE0中玉月堡LtflTOliEifel206HS4

21、T山干,云9BTflllVz=asst*R,nA世,北*tt:t:ttx0|手.aloqoegiKI3BElril:BIKIgBMIMI:gB D-nftuh-D npn-bDbD nD-nQ-D叫4m-DON解池50由T*Mn麗MICE10669isnitBETUW3-na閔町00J THi.Tm0hHWQwax:處呢口 ,TiKtu0QLZEU3oa9990g e 川#量值考開處司熨先期版哪HL予期及5+.押亮理故是p f1電1町|中映 其 w-E?Jfca msE. hH+Mf 番pwt i r* g； r 同一*于，耳血蒼斗芝%.步日曲式且TEfe疝.laNDoa?ETFW：*&1日氏

22、E力3BE1所血仁24FTEiSi#。fl7T7E手工.&施B(67叫MWWt677日瓦佑管把我同0.03%WU H7sFtSX羽 f4C6 374.C0*MS東叫取t耳旺TF昭2.M7ETWffernn-ft-877 IDS.國ttWl15BL79足的如口 CO-J4C39 n二E用IT? nm二希生送ZKZiODQ E垃3居鶴由小茂孝2通爐比轡2.3.1. 成份股中購列表成份股申購列表包括：證券代碼、證券名稱、權重數量、替代標志、溢價比例、替代金額、可申購數量、缺口數量、可賣數量。缺口數量：權重數量*N-可申購數量。2.3.2. ETF申購操作點擊“ETF申購”按鈕，發送ETF申購請求，該

23、按鈕更改顯示為“ETF申購中”，并且按鈕狀態為禁用。系統會自動判斷申購請求是否成交，當申購請求成交后，系統自動進入到ETF賣出流程，即套利操作按鈕變為“ETF賣出”按鈕，并且狀態為可用，用客戶可以開始賣出ETF份額。在ETF申購中，如果成份股存在缺口數量，系統會自動提示用戶是否現金替代，點“是”，存在缺口數量的股票用現金替代，點否進入補單界面。圖表5ETF申購中Ilf - *匚方k Ct|!dL14l.Eft肺fII惜拜EMfWF.nrK到5allmeMEi*mH芾，時阻34 8U4中b段伺1JMMftGHn?華行44 BVIB-艮生+69d曾通】破00fiVAU-Zl73 -Wamr.ffl

24、977 3希先砧：W制WBnEM當前茂孝?37234Q.S72.3.3. 補單操作在ETF申購界面的成份股申購列表中，顯示每個股票的缺口數量，用戶可點擊“補單”按鈕對于缺少的股票進行補買。補單窗口僅顯示缺口股票的委托單，用戶可以重新選擇盤口進行補單，補單的過程和籃子買入過程相似。補單窗口，也可以對于尚未成交的委托單進行撤單，并且重復使用補單功能，對撤單部分委托單重新掛單。圖表6補單操作股荒補單撲單頡甲需要外單段票列菱:序W代嗎本稱權事物旱1&OOOOS武相股帶31UQ2600009上海機生銀行118004600018上漕集國43C056DOOH寶帆股份5T0UGG00

25、020中國工化40001B0002Q南方航信證罪29C0qS00036招商銀行10SC010600048景利地產4)011600050中國聯遨63C01 anl r*m a r .1_r wrn匯恿泰際席口賣1更1鉆2 13 2需匚價格奪托地格格口里最現備替代6.77 12例8.41 4.70 Y.1712. 2Go.co o.co o.co o.co LL LU 0.00CJOmcom o.o.o.o.1005100noo&JUU7200o o O o o _o2 2 63 8 5O 20 8知用余用上倒2.4. ETF賣由當ETF申購成交后，系統自動進入到ETF賣

26、出流程，即套利操作按鈕變為“ETF賣出按鈕，并且狀態為可用，用戶可以開始ETF賣出。2.4.1. ETF賣由委托列表ETF賣出委托列表中顯示ETF份額的委托情況，包括證券代碼、證券名稱、可賣數量、可申購數量、可買數量、委托數量、委托價格可以自定義委托價格、成交價格、成交數量、委托狀態、合同編號等。2.4.2. ETF賣由操作點擊“ETF賣出”按鈕后，發送ETF賣出委托，該按鈕更改顯示為“ETF賣出中”，并且按鈕狀態為禁用。發送ETF委托后，成份股列表更新狀態、委托價格、委托數量、合同編號等信息。系統會自動判斷ETF賣出委托單是否成交，當委托單成交后，成份股列表中的委托信息會自動更新，包括成交數

27、量、成交價格、狀態等信息。當委托單全部成交后，狀態更新為“全部成交”。當ETF賣出全部成交后，套利策略執行完成，即套利操作按鈕變為“套利結束”按鈕，并且狀態為可用，點擊“套利結束”按鈕，則結束本次套利策略，返回套利的初始界面，又可以開始新一輪的套利操作。圖表7套利結束工科r11 - 1皿.二 3 IfitiEi- |3幺61 MEEtqsaonie庫I-SOM/FEf1t湎fftniKMMTftMW|一必*1*取0自咐H匿/小口 g，劫可期*國麗良百 事比南4事君netfs menasijxnn lqhh s t inraa a t xr 寸nw|ID：Q 4CETTiWr=f. . 4.?-

28、Lmmg15lE rirtMiK置IMHno i)ms rrseim*：ir wm：i-i 門口 h Hrnr出。-WTHSR.國詰期L?TEW曜 QQD8ETFW日將團BKEtTFTHEtitA彳甲a年am于M臬宜融KStibwsafi.eo】0MM E叩2a7tDMC林開5回科科與承騎日10-13-59蛤函EE桁T國小2J73特:K或孝篦府72Q.W用iaBZIl苜步題Z3U11Z.CD也聞-12179 *9用 155? 4?=90ZXTIIDD E與不就事2.4.3. 撤單和補單提交ETF賣出后，如果委托單沒有全部成交，可以點擊“撤單”按鈕撤銷委托單，撤單后，這部分委托單的狀態為“未完成

29、可補單”，并且更新了撤單數量。撤單后，可點擊“補單“按鈕進行補單。補單時，彈出補單窗口，補單窗口顯示ETF的委托，委托數量是撤單數量，用戶可以重新選擇盤口，補單的過程和籃子買入過程相似。在補單窗口，如果委托單仍然沒有全部成交,也可以重復使用“撤單”和“補單”功能。2.4.4. 自動撤單和補單如果設置了自動撤單時間，則當ETF賣出委托賣出在指定時間沒有全部成交，則自動進行撤單。如果設置了自動撤單超時時間，并且啟動自動補單后，當委托在指定時間沒有全部成交自動撤單后，系統自動重新委托撤單部分ETF。2.5. 套利統計在套利窗口的右方，顯示套利統計信息。包括：可用資金：賬戶的可用金額ETF可買數量：根

30、據可用資金計算的可買入ETF份額ETF可賣數量：ETF可用余額ETF可申購單位：估算。可用資金/單位ETF成份股市值。ETF可贖回單位：ETF可贖回份額籃子買入金額：籃子買入金額，不包括使用現金替代股票和使用余額部分市值。替代現金：總現金替代金額。替代比例：替代現金/ETF溢價成份股市值預估現金差額：單位預估現金差額*N約用資金：籃子買入金額+替代金額+預估現金差額狀態：顯示當前套利的執行狀態。僅在流程套利窗口有效。成交金額：僅在籃子買入和籃子賣出中有效，顯示總的成交金額。成交比例：僅在籃子買入和籃子賣出中有效，總成交金額/總委托金額。套利開始時間：僅在流程套利有效。如果啟動了套利，則顯示套利

31、開始時間。套利結束時間：僅在流程套利有效。如果啟套利結束，則顯示套利結束時間。套利開始ETf價格：僅在流程套利有效。套利開始時，ETF在二級市場的價格。如果套利沒有開始，則為空。套利結束ETF價格：僅在流程套利有效。套利開始后，顯示當前的Etf二級市場價格，如果套利結束，則不再更新。估算成本溢：僅在流程套利有效。套利開始前的成份股溢價盤口市值。估算費用溢：僅在流程套利有效。套利開始前的溢價預期費用。估算收益溢：僅在流程套利有效。套利開始前的溢價預期費用。估算利潤溢：僅在流程套利有效。套利開始前的預期利潤。當前成本溢：僅在流程套利有效。套利開始后，實際的成份股價值。實際的成份股價值：ETF申購、

32、贖回清單用現金替代的替代金額+申購、贖回清單中不用現金替代的成份證券的實際買入成交金額+N個申購贖回單位的預估現金差額+使用持倉股的數量*最新價當前費用溢：僅在流程套利有效。套利開始后，實際的發生的費用。實際發生費用按照成交金額和費率設置計算。當前收益溢：僅在流程套利有效。套利開始后，實時更新ETF溢價盤口市值。套利結束后，則為實際的ETF的賣出成交金額。套利當前利潤溢：僅在流程套利有效。套利開始后，實時計算套利的當前利潤浮動=套利當前收益ETF-套利當前成本股票-套利當前費用。套利結束后，以實際的Etf賣出成交金額重新計算當前利潤。成份股買賣耗時：統計成份股買賣耗時；該耗時包括從發送請求到全

33、部成交的時間。申購贖回耗時：統計申購贖回耗時；該耗時包括從發送請求到全部成交的時間。etf買賣耗時：統計ETF買賣耗時；該耗時包括從發送請求到全部成交的時間。圖表8套利統計可用資金20665781652.12ETF可賣數量13000000E吧買數量S812CS530C匕1卜團噂回單位24ET問申購單位S77B藍子買入金期2252071.00替代現金日光348。替代比例2,74%預估現能卸I19433.7約用資金105970J7成交金額2367000,00套利開理憫10；39：37套利結束時間10:13:55套利開賭ETF物格2,37套利結束ETF價格2.373彷篁成本2376720.27住費用

34、1597.21估篁收益2366142.00任菖利同-12175.46當前費用1509X2當前收益236700n.00當前利潤-6909.7當前成本2372340,373 .折價套利折價套利的過程和溢價套利基本相似，區別在套利的過程為“ETF買入”-“ETF買入中”3.1. F贖回”-ETF贖回中”-“籃子賣出”-“籃子賣出中”-“套利結束”。折價套利界面包括：新建折價套利按鈕、刪除套利策略、選擇交易單位、盤口設置、使用余額設置、自動撤單時間設置、自動補單設置、撤單操作按鈕、補單操作按鈕、查詢、成份股列表、套利統計窗口等。3.2. 界面說明新建折價套利：點擊“新建”按鈕可以新建折價套利策略，新建

35、套利策略時，需要選擇ETF代碼。可以創建多個ETF折價套利策略，套利策略保存在后臺，用戶重啟客戶端后，原來創建的ETF套利策略仍然存在（當日有效）。刪除ETF套利：點擊“刪除”按鈕刪除ETF套利策略。正在執行中的套利策略無法關閉，只有尚未開始執行的套利策略和套利執行結束的策略可以關閉。選擇ETF單位：交易的ETF單位。盤口設置：設置成份股賣出和ETF買入的盤口價格。盤口選擇可選：自動盤口、1檔價、2檔價、3檔價、4檔價、5檔價、5檔成交剩余撤銷。選擇自動盤口系統會根據委托數量、買賣方向及實時行情的盤口數量自動選擇某一買賣盤口作為委托價格計算，選擇1-5檔盤口，則使用實時行情的該盤口價格作為委托

36、價格計算。選擇“5檔成交剩余撤銷”則使用交易所市價委托發送。自動撤單時間設置：當成份股買入委托超過指定時間沒有全部成交，則自動進行撤單。默認為0,表示不自動撤單。自動補單設置：該功能和自動撤單功能配合使用，當設置了自動撤單超時時間，并且啟動自動補單后，當委托在指定時間沒有全部成交自動撤單后，系統自動重新委托撤單部分股票。撤單操作：點擊“撤單”按鈕，則將成份股列表中尚未全部成交的委托撤單。補單操作：點擊“補單”按鈕，則將成份股列表中撤銷的委托單重新提交。重新提交的委托數量是撤單數量查詢按鈕：刷新資金和股票。成份股列表：該列表在不同的套利過程顯示不同的內容，根據套利的過程，依次顯示ETF買入列表、

37、成份股贖回列表、成份股賣出列表。詳細說明請看后面介紹。圖表9ETF買入3.3. ETF買入溢價套利的初始界面為ETF買入功能。套利操作按鈕為“ETF買入”。成份股列表為ETF買入列表。3.3.1. ETF買入委托列表ETF買入委托列表中顯示ETF份額的委托情況，包括證券代碼、證券名稱、可賣數量、可申購數量、可買數量、委托數量、委托價格、成交價格、成交數量、委托狀態、合同編舁至萬寺。學習文檔僅供參考3.3.2. ETF買入操作點擊“ETF買入”按鈕后，發送ETF買入委托，該按鈕更改顯示為“ETF買入中”，并且按鈕狀態為禁用。發送ETF委托后，成份股列表更新狀態、委托價格、委托數量、合同編號等信息

38、。系統會自動判斷ETF買入委托單是否成交，當委托單成交后，成份股列表中的委托信息會自動更新，包括成交數量、成交價格、狀態等信息。當委托單全部成交后，狀態更新為“全部成交”。當ETF買入全部買入成交后，系統自動進入到贖回流程，即套利操作按鈕變為“ETF贖回”按鈕，并且狀態為可用，用戶可以開始贖回。3.3.3. 撤單和補單提交ETF買入后，如果委托單沒有全部成交，可以點擊“撤單”按鈕撤銷委托單，撤單后，這部分委托單的狀態為“未完成可補單”，并且更新了撤單數量。撤單后，可點擊“補單“按鈕進行補單。補單時，彈出補單窗口，補單窗口顯示ETF的委托，委托數量是撤單數量，用戶可以重新選擇盤口，補單的過程和籃

39、子買入過程相似。在補單窗口，如果委托單仍然沒有全部成交，也可以重復使用“撤單”和“補單”功能。3.3.4. 自動撤單和補單如果設置了自動撤單時間，則當ETF買入委托在指定時間沒有全部成交，則自動進行撤單。如果設置了自動撤單超時時間，并且啟動自動補單后，當ETF買入委托在指定時間沒有全部成交自動撤單后，系統自動重新委托撤單部分ETF買入。3.4. ETF贖回當ETF買入全部成交后，系統自動進入到贖回流程，即套利操作按鈕變為“ETF贖回”按鈕，并且狀態為可用，用戶可以開始贖回。圖表10ETF贖回hf-Wi4mtBFEIz1 tot據目諫罰3 4wom商國今4 ex&i-K貴/等日5 4 DCD事工

40、I *皿修 T 后工繞V n 呼 GDQ3FB唯 44dJWi LB 4XMALE 4aU4 d saw*14651ETin ，如g IF EX I P J.IM ,iBSn MW 正福匯 SjO-ri 后力點尸 中a里用 叫/ 上瞪通一 VairA iLEAl 山立比4L9 flHMW 海21 ,：!旦I s 4 new 舞 $(nU4 。 01中量事it 中,中怔 山革工WEhlM,ilJJu加比肩UTb Th=*WM*聞用線ZOBG*aZZ12 LZ4 1口d a1stiD；UP史,J3OB00CKI3 104 10DlOi。(H*ISD0FTFWPl母哂河mma iouEimEitd：25q inb. 0itwETF”*匕-Q IdQML茅IBQil手5*wil i仙U4 10。s口RiliQ 10D OPuDBPfxtPJ-a io0 gD0L 1怕以親生朝-!9 IDdBDDF.幃自工_-0 10PMQQ蛇重淤方用由M8 inD IX口D髯打時*1國4 14Ei修0UKJ】丁君】10口 03D口附中好-a toO.m0,5ht=f 飪 TFf。E.J75 IQp 2p口/fw 中 HF9/1 IDD.QODDa