1、完善我國非壽險公司償付能力監管體系的假設干思考 一摘要本文在介紹國際上對非壽險公司償付能力監管的有效方法的根底 上，指出目前我國在非壽險償付能力監管方面存在的問題。相對于美 國等興旺國家對非壽險市場的監管來說，我國對非壽險公司的償付能 力監管依然處于初級階段。對此，完善我國非壽險公司償付能力監管 的建議有：完善保險公司的內控制度；改良現行償付能力評估方法； 建立符合國際規那么的保險監管會計、審計和精算制度；完善我國保險 公司的市場退出保障機制等。關鍵詞 非壽險公司，償付能力監管，償 付能力額度，準備金，動態監管我國保險業自 1980 年恢復辦理國內業 務以來，取得了長足開展。但開展中積累了大量

2、風險，如保費缺乏風 險、準備金缺乏風險等，償付能力大多存在隱患，因此加強我國保險 業的償付能力監管非常必要。由于壽險和非壽險是兩類不同的業務， 而且我國一直對非壽險關注較少，相關研究更少，因此本文著重于我 國非壽險公司償付能力監管的研究。一、國際上對非壽險公司償付能 力監管的有效方法在保險監管的實踐中，償付能力監管的層次性日益 明顯，而且越來越多的國家都在調整監管政策，從正常層次的償付能 力監管逐步過渡為償付能力額度的監管。概括起來，國際上確定非壽 險公司法定最低償付能力額度的方法主要有四種，即固定比率法、風 險根底資本法、情景根底法和概率法。前兩種方法屬于償付能力的靜 態評估方法，后兩種屬于

3、償付能力的動態評估方法，統稱動態財務分 析模型法。表 1 為主要國家和地區保險監管機構采用的償付能力額度方法的比擬。此外，美國各州的保險監管機構在 NAIC的指導下，通過 設置一些財務比率指標，如保險監管信息系統 1RIS、 財務分析和監管 跟蹤系統FAST寸保險公司的財務狀況進行評析，以防止保險公司償付 能力缺乏的情況發生。二、目前我國對非壽險公司的償付能力監管存 在的問題 一償付能力額度的計算方法相寸落后盡管我國實施償付能 力監管已經有較長時間，但寸其計算方法和最低償付能力額度的規定 仍停留在照搬國外相關法規的水平。例如， ?保險公司償付能力額度及 監管指標管理規定?以下簡稱保監會 200

4、3年 1號令中關于財產保險、 短期人身保險和長期人身保險償付能力額度的計算方法、準備金提取 比率等，除貨幣單位以外，均源自英國 歐盟舊的相關法規。而歐盟監 管體系的變化，意味著我國所借鑒并建立的償付能力監管模式，可能 一開始就生而落后， 需要“補鈣。因為歐盟現在正在考慮以風險為根底 的償付能力監管體系，即償付能力H工程。從興旺國家償付能力監管 的比擬可以看出，各國都在積極制定以風險為根底的償付能力監管體 系。美國的研究成果也說明，將風險資本、監管指標體系、信用評級 等方法結合起來的監管體系識別有問題的保險公司的準確性較高，效 果好于這些方法的單獨使用。我國目前還沒有制定類似美國RBC制度的償付

5、能力監管方法。 二未能充分考慮償付能力的風險因素償付能力 額度的計算由于是以有關保費收入和有關未決賠款為根底，沒能考慮 公司的累積承保風險。如果公司的保險金額迅速增長，而保費收入不 增長或增長較慢時，即保險公司采用費率競爭，目前的方法那么可能會 降低對公司最低償付能力額度的要求， 導致償付能力出現問題。 另外， 對于資產的流動性風險問題也未能考慮在內，尤其是對公司的現金流 量幾乎沒有分析。 對于公司其他的風險因素， 如市場風險、 信用風險、 經營管理風險等也未加考慮。 三實行統一標準， 沒有考慮各家公司實 際情況當前的償付能力額度監管主要通過橫向和縱向比擬來評價各保 險公司的償付能力狀況，對每

6、個公司采取的都是同樣的指標及正常范 圍。在這種情況下，償付能力額度監管方法無法反映整個行業面臨的 風險，因而只能幫助監管機構鑒別財務狀況最差的一局部保險公司。 對于財務狀況相對較好的保險公司，償付能力額度方法無法分辨其償 付能力的好壞。 四認可資產及負債的標準尚未完善雖然保監會 2003 年 1 號令明確了最低法定償付能力額度的計算方法，但是如果要計算 實際償付能力額度，那么需要分別對資產和負債進行認可。我國目前已 出臺了 5 個關于資產認可的保險公司償付能力報告編報規那么， 1 個關于 非壽險業務準備金的精算規定，但其有效性還需實踐檢驗。 五監管指 標帶有一定滯后性， 預警作用表達得不明顯監

7、管指標體系要做到及時、 高效，必須具備兩個根本條件：一是對公司財務狀況的分析不只限于 現狀，而要對以前的財務狀況也進行分析，這才有提前預警的作用； 二是監管指標的設計要全面，因為償付能力是保險公司整體營運的多 元函數，不僅依賴于產品定價、準備金提存、再保險安排、投資等一 系列參數，同時還受許多外部環境的制約，如經濟增長、通貨膨脹、 監管、資本市場等。中國保監會 2003年 1號令中監管指標體系的設計 主要借鑒了美國的 IRIS 體系，但是許多指標對償付能力缺乏的預警作 用不顯著。 六償付能力測試從靜態出發，缺乏動態監管我國評估保險 公司償付能力是以一年內保險公司認可資產與認可負債的差額為標準

8、的，只測算這一時期保險公司的靜態償付能力 而保險公司要求的是長 期連續經營 ，而沒有考慮保險公司經營環境的變化、保險技術、管理 水平、業務開展及公司資產負債匹配狀況等因素的變化，不能真正反 映不同保險公司的實際償付能力。另一方面，我國使用的一系列財務 比率分析法是由一系列定量指標體系構成的， 它們在選擇上是否恰當、 合理，是否考慮到保險公司的所有風險，都會影響到預警系統的運行 效率。因此，靜態分析越來越跟不上保險業的新開展，必須通過動態 償付能力測試加以補充。三、完善我國非壽險公司償付能力監管體系 的幾點建議 一 完善保險公司內控機制加強保險公司內控制度的建設 并不是哪一方單方面的事情，需要監

9、管機構和保險公司共同努力，同 時也需要保險行業協會的有力補充。作為各級監管機構，要結合我國 保險市場的實際情況，不斷修訂和調整對保險公司內控建設的指導原 那么和監管標準，引導和推動保險公司強化法人治理結構，真正建立股 東大會、董事會、監事會以及管理層之間的權力制衡機制，建立和完 善獨立董事制度，確保我國保險市場上的經營主體能夠建立真正意義 上的現代企業制度。同時，通過對保險公司內控建設和運行狀況的檢 查和評估，深入調查核實保險公司內控體系的完善情況，針對公司內 控建設和運行中存在的問題，出臺具體解決方案，保障公司內控制度 的建設和落實。監管機構同時要建立保險公司內控專項檢查制度。及 時發現保險公司分支機構在運作時出現的問題，并針對內控檢查中發 現的突出問題，提早采取措施，促進公司內控建設的開展。各地保險 行業協會作為保險監管機構的重要補充，也是溝通政府、企業和市場 的橋梁和紐帶。因此，要大力加強對行業督導，發揮行業協會的協調 優勢，制定具體的行業自律方案，推進保險公司內控體系建設的順利 進行。各家保險公司總公司作為加強內控制度建設的 生角應積極調 整對保險公司分支機構的業務考核標準和費用劃撥標準，加強內部稽 核部門的監督和指導，制定考核標準，及時掌握各分支機構的內控制 度運行狀況、存在的問題，并及時整改。保險監管機構、保險行業協 會與保險公司總公司還應通過系統對接，