1、年產15000噸松香樹脂項目可行性研究報告目錄第一章總論 4一、項目提出的背景 4二、項目概況 6三、問題與建議 7第二章市場預測 8一、市場現狀調查 8二、產品供需預測 9三、價格預測 9四、競爭力分析 9第三章資源條件評價 10一、資源可利用量 10二、資源開發價值 10第四章 建設規模與布局方案 12一、規劃面積 12二、布局方案 12三、預留產品開發用地 12四、場址 12第五章技術、設備方案和工程方案 13一、生產工藝流程 13二、設備選擇 13三、工程建設方案 15第六章 原材料燃料供應解決方案 16一、主要原材料供應方案 16二、燃料供應方案 16第七章節能與環保措施 17一、節

2、能措施 17二、環境保護措施 17第八章組織機構、人力資源配置與勞動安全措施 19一、組織機構與人員配置 19二、項目經營管理模式 20三、經營管理措施 20四、人力資源開發與利用 21第九章 項目實施進度 24一、項目建設工期 24二、項目實施進度表 24第十章投資估算 25一、建設投資估算 25二、流動資金估算 25第十一章融資方案 26一、融資組織形式 26二、資本金籌措 26三、融資方案分析 23第十二章財務評價 27一、財務評價基礎數據與參數選取 27二、銷售收入與成本費用估算 27三、投資回收期 28四、盈虧分析 28五、盈虧平衡點分析 28六、財務評價結論 28第十三章經濟與社會

3、效益評價 29一、優化林業產業結構和推進林業產業化的發展 29二、資源利用更充分，產業拉動效應較明顯 29三、促進增收與帶動地方就業 29第十四章 結論與建議 30一、可行性研究結論 30二、建議 30第一章總論一、項目提出的背景（一）政策背景2009年5月14日，國務院關于支持省加快建設海峽西岸經濟 區的若干意見正式發布，標志著海峽西岸經濟區建設站在了一個新 的發展起點上，必將對推進海峽西岸經濟區建設、推動又好又快發展 產生重大而深遠的影響。這是省發展的重大機遇，也為三河加快發展 帶來了新的歷史機遇。隨后省貫徹落實國務院關于支持省加快建 設海峽西岸經濟區的若干意見的實施意見、三河市貫徹落實國

4、務 院和省委省政府加快建設海峽西岸經濟區決策部署的實施意見相繼出臺，為三河加快融入海峽西岸經濟區建設，提供了有力的政策支持。 三河是海峽兩岸（三河）現代林業合作試驗區，在林產深加工工業發 展上，具有一定的政策優勢。（二）項目發展的基礎條件某鎮工業發展迅猛，社會總產值，國生產總值，人均國生產總值 等主要經濟指標均名列某前茅，成為縣域經濟中心之一，與某風崗、 夏茂呈“三足鼎立”之勢。鎮域工業基礎較好，已形成具有區域特色 的竹制品、化工、造紙三大支柱產業，全鎮有各類企業180多家，其中規模以上企業7家。這為某工業進一步發展奠定了良好的基礎。本項目投資是在某“某景龍化工有限責任公司”現有松香初級產 品

5、的基礎上，進行建設投資，是原有產品的延伸，具有現實的生產基 礎。同時，項目的原料主要來源于松脂，而三河林業資源豐富，林木 品種繁多，森林覆蓋率達76.8%，森林蓄積量12110.4萬立方米，其 中50%木、40淞木、10%fe木，年采脂量4.5萬噸，年產松香3.5 萬噸，占全省產量的二分之一，能為項目投資提供充足的原料，可見, 本項目的投資具備了應有的工業基礎與原料來源。（三）項目提出背景松脂又叫松膏、松香、松肪、松膠香、白松香、松液、松脂香， 是一種可再生天然樹脂，主要成分為各種樹脂酸（分子式為 C19H29COOH是絕妙的防腐劑和驅蟲劑。松脂對胃腸平滑肌具有保 護作用。抱樸子說，松脂性溫，

6、安五臟，除熱，對于人暈船及預 防氣喘有效果。時珍認為松脂“久服，輕身不老、延年”。松脂可鎮 咳祛痰、排膿拔毒、生肌止痛，對血栓閉塞性脈管炎有效。另外對肝 虛目淚、婦女白帶、蟲牙痛、久聾不聽、腫毒、疥癬濕瘡等癥有效。松香樹脂是一種淺色的，經過高度聚合（二聚合）的高軟化點、高 粘性，和更好的抗氧化性，并且在液體狀態下或在溶液里完全抗結晶， 它的多種用途包括油漆，干燥劑，合成樹脂，汽車油墨，地磚，橡膠 合成物，助焊劑、焊錫膏，以及各種膠粘劑和保護涂料。樹脂酸具有一個三環骨架結構，大部分含有二個雙鍵和一個 羧基二種活性中心，通過與羧基的酯化、中和及與雙鍵的加成、 氫化、岐化、聚合等，可改變松香的理化性

7、能，這些經過化學加 工的松香制品，統稱為改性松香樹脂。松香二次再加工就基于松 香有雙鍵和羧基反應的特性，將松香加以改性，生成一系列改性 松香，提高了松香使用價值。長期以來，松脂產品主要以初級產品松香為主， 產品的附加值比 較低，如果對松脂進行改性，生產松香改性樹脂，可以深化林業產品 的加工，既可拓展松香的應用領域，在涂料、油墨、膠粘劑等行 業得到廣泛應用，又可提高松香產品的附加值。景龍樹脂投資項目 正是基于對松香進行改性而生產樹脂，該項目是屬于林業產品深加工 項目，該項目的投入，對于三河林業產品深加工，提高林業產品的附 加值，促進林業產業化發展具有一定的推動意義。某具有良好的化工工業發展基礎，

8、圍繞青紙而發展起來的化工工 業已形成了一定規模，企業發展的外部環境都比較好。 景龍改性松香 樹脂項目是在某景龍化工有限責任公司現有松香初級產品的基礎上， 通過引進上海技術，對松香進行深加工，不僅可以拓展松香的使用圍， 更可以延伸林業產業的后鏈條，使得林業產業化更具有延伸性，同時 可以推動區域經濟的發展，因此，本項目的建設是十分必要的。二、項目概況（一）項目名稱：年產15000噸松香樹脂項目承辦單位：某景龍香料化工有限公司（二）投資規模：8000萬元人民幣項目面積：15000 m21、項目分兩期進行：項目一期：（2010年12月-2011年3月）投資規模：3000萬元人民幣項目面積：5700 m

9、2、項目二期：（2012年1月-2013年12月）投資規模：5000萬元人民幣項目面積：9300 m（三）產業鏈條：松香t松香樹脂t涂料、油墨等（四）實施計劃：1、項目一期，于2010年12月開始建設，2011年3月正式投產2、項目二期，于2012年1月開始建設，2013年12月正式投產三、問題與建議（一）存在問題1、人才缺乏近年來人才市場競爭日趨激烈，大量中高級技術骨干流向沿海地 區，工業企業所急需的工程技術人才、經營管理人才、商務談判人才 匱乏，特別是有自主創新能力的研究開發人才比較缺乏。需要通過引進部分人才來解決工業生產與發展問題。2、融資相對困難受金融危機、通貨膨脹預期影響和國家貨幣政

10、策調整的影響， 銀 行信貸較為困難，民間融資能力不足，一定程度上制約了工業發展。（二）建議1、建議地方政府建立人才激勵基金，對于急需的、較高層次人才 給予政府補償機制。2、由于項目融資比較困難，建議當地政府幫助協調銀行貸款。第二章市場預測一、市場現狀調查近年來，隨著中國經濟的快速發展，相關產業發展迅速，對以松 香為基礎原料的深加工產品需求大量的增加。 國各行業對松香需求量 排名：膠粘劑、食品工業、油漆涂料、造紙工業、油墨、蠟染、橡膠、 ABS國松脂市場集中在幾大工業區，如上海、京津唐地區、珠 江三角及東部沿海等地區。從出口的情況看，亞洲及歐美等國仍是我國松香出口的重點地 區。2009日本進口量

11、排名第一，葡萄牙、比利時、西班牙、德國等 歐洲國家居其次。美國是美州地區主要的中國松香進口國， 除日本外， 韓國、省、印度也是亞洲進口松香的主要地區。日、美國、韓國、省、馬來西亞、德國、泰國、伊朗、英國、香港分別排在我國松脂出口前 十位。從品種技術發展角度看，松香深加工產品技術發展主要有：脂松香：直接用活松樹的含油松脂作原料，采用水蒸氣蒸餾，脫 去松節油而得。這是我國目前松香的主要生產方法。木松香：以松樹樁、松根明子、松木碎片等為原料，算選，再用 溶劑（汽油等）萃取浸提、沉饕、脫色、蒸發回收溶劑，分餾而得產品。浮油松香：以亞硫酸鹽法制木漿所產生的廢液表面上的粗浮油作 原料，經洗滌、酸解、油水分

12、離、干燥脫水、預熱、真空分餾等工序 而制得。合成樹脂：聚乙烯、聚苯乙烯、聚氟乙烯、聚丙乙烯、ABS等。2010年下半年我國經濟的復蘇，對以松香為基礎原料的松香樹 脂需求加大，價格也從原來的1萬元上升到現在2萬3仟元，國外對 松香樹脂需求旺盛。隨著我國經濟的進一步復蘇和下游企業的進一步 發展，松香樹脂產品價格仍將保持高位運行，需求將呈遞增趨勢。二、產品供需預測在未來，隨著我國經濟穩步發展，松香樹脂在食品業、建筑業等 應用廣泛，將繼續推動樹脂消費，主要體現在以下方面。食品工業方 面：氫化松香甘油酯與天然糖膠樹膠、蠟、醋酸乙烯等一起加熱溶融， 然后加香料、砂糖及色素等調勻，可制成口香糖。在屠宰場中宰

13、殺豬、 牛、羊時，經過用脫毛機械操作之后，遺留在動物體和頭部的毛可用 由88-94%的熔融松香和6-12%的棉籽油所組成的脫毛劑來除去；電氣 工業方面：用松香35%與光亮油65%配制成絕緣油在電纜上用作保護 膜，起絕緣及耐熱作用；建筑材料工業方面：松香在建筑材料工業上 主要用做混凝土起泡劑和地板花磚粘結劑，松香也用作氯乙烯石棉瓷 磚的粘結劑，松香和亞麻油、碳酸鈣、木炭、顏料等在一起混合可制 造地氈瓷磚；在包裝業等其他行業上也有很大的需求。 由于以松香為 原料的許多樹脂，其諸多的優點，在日用品領域的使用量越來越多。同時，在下游行業的需求拉動下，2011年我國建筑、家電、汽 車、包裝等行業均將繼續

14、保持穩定發展，從而帶動我國五大合成樹脂 需求仍將穩步增長。預計2011年，我國五大合成樹脂需求將增至4880 萬噸，增幅約為5.5%。可見，項目投資的產品未來具有較好的市場 前景。三、價格預測目前產品價格處于一個較高的價位，這種價位仍將保留相當一個 時期，隨著明年后我國經濟的進一步復蘇， 產品價格還有一定上升空 間。改性后的松香樹脂新產品，由于應用領導拓展，需求將進一步增 加，其價格將保持一個高價緩慢上升的展趨勢。四、競爭力分析改性后的松香樹脂產品在國各行業需求上，排名于第二、第三和 第五名，從松香到改性松香樹脂，大大的拓展了松香的使用圍，從當 前的市場需求看，改性松香樹脂具有較大的市場競爭力

15、。第三章資源條件評價一、資源可利用量目前全國年產上萬噸松脂的有廣西 9個省區。是全國重要林業產區，林業資源豐富，松樹種植區：、三河、武夷山 中部、永安、北安、清流、大田、尤溪、某、寧化等。本項目主要原 料來源于三河、的松香。三河馬尾松面積約3062.29萬畝，蓄積量5570.52萬立方米，年采脂量4.5萬噸，年產松香3.5萬噸，占全省 產量的二分之一。森林資源豐富，全市山地面積3234萬畝，其中有林地2942萬畝，約占全省三分之一，森林覆蓋率 74.7%,林木蓄積 量1.18億立方米，馬尾松16.63 %，年采脂量、松香、約占全省產 量的三分之一。而本項目現有投資規模年需松香2萬噸，從三河、松

16、香產量上看，本項目原料資源豐富。項目所在地為某，正好居于三河 與的交接處，兩個區域的松脂資源都可以利用。二、資源開發價值根據改性松香時使用的原料和合成的工藝路線，一般可將改性松香樹脂分成四類。松香結構中的樹脂酸具有一元羧酸的特征，可進行一系列 羧基反應；和金屬氧化物或氫氧化物在高溫下中和，生成的衍生 物樹脂酸金屬鹽，也稱松香皂。松香自身的酸值較高，熱穩定性差，若與醇酯化，可改善 松香的特性和擴展其用途，所得產品也稱松香多元醇酯，主要用 于生產熱熔膠和黏合劑。甲醛和酚類的縮合產物與松香加成后，并與多元醇脂化改 性而成的合成樹脂，可稱為松香改性酚醛樹脂，由于其獨特的蜂 窩狀結構特征，能與顏料良好潤

17、濕，被廣泛應用于酚醛漆、酚醛 黏合劑、平版膠印油墨等。用多元醇酯化松香和順酐的加成物，所得到的改性樹脂， 稱為松香順酐多元醇酯。主要應用于油漆、油墨等行業，能改善 涂膜干燥性、耐水性好，硬度高，尤其在熱熔型馬路標志漆中應 用較廣。松香通過改性后成為松香樹脂，使得何等資源價值得到進一步開 發；可用于下游食品、建筑、汽車等行業的產品發展上，使林業產品 開發與利用進一步延伸，可以促進食品、建筑、汽車等進一步發展。第四章建設規模與布局方案一、規劃面積：15000 m21、項目一期：（2010年12月-2011年3月）投資規模：3000萬元人民幣項目面積：5700 m2、項目二期：（2012年1月-20

18、13年12月）投資規模：5000萬元人民幣項目面積：9300 m二、布局方案：項目一期廠房建設布局按下圖進行。（如下圖）三、預留產品開發用地：9300 m四、場址：某鎮涌溪工業小區第五章技術、設備方案和工程方案一、生產工藝流程生產采取：松脂 > 加工成松香改性加工成樹脂。具體如下:1、松香酯樹脂2、順丁烯改性松香樹脂3、松香改性酚醛樹脂二、設備選擇設施從上海引進國目前最新的設備，主要包括鍋爐、造粒機、反 應鍋、真空泵、松香泵、水泵、成品冷盤、冷凝器、甘油計量槽、甘 油投料槽、存氣桶、真空桶等。（具體見下松香樹脂生產設備一覽表）松香樹脂生產設備一覽表序號名稱型號規格或尺寸備注112000L

19、反應鍋2600X26002減速箱BLY-3936M2直冷凝器350X2000430M2橫冷凝500X600055000L反應鍋1800X 1800618M2橫冷凝500X300074MB存氣桶1600X200082MB真空桶1000X20009甘油計量槽4噸10甘油投料槽1300X 150011電器柜GGD12客貨二用梯2噸13松香預熱鍋2400X200014真空泵W415松香泵NCB16物料泵KCB17廢水泵ZW18安全槽油泵WRY19電動葫蘆3噸20成品冷盤42K2 63M2 72M221吸油煙裝置1000X 1000X 6000X 150022水泵IS23甘油水浴槽10MJ24廢水分油槽

20、4M325屋頂水槽 1450X 200026其他材料生產輔助材料三、工程建設方案（一）土建工程 按下圖進行工程建設1、生產車間：鍋爐車間、水凈化車間、原料車間、松香車間、樹脂、冷盤車間2、輔助車間：輔材車間3、公用工程：配電房、倉庫、辦公樓4、環保工程：水凈化車間（二）設備安裝工程委托三河特種設備安裝有限公司進行安裝第六章原材料燃料供應解決方案一、主要原材料供應方案本項目的原料主要為松脂，從目前三河、年松脂產量看，足夠滿 足本項目生產所還需。按本項目設計的年15000噸松香樹脂生產能力，實際需要原料松脂為年12750噸，可見，項目所需原料可以完全 由三河、兩地供給，實現原料供應本地化。二、燃料

21、供應方案本項目所需的燃料主要是煤，三河是本地煤主要生產地之一，項 目設計生產能力所需燃料煤為年 5000噸，完全可以實現本地化，公 司可以通過三河煤市場直接采購。第七章節能與環保措施通過引進上大化工企業松香改性樹脂的生產技術，通過改變加熱 系統與水處理方式達到節能降耗的目標， 通過采取吸風方式，減少操 作環境中的空氣污染。一、節能措施1 .節水措施項目水消耗量較大，為節約水資源，項目采取水循環回收利用方 式進行節水。2. 汽耗措施本項目的設備裝置將降低對蒸汽的需求，僅松香預熱鍋(40平方米)出料用汽，用汽量0.7噸/小時，整個生產汽耗低。二、環境保護措施1、引進加熱系統。采用250萬大卡/小時

22、的熱煤爐，改變傳統加熱方式，使車間操作環境更加清潔，工人勞動強度大降低，同時減少 對大氣污染。(具體見下表)序號名稱規格備注1導熱爐250萬大卡/小時22噸13公斤蒸汽鍋爐DZH2-0.7/1.0/1.25-AII320MI冷熱油槽A415MI油槽A5管道閥門泵若干個6導熱油H350/20 噸2、“三廢”治理費用估算(1) 水處理：本項目通過引進新技術，經過處理的水，最終排 放標準可達到：CODR < 300mg/L BOD 5 < 150mg/L PH=6-9NH < 25 mg/L油 w 25mg/L SS < 400mg/L(2) 氣處理：本項目采用250萬大卡/

23、小時的熱煤爐，改變傳統加熱方式，使生產周邊環境發生根本性變化，通過增加吸風裝置，將 反應、放料過程中的廢氣在24米高空排放，減少對大氣污染。附：環保裝置費用表序號名稱費用（萬元）1廢水預處理裝置372催促氧化裝置37.23生化處理裝置554設計費65調試培訓費36運輸安裝費9.87不可預見經費28合計150第八章 組織機構、人力資源配置與勞動安全措施、組織機構與人員配置（一）企業組織機構圖董事會總經理經理辦公室計財部生產技術部供銷部行政事務公司設立董事會，實行總經理負責制度。設定董事長一名，董事 會成員2名，總經理一名，副總經理1名，總經理、畐U總經理任期 3 年，連續任職需要董事會決議通過。

24、董事長為公司的法定代表人。董 事長直接對投資方負責，執行投資方各項決議，組織和領導本公司的 全面生產，總經理協助董事長開展工作。經營機構設定若干部門經理，分別企業各部門的工作，辦理總經 理和副經理交辦的事項，并對總經理和副總經理負責。（二）機構職責1、辦公室：主要負責職工政治思想教育、職工人事檔案管理、 文體娛樂活動、黨團組織活動、職工生活等項事務。2、財務部：負責公司的財務管理，編制財務預算，定期進行財 務結算，為經理安排生產經營提供財務信息。3、技術部：負責產品生產、儲存及生產中各個環節的技術問題， 不斷引進新技術，進行技術更新，提高產品的檔次與質量4、生產部：下設兩個車間，一是負責生產計

25、劃安排。二是負責 車間生產計劃的制訂和實施，根據董事會確定的產品生產方向、結構、 數量，組織工人生產，確保按預定計劃完成生產任務，并通過應用先 進技術，降低生產成本，提高產品質量。5、采購部：負責生產原料的采購工作。6、銷售部：一是管理銷售隊伍，推銷公司產品；二是進行市場 調查，及時反饋信息，根據市場需求建議公司董事會調整生產計劃。（三）運行模式董事會決定公司在一定時期的經營策略和大政方針， 確定基本生 產方案和工作目標。實行總經理負責制，副經理在總經理領導下負責 各自分管的職能部門的工作，車間主任、生產組長等明確分工，層層 落實責任。二、項目經營管理模式根據公司經營的有關規定，實行以出口創匯

26、為龍頭的拉動經營模 式，逐步形成適合于市場經濟條件下的現代企業管理運行模式。三、經營管理措施（一）工程管理項目建設的土建工程實行公開招標，必須有相應資質的建筑隊伍 施工。在施工過程中，開發辦與企業共同派人進行質量監督，由縣建 委進行竣工驗收。設備的采購與安裝要嚴格把好設備選型、采購、安 裝、調試等環節，確保一次試車成功。（二）生產管理根據市場需求安排生產計劃，協調好原料采購、生產組織與產品 銷售的關系。同時嚴格廠生產管理，降低成本，提高質量。（三）財務管理項目建設資金設立專賬、專人管理，做到專款專用，單位自籌資 金提前籌足，并提前到位。公司經營財務管理要建立健全財務管理制 度，做好節支增收，堵

27、塞漏洞，開辟財源。（四）銷售管理銷售采取績效管理：銷售人員除基本工資外，獎勵與工作業績 掛鉤，多勞多得。銷售目標群體：相關下游企業，主要以上海區域為主。銷售方式：區域代理、直銷、批發、網絡銷售。銷售渠道建設：產品銷售以區域來劃分，除市場由公司直接進 行配送外，以外的市場主要采取區域代理的方式進行。具體銷售渠道 如下圖“景龍松香樹脂有限公司產品銷售渠道”。景龍樹脂有限公司產品銷售渠道四、人力資源開發與利用（一）項目一期定員項目一期員工200人，其中管理人員22人，技術員14人，工人164 人。（詳見下頁表“項目一期定員及人員構成表”）項目一期定員及人員構成表序號部門管理人員技術人員工人合計備注1

28、行政管理332生產部5101471623技術部2464財務部225采購部2576銷售部512177辦公室33合計2214164200（二）招聘公司招聘人員的原則：興趣、專業、能力三結合的原則。公司招聘人員的渠道：社會招聘和學校招聘。（三）培訓1、技術培訓根據不同崗位的技術要求，公司制訂詳細地技術培訓計劃，采取 走出去、請進來的方式進行培訓。加強與大學、三河學院的合作關系， 引進新成果，推廣新技術。每個職工接受集中培訓的時間，每年不少 于60學時。同時建立閱覽室，辦職工夜校，進行技術考核和技術比 武，為職工自學創造條件。按照生產技術的要求，培訓各種生產技術 要領和企業管理知識等。2、員工培訓景龍

29、松香樹脂有限公司理念：職工是企業的主體；職工參與是有 效管理的關鍵；使人性得到最完美的發展，是現代管理的核心；服務 于人是管理的根本目的。為了促成團隊人員穩定和提供個人個性發展 的機會，公司培訓以達到傳遞信息、改變態度、更新知識、發展能力 四方面的目的。按照生產技術的要求，采用理論與實踐相結合的培訓 方式，對管理人員、技術人員和勞動工人根據不同的對象，采用不同 的方式分別進行崗前培訓、常規培訓和定期培訓。（四）勞動保護與安全衛生公司設立工會，負責職工勞動權益的維護，實行 8小時工作制, 制定完善的勞保、衛生、安全制度，由廠工會監督實施。從事蔬菜加 工的職工每年進行1次體檢，對不符合上崗條件的及

30、時進行調整。第九章項目實施進度、項目建設工期 1、項目總建設期：3年（2010年12月-2013年12月） 2、項目一期：（2010年12月-2011年3月） 3、項目二期：（2012年1月-2013年12月） 二、項目實施進度表（詳見下表）項目建設進度表序號項目容完成時間備注項目考察2010年9月之前已完成可行性論證2010年12月已完成選址2010年12月已完成征地與租地2010年11月已完成規劃設計編制工作2010年12月已完成人員招聘和人員培訓，成立機構2011年2月未完成基地基礎設施建設2011年1月底前正在進行生產廠房建設2010年3月底前正在進行設備調試、產品生產2010年3月底

31、前正在進行10產品銷售市場調查與渠道建設2010年10月前在建11項目二期2011年12月前未進行12項目二期建設2012年1月-2013年12月未進行第十章投資估算一、建設投資估算建設投資主要分三大部分，土建部分由土地和廠房組成，總投資400萬元；設備部分由生產設備和環保裝置組成，總投資 750萬元； 設備安裝費用50萬元，建設總投資合計達1200萬元。（具體見下表）投資估算表（項目一期）序號項目金額（萬元）備注1土地費用2002廠房2003生產設備6004環保裝置1505安裝費用506合計1200二、流動資金估算流動資金1800萬元。原材料部分由上游合作廠商提供。第十一章融資方案一、融資組

32、織形式自有資金、銀行貸款、債務資金籌措和其他融資。二、資本金籌措自有資金：1500萬元銀行貸款：500萬元債務資金：500萬元其他融資：500萬元三、融資方案分析從項目融資方案看，項目投資方自有資金1500萬元，占總投資的50.0%,具備土地平整、廠房建設與設備購買，自有資金已能完成 項目主體建設。通過與上游企業的合作，可以籌措到債務資金500萬 元，占總投資的16.67%,這方面已于項目建設前，與上游企業簽訂 了合作協議，這方面的融資不成問題。通過民間等融資500萬元，占總投資的16.67%,根據某現有民間存款資金量情況看，500萬元的民 間融資不成問題。從上述投資資本結構看，自有資金占 5

33、0%投資方完全有能力抵 抗各種風險，在自有資本量的基礎上，其他三方的融資是完全有可能 實現的，因此，項目投資資金是有保證的。第十二章財務評價一、財務評價基礎數據與參數選取按照國家工業企業有關財務制度和政策規定。本項目資金貸款利息按年息10%+算，項目基準收益率按20%+算。原料成本按市場現 期價格測算，產品銷售也按市場現期價格測算。二、銷售收入與成本費用估算（一）銷售收入按年產15000噸計算，以較保守的每噸23000元銷售價格計算， 銷售收入合計為34500萬元。（二）銷售稅金為：1035萬元。（三）項目總成本項目年總成本為32850萬元，其中固定成本850萬元，可變成本2400萬元。（四）

34、年利潤：705萬元。（具體詳見下表） 銷售收入與成本費用估算表序號項目單位成本（兀/噸）總成本（萬元）備注1原材料成本20420306302水電燃料5007503包裝費701054人工工資4006005固定資產折舊801206管理費用3004507財務費用701058銷售收入23000345009稅收690103510利潤470705三、投資回收期（不計建設期）投資回收期二投資額/年利潤=3000/705=4.25年四、盈虧分析盈虧二固定成本/ （銷售收入-可變成本）=850 萬元/1555=5466噸五、盈虧平衡點分析盈虧平衡點（保本點）為5466噸/年，占設計生產能力的36.5%。 從中可

35、以看到，當生產小于5466噸/年時，項目出現虧損；當生產產 量大于5466噸/年時開始盈利。項目有63.5%的盈利區，說明項目有 一定的抗風險能力。盈虧平衡點=固定成本/（產品銷售單價-單位產品可變成本）六、財務評價結論該項目因為是林業產品深加工項目，目的是通過企業加工帶動地 方采脂業發展，使農民增加收入，社會效益明顯。該項目的投資利潤 率為23.5%,項目的年加工能力15000噸，而保本點5466噸，只要 加強經營管理，不斷開拓銷售市場，經濟效益還是十分顯著的。第十三章經濟與社會效益評價通過項目實施，將進一步推進林業農業產業化的發展。 可以促進 林業種植業提高效益，帶動林產品加工產業的發展，帶動林農增收致 富，繁榮地方經濟。據初步測算，項目建成運營后，至少能產生以下 幾個方面的效益。一、優化林業產業結構和推進林業產業化的發展景龍樹脂投資項目的建設與實施，將改變松脂產品主要以初級產 品為主的林業加工模式，通過對松脂進行改性，生產松香改性樹脂， 可以深化林業產品的加工，既可拓展松香的應用領域，在涂料、油 墨、膠粘劑等行業得到廣泛應用，又可提高松香產品的附加值。通 過項目對林業產品的深加工