1、1汽車基礎財務管理 2INTRODUCTIONnNAME, TITLEnDEALER NAME, LOCATIONnDEALER HISTORYnEXPERIENCEnANNUAL SALES TARGETnARE YOU SHAREHOLDERnPROBLEMS & CHELLENGESnEXPECTATION3 基本原則不談政策態度互相學習4汽車基礎財務管理n課程目的q掌握管理工作上需要用到的財務/會計相關報表的不同用途，以滿足管理的需要。q了解長安福特的報表的整個結構q了解長安福特的財務政策及流程。q會用這些報告去分析當前的狀況和過去的業務績效。q會用這些報告中的關鍵業務比率去判

2、斷一項業務整個的財務實力。q通過業務的財務結構來了解現金和資金如何流動。q了解在管理營運資金狀況上所采取行動的可能效果。q評估財務結構對業務成長的影響。 5汽車基礎財務管理n課程安排q主要會計報表n損益表、資產負債表、現金流量n財務專用詞匯和定義q長安福特的經銷商財務報表q了解預算的規劃q營運資金管理q業務成長的資金計劃 q重要的財務比率分析6基本的公司結構 n無限責任q獨資企業Sole Proprietorshipq合伙企業Partnershipn有限責任q有限責任公司q股份有限公司7財務會計 vs 管理會計財務科目財務科目n每年做一次n審計完成后產生n法律規定的格式和內容 n需要被仔細檢查

3、和認證n公開紀錄管理科目管理科目 每月或每季度做一次 階段結束后立即產生 按適合自己的方式制定格式和內容 只用于預估 只供內部使用盡法律義務盡法律義務幫助管理幫助管理8基礎財務報表n損益表n資產負債表n現金流量表9損益表結構銷售額XXXX減銷售成本期初存貨 xxxxx采購 xxxxx期末存貨 (xxxx)人工費用 xxxxx總銷售成本XXXX毛利XXXX管理費用XXXX稅前利潤XXXX$10損益平衡n什么是-固定成本？-可變成本？11損益平衡$s時間時間固定成本固定成本其他其他/ 可變成本可變成本總成本總成本12$s時間時間總成本總成本銷售銷售不連貫點不連貫點利潤利潤虧損虧損作為銷售單位來計算

4、，作為銷售單位來計算，或使用或使用GM % 作為作為$ 銷售銷售損益平衡13$s時間時間總成本總成本銷售銷售不連貫點不連貫點利潤利潤虧損虧損現在要支付企業一般的管理費用現在要支付企業一般的管理費用提供更多的折扣提供更多的折扣損益平衡14資產負債表結構長期負債長期負債長期借款抵押貸款股東權益股東權益股本資金保留盈余資本公積金流動負債流動負債短期借款應付款項稅金應計項目固定資產固定資產土地/建筑物廠房/機器家具/設備車輛無形資產流動資產流動資產存貨半成品WIP應收款項現金預付款資產資產負債負債15長期負債長期負債固定資產固定資產抵押貸款土地和建筑長期貸款工廠和機器設備和配套設備股東資本股東資本公司

5、車輛股本保留盈余當年利潤流動資產減去流動資產減去流動負債流動負債=營運資金營運資金流動資產流動資產流動負債流動負債新車庫存銀行透支二手車庫存商業貸方零件庫存增值稅半成品應計項目預付款短期貸款現金營運資金注：注： 流動負債資助流動資產的實際比例資產負債表16資產負債表橫式橫式負債負債資產資產業主權益業主權益固定資產固定資產股本土地和建筑收入盈余工廠和機器當年利潤設備和配套設備資金盈余公司車輛小計小計小計小計長期負債長期負債長期貸款抵押貸款小計小計流動負債流動負債流動資產流動資產透支存貨商業貸方正在進行的工作短期貸款借方稅收現金應計項目預付款項小計小計小計小計總負債總負債總資產總資產17資產負債表

6、直式直式活動4固定資產固定資產土地和建筑工廠和機器設備和配套設備公司車輛總固定資產總固定資產流動資產流動資產存貨半成品Work In Progress借方Debtors現金預付款項總流動資產總流動資產流動負債流動負債透支商業貸方短期貸款稅收應計項目總流動負債總流動負債凈流動資產（營運資金）凈流動資產（營運資金）長期負債長期負債長期貸款抵押貸款總的長期負債總凈資產總凈資產股本和保留盈余股本和保留盈余股本收入盈余資金盈余凈價值凈價值18資產負債表 判斷與事實n任何時候，固定資產的價值都是預估價值。n不論哪種折舊的方法更具應用性，資產總的折舊費用是一樣的。方法的選擇僅會影響在這段時間內會計費用列支的

7、分配。 01000200030004000500060007000800090001000001234567891019資產負債表 判斷與事實n庫存q滯銷存貨 Slow moving partsq過時存貨 Obsolescencen半成品WIPn應收帳款q壞帳 Bad debtsq疑賬 Doubtful debts20零件庫存的評估n先進先出(FIFO)n后進先出(LIFO)n平均成本(AVCO)n替代成本(CRC)21零件庫存的評估n先進先出先進先出(FIFO)n后進先出(LIFO)n平均成本平均成本(AVCO)n替代成本(CRC)通貨膨脹時，通貨膨脹時，會有較大的影響會有較大的影響22滯銷

8、/過時庫存的備抵政策n例如，系統可以把第四類歸類為“在過去12個月里沒有銷售”，把第五類歸類為“在過去24個月里沒有銷售”。n經銷商管理層可以有制度規定第五類100%歸為過時廢料，第四類的50%作為滯銷料。n備抵金額是$10，000 滯銷滯銷報廢報廢12345$18,000$20,000$20,000$10,000$5,000類型類型高周轉高周轉23應收帳款備抵調整n備抵壞帳/疑帳的調整n活動和其他項目獎金的預提。該得但還沒收到的獎金包括：q酌量分配的 - 附帶有相應條件，可導致於受到的金額變少或甚至沒有q根據特定目標支付n根據預期的 100% 預提n預提一部分，以防止沒有收到全部的數額n只有

9、當實際收到時才記錄獎金數，不作任何預提這又是根據判斷的操作方式。 24現金流量表提供的信息n期初現金（銀行）的狀況n一定時期收到的現金（存到銀行帳戶里的現金）n同時期的付款情況（簽出的支票，固定訂單的付費，直接借出的款項）n期末的現金（銀行）狀況25長安福特經銷商財務政策26長安福特經銷商財務報表n資產負債表n匯總損益表n部門損益表q新車q服務q配件q車身鈑噴n固定費用分攤表27長安福特經銷商財務報表ERA2Chart of Account-1.-內部管理報表內部管理報表 - - -給政府的報表給政府的報表損益表資產負債表股東權益變動表等等長安福特長安福特Chart of Account-1.

10、-長安福特經銷商財務報表長安福特經銷商財務報表資產負債表匯總損益表部門損益表新車服務配件車身鈑噴固定費用分攤表分析報表分析報表銷售服務配件28二手車庫存備抵調整成本成本凈實現價值凈實現價值$車輛車輛 15,2006,500車輛車輛 26,4006,000車輛車輛 33,5003,500車輛車輛 49,2008,900車輛車輛 58,9009,000$33,200$33,90029二手車庫存備抵調整$32,500 n較低的成本或凈實現價值來計算存貨的價值成本成本凈實現價值凈實現價值$車輛車輛 15,2006,500車輛車輛 26,4006,000車輛車輛 33,5003,500車輛車輛 49,2

11、008,900車輛車輛 58,9009,000$33,200$33,90030二手車換購超額補貼n經銷商會在換購中購買的二手車提供 “超額補貼”。清楚的換購政策是必要的，這樣贏利水平可以在新舊車交易間精確地反映出來。n總體原則是：q換購中的盈利機會應在二手車贏利報告中反映出來q為完成交易，對新車毛利的讓步都是可以的，但應在新車的毛利報告中反映出來q當二手車作為存貨時，對其確認和必須的修整工作應作為可接受的部分反映在價值中q當二手車作為存貨時，應調整為實際價值，通常它不等同于作為部分交易時的價格31二手車換購超額補貼n售出的新車$14,500n成本價$13,200n換購補貼 $7,500n換購的

12、實際二手車價值 $7,000n需要修復以使換購達到零售標準 $300n二手車售出價 $7,90032二手車換購超額補貼n為完成交易，對新車毛利的讓步都是可以的，但應在新車的毛利報告中反映出來$新車銷售14,500二手車折讓價7,500綜合折讓-800實際存貨價7,000凈銷售價13,700差額500銷售成本13,200所需的復原額300新車毛利500新車的綜合折讓80033二手車換購超額補貼n換購中的盈利機會應在二手車贏利報告中反映出來n當二手車作為存貨時，對其確認和必須的修整工作應作為可接受的部分反映在價值中n折讓價應從 $7,500 改為 $6,700，以使車輛還包含修復費用，這樣實際存貨

13、價值為 $7,000$二手車銷售價格7,900成本：買進價6,700加上 修復成本300銷售成本7,000毛利9003435RAVANA 汽車國際n審閱財務報表和注釋n計算出比例，以支持你的觀點n總結主要問題，并說明可能性Act-536Review Checklist - Suggested1. 每年銷售增長的百分比%是多少？2. 毛利潤和凈利潤增長的百分比%？3. 清償能力和資產與負債比率？ 4. 成本運作？問題？5. 固定資產運作？6. 庫存運作？7. 借方/貸方運作？ 8. 有沒有其他主要問題？如果要購買，你的團隊值多少錢？ 本年度本年度 去年去年 前年前年37Review Checkl

14、ist - Suggested本年度去年前年1. 每年的銷售增長百分比？ -12%16%2. 毛利潤和 16.3%20.5%21.5% 凈利利潤% 0.5%8.8%7.6%3. 清償能力1.961.441.2 資產與負債比率 1.76/1.7112.05/2.279.5/2.744. 成本運作？問題？ +19%-2%*5. 固定資產運作？ 見附件注釋+6. 庫存運作？基于銷售t/o 59天38427. 借方 / 1107453 貸方運作85385038問題總結幾可能性n費用- 電話費大幅增加私人電話等？- 付款下降？為什么？- 公司保險上升。為什么？- 雜費、差旅費、娛樂等全部上漲！- 廣告、

15、專業費用和會計費用上漲！培訓費下降為什么？- 清理費用為零誰負責清理，采用什么設備！- 修理費用和設備租用費上升。為什么？n庫存Vs營業額 - 記住，如果COS上升25%，情況將更加糟糕n新車存貨周轉?n二手車存貨周轉?n備件存貨周轉?39問題總結幾可能性n增長？實際上是下降（-12%），本年度無紅利n毛利潤和凈利潤下降本年度稅后發生虧損n資金/權益收益率n配稱/長期借款還可以銀行透支轉為長期n應收賬款期？n固定資產物業重新估價，進行貸款？n流動資產Vs流動負債n管理費用失控，本年度上升了19%n存貨周轉情況變差。存貨有錯？40問題總結幾可能性n價值？ q凈值$1,186,053 q平均利潤$

16、 151,326n但是你只對五年內的收益感興趣= $ 750,000 （$1,500,000 =10 年+）n取決于你是購買還是銷售！41預算規劃什么是預算什么是預算n預算是對即將到來的一段時期的金錢計劃的說明，一般都是一年（短期）。n然而，長期預算提供了較長期間的指導方向，例如：任務說明等(ie. 大於 12個月).n預算不應只是收入及支出，也包含資產負債及現金收支的估計n企業產生信息的方法，用以衡量企業績效如何進步及如何修正。nBenchmarking的方法 預估與實際比42預算規劃為什么要做預算為什么要做預算?n協助達到所計劃的目標n協助勾畫出各部門的財務責任n鼓勵個人及部門用標準的流程

17、去檢驗及事先計劃已增進對目標的有效溝通n提供企業多方面的評估重點n協助融資方及銀行做出決定43預算的特色n規劃n協調n激勵n控制n評估n主動而非被動44如何作出有效的預算n設定任務，政策，目標，策略n規劃預算n分析經銷商需求n判斷預算中的每一項目n談判n預算核可，強化，評估45預算規劃的程序 準備預算準備預算現金預算現金預算編寫預算編寫預算監控預算監控預算46預算規劃的四步基礎 Step 1Step 2Step 4Step 3監視企業設定財務目標規劃未來決定目標47預算循環規劃評估成效報告現金預算操作計劃資金需求48經銷商預算n利潤計劃 (收入及費用)n資金需求預測n現金預算n預算資產負債 預

18、測財務位 49銷售及毛利預算新車n市場n比率n產品組合n銷售組合n產品線目標平均毛利n銷售類別目標平均毛利n貸款及保險活動50銷售及毛利預算二手車n與新車銷售量的關系n服務部門的能力n車輛整修政策n批售政策n銷售類別目標的平均毛利51銷售及毛利預算維修服務n維修工人數，學徒工人數n銷售組合n可用的生產力n人工成本n毛利目標n人工銷售目標n外包的銷售及毛利n維修工單內的配件銷售52銷售及毛利預算零配件n市場預測n與零售車輛數的銷售關系n毛利目標n銷售組合n價格策略n零件類別 分銷商，批發商，經銷商n銷售目標Number Sales/counter targetn每位員工銷售目標 53預算信息收集

19、來源 n過去銷售數量n經濟及產業狀況n產品獲利力資料n市場調查n定價策略n廣告及其他促銷n銷售隊伍的素質n競爭信息n季節性變化n設施的能力n長期銷售趨勢的預測n維修品質，經驗及可用的維修工nGuesswork 54費用預算 n變動成本變動成本q與新車/二手車的銷售有關q銷售人員的生產力目標，激勵機制及獎勵計劃q每輛車銷售的費用 n人員費用人員費用q管理及人員組成的架構q所有管理及員工的薪資的總和，包含間接成本q總銷售量的百分比 n半固定費用半固定費用q總銷售的比率 (或按部門別)n固定費用固定費用q預算期間的真實成本q總銷售的比率q前期成本的變化55經銷商預算n利潤計劃 (收入及費用)n資金需

20、求預測n現金預算n預算資產負債 預測財務位 56資金需求預測 營運資金需求營運資金需求（營運資金 = 流動資產 流動負債）n流動資產n流動負債總資金需求總資金需求n固定資產Fixed (and other) assetsn長期負債 n比較現在實際營運資金與需求的營運資金的比較57經銷商預算n利潤計劃 (收入及費用)n資金需求預測n現金預算n預算資產負債 預測財務位 58現金預算 有效的現金預測步驟有效的現金預測步驟n研究過去的現金流量來決定對先進的影響。只有成本引起真實的現金流動時才須考慮(例如：工資是現金的流出，而折舊對現金就無影響)。n決定所有現金項目收入及支出的時間n整合在利潤計劃及資金

21、需求預測中所記錄的現金項目n在可行的最短時間內，所有現金移動的時間表59經銷商預算n利潤計劃 (收入及費用)n資金需求預測n現金預算n預算資產負債 預測財務位 60營運資金管理n營運資金的來源長期負債長期負債固定資產固定資產抵押貸款土地和建筑長期貸款工廠和機器設備和配套設備股東資本股東資本公司車輛股本保留盈余當年利潤流動資產減去流動資產減去流動負債流動負債=營運資金營運資金流動資產流動資產流動負債流動負債新車庫存銀行透支二手車庫存商業貸方零件庫存增值稅半成品應計項目預付款短期貸款現金營運資金注：注： 流動負債資助流動資產的實際比例61營運資金管理營運資金管理周轉率貸方控制借方管理62營運資金管

22、理 零件庫存周轉指標n本年零件銷售額 $500,000n毛利 $150,000n存貨成本 $ 70,000年銷售成本價年銷售成本價Annualized Sales at Cost ($)存貨價值存貨價值Inventory Value ($)庫存周轉率庫存周轉率庫存期庫存期存貨價值存貨價值Inventory Value ($)年銷售成本價年銷售成本價Annualized Sales at Cost ($)X 365天63營運資金管理 零件庫存平衡n在達到盡可能高的庫存周轉率的情況下，同時也需要有充足的庫存來保證滿足客戶的需求。 n為提高庫存周轉率，增加緊急訂貨(零件)或給于折扣，從而減少了能獲得

23、的毛利 庫存周轉率Stockturn 有效性AvailabilityS庫存周轉率Stockturn 毛利Gross ProfitS64營運資金管理 零件庫存平衡n過時存貨過時存貨q備抵過時存貨勢必要影響毛利。為了不斷監控庫存周轉率和毛利之間的相互作用，計算庫存周轉率應考慮存貨值和過時存貨凈值nVOR (Vehicle Off Road)/緊急訂購緊急訂購q按要求購買的存貨不是真正屬于存貨項目，如果包括進去了，會使存貨周轉率顯得比實際的要高。庫存周轉率的計算不應包括這些緊急訂購貨物的銷售額。 n銷售組合和銷售折扣銷售組合和銷售折扣q在追求高銷售量而犧牲毛利的基礎上，會使庫存周轉率顯著提高。有效庫

24、存管理的關鍵在于通過達到一個良好的庫存周轉率來平衡銷售量潛在影響毛利、實用性和營運資金的有效使用等之間的關系- 這也幫助減少過時庫存的風險。 其它考慮因素活動8-165營運資金管理 新車庫存周轉指標年銷售量年銷售量Annualized Units Sold庫存量庫存量Units in Stock存貨周轉率存貨周轉率存貨期存貨期庫存量庫存量Units in Stock年銷售量年銷售量Annualized Units SoldX 365天n年銷售量 224n庫存量 2866營運資金管理 庫存報酬率ABC庫存值$10,000$10,000$10,000毛利$1,000$1,000$1,000庫存周轉

25、率789總毛利$7,000$8,000$9,000庫存報酬率70%80%90%67營運資金管理 庫存報酬率活動8-268貸方控制與借方管理n一兩個壞帳對你業務造成損害，可能比不上允許每個客戶在應收帳款還款的期限多延后一個星期。借方管理指標這個指標也稱“收帳期”，在福特公司稱為“平均還款期(Average Period Credit)” 銷貨客戶（應收帳款）年賒銷量（含稅）=借款天數x 36569貸方控制與借方管理營運資金減少了營運資金減少了$230,000 - $173,178 = $56,822應收帳款（含稅）$230,000賒銷額（6個月）（含稅）$645,000$230,000$645,

26、000 * x 2= 65 天借款天數x 365年賒銷額$1,290,000$1,290,000365借款人在49天內的借款額x 49= $173,178若平均借款天數縮短為若平均借款天數縮短為49天，天，活動8-370資金來源資金來源資金去向資金去向長期負債長期負債固定資產固定資產長期貸款土地和建筑抵押貸款工廠和機器股東股東設備和配套設備股本公司車輛收入盈余無形資產資金盈余流動資產流動資產流動負債流動負債存貨透支半成品應付帳款借方Debtors短期貸款現金應付稅款預付款項應計項目維持流動性n三個“資金來源”的任何一個增加或固定資產減少都會引起現金的增加。n就“流動資產”而言，若庫存、半成品或應收帳款能夠減少，那現金增加得更快。n同樣的，在“流動負債”，若應付款項、應付稅款、能夠提高的話，短期借款就會變小。 71維持流動性營運資本控制指標n零配件庫存周轉率n零配件存貨期n車輛庫存周轉率n車輛存貨期n車輛庫存報酬率n借款天數活動8-472企業成長的三種形式73投入投入資金資金報酬率報酬率資金的來源n內部來源：q業務產生的利潤q股東提供n外部來源：q短期借款q長期借款獲利率獲利率資金流