1、華夏債券投資基金2009 年第 3 季度報告2009 年 9 月 30 日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：交通銀行股份有限公司報告送出日期：二00九年十月二十八日§1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、 誤導性陳 述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2009 年 10 月26 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核 內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、 勤勉盡責的原則管理和運用基金資產， 但不保

2、 證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。 投資有風險， 投資者在作出投資決策 前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自 2009年 7月 1日起至 9月 30日止。§2 基金產品概況華夏債券基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2002年10月23日報告期末基金份額總額5,897,606,435.47份投資目標在強調本金安全的前提下，追求較高的當期收基金簡稱入和總回報。投資策略本基金將在遵守投資紀律并有效管理風險的基礎上，通過價值分析，結合自上而下確定投資 策略和自下而上個券選擇的程序，采取久期偏 離、收益率曲線配置和類屬配置等積極投資策略，發

3、現、確認并利用市場失衡實現組合增值。業績比較基準本基金整體的業績比較基準為“ 53%中信標普銀行間債券指數 +46%中信標普國債指數 +1%中信標普企業債指數”風險收益特征本基金屬于證券投資基金中相對低風險的品種，其長期平均的風險和預期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于貨幣市場基金。基金管理人華夏基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司下屬兩級基金的基金簡稱華夏債券A/B華夏債券C下屬兩級基金的交易代碼001001、 001002001003報告期末下屬兩級基金的份額2,864,917,780.31份3,032,688,655.1粉總額§3主要財務指標和基金凈值表現3.1主要

4、財務指標主要財務指標報告期（2009年7月 1日-2009年9月30 日 ）華夏債券A/B華夏債券C1.本期已實現收益37,736,774.8236,033,379.562.本期利潤-12,964,040.73-27,940,884.063.加權平均基金份額本期利 潤-0.0044-0.00894.期末基金資產凈值3,138,382,974.933,278,656,919.745.期末基金份額凈值1.0951.081單位：人民幣元注：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動

5、收益） 扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。3.2基金凈值表現 3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較華夏債券A/B :階段凈值增長 率凈值增長 率標準差業績比較 基準收益率業績比較 基準收益 率標準差過去三個月-0.45%0.34%-0.11%0.06%-0.34%0.28%華夏債券C：階段凈值增長 率凈值增長 率標準差業績比較 基準收益 率業績比較 基準收益 率標準差過去三個月-0.55%0.34%-0.11%0.06%-0.44%0.28%322自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動

6、的比較華夏債券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（2002年10月23日至2009年9月30 日）華裒債券C 業績比較基準收益率注：根據華夏債券基金的基金合同規定，本基金自基金合同生效之日起3個月內使基金（七）投資組合的有關約定。的投資組合比例符合本基金合同第十八條（二）投資范圍、§4管理人報告4.1基金經理（或基金經理小組）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從 業年限說明任職日期離任日期韓會永本基金的基金經 理、固定收益副 總監2004-2-27-9年經濟學碩士。曾任職于招 商銀行北京分行。2000年 加入華夏基金管理有限公 司。歷任研究發展部副總

7、經理、基金經理助理、華 夏現金增利證券投資基金 基金經理（2005年4月12 日至2006年1月24 日期間， 2007年1月6日至2008年2 月4日期間）。4.2報告期內本基金運作遵規守信情況說明本報告期內，本基金管理人嚴格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷 售管理辦法、證券投資基金運作管理辦法、基金合同和其他有關法律法規、 監管部門的相關規定，依照誠實信用、 勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基 金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益， 沒有 損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專項說明 4.3.1公平交易制度的執行情況本基金管理人一貫公平對待旗下管理的

8、所有基金和組合，制定并嚴格遵守相應的制度和流程，通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。報告 期內，本公司嚴格執行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見 和華 夏基金管理有限公司公平交易制度的規定。4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。4.3.3異常交易行為的專項說明報告期內未發現本基金存在異常交易行為。4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明441本基金業績表現截至2009年9月30日，華夏債券A/B基金份額凈值為1.095元，本報告期 份額凈值增長率為-0.45%;華夏債券C基金份額凈值為1.08

9、1元，本報告期份額 凈值增長率為-0.55%，同期業績比較基準增長率為-0.11%。4.4.2行情回顧及運作分析2009年3季度，國際經濟在全球積極經濟政策的作用下緩慢復蘇。中國經 濟恢復速度相對較快，但物價同比漲幅仍保持在負值。3季度新增貸款回落，銀行開始逐步增加對國債等利率品種的配置，國債指數表現為先跌后漲。信貸的大量投放使銀行資本充足率下降， 銀行對企業債券的 需求減弱，交易所公司債的發行也使企業債券利率趨于上行，企業債相對于國債 的信用利差擴大。股票市場7月底8月初開始進入調整，轉債指數下跌。報告期內，本基金久期小幅下降，可轉債等股權相關資產比例保持基本穩定, 但由于股市和轉債波動性上

10、升，基金波動性也有所上升。4.4.3市場展望及投資策略由于刺激性經濟政策的慣性和去年同期基數的下降，4季度中國經濟將保持較快的增速，居民消費價格指數月度同比漲幅將逐步轉為正值。 但由于經濟恢復 的基礎尚不穩固，基準利率仍將保持在相對較低位置。今年以來債券利率已經有 所上升，在一定程度上反映了通脹預期，從而使4季度債券市場的運行有望保持 相對穩定，風險因素在于進一步的經濟刺激政策和通脹預期的強化。2009年4季度，本基金將保持相對偏低的久期，重點選擇期限較短、信用 較好的企業債券，適度參與可轉債與新股的投資，以在控制風險的前提下提高收 益。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續

11、奉行華夏基 金管理有限公司 為信任奉獻回報”的經營理念，規范運作，審慎投資，勤勉盡責 地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。§ 5投資組合報告5.1報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資 產的比例（%）1權益投資179,981,197.792.78其中：股票179,981,197.792.782固定收益投資5,695,487,727.4787.95其中：債券5,678,165,124.1887.68資產支持證券17,322,603.290.273金融衍生品投資-4買入返售金融資產-其中：買斷式回購的買入返售金融資產-5銀行存款和結算備付金合計521,964,996.1

12、68.066其他資產78,385,502.011.217合計6,475,819,423.43100.005.2報告期末按行業分類的股票投資組合代碼行業類別公允價值（元）占基金資產 凈值比例（%）A農、林、牧、漁業-B采掘業-C制造業23,765,184.620.37C0食品、飲料-C1紡織、服裝、皮毛1,230,054.920.02C2木材、家具-C3造紙、印刷889,148.160.01C4石油、化學、塑膠、塑料-C5電子621,263.670.01C6金屬、非金屬15,539,304.050.24C7機械、設備、儀表2,957,354.180.05C8醫藥、生物制品1,589,144.00

13、0.02C99其他制造業938,915.640.01D電力、煤氣及水的生產和供應業-E建筑業123,313,795.361.92F交通運輸、倉儲業2,868,106.060.04G信息技術業1,263,738.990.02H批發和零售貿易1,178,541.000.02I金融、保險業27,591,831.760.43J房地產業-K社會服務業-L傳播與文化產業M綜合類-合計179,981,197.792.805.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）占基金資產 凈值比例（%）1601668中國建筑26,576,249123,

14、313,795.361.922601788光大證券1,257,60427,591,831.760.433600219南山鋁業1,569,95114,993,032.050.234601107四川成渝415,0662,868,106.060.045002294信立泰21,6801,589,144.000.026002276萬馬電纜52,8031,367,597.700.027002293羅萊家紡42,2991,230,054.920.028002277家潤多40,9501,178,541.000.029002282博深工具68,484938,915.640.0110002292奧飛動漫22,75

15、2889,148.160.015.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產 凈值比例（%）1國家債券996,862,005.6015.532央行票據-3金融債券2,438,163,000.0038.00其中：政策性金融債1,956,643,000.0030.494企業債券1,756,928,166.3427.385企業短期融資券-6可轉債486,211,952.247.587其他-8合計5,678,165,124.1888.495.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值（元）占基金資產 凈值比例

16、（%）105060305中行02浮4,100,000411,148,000.006.41209040409農發043,000,000299,310,000.004.663110003新鋼轉債1,694,800201,647,304.003債242,000,000200,020,000.003.12508021808國開182,000,000197,300,000.003.075.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細序號證券代碼證券名稱數量（張）公允價值（元）占基金資產 凈值比例（%）1119009寧建04180,00017,322

17、,603.290.2723456789105.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。5.8投資組合報告附注5.8.1報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也 沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。5.8.3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金384,893.432應收證券清算款4,414,035.513應收股利-4應收利息60,210,147.255應收申購款13,376,425.826其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計78,385,

18、502.015.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細序號債券代碼債券名稱公允價值（元）占基金資產 凈值比例（）1110003新鋼轉債201,647,304.003.142125709唐鋼轉債155,446,144.352.423110598大荒轉債58,834,146.400.924110567山鷹轉債37,755,418.900.595125960錫業轉債7,490,409.190.126110971恒源轉債3,815,617.000.067110078澄星轉債1,238,900.200.025.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號股票代碼股票 名稱流通受限部分的

19、公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）流通受限情 況說明1601668中國建筑123,313,795.361.92新發流通受限2601788光大證券27,591,831.760.43新發流通受限3601107四川成渝2,868,106.060.04新發流通受限4002294信立泰1,589,144.000.02新發流通受限5002276萬馬電纜1,367,597.700.02新發流通受限6002293羅萊家紡1,230,054.920.02新發流通受限7002277家潤多1,178,541.000.02新發流通受限8002282博深工具938,915.640.01新發流通受限9002292奧飛

20、動漫889,148.160.01新發流通受限5.8.6投資組合報告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。§ 6開放式基金份額變動單位：份項目華夏債券A/B華夏債券C報告期期初基金份額總額3,100,369,089.373,127,187,608.69報告期期間基金總申購份額478,394,867.311,866,433,888.90報告期期間基金總贖回份額713,846,176.371,960,932,842.43報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）-報告期期末基金份額總額2,864,917,780.313,032,688,655.

21、16§ 7影響投資者決策的其他重要信息7.1報告期內披露的主要事項2009年7月10日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金新增江海證券經紀有限責任公司為代銷機構的公告。2009年7月21日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金在部分銷售機構開辦定期定額申購業務的公告。2009年7月21日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金新增代銷機構的公告。2009年8月7日發布華夏基金管理有限公司關于調整旗下部分開放式基金贖回數額限制的公告。2009年9月1日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金在部分代銷機構開辦定期定額申購業務的公告。2009年9月4日發布華

22、夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金參加中國農業銀行股份有限公司網上銀行基金申購費率優惠活動的公告。2009年9月11日發布華夏基金管理有限公司公告。2009年9月11日發布華夏基金管理有限公司關于旗下部分開放式基金新增代銷機構的公告。2009年9月22日發布華夏債券投資基金第二十次分紅公告。2009年9月24日發布華夏基金管理有限公司關于旗下證券投資基金投資創業板上市證券的提示性公告。7.2其他相關信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經中國證監會批準成立 的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳和成 都設有分公司，在香港設有子公司。華夏基金是首批全國社保基金投資管理人、企業年金基金投資管理人、 QDII 基金管理人、特定客戶資產管理人以及境內首 只 ETF 基金管理人、境內唯一的亞債中國基金投資管理人，是業務領域最廣泛 的基金管理公司