1、第1頁共7頁關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的採索關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的探索市區(qū)工商業(yè)聯(lián)合會(huì) 苗立坤中小企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分在繁榮市場、創(chuàng)造社 會(huì)財(cái)富方面發(fā)揮著重大作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)占企業(yè)數(shù)量90%的中小 企業(yè)創(chuàng)造的工業(yè)產(chǎn)值達(dá)60%；實(shí)現(xiàn)利稅達(dá)40%還為社會(huì)提供 了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)健康平穩(wěn)的發(fā)展對社會(huì)經(jīng) 濟(jì)與安定有著十分重要的作用激活市場競爭、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長； 創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊；增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村 富余勞動(dòng)力中小企業(yè)的重要地位顯而易見。然而中小企業(yè) 融資困難一直是困擾中小企業(yè)快速發(fā)展的致命枷鎖。在當(dāng)前金 融環(huán)境下越來越嚴(yán)重企業(yè)能否得到及時(shí)的輸血關(guān)系企業(yè)的生命 解決中小企

2、業(yè)再發(fā)展中的資金問題一直是各級政府部門和金融 主管部門頭等關(guān)注的問題。因此我們應(yīng)該對中小企業(yè)融資難問 題進(jìn)行深入探索促進(jìn)中小企業(yè)健康良性發(fā)展。一、當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析由于多方面的原因目前中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地受到金融瓶頸 的制約融資困難已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)正常發(fā)展的首要問題。（一） 中小企業(yè)往往是處于創(chuàng)業(yè)或發(fā)展時(shí)期自身資金有第2頁共7頁限。企業(yè)的成長壯大是循序漸進(jìn)的任何一個(gè)大企業(yè)也都是從小 企業(yè)發(fā)展而來的。中小企業(yè)通常處于發(fā)展的初期自身的力量十 分微弱自有資本極其有限。（二） 經(jīng)營上的激烈競爭導(dǎo)致資金緊張加劇。隨著市場經(jīng)濟(jì)的日趨完善市場競爭不斷加劇。由于中小企 業(yè)往往在經(jīng)營上處于市場開拓和培育

3、階段其所面臨的競爭壓力 遠(yuǎn)遠(yuǎn)髙于成熟的大型企業(yè)。以某國外品牌產(chǎn)品經(jīng)銷企業(yè)為例經(jīng) 銷商從品牌產(chǎn)品的制造商進(jìn)貨時(shí)通常需要支付全部貨款才可提 貨即便是雙方合作時(shí)間較長相互取得了一定的信任之后經(jīng)銷商 也只能取得很有限的信用額和信用期限。另一方面為了培育和 發(fā)展市場經(jīng)銷商對客戶卻往往采取先發(fā)貨后收款的方式。這使 得經(jīng)銷商資金長期占壓面臨壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。（三） 小企業(yè)融資渠道與籌資方式極其有限。中小企業(yè)迫切需要資金但中小企業(yè)籌資難則是有目共睹的事實(shí)尤其是民營 中小企業(yè)除了股東投入的權(quán)益資本以及經(jīng)營過程中形成的自然 負(fù)債外似乎很難找到適當(dāng)?shù)幕I資方式即便是最為普遍的銀行借 款似乎也很難實(shí)現(xiàn)。中小企業(yè)獲取銀行貸

4、款的途徑基本限制在 擔(dān)保貸款和抵押貸款。但由于擔(dān)保人對于所擔(dān)保的貸款要承擔(dān) 連帶還款責(zé)任因而找到一個(gè)合適的、符合銀行規(guī)定條件而又愿 成為擔(dān)保人的企業(yè)并非易事。二、中小企業(yè)融資難原因探索第3頁共7頁（一） 國有商業(yè)銀行體制性缺陷加重了中小企業(yè)的融資困難。一方面從體制條件看國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)在信貸供求 上存在先天的“體制不適癥”。后者復(fù)雜的所有制構(gòu)成決定 了很難形成一個(gè)統(tǒng)一的扶持其發(fā)展的政策體系。同時(shí)在近年來 出臺(tái)的各項(xiàng)政策措施中大多數(shù)是針對國有大中型企業(yè)的真正適 用并對中小企業(yè)有益的并不多。另一方面從國有商業(yè)銀行自身 來看在支持中小企業(yè)發(fā)展的貨幣政策傳導(dǎo)方面也存在諸多障礙 和誤區(qū)。一是“抓大

5、放小”的經(jīng)營指導(dǎo)思想形成了對中小企業(yè)事實(shí) 上的歧視。二是內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制存在障礙授權(quán)授信控制得過死考核機(jī)制 不健全限制了基層行對中小企業(yè)貸款的積極性。（二） 金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的金融服務(wù)存在明顯缺陷。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款程序不符合中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的 特點(diǎn)。中小企業(yè)在資金使用上有需求小、要求急、周轉(zhuǎn)快的特 點(diǎn)機(jī)械套用對大企業(yè)的貸款程序和審查方式往往會(huì)使中小企業(yè) 貽誤市場良機(jī)。據(jù)調(diào)查當(dāng)前銀行對中小企業(yè)辦理一筆貸款最多 是要經(jīng)過七個(gè)環(huán)節(jié)如果加上擔(dān)保、抵押、登記、評估、保險(xiǎn)公 證等手續(xù)企業(yè)為獲得一筆貸款有時(shí)要等三個(gè)月。由于中小企業(yè) 申請的每筆貸款數(shù)額不大但金融機(jī)構(gòu)對每筆貸款的發(fā)放程序、 經(jīng)辦環(huán)節(jié)都

6、大致相同致使銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督成本 上升從而造成對中小企業(yè)貸款成本相對較高。第4頁共7頁（三） 中小企業(yè)自身的不足也影響了金融機(jī)構(gòu)貸款投入的信心。由于目前中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力 弱、潛在風(fēng)險(xiǎn)大等問題比較突出同時(shí)又存在技術(shù)水平差、市場 信息不靈等問題選擇合適項(xiàng)目的難度大貸款投放既不經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 又大金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”影響了信貸投放的信心。（四） 外部環(huán)境因素加劇了中小企業(yè)貸款的難度。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少且運(yùn)作不規(guī)范。目前已成立的擔(dān)保機(jī) 構(gòu)中大部分行政色彩濃厚運(yùn)轉(zhuǎn)很不規(guī)范同時(shí)存在擔(dān)保基金量小 協(xié)作銀行選擇困難等問題。二是中介機(jī)構(gòu)服務(wù)功能不到位存在手續(xù)繁瑣收費(fèi)項(xiàng)目多重 復(fù)論

7、證重復(fù)收費(fèi)等問題。企業(yè)要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押需辦理財(cái)產(chǎn) 評估登記、保險(xiǎn)、公證等十幾道手續(xù)涉及十幾個(gè)部門并要提供 幾十種相關(guān)資料。要辦完各項(xiàng)手續(xù)短則幾天長則幾個(gè)月并且費(fèi) 用率也很高有的相當(dāng)于貸款利息總額。三是社會(huì)信用環(huán)境較差部分企業(yè)管理人員信用觀念淡薄使 金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款普遍較為謹(jǐn)慎。三、解決中小企業(yè)融資難問題建議 關(guān)于如何改善中小企 業(yè)金融服務(wù)加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持解決中小企業(yè)融資難問題筆 者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面采取措施。一是完善中小企業(yè)制度健全治理結(jié)構(gòu)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。 當(dāng)?shù)?頁共7頁前我國中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與 準(zhǔn)確性較低銀行利益難以保障的現(xiàn)象這些往往都是企業(yè)治理

8、結(jié) 構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度提高自身素質(zhì)是解決中小 企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì) 化實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對國有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略 走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向改變家族 式管理方式吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對于集體企 業(yè)要推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度按照國家的 有關(guān)規(guī)定建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度增加企業(yè)財(cái)務(wù)透 明度。二是深化商業(yè)銀行改革完善金融企業(yè)制度。要改變銀行在 中小企業(yè)貸款中的約束條件必須深化商業(yè)銀行改革建立現(xiàn)代金 融企業(yè)制度。黨中央也明確提出了深化金融企業(yè)改革的目標(biāo)要 把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密

9、、運(yùn)營安全、服務(wù)效益 良好的現(xiàn)代金融企業(yè)并選擇有條件的國有商業(yè)銀行實(shí)行股份制 改造加快處置不良資產(chǎn)充實(shí)資本金創(chuàng)造條件上市。當(dāng)前商業(yè)銀 行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機(jī)制提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)在此基礎(chǔ)上簡化審批 環(huán)節(jié)開發(fā)信貸品種提高服務(wù)水平以滿足中小企業(yè)合理的資金需 求。三是加大信用體系建設(shè)力度培育良好的信用環(huán)境。中小企 業(yè)融資時(shí)刻離不開“信用”二字沒有良好的信用文化和健康的 信用環(huán)境中小企業(yè)融資很難順利開展并導(dǎo)致信貸市場的低效配 置中小企業(yè)不良貸款比率大大高于大企業(yè)不良貸款比率。針對 目前社會(huì)第6頁共7頁信用淡薄的問題應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系加 強(qiáng)信用文化建設(shè)。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識(shí)提倡和宣揚(yáng)信用觀 念在

10、“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。 應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì) 化。還應(yīng)加大對企業(yè)違約的懲罰力度。要減少違約的發(fā)生必須 加大對違約的懲罰力度增加違約人的違約成本嚴(yán)肅懲處逃廢銀 行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。四是加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持力度。一方面政府可以考 慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策用于支持新建企業(yè)和 鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)制造。比如：對于新辦中小企業(yè)可給予一定 的稅收減免而對于可能成長為大企業(yè)的中小企業(yè)或新辦的高科 技中小企業(yè)稅收減免年限可適當(dāng)長一些；對下崗職工和社會(huì)失 業(yè)人員自主創(chuàng)辦小企業(yè)國家應(yīng)適當(dāng)減免征收某些稅種并提供一 定的小額優(yōu)惠貸款；對采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí) 行一定期限的減免稅政策。另一方面政府應(yīng)該完善支持中小企 業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)使中小企業(yè)管理走上法律化軌道。法律法規(guī) 中應(yīng)含有中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、中小企業(yè)融資措施等規(guī)定 使得中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的融資等具有法律地位和 法律規(guī)定。五是完善投資體系拓寬融資渠道。1、可以成立中小企業(yè)投資擔(dān)保公司。為中小企業(yè)提供信 托投資、租賃、咨詢等服務(wù)推動(dòng)中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升 級；第7頁共7頁2、要發(fā)展中小企業(yè)資本市場構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的 資本市場消除中小企業(yè)面對