1、商業承兌匯票保貼業務詳解商業承兌匯票保貼一.產品定義在事先審定的貼現額度內， 銀行承諾對特定承兌人承兌的商業匯票或特定持有人持有的 商業承兌匯票辦理貼現的業務，即給予承兌人或持票人保貼額度的一種授信業務。申請商業承兌匯票保貼（以下簡稱“商票保貼”）額度的企業既可以是票據承兌人，也 可以是票據持票人。業務種類可分為給予貼現人的商業承兌匯票保貼額度和給予承兌人商業 承兌匯票保貼額度兩種。二.產品優勢（一）對于交易雙方1 .提高商業承兌匯票的信用，加強商業票據的變現能力和流通性，從而使得商業承兌 匯票更易于被買方接受。2 .對承兌人來說，以商業信譽購買商品，節約營運資金和資金成本；同時，省去了開 立

2、銀票需繳納的費用和保證金，節約成本。3 .保貼額度循環使用，且出票無需在銀行柜臺辦理，操作簡便。4 .對于持票人來說，以買方的信用獲得資金融通，貼現無需另外的擔保，手續比普通 商票貼現簡便快捷。（二）對于銀行1 .項目封閉運作，可以控制資金流向，提高了風險控制能力。2 .票據責任形成的隱形連帶責任擔保，降低了操作風險和操作成本。3 .通過票據業務，充分借助核心企業的結算鏈條，便利銀行營銷核心企業的上游企業，實現鏈式營銷。三.適用范圍（一）核心企業實力雄厚，履約能力強，且希望簡化操作流程并降低財務成本（二）核心企業希望穩定上下游渠道，愿意通過自身信用支持上下游企業的發展。（三）核心企業對其上下游

3、企業的控制能力和管理能力較強，并希望借助銀行通過商票進一步加強對上下游企業的管理和控制。（四）核心企業希望借助商票保貼業務優化自身對下游經銷商的支持政策，從而優化財 務報表。小貼士：對商票保貼產品的延伸理解一.商票保貼業務可以從兩個方面理解其特性：當銀行授信給出票人（承兌人）時，是一種預付款融資，可占用收款人在銀行的擔保額度（收款人在銀行辦理貼現后，銀行對貼現人和承兌人均具有直接追索權）；當銀行授信給收款人時，即給予一個貼現額度，則是一種應收賬款融資。二.商業承兌匯票一般對承兌人核定商業承兌匯票貼現額度，客戶簽發商業承兌匯票后，銀行為持票人辦理貼現。 商業承兌匯票的簽發與銀行對企業授信額度“捆

4、綁”在一起，收款企業以能夠辦理商業承兌匯票貼現為前提接受商業承兌匯票。三.商業承兌匯票流動性基本固定在“出票”與“收票”企業之間，很少有企業之間的 背書轉讓，地域流通特征非常明顯，造成這一現象根本原因是支撐商業承兌匯票的基礎即企 業信用還沒有被廣泛接受。四.商業承兌匯票保貼產品可與委托代理開票、委托代理貼現、買方付息及貿易信用險項下融資等產品組合使用。4 .準入管理與我行一般授信客戶要求一致，但如商票承兌人為供應鏈非核心企業，核心企業應需提供一定的信用支持，并向我行推薦其重點下游分銷商。5 .企業需提供的材料除基本授信資料外，客戶還應根據業務具體情況向我行提供或簽署以下文件資料或協議：（一）買

5、賣雙方的貿易合同或訂單（二）商業承兌匯票貼現額度協議（給予貼現人）（三）商業承兌匯票貼現額度協議（給予承兌人）6 .操作流程（一）商業承兌匯票保貼額度（給予貼現人）1 .賣方企業向我行申請保貼額度，通過審批后，賣方企業與我行簽訂商業承兌匯票 貼現額度協議（給予貼現人），約定保貼的具體條件。2 .買賣雙方企業簽訂商品購銷合同。3 .買方（或賣方）企業向我行購買空白商業承兌匯票并自行簽發，同時買方企業對商 業承兌匯票進行承兌。4 .賣方企業根據協議約定向銀行申請貼現，我行按照有關手續給予辦理。5 .匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。（二）商業承兌匯票保貼額度（給予承兌人）1 .買方企業申請保貼額

6、度，通過審批后，買方企業與我行簽訂商業承兌匯票貼現額 度協議（給予承兌人），約定保貼的具體條件。2 .買賣雙方企業簽訂商品購銷合同。3 .買方（或賣方）企業向我行購買空白商業承兌匯票并自行簽發，同時買方企業對商 業承兌匯票進行承兌。4 .賣方企業根據協議約定向銀行申請貼現，我行按照有關手續給予辦理。5 .匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。7 .授信審批政策商票保貼額度納入客戶綜合授信額度內統一管理，在綜合授信規定的期限、額度和使用前提條件下，額度申請人可以連續、循環使用該額度。8 .定價及收費標準（一）購買商業承兌匯票的費用按我行相關收費標準執行。（二）貼現利率參照總行計劃財務部公布的指導利

7、率。9 .相關融資產品（一）可與委托代理開票、委托代理貼現、買方付息票據貼現及貿易信用險項下融資等 產品組合使用。（二）可與先票后貨存貨質押、保兌倉等預付類產品組合使用。十.風險要點及控制措施（一）嚴格審查貿易背景，防止資金被挪用。（二）應指定貼現申請人，并將貼現資金匯入貼現申請人指定賬戶。（三）認真審查承兌企業的資信狀況及償債能力。（四）認真審查票據的真實性，防范票據風險。十一.貸后管理除按照我行一般授信業務的相關貸后管理制度進行貸后管理外，商票保貼業務的貸后管理還有如下特殊要求：（一）重點對承兌企業的生產經營狀況、 財務狀況等進行跟蹤檢查，如發現影響承兌企 業支付能力的異常情況， 應及時采

8、取有效措施防范風險， 并將有關情況書面上報分行風險管 理部。（二）票據到期前應關注解付資金到賬情況。（三）如為核心企業下游經銷商開具并承兌的商票保貼業務，應加強與核心廠商的溝通，密切關注核心廠商的財務情況、經營狀況以及銷售政策等的變化。十三.典型案例一銀行給予貼現人保貼額度（一）背景資料A鋼鐵公司為一大型工業集團公司，公司經營范圍：鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業氣體生產、碼頭、倉儲、運輸等與鋼鐵相關的業務。主要產品包括冷軋產品、熱軋板卷、 無縫鋼管、高速線材和鋼坯，公司產品廣泛應用于汽車、家電、石油、高檔建筑和金屬制品 等行業。2006年，A鋼鐵公司年銷售額達 705億元，利潤總額162億元

9、，7利潤110億元，凈資產收益率達26.59%,并連續多年保持穩定增長勢頭。該公司在我行獲得10億元綜合授信額度，但一直未使用。（二）需求分析1. A鋼鐵公司所屬行業為典型的資金密集型行業，與上下游企業間交易頻繁、單筆交 易額巨大，適用于票據結算，但頻繁的在銀行柜臺開票占用其財務人員的大量精力。2. A公司上游供應商數量大約在15個左右，是其重要的合作伙伴。A公司非常注重保持上游供應商的穩定發展，希望借助銀行手段監控供應商對銷售資金的使用情況。3. A公司上游供應商多是鐵礦石、電煤供應商，屬于典型的資源型行業，利率承受能力較強。但與 A公司相比，其上游供應商實力稍弱，非常需要資金以保證自身的經

10、營周轉。（三）解決方案通過分析A公司的需求，我行營銷其通過商業承兌匯票結算方式支付上游采購款項，我行為其上游供應商收到的 A公司開具的商票提供保貼服務 （該公司一直沒有啟用綜合授信額 度，商業承兌匯票貼現額度可以占用其綜合授信額度，該公司在其他銀行履約情況良好）， 同時我行表示愿意對其推薦的供應商給予融資支持并配合A公司對其供應商銷售款的使用情況進行實時監控。最終，A鋼鐵公司接受了我行提出的融資方案。2007年，A公司成立了采購中心，采用商票結算方式采購原材料，并推薦了多家鐵礦石供應商在我行辦理貼現業務。（四）案例評價從本案例可以發現，客戶營銷的成功很大程度來源于我行對客戶需求的精確把握和針對

11、性的產品設計。在需求的把握上，如果單純從企業本身出發可能很難找到突破點，如果從整個供應鏈角度著眼，可能會收到意想不到的效果。十四.典型案例一銀行給予承兌人保貼額度（一）背景資料A企業為國內某知名 PC機生產商，公司經營范圍是臺式機、筆記本及相關配件的生產 與銷售，年銷售額達 319.8億元，主營業務利潤 39億元，公司連續多年保持著穩定增長勢頭。該公司在我行獲得 5億元綜合授信額度，一直沒有啟用。（二）需求分析1. A企業在全國各省、市、自治區設立了18個銷售分區，擁有近 100家區域分銷商。由于其產品的銷售完全依托區域分銷商，因此A企業將區域分銷商視為重要合作伙伴。2. A企業的區域分銷商大

12、部分為民營企業，獨立到銀行融資的能力較弱，且對融資成 本非常敏感。該類企業收入的一個重要來源是 A企業給予的銷售返點， 資金量及資金周轉速 度直接影響其銷售額。3. A企業為了能夠更好的銷售其產品，日常業務中為各分銷商提供一定的賒銷額度或 由分銷商預付貨款提貨。但是，在此種運作方式下，A企業的資產負債表上體現了大量的應收賬款，存在改善報表的需求。（三）解決方案針對上述特點，我行與 A企業進行充分溝通后確定了由其下游分銷商開立商業承兌匯票，我行提供保貼服務的解決方案（即我行保證對 A企業收到的、由其下游分銷商開立并承兌的商業承兌匯票予以貼現）。但是，由于A企業辦理商票貼現后我行依然保有對其的追索權，因此其希望我行放棄追索權并通過其他結構性安排規避分銷商的承兌信用風險。由于A企業的分銷商整體資金實力相對較弱，抗風險能力不強，因此我行引入B保險公司對A企業下游經銷商的承兌信用風險進行第三方保險，并要求A企業承擔對其下游分銷商保險不能完全覆蓋部分的連帶責任擔保（占用其在銀行的綜合授信額度），同時由分銷商的最大股東或實際控制人承擔連帶保證責任。經過多次溝通，A企業最終認可并接受了我行的融資方案。（四）后續情況及評價A企業向我行推薦了 60多家區域分銷商，我行為所有分銷商核定了總額度不超過3億元的一攬子商票保貼額度，并將