1、內部資料 注意保存科技信息簡報2016年第1期ZM集團JSZX （總第六期） 2016年1月7日【公司技術動態】一、及時組織科研成果驗收，促進科研成果推廣應用12月16日-26日，ZM集團公司科技成果驗收委員會對 “ZZ礦區三軟煤巷協同支護研究與應用”、“YH煤業水體及覆巖含水層下開采覆巖破壞特征及防治水技術研究”等19項科研項目進行了驗收,驗收委員會認真評議了各項目技術目標完成情況，并提出了下一步建議意見。二、積極做好煤礦設計工作，確保礦井采區正常接替1、對CH煤礦XX采區永久避險硐室設計進行了審查批復（“ZM集團技【2015】XX號”文件）。2、對集團公司XX對直管礦井“三評價一評定”現場

2、執行、風險抵押金兌現情況及問題建議等進行了摸底調查。三、質量計量工作穩步推進1、印發ZM集團公司2016年安全生產檢測檢驗計劃通知文件；2、向省國資委上報X項“河南省地方標準項目申請”；3、參加2015年全國煤炭工業優秀質量管理（QC）小組成果發布及頒獎大會，集團公司榮獲X個優秀質量管理小組。四、DP礦瓦斯發電站運行情況良好DP礦與北京YD公司合作開發的瓦斯發電項目運行情況良好，截止到12月25日已累計發電XXX萬kWh，年初計劃的發電XXX萬kWh，完成計劃的XXX%，消耗純瓦斯XXX萬m3,較好的完成了預期的目標。【行業關注】國務院下調電價3分/度，讓煤炭唇亡齒寒，2016更難熬！國務院總

3、理李克強12月23日主持召開國務院常務會議，部署推進農村一二三產業融合發展，以結構性改革強農惠農；確定進一步顯著提高直接融資比重措施，提升金融服務實體經濟效率；決定下調全國燃煤發電上網電價，減輕企業負擔促進結構優化。會議決定，通過疏導電價矛盾，促進減輕企業負擔、節能減排和工業結構調整。根據發電成本變化情況，從2016年1月1日起下調燃煤發電上網電價，全國平均每千瓦時降低約3分錢，降價金額重點用于同幅度降低一般工商業銷售電價、支持燃煤電廠超低排放改造和可再生能源發展，并設立工業企業結構調整專項資金，支持地方在淘汰煤炭、鋼鐵行業落后產能中安置下崗失業人員等。同時，完善煤電價格聯動機制，對高耗能行業

4、繼續實施差別、懲罰性和階梯電價，推動產業升級。近日中央經濟工作會議更是對下調電價做出專門的安排。此前，國家價格主管部門已經將調價方案報送至國務院，平均3分錢/度的降價幅度與行業內預期相同。這次電價調整對發電企業影響尤為重大，這也是年內第二次下調，累計平均下調5分/度。在電改、燃煤發電小時數降低的背景下，下調電價對于煤電企業而言無疑是致命的打擊，一些盈利能力差、成本高的燃煤電廠可能會面臨虧損。能源觀察測算，按照2015年全年發電量4.2萬億千瓦時測算，發電企業稅前利潤減少1200億元以上，相當于去年五大電力利潤總和。在跑馬圈地之后，電力工業進入了相對過剩時期，過剩產能只能依靠電力消費增長。根據國

5、家有關部門預測，到2020年全國發電裝機將達到20億千瓦左右，其中火電約14億千瓦，而目前已建成、在建以及核準待建的火電總規模已接近2020年規劃目標，后續發展空間將愈來愈小。煤電的幸福時光已經遠去，煤電在保障基本負荷的前提下，預計將向著調峰電源的定位轉變。發電企業未來的產業布局中，在實施火電升級改造的同時，加快風電、太陽能、核電等新能源，積極有序發展大型流域水電，優化發展大容量、高參數、環保型煤電。降低煤電上網電價的另一個利空者，則是煤炭行業。煤炭產能過剩的當下，對發電企業的話語權減弱，為保證市場份額不丟失，一些煤炭企業將會選擇降低煤價。發電企業的燃料采購部門，也希望通過燃料成本降低，來減少

6、利潤損失。12月23日，環渤海動力煤價格指數報收于372元/噸，本報告期（2015年12月16日至12月22日）比前一報告期上漲1元/噸。上網電價的下調，無疑將使煤炭企業雪上加霜。能源君也注意到，國務院將設立工業企業結構調整專項資金，支持地方在淘汰煤炭、鋼鐵行業落后產能中安置下崗失業人員。由此也可以預計，獲益的工商企業用戶用電價格下調幅度應該在3分/度以下，差價用以補貼新能源、落后產能人員安置。在下調電價的同時，國務院決定完善煤電價格聯動機制，對高耗能行業繼續實施差別、懲罰性和階梯電價，推動產業升級。本次調價是對既有煤電聯動制度的執行和維護，當電煤價格波動幅度超過5%時，以年度為單位調整電價。

7、能源觀察創始人王秀強認為，聯動機制調整的方向，應該是縮短調價周期、降低電煤價格波動的幅度，上網電價的頻率加快，最終使調價常態化。這也是電力市場改革的方向和歸宿。（來源于：能源觀察）2016年煤炭行業：供給側改革2015年度回顧:供需寬松加劇煤價弱勢源于供需寬松加劇。2015年行業供需持續寬松一方面源于需求進一步惡化,經濟增速趨勢性下行,經濟結構的調整壓制能耗,新能源快速發展,三者最終體現在同比降幅擴大的煤炭產量上。疊加持續投放的低成本產能,動力煤、煉焦煤跌幅分別約30%、20%。2016年度展望:否極需求難有起色,行業將進最寒冷的“三九”天。受制于地產高位庫存及財政收入增速下滑,預計2016年

8、地產及基建投資增速難有起色,同時環保壓力及新能源的持續發展仍將對煤炭需求造成較大壓制。供給方面2016年位于本輪投產高峰期末尾,供需端的錯配仍將延續,行業盈利將進一步下行。供給側改革:山雨欲來風滿樓供給側改革對于行業意味著產能出清,但當前盈利情況下難度較大。煤炭行業國有產能占比較高且承擔較多社會責任,當前行業盈利不足以倒逼政策大規模實施,供給側改革實質推進難度較大。上一輪供給側改革:產能關停、人員分流、降杠桿三大特點。上一輪周期中供給側改革在盈利下滑期間醞釀,在虧損加劇中逐步深化,在債務壓力及行業大幅虧損的倒逼下大規模實施,最終在行業供需再平衡、盈利恢復后結束。總體表現為產能關停、人員分流、降

9、杠桿三大特點,政策介入、資本介入兩大手段。資本市場可能成為主戰場,2016將倒逼政策不斷深化。從當前國改進展和資本市場規模來看,股市可以在本輪行業產能出清中承擔更多類似于上一輪資本介入的責任,行業、集團、上市公司和投資者均可受益,是改革阻力較小的方向。2016將倒逼政策不斷深化,實質性實施將待2017-18年。當前行業盈利雖差, 但并不足以倒逼供給側改革大規模實施,我們預計2016年政策強度將不斷加大,并可能出現試點,實質性供給側改革將在2017-18大規模推進。（來源于：長江證券）2016年煤炭行業面臨大變革！近日，武鋼裁員1.1萬人的消息在網上傳得沸沸揚揚，雖然最終官方辟謠，但我們不得不面

10、對產能過剩和轉型之痛的事實，除了鋼鐵行業，煤炭行業似乎也面臨著兼并重組和大規模裁員的問題。中國煤炭工業協會會長王顯政表示，今年前10個月，煤炭庫存已經連續46個月超過3億噸，全國規模以上煤炭企業實現利潤同比下降62%，行業虧損面達到80%以上，國有煤炭企業整體由去年盈利300億元轉為虧損223億元，黑、吉、遼、冀、魯、皖六個省市出現全行業虧損,煤炭行業應收賬款高達3868億元，創歷史新高,部分企業債務違約不斷，財務狀況惡化遭到評級公司預警。對于目前的煤炭企業，每一步都進行的非常艱難。兼并重組方面，一些大型煤炭企業在政府主導的兼并重組地方煤礦的過程中背負了很重的包袱，整合的很多小煤礦有的資源有限

11、，有的還處于改擴建當中，有的因為產權糾紛無法正常生產等等。這些煤礦投入大、產出低，或者根本就沒有取得回報，現在看來甚至是企業的負資產。這些無效投資造成如今企業負債率高企、銀行利息負擔重，而且很可能成為拖垮企業發展的最后一根稻草。人員方面，由于前幾年煤炭行業的快速發展，國內煤炭企業新增了很多年輕員工，也接納了很多其它破產重組企業的員工。目前在煤炭市場低迷，老礦壓縮產能，兼并重組煤礦投產無望，多元化發展受阻的情況下，這些多余員工成為企業最大的負擔。唯一的辦法就是通過各種顯性、隱性的方式裁員，只是現在由于國企出于社會穩定的考慮還未開展，但不久之后市場或將倒逼企業做出選擇。煤炭企業今日遇到的諸多問題，

12、有產業政策的原因，有宏觀經濟的原因，也有企業自身的原因，整體來說是我國經濟轉型升級的需要，是國家能源結構調整的結果，是經濟發展內在規律的體現，是不以人的意志為轉移的。我們認為，雖然煤炭在我國能源比重中逐漸處于下降趨勢，但在沒有替代能源的情況下，煤炭在一定時期內還是能源消費的主力軍，預計煤炭產業也還會有幾十年的生命周期。也許在殘酷的市場競爭中，這個那個企業的名號會消失，但煤礦的實體不會消失，或許只是換個主人而已。國企改革真正的痛點是大量裁員造成的社會不穩定，這才是企業和政府最大的包袱。面對煤炭行業的寒冬，自2014年7月以來，國家發展改革委牽頭建立了煤炭行業脫困聯席會議制度，到目前為止已經召開了

13、43次會議，這意味著平均1個月就要召開2次會議。按照國務院和國家發改委要求，“十三五”期間煤炭行業的一項重要任務就是加強供給側管理“去產能”，擬建立退出機制，清理“僵尸企業”，加快推進兼并重組。根據中國煤炭消費總量控制規劃研究報告中的建議，在“十三五”末，中國應通過兼并重組、淘汰落后產能，將煤礦企業數量由2015年的6390家壓縮到3000家以內。總體而言，煤炭企業的轉型發展是歷史的客觀要求，是勢在必行的選擇。這里的轉型發展既是改變現有粗放的生產方式，向更加綠色低碳開采、清潔高效利用的發展，也是擴大下游產業鏈，積極探索新方向的發展。（來源于：CCTD中國煤炭市場網）煤炭去產能這次要動真格的了！

14、一、淘汰落后產能迫在眉睫從2012年算起，煤炭市場掉頭向下，已進入第四個年頭。除神華集團等少數企業以外，煤炭行業大面積虧損，企業虧損面在80%以上。現在這樣的價格，對內蒙古部分大型煤企的環渤海下水煤來講，即便具有成本優勢，利潤也所剩無多。煤炭經濟運行愈發困窘，似乎已窘無可窘，嗷嗷待食的煤炭產能愈加期待市場否極泰來。未來的需求，可以讓煤炭業抱有樂觀的態度。得到廣泛認同的是，2020年左右，國內煤炭需求量將達到峰值，45億噸上下。這樣的預測結果，顯現著煤炭的能源主體地位，強化著行業的前景自信。但應該認識到，需求巨大并不一定就意味著市場很快反轉，也并不等同于行業就一定會獲得合理效益。這要看供給的臉色

15、。事實是，因為投資發力，特別是“十一五”期間，有統計顯示，煤礦建設投資達到1.25萬億元，是前55年總和的2.6倍，已造成近年來煤炭供需失衡。當前，40多億噸的實際產能，還有將逐步釋放的10億噸產能，令煤市噤若寒蟬。市場何時否極泰來，關鍵取決于淘汰落后產能的進展。淘汰落后產能，本是一個艱難而漫長的過程。煤炭這樣產品天然同質化的過度競爭行業，更是如此。通過以價格不斷下降為主要手段的殘酷競爭，一部分落后產能選擇冬眠，一部分則以時間換空間，選擇騰挪退出。當下情形，正是如此，一部分大企業停采無效益礦井、工作面，實行集中生產；一部分“好掉頭”的小煤礦“要求被兼并”，或者礦關人散。值得警醒的是，這一輪煤炭

16、產業經濟下行，給落后產能騰挪退出的時間不會很長，選擇冬眠的落后產能，也許并非都能再迎來春色。其一，政策抬高了產業門檻。安全、環保、規模生產已經形成政策剛性，正強有力地將安全無保障、環保不達標和生產無規模的產能踢出局外。部分落后產能，想通過投入、改造回到政策框架中來，也已不具備投資效率。其二，新增產能優勢突出。10億噸在建新增產能，生在新產業政策下，長在技術創新、生產經營模式優化環境中，具有先天優勢和更強大的生命力，與它們競爭，落后產能無疑是“擊石之卵”。其三，市場生態變化，更強力地擠壓著落后產能的生存空間。“海進江”、“特高壓”、“大通道建設”，“北煤南運”、“北電南送”、“西電東送”等，使煤

17、炭市場呈現出互聯網一般的開放透明競爭狀態。產品形態的變化、區域壁壘的土崩瓦解，將落后產能的活動空間擠壓得愈加逼仄。四川、重慶、湖南、貴州等地最為典型。其四，外煤不弱。北邊火車運來的和南邊漂洋過海來的煤炭，國內煤炭并沒有絕對優勢將其擋于國門之外。其五，可再生能源發展速度也許會超越很多人的想象。尤其是光伏產業，頻傳技術突破，光伏發電成本斷崖式下跌，對本具經濟性的燃煤發電正形成嚴峻挑戰。可再生能源不會來如暴風驟雨，盡管更多的預測是這樣，煤炭產業也須強化底線思維，增強自身應對能源結構變化的靈活性和適應力。二、煤礦退出機制呼之欲出2016年全國煤炭交易會在內蒙古鄂爾多斯市舉行。中國煤炭工業協會會長王顯政

18、在交易會上表示，預計今年四季度煤炭虧損面還將呈現上升趨勢，特別是老礦區、老企業經營更加困難。據王顯政稱，“十三五”期間煤炭行業的一項重要任務是淘汰落后產能，各主要產煤省要建立煤礦退出機制的具體政策措施和確定退出規模。據中國煤炭市場網了解到，煤炭工業協會以及相關部門已經形成了煤礦退出機制政策建議的初稿，其中將以市場化為主的方式推動過剩產能化解。根據中國煤炭消費總量控制規劃研究報告中的建議，提出“十三五”末，中國應該通過兼并重組、淘汰落后產能，將煤礦企業數量由2015年的6390 家壓縮到3000 家以內。這意味著一多半的煤炭企業將退出市場。剩下的企業也將面臨嚴峻的現實：經營困局當前，煤炭企業同時也正經歷著更加嚴厲的環保考驗，越來越多的煤炭企業意識到，實現煤炭的清潔利用，有助于為當前過剩的煤炭產能尋求新的出路。控制煤炭產能、走清潔利用之路，這將是“十三五”中國煤炭業面臨的兩項主要任務。在最近一次的聯席會議上，國家發改委經濟運行調節局局長李仰哲表示，煤炭行業脫困的關鍵在于化解產能過剩，調整供求關系，促進供需平衡。據了解，對于“十三五”煤炭的產能發展，中央已定調“嚴控增量、優