1、MACD分析與運(yùn)用技巧法則（圖解） 轉(zhuǎn)貼 2009-01-13 23:02:26    字號：大 中 小 MACD指標(biāo)，全稱為均線集中分叉，是最為簡單同時(shí)又最為可靠的指標(biāo)之一。MACD使用滯后性的均線指標(biāo)，來顯示趨勢特征。當(dāng)用長均線減去短均線后，這些滯后指標(biāo)就成為了一個(gè)動(dòng)力振蕩指標(biāo)。其結(jié)果是它構(gòu)造了一根在零點(diǎn)線上下擺動(dòng)的振蕩線，并且沒有上下幅度限制。MACD公式最常用的標(biāo)準(zhǔn)MACD是26日和12日指數(shù)均線的差。這是為很多技術(shù)分析程序所采用的。Appel和其它一些人也嘗試采用其它的設(shè)置去適應(yīng)快一些或慢一些的價(jià)格變化。比如，用相對短的均線可以產(chǎn)生更快速靈敏的指標(biāo)；而使用長均線可

2、以產(chǎn)生一個(gè)較為遲鈍的指標(biāo)，對短距離的上下波動(dòng)不容易反應(yīng)。在本文中，我們將使用12/26MACD做解釋。在二根構(gòu)成MACD的均線中，12日EMA是快線，26日EMA是慢線，二根均線均使用收盤價(jià)計(jì)算。經(jīng)常性的是，我們會使用一根9日EMA覆蓋于MACD作為觸發(fā)線。當(dāng)MACD交錯(cuò)過9日EMA并居于其上方時(shí)，這是牛市信號；相反，MACD交錯(cuò)后在9日EMA線之下，是熊市信號。在下面的美林公司的股票圖表中，綠色線是12日EMA，藍(lán)色線是26日EMA，它們覆蓋于價(jià)格圖之上。MACD顯示于價(jià)格圖下方的圖表中，為粗黑線；同時(shí)拌有9日EMA線，為細(xì)藍(lán)色線。柱狀圖代表MACD和9日EMA的差別。當(dāng)MACD高于9日EM

3、A，則柱狀線為正數(shù)，反之為負(fù)數(shù)。MACD可以做什么？MACD測量二根均線的差。正數(shù)范圍內(nèi)的MACD表示12日EMA在26日EMA之上，負(fù)數(shù)MACD表示相反情況。如果MACD是正數(shù)并上升，那么12日EMA和26日EMA的距離在擴(kuò)大，表明快線的變化速率大于慢線的變化速率，正性動(dòng)力增加，市場為牛市狀態(tài)。如果MACD是在負(fù)數(shù)區(qū)域并下降，那么快線和慢線的負(fù)性差別加大，下降動(dòng)力增大，市場為熊市。當(dāng)快線和慢線交叉時(shí)，MACD交叉中心線。在下面的圖表中，黑粗線為MACD線，藍(lán)線為9日EMA。盡管均線是滯后指標(biāo)，注意到MACD移動(dòng)比均線快速。MACD提供了很好的交易信號。1、A點(diǎn)，在形成價(jià)格高峰前，MACD向下

4、走，構(gòu)成一個(gè)負(fù)性分離。2、J點(diǎn)，MACD開始加速，形成新低點(diǎn)，二根均線也開始形成新低點(diǎn)。3、O點(diǎn)，在10月，MACD構(gòu)成一個(gè)正性分叉，而同時(shí)二根均線產(chǎn)生新的最低點(diǎn)。MACD牛市信號MACD從三個(gè)地方產(chǎn)生買入信號：1、正性分叉2、牛市均線交錯(cuò)3、牛市中心線交錯(cuò)正性分叉正性分叉發(fā)生于，當(dāng)MACD開始上升而股票價(jià)格繼續(xù)下降，并形成一個(gè)新的反應(yīng)性低點(diǎn)。在同時(shí)，MACD可以形成一系列高的低點(diǎn)或一個(gè)比前個(gè)低點(diǎn)高的第二低點(diǎn)。正性分叉是三種信號中最不常見的，但通常是最為可靠的，并引向大的價(jià)格移動(dòng)。牛市均線交錯(cuò)牛市均線交錯(cuò)發(fā)生于當(dāng)MACD移動(dòng)超出9日EMA或觸發(fā)線。這是最為常見的信號，但同時(shí)在3種信號中，也是最

5、不可靠的。如果不同其它技術(shù)指標(biāo)結(jié)合使用，這些信號可以產(chǎn)生很多假信號。均線交錯(cuò)有時(shí)被用來確認(rèn)一個(gè)正性分叉。如果在正性分叉的第二個(gè)低點(diǎn)有均線交錯(cuò)，那么這個(gè)正性分叉可以被認(rèn)為是有效的。謹(jǐn)慎地使用均線交錯(cuò)的辦法是使用價(jià)格過濾，以確認(rèn)這個(gè)交錯(cuò)能夠持續(xù)。舉例而言，當(dāng)MACD超出9日EMA并維持3天以上，那么買入信號則產(chǎn)生，該買入信號起始于第三天的結(jié)束時(shí)。牛市中心線交錯(cuò)牛市中心線交錯(cuò)發(fā)生于當(dāng)MACD移動(dòng)超出零位線，并進(jìn)入正數(shù)區(qū)域。這是一個(gè)明確的指標(biāo)動(dòng)力由負(fù)性轉(zhuǎn)變?yōu)檎裕蛘哒f由熊市變?yōu)榕Ｊ小Ｔ谝粋€(gè)正性分叉和牛市均線交錯(cuò)后，中心線交錯(cuò)可以作為一個(gè)確認(rèn)信號。在所有三個(gè)信號中，中心線交錯(cuò)是第二常見的信號。使用組合

6、信號盡管有些交易者只使用上述三種信號中的一種，但是使用信號組合可以產(chǎn)生出更為強(qiáng)有力的信號。在下面的圖表中，所有的三個(gè)信號都出現(xiàn)，股票還繼續(xù)前進(jìn)了另外的20%。在2月底，股票形成了一個(gè)新低，但MACD則是回應(yīng)一個(gè)高的低點(diǎn)，這樣產(chǎn)生了正性分叉。MACD然后構(gòu)成一個(gè)牛市均線交錯(cuò)。最后，中心線交錯(cuò)產(chǎn)生。在中心線交錯(cuò)產(chǎn)生時(shí)，股票價(jià)格為32.25，然后立即升至40。8月份時(shí)，股票價(jià)格超過50。調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)方法在實(shí)際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢上漲點(diǎn)（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點(diǎn)”（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到

7、最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下：調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點(diǎn)或稱相對頂其含義是指股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨，或減倉。判斷“第一賣點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但

8、MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點(diǎn)”形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉。虛浪賣點(diǎn)或稱絕對頂?shù)谝毁u點(diǎn)形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般

9、來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用 MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進(jìn)行過主升浪，那么，不要用以上方法。  MACD判斷股票技術(shù)強(qiáng)弱勢要點(diǎn)在實(shí)戰(zhàn)測試貼中，我經(jīng)常使用了確認(rèn)強(qiáng)勢或弱勢之類的詞語，一些股友提問強(qiáng)勢或弱勢的確認(rèn)到底是怎么回事，今天我們以MACD指標(biāo)為例講一下。通常MACD最基本的研判標(biāo)準(zhǔn)是DIFF0，股價(jià)為

10、強(qiáng)勢；DIFF0，股價(jià)在弱勢，不過實(shí)戰(zhàn)中，以此兩點(diǎn)做為買賣參考的話，效果不一定好，如圖，我們可以看到利潤有時(shí)并不大。DIFF和DEA的關(guān)系可以說和K線與均線的關(guān)系類似，對于蓄勢的股票而言，DIFF和DEA的位置關(guān)系會有特殊狀態(tài)，在股價(jià)整體為橫盤的狀態(tài)的前提下，MACD在0軸之上向0軸靠近，這就是一種強(qiáng)勢蓄勢狀態(tài)。還是剛才那副圖，注意最后位置上的兩個(gè)圓圈，一個(gè)是MACD在相對低位的金叉，這個(gè)0軸之上的金叉就是一個(gè)強(qiáng)勢確認(rèn)信號。主圖對應(yīng)的K線是在前期高點(diǎn)附近的星型K線，這也是許多以形態(tài)方式突破的個(gè)股常見的走勢。在強(qiáng)勢確認(rèn)后，股價(jià)出現(xiàn)一段時(shí)間的上漲，在藍(lán)框中再次出現(xiàn)高位橫盤，副圖中，DEA指標(biāo)線一直

11、維持上行狀態(tài)，只要沒有出現(xiàn)死叉就不能確認(rèn)強(qiáng)勢結(jié)束。這里需要特別說明的是，強(qiáng)勢結(jié)束不等于弱勢開始，實(shí)戰(zhàn)中，經(jīng)常會碰到牛皮市，也就是股票結(jié)束了強(qiáng)勢狀態(tài)但又沒有正式確認(rèn)弱勢狀態(tài)。在藍(lán)框中，DIFF終究沒有和DEA形成死叉，之后又上行一段時(shí)間，然后在藍(lán)圏中出現(xiàn)死叉。此時(shí)股價(jià)的強(qiáng)勢狀態(tài)結(jié)束，實(shí)戰(zhàn)操作時(shí)至少應(yīng)該開始主動(dòng)減倉以保住前期利潤  MACD選股選股方法具體有多少種，我想沒有人統(tǒng)計(jì)過，就光選股指標(biāo)不下千種，我用過許多選股指標(biāo)，不是選不出股票就是選出一大堆，而且成功率也不高，我經(jīng)過長期實(shí)踐總結(jié)出一套自己的選股方法，又快成功率又高，現(xiàn)用圖文講解公布于大家，不仿選股試試好不好，為讓大家看得清楚，

12、分樓說明，看完歡迎交流。第一步，把換手率大于2的放到自選股或版快，看看我今天的選股步奏，先點(diǎn)換手率第二步，換手率大于2的到西安飲食共185個(gè)股票放到一個(gè)自選股，第三步，打開自選股，點(diǎn)工具，點(diǎn)指標(biāo)排序，點(diǎn)開趨向指標(biāo)，點(diǎn)MACD，因?yàn)镸ACD比較大眾化，（我用的肯定更先進(jìn)），請把指標(biāo)線設(shè)為MACD，這時(shí)分析周期顯示是日線，點(diǎn)確定。第四步，點(diǎn)兩下MACD讓負(fù)MACD排前，從G天威開始到星美聯(lián)合共43個(gè)負(fù)值，把他刪除。第五步，右健點(diǎn)MACD，會打開提示再點(diǎn)技術(shù)指標(biāo)，把分析周期設(shè)為60分鐘，點(diǎn)確定第七步，重復(fù)上述步奏，右健點(diǎn)MACD，會打開提示再點(diǎn)技術(shù)指標(biāo)，把分析周期設(shè)為30分鐘，點(diǎn)確定。再刪除27個(gè)負(fù)

13、值。第六步，點(diǎn)兩下MACD讓負(fù)MACD排前，從G華海開始到ST四通共47個(gè)負(fù)值，把他刪除。第八步，點(diǎn)漲幅把漲幅過大的刪除20個(gè)，最后只剩下40幾個(gè)股票，這些股票從分時(shí)到日線MACD都是多頭排列，都處在上攻壯態(tài)，經(jīng)典格言：你要做短線，你就不要買短線還在下跌的股票，這樣選出來的股票，屬與強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合形，保證有你滿意的股票，當(dāng)然剩下的股票，就看你選股的能力第九步，別看步奏多，熟練后點(diǎn)去點(diǎn)去非常快，我一般選股不會超過10分鐘，而且成功率極高  60分鐘MACD之短線實(shí)戰(zhàn)做為一個(gè)職業(yè)投資者，在展開操作時(shí)，一般進(jìn)行大盤的常態(tài)分析，遵循（由遠(yuǎn)及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態(tài)影響小圖形）的原則，

14、例如：首選月線級別狀態(tài)，次選周線級別級別狀態(tài)，最低要求是日線級別級別狀態(tài)，而60 分鐘，30分鐘，15分鐘形態(tài)只為介入點(diǎn)，不做常態(tài)分析的依據(jù)。但如果投資者進(jìn)行短線甚至超短線交易時(shí)，就不得不關(guān)注60分鐘，30分鐘，15分鐘的技術(shù)形態(tài)了，其中尤以60分鐘圖表兼具穩(wěn)定性及迅捷性于一身，是承前啟后的短線技術(shù)圖表，以下是筆者在運(yùn)用60分鐘圖表操作短線的一些經(jīng)驗(yàn)，希望對股民朋友有所幫助。60分鐘屬短期波動(dòng)，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級短線秘籍。1、選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手10以上，大幅上漲（最好出現(xiàn)漲停）的個(gè)股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價(jià)迅速脫離盤整區(qū)。這個(gè)成交量是兩個(gè)月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在1025之間。成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績和分配方案，重大合作項(xiàng)目的確定等。但是此時(shí)并不建議放量立即跟進(jìn)。因?yàn)閷?dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，許多投資者喜歡立即跟進(jìn)，但是極易掉進(jìn)莊家拉高出貨的陷阱。2、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。再強(qiáng)勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，筆者寧可等到回檔再買入。3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，可以盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點(diǎn)作為短線買入點(diǎn)