1、整理ppt第六章 非銀行金融機(jī)構(gòu)整理ppt投資銀行投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)1234金融服務(wù)機(jī)構(gòu)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)整理ppt第一節(jié)第一節(jié) 投資銀行投資銀行投資銀行是從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與投資銀行是從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的銀行金融機(jī)收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。 投資銀行投資銀行分業(yè)與混業(yè) 產(chǎn)生與發(fā)展 在在19世紀(jì)末世紀(jì)末20世紀(jì)初，投資銀行與世紀(jì)初，投資銀行與商業(yè)銀行相互融合。在商業(yè)銀行相互融合。在1933年美

2、國年美國頒布了頒布了格拉斯格拉斯斯蒂格爾法斯蒂格爾法案案，標(biāo)志著美國現(xiàn)代商業(yè)銀行與，標(biāo)志著美國現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營格局的形成。從投資銀行分業(yè)經(jīng)營格局的形成。從20世紀(jì)世紀(jì)80年代起，投資銀行跳出證年代起，投資銀行跳出證券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局限，向金融業(yè)務(wù)的多樣化、專業(yè)限，向金融業(yè)務(wù)的多樣化、專業(yè)化、集中化和國際化方向發(fā)展，投化、集中化和國際化方向發(fā)展，投資銀行變成了大規(guī)模的金融公司。資銀行變成了大規(guī)模的金融公司。投資銀行是從投資銀行是從18世紀(jì)歐洲早期的世紀(jì)歐洲早期的商人銀行業(yè)務(wù)（商人銀行業(yè)務(wù)（merchant banking）中孕育發(fā)展而來。真

3、）中孕育發(fā)展而來。真正意義上的投資銀行業(yè)務(wù)是正意義上的投資銀行業(yè)務(wù)是18世世紀(jì)后興起的。紀(jì)后興起的。整理ppt二、投資銀行的作用1432優(yōu)化資源配置 媒介資金供需構(gòu)造證券市場 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中 整理ppt三、投資銀行的運(yùn)營三、投資銀行的運(yùn)營模式與類型模式與類型1投資銀行的運(yùn)營模式投資銀行主要運(yùn)營模式有分別以美國、歐洲和日本的投資銀行為代表的三種類型。2投資銀行的類型（1）獨(dú)立的投資銀行。（2）商人銀行。（3）全能型銀行。（4）大型跨國財(cái)務(wù)公司。 整理ppt四、投資銀行的基本業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)包括證券公開發(fā)行（承銷）、證券交易、證券私募、資產(chǎn)證券化、兼并與收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、金融創(chuàng)新、基金管理等。整理pp

4、t投標(biāo)承購 包銷代銷 贊助推銷1證券公開發(fā)行證券公開發(fā)行整理ppt經(jīng)紀(jì)人交易商投資銀行作為經(jīng)紀(jì)人是委托代理商，它們通過實(shí)際的或電子的方式互相報(bào)價(jià)，按照客戶提出的價(jià)格為他們（證券的買者或賣者）的交易提供服務(wù)，只收取傭金而不承擔(dān)價(jià)格或利率變動風(fēng)險(xiǎn)。投資銀行的證券自營業(yè)務(wù)。 做市商投資銀行在證券市場上充當(dāng)通過不斷買進(jìn)或賣出證券以保持市場連續(xù)性的角色。 2證券交易整理ppt3證券私募 證券的發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種，前面的證券承銷實(shí)際上是公募發(fā)行。私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，就是發(fā)行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金等。 整理ppt4資產(chǎn)證券化 創(chuàng)立由資產(chǎn)

5、擔(dān)保（作抵押品）的證券的過程被稱為資產(chǎn)證券化。 5兼并與收購 企業(yè)兼并與收購已經(jīng)成為現(xiàn)代投資銀行除證券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外最重要的業(yè)務(wù)組成部分。 整理ppt6風(fēng)險(xiǎn)投資 風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。 7金融創(chuàng)新 期貨、期權(quán)、調(diào)期等產(chǎn)品或工具都是創(chuàng)新的結(jié)果。 8基金管理整理ppt第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一、保險(xiǎn)公司的類別一、保險(xiǎn)公司的類別從保險(xiǎn)公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)上進(jìn)行劃分，可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人從保險(xiǎn)公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)上進(jìn)行劃分，可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人身保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司。身保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司。整理ppt財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 人身保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

6、公司是指經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)損失、責(zé)任、信用等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定，可以經(jīng)營短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。人身保險(xiǎn)公司是指經(jīng)營人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。 再保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司是指專門從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、不直接向投保人簽發(fā)保單的保險(xiǎn)公司。就是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司。 整理ppt海上保險(xiǎn) 火災(zāi)保險(xiǎn) 機(jī)動車輛保險(xiǎn) 工程保險(xiǎn) 航空保險(xiǎn) 1財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)二、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)二、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)利潤損失保險(xiǎn) 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) 整理ppt2人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 人身保險(xiǎn)是以人的身體或生命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。根據(jù)保障范圍的不同，人身保險(xiǎn)可以分為人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健

7、康保險(xiǎn)。（1）人壽保險(xiǎn)。（2）意外傷害保險(xiǎn)。（3）健康保險(xiǎn)。 整理ppt產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn) 公眾責(zé)任保險(xiǎn) 雇主責(zé)任保險(xiǎn) 環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn) 職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn) 3.責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)第三者責(zé)任保險(xiǎn) 整理ppt4再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（1）比例分保。比例分保是指分出公司與分入公司相互訂立合同，按照保險(xiǎn)金額分擔(dān)原保險(xiǎn)責(zé)任的一種分保方法。 （2）非比例分保。非比例分保是以賠償為基礎(chǔ)，它是給分出公司與分入公司雙方協(xié)議規(guī)定一個(gè)賠償限額，凡是規(guī)定在限額以內(nèi)的賠款由分出公司自行賠付，超過這個(gè)限額的賠款部分則由分入公司按照協(xié)議規(guī)定的數(shù)額承擔(dān)賠款的全部或部分責(zé)任。 整理ppt三、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營1432保險(xiǎn)承保 保險(xiǎn)展業(yè)保

8、險(xiǎn)核保 保險(xiǎn)理賠 整理ppt四、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)中介是指介于保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)之間或保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投保人之間，專門從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)咨詢與銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理與安排、價(jià)值衡量與評估、損失鑒定與理算等中介服務(wù)活動，并從中依法獲取傭金或手續(xù)費(fèi)的單位或個(gè)人。 整理ppt第三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)一、信托機(jī)構(gòu)一、信托機(jī)構(gòu)信托即信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，信托即信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的一般涉及三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。受托人，以及受益于人的受益人。 整理ppt（

9、一）信托的特點(diǎn)一、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性。二、資產(chǎn)核算的他主性。三、收益分配的實(shí)際性。 整理ppt第三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)二、租賃機(jī)構(gòu)二、租賃機(jī)構(gòu)租賃，是一種以一定費(fèi)用借貸實(shí)物的經(jīng)濟(jì)行為。在這種經(jīng)濟(jì)行為租賃，是一種以一定費(fèi)用借貸實(shí)物的經(jīng)濟(jì)行為。在這種經(jīng)濟(jì)行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時(shí)期內(nèi)使用該物品的權(quán)利，但物品的所有權(quán)仍保留此獲得在一段時(shí)期內(nèi)使用該物品的權(quán)利，但物品的所有權(quán)仍保留在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權(quán)需向出租人支付一定在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權(quán)需向出租人

10、支付一定的費(fèi)用（租金）。的費(fèi)用（租金）。整理ppt（一）租賃的特點(diǎn)租賃的主要特點(diǎn)包括以下四方面。（1）租賃一般采用融通設(shè)備使用權(quán)的租賃方式，以達(dá)到融通資產(chǎn)的主要目的。（2）租賃設(shè)備的使用限于工商業(yè)、公共事業(yè)和其他事業(yè)，排除個(gè)人消費(fèi)用途；（3）租金是融通資金的代價(jià)，具有貸款本息的性質(zhì)；（4）租期內(nèi)，設(shè)備的所有權(quán)歸出租人，使用權(quán)歸承租人。整理ppt（二）主要業(yè)務(wù)類型融資租賃 經(jīng)營租賃 綜合租賃 整理ppt第四節(jié)第四節(jié) 金融服務(wù)機(jī)構(gòu)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)一、征信機(jī)構(gòu)一、征信機(jī)構(gòu)（一）征信機(jī)構(gòu)的種類（一）征信機(jī)構(gòu)的種類征信機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)即信用信息服務(wù)的機(jī)征信機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)

11、即信用信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)，它可以是一個(gè)獨(dú)立的法人，也可以是某獨(dú)立法人的專業(yè)部門。構(gòu)，它可以是一個(gè)獨(dú)立的法人，也可以是某獨(dú)立法人的專業(yè)部門。征信機(jī)構(gòu)分為信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、信用信息登記機(jī)構(gòu)、信用評價(jià)機(jī)構(gòu)征信機(jī)構(gòu)分為信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、信用信息登記機(jī)構(gòu)、信用評價(jià)機(jī)構(gòu)以及信用管理機(jī)構(gòu)四類。以及信用管理機(jī)構(gòu)四類。整理ppt第三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)（二）征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)營模式（二）征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)營模式1 1市場化征信模式市場化征信模式2 2政府主導(dǎo)公共征信模式政府主導(dǎo)公共征信模式3 3由銀行協(xié)會建立的會員制征信機(jī)構(gòu)與商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)并存的模由銀行協(xié)會建立的會員制征信機(jī)構(gòu)與商業(yè)性征信機(jī)構(gòu)并存的模式式整理ppt第

12、三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)二、信用評級機(jī)構(gòu)二、信用評級機(jī)構(gòu)信用評級機(jī)構(gòu)（信用評級機(jī)構(gòu)（credit rating agencycredit rating agency）是信用管理行業(yè)中的重）是信用管理行業(yè)中的重要中介機(jī)構(gòu)，它在經(jīng)營中要遵循真實(shí)性、一致性、獨(dú)立性、穩(wěn)健要中介機(jī)構(gòu)，它在經(jīng)營中要遵循真實(shí)性、一致性、獨(dú)立性、穩(wěn)健性的基本原則，向資本市場上的授信機(jī)構(gòu)和投資者提供各種基本性的基本原則，向資本市場上的授信機(jī)構(gòu)和投資者提供各種基本信息和附加信息，履行管理信用的職能。信息和附加信息，履行管理信用的職能。 整理ppt第三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃機(jī)構(gòu)信托與租賃機(jī)構(gòu)（一）信用評級的程序一）信

13、用評級的程序一般情況下，信用評級主要包括以下程序：一般情況下，信用評級主要包括以下程序：（1）接受委托。）接受委托。（2）前期準(zhǔn)備。）前期準(zhǔn)備。（3）現(xiàn)場調(diào)研。）現(xiàn)場調(diào)研。（4）分析論證。）分析論證。（5）專家評審。）專家評審。（6）信息發(fā)布。）信息發(fā)布。（7）跟蹤監(jiān)測。）跟蹤監(jiān)測。 整理ppt信用評級指標(biāo) 信用評級要素 標(biāo)準(zhǔn) 權(quán)重 等級 （二）信用評級指標(biāo)體（二）信用評級指標(biāo)體系系方法整理ppt 本章小結(jié)本章小結(jié)1投資銀行的作用包括：媒介資金供需、構(gòu)造證券市場、優(yōu)化資源配置以及促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。2美國的投資銀行由從事投資的公司演變而來；在歐洲，其前身是經(jīng)營海外貿(mào)易的公司；在日本則是實(shí)施證券交易法

14、，證券業(yè)務(wù)從商業(yè)銀行中分離出來而產(chǎn)生了專門經(jīng)營證券的公司。因此，投資銀行主要運(yùn)營模式有分別以美國、歐洲和日本的投資銀行為代表的三種類型。3目前投資銀行主要有四種類型：獨(dú)立的投資銀行、商人銀行、全能型銀行和大型跨國財(cái)務(wù)公司。4投資銀行業(yè)務(wù)包括證券公開發(fā)行（承銷）、證券交易、證券私募、資產(chǎn)證券化、兼并與收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、金融創(chuàng)新、基金管理等。5保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)包括：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 u歐洲貨幣市場并不僅限于貨幣市場歐洲貨幣市場并不僅限于貨幣市場業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。整理ppt 本章小結(jié)本章小結(jié)6信托即信用委托，信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及三方面當(dāng)事人，即投入信用的

15、委托人、受信于人的受托人以及受益于人的受益人。信托業(yè)務(wù)是由委托人依照契約或遺囑的規(guī)定，為自己或第三者（即受益人）的利益，將財(cái)產(chǎn)上的權(quán)利轉(zhuǎn)給受托人（自然人或法人），受托人按規(guī)定條件和范圍占有、管理、使用信托財(cái)產(chǎn)，并處理其收益。信托投資公司的主要業(yè)務(wù)包括：委托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)和工益信托業(yè)務(wù)。7租賃是一種以一定費(fèi)用借貸實(shí)物的經(jīng)濟(jì)行為。在這種經(jīng)濟(jì)行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時(shí)期內(nèi)使用該物品的權(quán)利，但物品的所有權(quán)仍保留在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權(quán)需向出租人支付一定的費(fèi)用（租金）。租賃公司的主要業(yè)務(wù)包括：融資租賃、經(jīng)營租賃和綜合租賃。8征信機(jī)構(gòu)