1、.巴塞爾協議主要內容意義1988年：關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議（巴I）2004年：新資本協議（巴II ）2010 年： 第三版巴塞爾協議（巴III巴塞爾資本協議概覽核心內容1988年巴塞爾資本協議巴I核心內容是資本分類發展過程1988 年制定巴塞爾資本協議1996 年制定資本協議市場風險補充規定主要內容資本構成學習好幫手.監管資本分為核心資本與附屬資本核心資本應占總資本的一半以上，即附屬資本不能超過核心資本風險權重計算標準將銀行資產按風險程度從小到大依次劃分為“無風險”到“完全風險”五個級別，分別賦予 0、 10% 、 20% 、50% 、 100% 的風險權重表外業務納入資本監

2、管資本充足率不得低于8%資本 /風險加權資產 >=8%巴 I 的主要進步與不足進步首次在全球建立統一的資本監管標準，促進銀行業公平競爭引導銀行審慎發展業務，適當控制杠桿程度不足未全面覆蓋各類風險，沒有對銀行面臨的操作風險、流動性風險等予以考慮風險權重僅設為五檔，過于簡單，難以準確反映銀行所面臨的風險，未能與銀行的內部風險計量充分掛鉤區分 OECD 和非 OECD 成員國規定不同的資產風險權重，影響了資本要求的合理性1、容易導致銀行過分強調資本充足的傾向，從而相應忽視銀行業的盈利性及其他風險2004年巴塞爾新資本協議巴II以指標為核心的數量型監管模式正在逐步向以風險管理為核心的質量監管模式

3、過渡。最主要的特點則是 建立了有效資本監管的三大支柱 ，即 “最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束”，巴 II 的主要進步與不足學習好幫手.進步構建了包含三大支柱的完整資本監管框架更全面地反映風險更敏感地反映風險性激勵銀行提高風險管理水平不足對資產證券化、交易業務、交易對手信用風險的資本計提不足沒有考慮流動性風險伴隨風險敏感性的提高，“順周期性”問題凸顯缺乏宏觀審慎監管視角，不能有效防范系統性風險2010年 12 月，巴塞爾委員會發布第三版巴塞爾協議第三版巴塞爾協議的主要內容微觀審慎監管措施明確資本定義，提高資本質量和水平擴大風險覆蓋范圍（交易賬戶、資產證券化、交易對手風險暴露的資本要求

4、）引入流動性監管標準宏觀審慎監管措施時間維度：緩解最低資本要求的順周期性、逆周期資本緩沖跨業維度：針對系統重要性機構的監管措施兼具宏觀審慎與微觀審慎監管目標留存資本緩沖杠桿率特點學習好幫手.微觀審慎監管與宏觀審慎監管有機結合引入宏觀審慎監管要素流動性監管與資本監管同等重要建立全球統一的流動性監管標準，提出流動性覆蓋率（ LCR）和凈穩定融資比率（NSFR）兩個流動性監管指標LCR= 優質流動性資產 儲備 / 未來 30 日的資金凈流出 量NSFR= 計算銀行一年以內可用的穩定資金與業務所需的穩定資金之比三大支柱修改危機暴露出第二版資本協議的缺陷對資產證券化交易計提資本嚴重不足VaR 值不能充分

5、反映交易業務的風險交易對手信用風險資本計量存在缺陷銀行通過表外業務和復雜結構化產品規避資本要求第一支柱修改（ 1 ）1. 提高資產證券化風險暴露的資本要求提高“再證券化風險暴露”的資本要求，充分反映其內在風險提高流動性便利的信用轉換系數提高外部評級機構的合格標準要求銀行對基礎資產進行盡職調查，充分了解信息和風險特征要求交易賬戶中的資產證券化風險暴露適用與銀行賬戶相同的資本要求，且不允許采用內部模型法計量資本定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近2%2. 大幅度提高交易賬戶的資本要求學習好幫手.資本要求同時覆蓋正常市場條件和壓力情況下的風險價值壓力風險價值（ stressed VaR

6、）是指銀行應選用對其造成重大損失的連續 12 個月作為壓力情景，計算該情景下資產組合的風險價值對交易業務新增風險提出明確的資本要求，包括違約風險和信用遷徙風險新增風險（ incremental risk ）是指資本計劃期一年、置信區間為 99.9% 的非證券化信用產品的違約風險和信用遷移風險定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近8%3. 提高交易對手信用風險（ CCR ）的資本要求資本應覆蓋信用估值調整（ CVA）導致的損失審慎計量有效預期正暴露（ effective, EPE)將金融機構的資產相關系數（ AVC）提高至 25%延長保證金期限強化抵押品管理標準提高雙邊結算衍生品交易的

7、資本要求建立合格的中央交易對手標準內部估計的 Alpha 值、返回檢驗和驗證的規定定量測算表明，國際大型銀行風險加權資產平均上升近12.7%第二支柱修改第二支柱：體現強化風險治理框架的有效性、風險評估的全面性商業銀行應建立涵蓋全集團范圍的風險治理框架（group-wide riskgovernance ）董事會和高管層的監督一致的風險管理政策和程序恰當的限額體系學習好幫手.有效的管理信息系統有效的內部控制和內部審計擴大了風險集中的范圍：從信貸集中風險擴大到所有具有潛在風險集中的因素，包括不同賬戶、類似產品、潛在相關等更全面地評估表外風險暴露，特別是資產證券化交易可能導致的表外風險識別聲譽風險來

8、源并將其納入壓力測試更好地考慮流動性與資本的關系在資本評估中考慮金融工具估值的影響，并充分結合壓力測試的結果，確保資本覆蓋整個經濟周期的風險第三支柱修改第三支柱：強化資產證券化相關交易的信息披露再證券化風險暴露（resecuritization exposure)交易賬戶的資產證券化風險暴露針對資產支持票據的流動性便利與資產證券化風險暴露相關的管道風險（conduits ）銀行發起的表外機構信息，包括所有表外資產負債、或有資產負債以及服務供應收費引入杠桿率監管標準杠桿率監管的目標在宏觀審慎 層面，防止金融機構資產負債表的過度擴張和過度承擔風險，控制金融業的系統性風險在微觀審慎 層面，作為資本底

9、線（ backstop ），對風險加權資本充足率形成補充，彌補模型缺陷和計量偏差，確保整個金融體系保持一定水平的合格資本第三版巴塞爾協議明確了杠桿率的基本要素一級資本凈額杠桿率調整后的表內外資產余額學習好幫手.計算公式：表外項目計入分母，除無條件可撤銷承諾信用轉換系數為10% 外，其余表外項目按100% 信用轉換系數計入衍生產品按現期風險暴露法計算杠桿率監管標準Basel III ： 3%建立逆周期資本監管框架（1）逆周期資本監管框架的目的在經濟上行周期提高銀行的資本要求，以用于經濟下行周期彌補損失，增強銀行業的損失吸收能力和應對經濟周期沖擊的能力，維護銀行業正常的信貸供給能力逆周期監管框架的

10、四個要素緩解最低資本要求的順周期性建立前瞻性撥備計提留存資本緩沖引入與信貸過快增長掛鉤的逆周期資本緩沖在最低資本要求之上，設立2.5%的留存資本緩沖要求全部為核心一級資本總體資本要求核心一級資本一級資本總資本最低資本要求4.5%6%8%留存資本緩沖2.5%2.5%2.5%學習好幫手.系統重要性附加資本（以 1% 為 1% 1% 1% 例）總資本要求8%9.5%11.5%逆周期資本緩沖0-2.5%0-2.5%0-2.5%學習好幫手.比較寧可累死在路上，也不能閑死在家里！寧可去碰壁，也不能面壁。是狼就要練好牙，是羊就要練好腿。什么是奮斗？奮斗就是每天很難，可一年一年卻越來越容易。不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來越難。能干的人，不在情緒上計較，只在做事上