1、投標書課題融資租賃保理操作可行性分析及業務解決方案課題組分行營業部成員- 1 -融資租賃保理操作可行性分析及業務解決方案一一、課題及營銷團隊的構成、簡介：課題：融資租賃保理操作可行性分析及業務解決方案團隊：分行營業部人員組成：能力介紹：1.擁有近 20 年的銀行從業經驗，熟悉銀行信貸業務品種及操作流程，精通企業財務分析，具有很強的團隊領導能力及協調能力，在課題的確立、研究方面有著獨到的見解。2 經濟師職稱 年參加銀行工作，年進入信貸崗位，先后從事工、商業信貸崗位營銷，擔任過國際業務部信貸部經理及支行副行長等職，較熟悉企業財務分析及銀行信貸業務品種和操作流程， 有較強的營銷能力及團隊協調能力。目

2、前已成功營銷了國內首家外資獨資、 上海地區經營規模最大的外資租賃公司仲國際租賃有限公司。3高級經營師、會計師職稱具有十年公司工作經歷，曾歷任會計財務主管、財務經理、上市公司財務總監。 2002 年 1 月入行至今。任客戶經理、市場總經理、對公分管副總，分管營業部對公業務營銷工作。能熟悉掌握一般公司、上市公司的相關財務會計準則和財務會計核算方法， 熟悉銀行信貸業務品種， 具有較強的市場營銷和溝通能力。4經濟師職稱從 1997 年工作至今已有10 年的銀行工作經驗，從建行到民生銀行先后從事過會計、信貸綜合等不同崗位，熟悉銀行的信貸業務品種和操作流程，有較強的營銷能力和團隊協作能力。 2006 年

3、6 月進入深發展銀行上海分行工作，擔任客戶經理，工作期間通過自身的努力分別營銷了上海上實（集團）有限公司和中標國船舶物資華東有限公司兩家核心客戶，并且建立了長期合作關系。- 2 -二一、課題涉及的融資租賃行業現狀分析國內融資租賃業始于二十世紀80 年代初，在二十年來的發展過程中，我國現代租賃業的規模與創新程度發展較快，但與美國等發達國家相比,我國租賃業務中融資租賃額、設備市場滲透率還很低。從融資租賃在設備購買的市場滲透率( 租賃總額占固定資產投資總額的比率 )上看，美國的市場滲透率30% ，德國的市場滲透率 18% ，日本的市場滲透率8% ，中國只有 1.5% （ 2000年數據）。據世界租賃

4、年鑒統計，全世界融資租賃成交額1978年是 410 億美元， 2004年則超過了5000 億美元，平均每年的增長速度超過20%；現代租賃業以其融資與金融、貿易相結合的獨特功能，被譽為“朝陽產業”，發展前景良好 。自 2004年商務部會同國家稅務總局累計核準14 個省市26 家內資租賃企業開展融資租賃業務以來，業務穩步增長。 2007 年共簽訂融資租賃合同金額81 億元，實現利潤 2.1 億元，繳納稅收 7000萬元，分別比上年增長23.3%、55.6%和 12.8%，截至2007 年 11 月底，商務部已累計批準外商投資融資公司 80 多家，批準內資租賃公司試點企業26 家。各類融資租賃企業注

5、冊資本超過 300 億元人民幣， 可承載的資產管理規模可達3000 億以上。 預計 2008 年將會進入快速發展階段，達到 1000 多億元。上海的融資租賃業正在迅速崛起，從2004 年我國逐步放開外商獨資融資租賃公司審批以來，上海融資租賃公司數量由當初的5 家迅速擴張到目前的24 家，其中五分之四的是美國、日本等外商獨資或合資的融資租賃公司。2007 年，上海 4 家內資融資租賃試點企業發展步伐加快，租賃總額擴大。中航第一集團租賃公司在增加注冊資本的基礎上，依托集團優勢， 大力開拓支線飛機融資租賃業務，先后與北京奧凱航空和云南英安航空簽定20 架國產新舟60 飛機的融資租賃項目， 租賃規模將

6、近 40 億元；安吉租賃公司全年立項合同20 個，實現租賃收入約 1700 萬元，其中簽約并落實放款的 15 個，金額近 3 億元； 上海電氣設備租賃規模達到近20 億元； 融聯公司與上海世博局緊密合作，承包了世博會建設有關項目，這是租賃企業參與市政建設邁出的堅實一步。上海發展融資租賃業既有雄厚的產業基礎，又有廣闊的市場前景， 可以通過融資租賃引進大量先進技術和先進裝備， 促使上海產業實現跨越式發展?，F在，上海的租賃業務約占全國的四分之一，雖然在國內名列前茅，但這還是初級階段的起步。二、銀行業涉足融資租賃保理業務勢頭迅猛。金融租賃公司管理辦法第條規定：“金融租賃公司可向商業銀行轉讓應收租賃款業

7、務”。據此，國內銀行紛紛介入融資租賃保理業務。民生銀行于年成立租賃金融服務部， 在國內率先推出銀租共贏計劃； 中信銀行成立了結構融資處， 農業銀行開發了銀賃通業務，招商銀行也出臺了針對應收租金為標的物的租賃保理辦法。其共同的特征是為企業提供綜合性金融服務，包括融資、 應收帳款管理等，在風險控制- 3 -的同時，充分利用銀行自身的資金優勢與租賃公司開展業務，實現了金融創新。三、融資租賃保理業務概述租賃是指在約定的期限內，出租人將資產使用權讓與承租人以獲取租金的協議。租賃分為融資租賃和經營租賃。融資租賃是指出租人（一般指金融租賃公司）根據承租人（比如：xx 實業）對供貨人或出賣人（比如：某xxx

8、生產線的廠家）的選擇，從出賣人那里購買租賃物（比如：某xxx生產線），提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。融資租賃的租金大致相當于以租賃物的購置金額為基數，按市場利率計算的本息合計值。從實質上講，融資租賃相當于分期付款購買。在融資租賃交易中，承租人對租賃物幾乎都要留購。 在留購之前， 租賃物的所有權暫時是出租人的。留購的金額一般是象征意義的價格通過留購，出租人才能把租賃物的所有權轉給承租人。融資租賃一般都有三方（出租人、承租人、供貨人）參與，至少由兩個合同（出租人和承租人之間的融資租賃合同、出租人和供貨人之間的購買合同）構成，是一種融資和融物為一體的綜合交易。購買合同的買方是出租人，但購買

9、決策人是承租人。供貨人根據購買合同的約定，向承租人交貨。融資租賃是指：在租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值，不小于租賃資產原帳面價值90以上的租賃。（這是融資租賃和經營租賃本質不同的地方）經營租賃是一種短期租賃形式，它是指出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的保養、保險、維修和其他專門性技術服務的一種租賃形式（融資租賃不需要提高這個服務）。經營租賃是： 項可撤消的、不完全支付的短期租賃業務（融資租賃不得隨意撤銷）。其業務特征表現為：(1) 、租賃物件的選擇由出租人決定；(2) 、租賃物件一般是通用設備或技術含量很高、更新速度較快的設備；(3) 、租賃目的主要

10、是短期使用設備；(4) 、出租人既提供租賃物件，又同時提供必要的服務；(5) 、出租人始終擁有租賃物件的所有權，并承擔有關的一切利益與風險；(6) 、租賃期限短，中途可解除合同；(7) 、租賃物件的使用有一定的限制條件。融資租賃，其應收租金可以構成確切的應收債權（而不是未發生的應收賬款），可以采用應收帳款轉讓（即保理方式）。在下列情況下，承租人愿意采用融資租賃：1）、使用的設備，最終要購買形成固定資產。2）、承租人處于相對穩定的狀態，很少有流動或搬遷。3）、維修保養的力量雄厚，不需要出租人提供技術服務。4）、不愿意承擔較高的經營租賃的租金。租賃保理的定義：租賃保理業務是指出租人與承租人形成租賃

11、關系的前提下，出租人將對其對承租人應收款轉讓給保理銀行， 保理銀行為出租人提供綜合性金融服務， 包括融資、應收帳款管理、應收帳款催收和信用風險擔保等。- 4 -租賃保理的實質是把租金作為應收款進行保理，滿足了租金期限、金額可調的業務特點，突破了一般應收帳款固定付款條件的限制， 是現代商業銀行的金融業務創新。 在無追索的條件下，銀行對租賃公司的應收租金保理對于租賃公司是“表外融資”。四、融資租賃保理業務可行性分析1 融資租賃保理的法律及規章依據；融資租賃保理的法律依據之一是合同法，目前國內還沒有明確的保理立法，可適用合同法有關債權轉讓的規定。 合同法第五章中第 79條等條目規定：當事人約定或法定

12、不得轉讓的債權， 不能轉讓； 債權轉讓未通知債務人的不發生效力； 債權受讓人取得與債權有關的從權力（比如擔保權利）；債務人對合同的抗辯權可以向債權受讓人主張。租賃保理的法律依據之二是物權法： 2007 年 3月新頒布的物權法規定：應收款可質押，質權自信貸征信機構辦理出質登記時設立。2 銀行開展融資租賃保理業務的直接規章依據；2005 年 8月 25日中國銀監會關于調整金融租賃公司業務范圍的通知中增加了“向商業銀行轉讓應收租賃款”業務的條款；2007年 3月 1日起實行的金融租賃公司管理辦法第22條規定：“金融租賃公司可向商業銀行轉讓應收租賃款業務”，即指銀行向金融租賃公司開辦國內保理業務。依據

13、金融租賃公司管理辦法和外商投資租賃業管理辦法，只有經銀監會批準設立的金融租賃公司和商務部批準設立的外商投資租賃公司和內資試點租賃公司， 才可以經營融資租賃業務， 因此以經銀監會批準設立的金融租賃公司和商務部批準設立外商投資租賃公司和內資試點租賃公司開展保理業務，認可其應收租賃款的可轉讓性。3 融資租賃保理業務的功效；（ 1）解決租賃公司和承租客戶資金需求：由于租賃公司通過銀行保理對應收租金提前一次性收取，解決了資金難題，不受承租人付款約束。（ 2）有助于促進生產廠家和租賃公司擴大經營規模。（ 3）銀行介入后，進一步規范了出租人和承租人雙方債權債務關系的執行。（ 4）銀行開展保理業務，可將企業固

14、定資產更新的需求引入租賃機制，一則解決了銀行中長期貸款規模不足、立項煩瑣的問題，二者又可靈活運用資金、穩定增加收益。4 上海日益增長的租賃業務市場為銀行保理業務提供了舞臺。上海的融資租賃業正在迅速崛起。上海發展融資租賃業既有雄厚的產業基礎，又有廣闊的市場前景， 可以通過融資租賃引進大量先進技術和先進裝備，促使上海產業實現跨越式發展。融資租賃以其特有的功效，使得銀行作為創新業務加以拓展，據了解，目前在上海的國家開發銀行、 上海銀行等國有商業銀行均有針對性地開展了租賃保理業務。我行如何在租賃保理業務中占有較大份額，已是時不我待。五、業務解決方案綜述1 融資租賃保理的一般操作流程可設計為：（1）租賃

15、公司與供貨商簽訂設備買賣合同；- 5 -（ 2）租賃公司將設備出租給承租人；（ 3）租賃公司向銀行申請保理業務；（ 4）銀行對租賃公司授信、雙方簽訂合同；（ 5）租賃公司和銀行通知承租人進行債權轉讓；（ 6）辦妥租賃公司向銀行出具的承諾函，即承租人租金不能按時支付時，由租賃公司補足之承諾。（ 7）銀行受讓租金收取權益，向租賃公司提供保理融資（ 8）承租人按期支付租金給銀行；2 采用可操作性強的融資保理方式普通融資租賃保理（先付款、后保理）普通融資租賃保理（先付款、后保理），這是保理銀行常用的對應收租賃款進行的保理融資方式。該辦法強調的是對“已形成租金”的應收帳款的保理融資，也即先交付后保理，此

16、模式中， 租賃公司與承租人簽訂了融資租賃合同， 也與供貨商簽署了買賣合同， 貨款及設備均已交付，已形成租賃公司的“應收租金”。銀行可根據實際的客戶、金額及租賃期有針對性地保理，實際工作中易于把握，可操作性極強。3 授信方式 ：要求企業采用明保理的方式，我們推介的方法是：在企業的租賃合同上，要求租賃公司、 承租人對開在深發展銀行的租金回籠專戶加以蓋章確認，并要求列明每期回籠租金的數額。4融資額度 ：要求租賃公司提供租賃客戶清單，按實際租賃金額加以確定。5融資期限 ：由于企業的租賃合同大都簽訂為 3年期，受中長期貸款比例的限制，可按照每年租金收益權進行轉讓，即融資期一年，一年之后再進行確認轉讓并融

17、資。6保理專戶 ：實際工作中，為避免企業對專戶鎖定一年租金回籠款而不能動用產生歧義，我們推介： 以租賃公司 3 個月的租金回籠額作為一還款額度， 允許企業分 4 次循環歸還，直至還清全部貸款。 此舉易為企業接受， 不至于陷入營銷僵局，我行也可適時降低風險，加快信貸資金歸行率。7貸款利率 ：綜合考慮他行營銷一般以基準利率掌握，我行可以參照。手續費按照保理費的標準收取。8資金留存率 ：不做硬性規定，我們推介：留存30%左右。方法有定存質押等，如屬外資租賃公司， 可考慮境外母公司離岸業務等方式， 如屬需進口設備， 可考慮敘作進口雙保理中的單項催收業務。六融資 租賃保理風險點的把握：- 6 -1 加強

18、對承租人即第一還款來源的審查 ，具體參照深圳發展銀行國內保理業務管理辦法（ 2006 年版）中對有追索權明保理業務的要求。2 對融資租賃公司的準入條及風險審查重點：（ 1） 具有融資租賃的經營資格， 商務部或銀監會批設立， 符合金融租賃公司管理辦法、外商投資租賃業管理辦法的要求，在工商管理部門核準登記注冊，合法開展租賃業務。（ 2） 必須有固定的經營場所；（ 3） 必須是承租人的非關聯企業；（ 4） 沒有因為出租物問題遭到承租人拒絕付款的記錄；（ 5） 不存在同時接受承租人提供的商品或服務、可能引起債權被沖銷的情況（ 6） 正常經營， 沒有面臨整頓、 關閉或破產清算的風險； 未參與可能影響公司

19、正常經營的重大訴訟，沒有不良信用記錄。（ 7） 符合我行授信申請人條件（ 8） 關注租賃公司的資本充足性、資產質量、管理能力、盈利能力等。（ 9） 關注貿易背景的真實性、合規性的情況。3 具體掌握量化指標：（ 1） 出資本充足率：按監管部門的要求融資租賃公司的資本總額不得低于風險資產總額的 10%；（ 2） 對同一承租人的融資余額（租賃加貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的15%（ 3） 長期投資總額不得高于資本總額的30%；（ 4） 租賃資產（含委托租賃、轉租賃資產）比重不得低于總資產的60%；（ 5） 對外擔保余額不得超過資本總額的200% ；三一、融資租賃保理業務課題確立的理由金融租

20、賃由于其與金融、貿易相結合的獨特功能，在促進產業跨越式發展中起著越來越重要的作用。 融資租賃保理業務作為一項金融創新品種，應運而生， 同樣在解決企業資金需求，擴大經營規等方面發揮著其他金融產品所無法比擬的作用。國家在法律法規上為融資租賃保理業務提供了保障依據。明確規定了金融租賃公司可向商業銀行轉讓應收租賃款業務，即指銀行向金融租賃公司開辦國內保理業務。與此同時， 上海的融資租賃業正在迅速崛起。上海發展融資租賃業既有雄厚的產業基礎，又有廣闊的市場前景，可以通過融資租賃引進大量先進技術和先進裝備，促使上海產業實現跨越式發展。融資租賃以其特有的功效，使得銀行作為創新業務加以拓展。目前， 國內銀行紛紛

21、介入融資租賃保理業務。民生銀行于年成立租賃金融服務部，在國內率先推出銀租共贏計劃； 中信銀行成立了結構融資處， 農業銀行開發了銀賃通業務， 招商銀行也出臺了針對應收租金為標的物的租賃保理辦法。其共同的特征是為企業提供綜合性金融服務，包括融資、- 7 -應收帳款管理等，在風險控制的同時，充分利用銀行自身的資金優勢與租賃公司開展業務，實現了金融創新。據了解，目前在上海的國家開發銀行、上海銀行均有針對性地開展了租賃保理業務。我行如何在租賃保理業務中占有較大份額，已是時不我待。此外，普通融資租賃保理（先付款、后保理）的模式由于強調的是對“已形成租金”的應收帳款的保理融資，也即先交付后保理，容易使銀行清

22、晰地掌握企業租賃中產生的債權債務關系， 在采取明保理的方式下，實現應收租賃款債權關系的轉移，實際工作中具有極強的可操作性。銀行在控制租賃保理風險點的基礎上開展普通融資租賃保理業務，將極大地提高銀行資金使用效率， 為銀行形成新的貸款增長點。通過開展融資租賃保理業務，將為銀行增加穩定的存款增長源， 帶來利息收入及保理費收入。 由此將會帶動中間業務、離岸業務及金融衍生產品業務的發展。從更深層次的發散性思維看，或許可以走出一條由銀行牽線搭橋幫助工業企業設備更新以租代購、融資租賃保理的新路子：先以深發展銀行服務的工業企業為對象，了解其設備更新及添置的需求，介紹已與我行合作的金融租賃公司實現“已形成租金”

23、的融資租賃，有針對性的采取融資租賃保理業務，從而真正達到三贏的良性循環。作為我行來說， 可以有效地規避了中長期貸款規模緊缺的情況，靈活高效地運用了信貸資金，降低了信貸直接投放的風險，成為貸款、效益增長新的亮點。同時，在促進租賃公司、工業企業擴大經營規模的基礎上， 對租賃公司原有的客戶我行也可以進行綜合授信等方式培育，將形成一大批穩定的核心客戶源。此后，我行可將融資租賃保理的領域不斷延伸，如商業、第三產業等。融資租賃保理業務模式的成功推出，也將吸引更多的企業加盟深發展銀行信貸運行體系，成為深發展銀行強勁的發展推動力。二、客戶拓展計劃目前，外資金融租賃公司具有管理規范、運行先進的特點，尤其是具備掌

24、握國際設備更新新信息源的優勢，將能適時組織代表國際一流水平的設備、裝置，有效地滿足生產企業的設備需求。 但其由于涉及的企業目前大都局限于外資、臺資企業， 迫切需要在國內拓展內資企業，增加市場份額。這就為我行與外資租賃公司開展融資租賃保理業務提供了合作契機。據此思路， 我們計劃以外資租賃公司融資租賃保理業務為切入點，兼顧內資租賃公司融資租賃保理業務，開展營銷工作。實際工作中，我行已成功營銷了仲利國際租賃有限公司，采用融資租賃保理業務模式，由企業提供三年期的應收租賃帳款，我行采取分段操作的方法，即確認企業一年的應收租賃租金量，給予一年期的綜合授信。以3 個月的租賃收入作為一還款額度，分4 次循環歸

25、還，直至還清全部貸款。下一步，計劃借鑒融資租賃保理業務模對在上海的歐力士租賃（日資）、法商興業租賃、日新租賃（日資）公司進行營銷。在內資租賃公司方面，主動營銷中航第一集團租賃公司、安吉租賃公司、 上海電氣租賃公司、融聯租賃公司。營銷目標：力爭年內營銷外、內資租賃公司各2戶。計劃配合上海國際貨運航空有限公司、中國船舶物資華東有限公司等企業的設備更新，推介金融租賃公司與我行開展融資租賃保理業務。- 8 -附件：融資租賃保理業務營銷個案的操作及難點剖析企業名稱：仲利國際租賃有限公司授信方式：融資租賃保理業務授信金額： 1600萬元融資租賃保理企業簡況 ：仲利國際租賃有限公司，于2005 年 3 月獲

26、得商務部審批，同年4 月取得營業執照， 為中國第一家外資獨資設立的融資性租賃公司。公司注冊資金2000 萬美元， 2008年轉增資后達5200 萬美元，經營范圍為：融資租賃業務；租賃業務；向國外購買租賃財產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔保。仲利國際租賃有限公司，是由臺灣中租迪和股份有限公司通過其在毛里求斯的全資公司MYLEASING （ MAURITIOUS） CORP.全額控股的公司，而臺灣中租迪和股份有限公司系臺灣辜氏（中信）集團名下企業，為臺灣第一大、市場占有率超過40%的租賃公司，總資產超過人民幣250 億元，排名臺灣500 強服務業第39 位，也是全亞太地區除日本外第一

27、大租賃企業，股東實力雄厚。從客戶群體看，主要是外資及臺企。公司目前的業務范圍已覆蓋華東、華南、華北三大區域，從 08年 5月末止的數據看：華東區簽約625份、華南區簽約411份，華北區簽約1份，分別占總租賃合約的60.27%、39.63% 、0.10%；簽約金額，華東、華南、華北分別是162269萬元、 94879萬元、 422萬元，分別占總租賃金額257570萬元的 62.99% 、 36.85%、 0.16%；目前為上海外資租賃企業中經營規模最大、增長最快的企業， 約占上海外資租賃企業 （含合資）業務總量三分之一強2007 年度報告顯示，公司總資產194512 萬元，年實現營業收入4402

28、1 萬元，利潤總額12584 萬元，截止今年5 月公司總資產239261 萬元，實現營業收入31186 萬元，利潤總額6784 萬元。從目前公司的營運情況來看，通過不斷拓展租賃業務，企業的經營規模將進一步擴大， 公司相應地增加了營運資金的需求。預計 08 年公司將實現銷售收入7.1 億 元，實現利潤總額1.5 億元以上。目前，已有14 家銀行對其授信融資，其中5 家為內資銀行。國家開發銀行、上海銀行為其提供與三年期租賃合同配套的租賃應收款質押貸款共1.8 億元，國家開發銀行計劃從原來的 1 億元增加到3 億元。我行的操作模式： 由于企業的租賃合同大都簽訂為3年期，企業提供三年期租賃合同5000

29、萬元，我行按照每年租金收益權進行轉讓，即融資期一年， 一年之后再進行確認轉讓并融資。以租賃公司 3個月的租金回籠額作為一還款額度，允許企業分 4次循環歸還， 直至還清全部貸款。遇到的難點之一：業務中，歸屬于融資租賃保理還是應收租賃款質押，容易混淆。經請示總行保理中心，融資租賃， 其應收租金可以構成確切的應收債權（而不是未發生的應收賬款），可以采用應收帳款轉讓（即保理方式 ）。因此，以后融資租賃均可采取融資租賃保理業務模式。遇到的難點之二：融資租賃保理授信金額的確立- 9 -按保理業務操作，需要配套相應的租賃回籠現金流，而企業往往提供三年期的融資租賃合同，要求實行融資保理。 我行由于受中長期貸款規模的比例限制， 只能按一年期分段敘作，這就意味著企業需提供 3倍金額的融資租賃合同，才能確保一年期的租賃回籠現金流，這無形中增加了營銷的難度。 再者，融資保理授信額度是以實際租賃回籠金額數、 還是以提供的融資租賃合同數確定，也容易產生分歧。我們目前的做法