1、迪森股份2021年二季度財務分析報告一、上市公司基本信息機構簡介：發行人系由廣州迪森熱能技術有限公司整體變更設立的股份公司。2000年12月12 日，廣州迪森熱能技術有限公司召開股東會，通過了廣州迪森熱能技術有限公司股東會關于 整體變更設立廣州辿森熱能技術股份有限公司若干具體事宜的決議。根據廣州羊城會計師事 務所（2000）羊查字第7272號審計報告確認的公司截至2000年11月30日全部凈資產7, 768 萬元折股，將有限公司整體變更為股份公司。2000年12月29日，公司在廣州市工商行政管理 局注冊成立，注冊資本7, 768萬元，注冊號為4401012000300。主營業務：利用生物質燃料

2、等新型清潔能源，為客戶提供熱能服務經營范圍：熱力生產和供應；生物質能技術服務；生物質成型燃料銷售；余熱余壓余氣利用技 術研發；節能管理服務；能量回收系統研發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技 術轉讓、技術推廣；通用設備制造（不含特種設備制造）；煉油、化工生產專用設備制造；機 械設備銷售；機械設備租賃；企業管理咨詢；企業管理；園區管理服務；非居住房地產租賃； 生物質燃氣生產和供應；貨物進出口；技術進出口；供電業務。二、財務報表分析（-）利潤數據2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比銷售商品、提 供

3、勞務收到的 現金（萬元）33,817. 3431,215.0155, 354. 239, 158.830, 828. 2819,418. 139. 70%8. 34%收到的稅費返 還（萬元）246.7529. 571, 136. 04613. 13120. 052. 55105. 50%-53.41%收到其他與經 營活動有關的 現金（萬元）4, 470. 651,744. 74599.213, 339. 062, 433. 17832.9583. 74%156.24%經營活動現金 流入小計（萬38, 534. 733, 489. 3257, 089. 4443, 110. 9933, 381.

4、520, 253. 6315.44%15. 07%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比元）購買商品、接 受勞務支付的 現金（萬元）17,214. 9521,872. 1227, 152.9220, 254. 6415,848.8118,076. 988. 62%-21.29%支付給職工以 及為職工支付 的現金（萬元）3, 330. 585, 245. 153, 070. 883, 353. 753, 337. 964, 736. 43-0. 22%-36. 50%支付的各項稅 費（萬元）1,907.41

5、5, 114. 712, 679. 651,709.011,083.712, 737. 2876.01%-62.71%支付其他與經 營活動有關的 現金（萬元）l 995.585, 507. 525,510. 136, 382. 045, 807. 51, 133. 363. 24%8. 86%經營活動現金 流出小計（萬元）28, 448. 5237, 739. 4938,413. 5831,699. 4426, 077. 9826, 684. 069. 09%-24. 62%經營活動產生的現金流量凈 額（萬元）10, 086. 17-4, 250. 1718, 675. 8611,411.55

6、7, 303. 52-6, 430. 4338.10%337.31%取得投資收益 收到的現金（萬元）79. 15171.23376. 6999. 17197. 17147. 47-59.86%-53.78%處置固定資 產、無形資產 和其他長期資 產收回的現金凈額（萬元）15. 93112. 4557. 98892. 111.020.244.81%-85.83%收到其他與投 資活動有關的 現金（萬元）0. 042, 830. 88-1,732. 19547. 594, 959. 861,929. 66100. 00%100. 00%投資活動現金 流入小計（萬元）176. 233, 114. 56

7、-1,412. 141,619. 985, 168. 032, 337. 33-96.59%-94. 34%購建固定資 產、無形資產 和其他長期資 產支付的現金 （萬元）3, 574. 492, 897. 082, 112.43, 046. 941,311.931,322.31172.46%23. 38%取得子公司及 其他營業單位 支付的現金凈 額（萬元）149.4118.029. 0630.0236. 7747. 46-36. 90%730.05%支付其他與投 資活動有關的 現金（萬元）14, 176. 0514, 290.51-121, 750. 29|13, 553. 43-7, 670

8、. 8618, 935. 72284. 80%-0.80%投資活動現金 流出小計（萬 元）18,019. 9517,205.591 -119, 001.6816, 630. 37-6, 122. 1620, 305. 5394.34%4. 73%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比投資活動產生 的現金流量凈 額（萬元）17, 843. 7214, 091.0317,589. 5315,010. 3911,290. 1917, 968. 17258. 05%26.63%取得借款收到 的現金（萬元）12,

9、397. 437, 165. 551,870.00.08, 700. 032, 930.042. 50%73. 01%籌資活動現金 流入小計（萬元）12, 397. 437, 190. 052,683.31300.08,817.532, 930. 040.60%72. 42%償還債務支付 的現金（萬元）10, 640. 011,340.07,987.91957. 045, 290. 039, 927. 07101. 13%-6.17%分配股利、利 潤或償付利息 支付的現金（萬 元）5, 731.25, 748.41450. 07453. 645, 665. 133, 660. 521. 17%

10、-0.30%子公司支付給 少數股東的股 利、利潤（萬元）85. 764, 900. 078. 890.00.02, 940. 0inf%-98.25%籌資活動現金 流出小計（萬元）16, 371.217,088.418, 647. 562, 458. 0812, 779. 8444, 587. 5928. 10%-4.20%籌資活動產生 的現金流量凈 額（萬元）-3, 973. 78-9,898.36-5, 964. 25-2, 158. 08-3, 962. 3411,657. 590. 29%-59. 85%匯率變動對現 金及現金等價 物的影響-3. 76-4.4151.73-13. 36

11、2. 54. 48250. 30%-14. 78%現金及現金等 價物凈增加額11,735. 0828, 243. 9730, 352. 88-5, 770. 2714, 633. 8736, 051.71180.19%-58.45%期初現金及現 金等價物余額（萬元）27, 539. 355, 783. 2825, 430. 431,200.6716, 566. 852,618. 5266.23%-50.63%期末現金及現 金等價物余額 （萬元）15, 804. 2227, 539. 355, 783. 2825, 430.431,200. 6716, 566. 8-49.35%-42.61%l

12、：營業總收入（億元）季度走勢6-5-4 3-2 -:05 -04 -03 -02 -01 -00 -0.1 -0.2 -906z二：利潤總額（億元）季度走勢9。亢04030201 -00 -0.1 -0.2 .e：凈利潤（億元）季度走勢 906z ?ru利潤分析：2021年二季度利潤總額為3521. 21萬元，與2020年二季度的3771.36萬元相比， 增長-6. 63%；環比2021年一季度的1627. 14萬元相比，增長116. 4%,利潤總額主要來源于主 營業務。（-）現金流數據2021-06-302021-03-31 |2020-12-2020-09-2020-06-302020-0

13、3-11.同比環比銷售商品、提 供勞務收到的 現金（萬元）33,817. 3431,215.0155, 354. 239, 158.830, 828. 2819,418. 139. 70%8. 34%收到的稅費返 還（萬元）246.7529. 571, 136. 04613. 13120. 052. 55105. 50%-53.41%收到其他與經 營活動有關的 現金（萬元）4, 470. 651, 744. 74599.213, 339. 062, 433. 17832. 9583. 74%156.24%經營活動現金 流入小計（萬元）38, 534. 733, 489. 3257, 089.

14、4443,110. 9933, 381.520, 253. 6315. 44%15. 07%購買商品、接 受勞務支付的 現金（萬元）17,214. 9521,872. 1227, 152. 9220, 254. 6415, 848.8118,076. 988. 62%-21.29%支付給職工以 及為職工支付 的現金（萬元）3, 330. 585, 245. 153, 070. 883, 353. 753, 337. 964, 736. 43-0. 22%-36. 50%支付的各項稅 費（萬元）1,907.415, 114. 712, 679. 651,709.011,083.712, 737.

15、 2876. 01%-62.71%支付其他與經 營活動有關的 現金（萬元）5, 995. 585, 507. 525,510. 136, 382. 045, 807. 51, 133. 363.24%8. 86%經營活動現金 流出小計（萬元）28, 448. 52i37, 739. 4938,413. 5831,699. 4426, 077. 9826, 684. 069. 09%-24.62%經營活動產生 的現金流量凈 額（萬元）10, 086. 17-4, 250. 1718, 675. 8611,411.557, 303. 52-6, 430. 4338. 10%337. 31%取得投資

16、收益 收到的現金（萬 元）79. 15171.23376. 6999. 17197. 17147. 47-59. 86%-53. 78%處置固定資 產、無形資產 和其他長期資 產收回的現金凈額（萬元）15. 93112. 4557. 98892. 111.020.244.81%-85.83%收到其他與投 資活動有關的0. 042, 830. 88-1,732. 19547. 594, 959. 861,929. 66100.00%100.00%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比現金（萬元）投資活動現金

17、 流入小計（萬元）176. 233, 114. 56-1,412. 141,619. 985, 168. 032, 337. 33-96.59%-94. 34%購建固定資 產、無形資產 和其他長期資 產支付的現金 （萬元）3, 574. 492, 897. 082, 112.43, 046. 941,311.931,322.31172.46%23. 38%取得子公司及 其他營業單位 支付的現金凈 額（萬元）149.4118.029. 0630.0236.7747.46-36.90%730.05%支付其他與投 資活動有關的 現金（萬元）14,176. 0514,290.5121,750. 291

18、3, 553. 43-7, 670. 8618, 935. 72284.80%-0. 80%投資活動現金 流出小計（萬元）18,019. 9517, 205. 59-119, 001.68116, 630. 37-6, 122. 1620, 305. 5394. 34%4. 73%投資活動產生 的現金流量凈 額（萬元）-117, 843. 72-114, 091.03!17,589.5315,010. 3911,290. 1917, 968. 17258.05%26.63%取得借款收到 的現金（萬元）12, 397. 437, 165. 551,870.00.08, 700. 032, 930

19、. 042.50%73. 01%籌資活動現金 流入小計（萬元）12, 397. 437, 190. 052,683.31300.08,817.532, 930. 040. 60%72. 42%償還債務支付 的現金（萬元）10, 640. 0i 11,340. 07,987.91957. 045, 290. 039, 927. 07101.13%-6.17%分配股利、利潤或償付利息 支付的現金（萬5, 731.25, 748.41450. 07453. 645, 665. 133, 660. 521. 17%-0.30%元）子公司支付給 少數股東的股 利、利潤（萬元）85. 764, 900.

20、078. 890.00.02, 940. 0inf%-98.25%籌資活動現金 流出小計（萬 元）16, 371.217, 088.418, 647. 562, 458. 0812, 779. 8444, 587. 5928. 10%-4.20%籌資活動產生 的現金流量凈 額（萬元）-3, 973. 78-9, 898. 36-5, 964. 25-2, 158. 08-3, 962. 3411,657. 590. 29%-59.85%匯率變動對現 金及現金等價 物的影響-3. 76：-4.4151.73-13. 362.54. 48250.30%-14. 78%現金及現金等30, 352.

21、88-5,770. 2|14, 633. 87-58. 45%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31 |同比環比價物凈增加額11,735. 0828, 243. 9736, 051.71180.19*期初現金及現 金等價物余額（萬元）27, 539. 355,783.2825, 430.431,200. 6716, 566.852,618. 5266.23%-50. 63%期末現金及現 金等價物余額（萬元）15,804. 2227, 539. 355, 783. 2825, 430.431,200. 6716,

22、566.8-49.35%-42. 61%現金流分析：2021年二季度期末現金及現金等價物余額為15804. 22萬元，與2020年二季度的 31200. 67萬元相比，增長-49. 35%；環比2021年一季度的27539. 3萬元相比，增長-42.61%。（三）資產負債數據2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比貨幣資金（萬元）17,648. 7829, 720. 9857,981.9926,813. 8532, 590. 318, 130. 8545. 85%-40.62%應收票據（萬元）2, 854.

23、 487, 363. 7711,984.253, 202. 492,910. 652,201.05-1.93%-61. 24%應收賬款（萬元）36, 897. 1637, 672. 3837, 170. 3444, 480. 6 j36, 561.83 一 , 11133, 283. 170. 92%-2. 06%預付款項（萬元）2,839.313, 900. 73,310. 234, 544. 582, 942. 483, 542. 46-3.51%-27.21%其他應收款（萬元）2, 356. 872,811.542, 167.74, 720. 515, 695. 725, 395. 37

24、58.62%-16.17%存貨（萬元）17,826. 1415, 492. 9417, 267.935, 736. 2826, 971.4620, 127. 6933.91%15. 06%一年內到期 的非流動資 產（萬元）9, 369.9112, 136. 4211,195. 261 10, 925. 1311,003.469, 020. 32r-14.85%-22. 80%其他流動資 產（萬元）5, 290. 365, 234. 677, 258. 9328,312. 9815,823. 0828, 250. 166. 57%1.06%流動資產合 計（萬元）127,013.31134,024

25、. 16150, 209. 59162,538.73139,802. 86124,604.18-9.15%-5. 23%長期應收款（萬元）6, 556. 574,913. 845,942.818,617.518, 905. 8413, 333. 0626.38%33. 43%長期股權投 資（萬元）4, 670.893, 399. 493, 407. 483, 275. 423, 183.513,459.3146.72%37. 40%投資性房地 產（萬元）21, 196. 1116, 346. 1615, 284.814, 631. 7714, 583. 5314,620. 1345.34%29

26、.67%固定資產（萬元）93, 684. 3397, 688. 1299, 826. 589, 643. 0291,777. 1785, 946. 672.08%-4. 10%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比在建工程（萬元）3, 328. 02, 750. 583, 086. 9613,491.0111,828. 3715, 364. 2371.86%20. 99%無形資產（萬元）12, 160.2712, 496. 0512, 529. 4312,641.0612,686.312, 803. 94

27、-4.15%-2. 69%商譽（萬元）30, 086. 3530, 086. 3530, 086. 3530, 457. 9330, 457. 9330, 457. 93-1.22%0. 00%長期待攤費 用（萬元）1,504. 581,560. 861,601.01,684.61,671.06913.81-9. 96%-3. 61%遞延所得稅 資產（萬元）4, 707. 545, 444. 145,374. 185, 933. 625, 902. 426, 005. 8620. 24%-13. 53%其他非流動 資產（萬元）3,771.73, 227. 492, 902. 28,211. 7

28、48, 835. 368, 784. 7557.31%16.86%非流動資產 合計（萬元）183, 148. 87178,913.0181,017. 14189,629.36190, 781.46192, 769. 85-4. 00%2. 37%資產總計（萬元）310, 162. 18312,937. 15331,226. 73352,168.1330,584.32317, 374. 04-6.18%-0. 89%短期借款（萬元）15, 525.015, 990. 5519, 730. 6819, 225.019, 225.015, 225.019.25%-2.91%應付票據（萬元）2, 15

29、6. 683, 955.214, 922. 523,549. 121,939. 181,723. 0711.22%-45. 47%應付賬款（萬元）37, 228. 9534, 067. 9639, 449. 145,955.5138,312. 5629,685.78-2. 83%9. 28%預收款項（萬元）44. 0249. 4844. 0216,211.5613, 932. 3310, 682. 1399. 68%-11.03%應付職斗薪 酬（萬元）1,420. 351,434. 593,421.661,331.71,276. 771,383.311.25%-0. 99%應交稅費（萬元）1,

30、540. 341,657.474, 578. 341,515. 581,272. 68961.3721.03%-7. 07%其他應付款 （萬元）8, 078. 2911,456.8110, 455. 6318, 476. 8414, 749. 9612, 293. 6345. 23%-29.49%一年內到期 的非流動負 債（萬元）3, 407. 994, 791.65, 564. 136, 677. 826, 582. 636, 695. 748.23%-28.88%流動負債合 計（萬元）78, 894.2182, 453. 3897, 367. 95112,943. 1497,291. 11

31、78,652.7518.91%-4.32%長期借款（萬元）7, 077. 433, 520. 03, 960. 05, 400. 06, 340. 08, 280. 011.63%101.06%應付債券（萬元）44,574.0143, 699. 6542, 867. 9947, 485. 3946, 550. 6745, 852. 77-4. 25%2.00%遞延所得稅 負債（萬元）767.0767.0767.0667.01667.01667.0114. 99%0. 00%非流動負債 合計（萬元）59, 204. 1154, 895. 9854, 631.9360, 601.561,375.

32、1762, 793.01-3. 54%7. 85%負債合計（萬元）138, 098.31137, 349. 36151,999. 88173,544. 64158,666. 28141,445. 7712. 96%0. 55%實收資本37, 294. 0737, 293. 9937, 293. 836, 295. 136, 292. 2236, 292. 192. 76%0. 00%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比（或股 本）（萬元）資本公積金 （萬元）37,949.8137, 763. 8537,

33、671.4334, 123. 4631,367.0131,364.5120.99%0. 49%庫存股（萬 元）5, 032. 375, 032. 375, 032. 375,031.833, 992. 051,934. 8726.06%0. 00%盈余公積金 （萬元）6,412.316,412.316,412.316,412.316,412.316,412.310. 00%0. 00%未分配利潤 （萬元）57, 500. 2361,633. 2860, 995. 2861,746. 1558,081.8861,364. 78-1. 00%-6. 71%歸屬于母公 司股東權益 合計（萬元）1 1

34、149,744.36153,383.32152,632. 24151,043. 76145, 587. 38151,038.02.86%-2. 37%少數股東權 益（萬元）22,319.522, 204. 4726, 594. 6127, 579. 6926, 330. 6524, 890. 2715.23%0. 52%股東權益合 計（萬元）172,063. 87175, 587. 79179, 226. 85178, 623. 45171,918. 04175,928.270. 08%-2. 01%負債和股東 權益合計310,162.18312,937. 15331,226. 73352,1

35、68.1330, 584. 32317, 374. 04-6.18%-0.89%資產分析：2021年二季度資產總計為310162. 18萬元，與2020年二季度的330584. 32萬元相 比，增長-6. 18%；環比2021年一季度的312937. 15萬元相比,增長-0.89%。負債分析：2021年二季度負債總計為138098. 31萬元，與2020年二季度的158666. 28萬元相 比，增長-12. 96%；環比2021年一季度的137349. 36萬元相比，增長0. 55%。（四）財務指標數據2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-0

36、6-302020-03-31同比環比每股收益eps （元）0. 040. 02-0.020. 10. 06-0. 05-0. 020. 02扣除非經常損益后的 凈利潤（萬元）1, 034. 99458.28-264.544, 842. 641,909. 831,785. 11874. 84576.71經營活動凈收益（萬元）2, 851.42890. 05, 560. 686, 569. 843, 493. 81,899. 89642.381961.42價值變動凈收益（萬元）-186. 2595. 043, 250. 642, 236. 67243. 94103.91430.19-281.29凈

37、資產收益率r0e （%）0. 860. 42-0. 52. 471.391-1.13|-0. 530. 44凈資產收益率（扣除非 經常損益）（%）0. 680.3-0. 173. 271.29-1. 17-0.610. 38總資產凈利率roa （%）0. 750. 35-0.421.340. 94-0. 54-0. 190. 402021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比環比銷售凈利率(%)7. 983. 68-2. 2410. 0810.0-11. 13-2. 024. 30銷售毛利率(%)28. 8720. 2618. 4729. 5731.9619. 37-3. 098.61營業總成本/營業總收 入幼90.3197. 1391.3685. 5688.51111.91.80-6. 82營業利潤/營業總收入(%)11.615. 654. 8511.913. 26-8. 67-1.655. 96凈利潤/營業總收入(%)7. 983. 68-2. 2410. 0810.0-11. 13-2. 024. 30營業費用/營業總收入 (%)15. 164.41.595.07. 469. 99-2. 300. 76管理費用/營(%)業總收入5. 095. 882. 954.916. 029.