1、全球外匯期貨概述全球外匯期貨概述qq：515408701目 錄首先，我們先了解什么是外匯期貨和發展歷史其次，我們學習外匯期貨的合約規則和特點再次，我們了解外匯期貨的走勢和影響因素最后，演講總結和問題時間1. 什么是外匯期貨？和商品期貨區別？2. 外匯期貨的發展歷史？3. 外匯期貨的優勢？簡介外匯期貨的發展歷程點擊添加標題1976年年自自1972年年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展加

2、快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。勢頭。外匯期貨市場迅速發展，交易量激增了數十倍紐約商品交易所也增加了外匯期貨業務紐約證券交易所設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨芝加哥商業交易所首次開設了歐洲美元期貨交易1978年年1979年年1981年年2月月隨后，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等隨后，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來外匯期貨與期權日成交量和成交額（2003年3月-2011年3月）日均成交額超過1000億美元金融期貨之父梅拉梅德梅拉梅德被譽為

3、金融世界最有影響力的人物之一，現代期貨產業的祖師爺。他于1972年任芝加哥商業交易所主席期間，開創了外匯期貨產品并且創建了世界第一個金融期貨市場國際貨幣市場（imm），從而改變了期貨的歷史，使期貨由“農業時代”發展到“金融時代”。 到2010年4月,全球外匯市場平均每日交易量達到4萬億遠遠超過其他金融外匯產品，比如利率期貨和指數期貨050010001500200025003000350040004500global fxotc interest ratesustus eqtyemea eqty平均每日交易量平均每日交易量(在十億在十億)source: bis 2010 survey, sia,

4、 federal reserve bank of new york & world federation of exchanges, celent report 外匯期貨在交易時,交易者只付出1%10%的保證金,就可進行100%額度的交易 高杠桿交易高杠桿交易外匯期貨交易的三大優勢即期外匯市場的每日每日成交額高達1000億美元，使得外匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融市場。資金流動性高資金流動性高外匯市場是一周五天交易，每日 “24 小時“永不停滯的全球市場，交易者可以隨時進場出場，控制自己的頭寸“24小時小時” 交易交易2010年全球外匯市場的主要市場份額13.8%巴西證劵期

5、貨交易巴西證劵期貨交易所所(bm&f)4%印度印度mcx交易所和交易所和印度國家證券交易印度國家證券交易所（所（nse)77.6%cme集團集團4.5%其他，包括美國洲其他，包括美國洲際交易所際交易所(ice)和韓和韓國期貨交易所國期貨交易所(korea ex）等等）等等cme集團介紹cme 集團是由芝加哥商業交易所（cme）與芝加哥期貨交易所（cbot）于2007年通過合并而組建的交易所集團。cme集團于2008年收購紐約商業交易所（nymex），成為世界上期貨與期權交易規模最大且最多元化的金融交易所。提供了基于利率、股票指數、外匯、能源、農業商品、金屬和諸如天氣、房地產的另類投資產

6、品的期貨與期權，超過四分之三的成交量來自于電子交易平臺 cme globex 上的電子交易。cme 集團是世界上最大的受監管外匯交易市場以及全球第二大的外匯電子交易市場。我們提供基于 19種貨幣的 41 種期貨合約和 31 種期權合約，這包括世界上的所有主要貨幣以及新興市場的貨幣。cme外匯類產品介紹cme外匯期貨交易最活躍的外匯產品交易最活躍的外匯產品（交易最活躍的外匯產品（2011年年4月月21日）日）外匯產品外匯產品名義價值名義價值歐元外匯期貨歐元外匯期貨50,428,807,675日元外匯期貨日元外匯期貨17,591,931,888英鎊外匯期貨英鎊外匯期貨14,324,482,313澳

7、元外匯期貨澳元外匯期貨7,890,571,110瑞士法郎外匯期貨瑞士法郎外匯期貨6,857,534,925加元外匯期貨6,525,410,230墨西哥比索外匯期貨742,556,100新西蘭元外匯期貨589,317,680迷你歐元外匯期貨526,524,706俄羅斯盧布外匯期貨241,834,425歐元英鎊交差匯率期貨202,678,375歐元日元交叉外匯期貨160,468,875歐元瑞士法郎交叉外匯期貨151,735,875迷你歐元美元外匯期貨99,592,426英鎊日元外匯期貨56,642,650迷你日元外匯期貨52,979,963波蘭茲羅提外匯期貨51,831,600迷你英鎊美元外匯期貨

8、11,690,299歐元土耳其里拉外貨期貨9,096,875迷你日元美元外匯期貨8,118,990cme外匯期貨主要品種合約規格cme 歐元期貨歐元期貨cme 日元期貨日元期貨cme 英鎊期貨英鎊期貨cme 瑞士法郎期貨瑞士法郎期貨交易單位交易單位125,000 歐元12,500,000 日元62,500 英鎊125,000 法郎最小價格變動最小價格變動 (最小變動單位最小變動單位)$0.0001 每歐元 ($12.50)$0.000001 每日元 ($12.50)$0.0001 每英鎊 ($6.25)$0.0001 每法郎 ($12.50)價格限制價格限制無限制合同月份合同月份3月的第一個6

9、月季度周期(3月，6月，9月和12月)cme globex 交易時間交易時間從周日到周一: 當日下午5點到下一交易日下午4點 (芝加哥時間) 交易結束日期交易結束日期第二個工作日在合同月的第三個星期三之前交割日期交割日期通過連續聯系結算機構（cls)頭寸限制頭寸限制無限制無限制無限制無限制勾選勾選“ec”, globex=6eemini = ze“jy”, globex=6jemini=zj“bp”,globex=6b“sf”,globex=6scme外匯期貨主要品種合約規格歐元美元外匯期貨品種的合約規格目前全球交易量最大的外匯期貨品種目前主要影響因素：1.歐洲債務危機，希臘西班牙國家債務危機

10、拖累歐洲經濟集體復蘇速度2.美國的量化寬松政策，即美元貶值，全球貨幣升值歐元美元外匯期貨品種的合約規格歐元美元外匯期貨走勢歐元美元外匯期貨走勢日元美元外匯期貨品種的合約規格日元作為主要的避險貨幣適用這主要是因為主要是日本銀行體質相對穩健，而且日本具有龐大的外匯儲備和持續大量的經常賬順差，相對容易保持日元幣值的穩定。主要影響因素：1.美國的量化寬松政策日元美元外匯期貨目前活躍合約日元美元外匯期貨走勢3月11日日本地震3月11日日本地震英鎊美元外匯期貨品種的合約規格全球交易量最大的外匯期貨品種之一，也是因為英國在全球經濟的比重較大影響因素：1.歐洲債務危機2.美國的量化寬松政策英鎊美元外匯期貨目前

11、活躍合約英鎊美元外匯期貨走勢瑞士法郎美元外匯期貨品種的合約規格瑞士法郎同日元一樣為避險貨幣，但比日元更加被投資者當做主要的避險貨幣適用特點：1.相對其他貨幣較小，因此匯率波動相對較小，但這也是被當做避險貨幣的原因瑞士法郎美元外匯期貨走勢2010年11月美國二次量化寬松政策開始cme新推出的迷你外匯期貨合約目前推出9個新的迷你外匯期貨小合約來適應市場的需求，提供更多投資者的選擇電子微型歐元美元外匯期貨品種的合約規格迷你合約大致和政策外匯合約一致，唯一區別是正常合約的十分之一合約特點：1.良好的風險控制2.靈活性3.多元化的機會電子微型歐元美元外匯期貨目前活躍合約電子微型歐元美元外匯期貨推出一年多，大約每天幾十手到兩三百手之間，不算活躍。相比之大10倍的標準外匯大合約期貨，每天成交幾十萬張。 雖然成交量不大，但是提供交易者更多選擇和參與的機會電子微型歐元美元外匯期貨品種的合約走勢電子微型歐元美元外匯期貨走勢是與其正常合約走勢完全相同的，區別只是合約大小cme等值報價界面當日總成交量當日總成交量當日總成交額當日總成交額前五名買單前五